เงินกู้รวมถูกเสนอโดยกลุ่มผู้ให้กู้ที่ทำงานร่วมกันเพื่อให้สินเชื่อแก่ผู้กู้รายใหญ่ ผู้กู้สามารถเป็น บริษัท คอร์ปอเรชั่นได้ บริษัท คือนิติบุคคลที่สร้างขึ้นโดยบุคคลผู้ถือหุ้นหรือผู้ถือหุ้นโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อดำเนินงานเพื่อผลกำไร บริษัท ต่างๆได้รับอนุญาตให้ทำสัญญาฟ้องร้องและถูกฟ้องร้องเป็นเจ้าของทรัพย์สินนำส่งภาษีของรัฐบาลกลางและรัฐและกู้ยืมเงินจากสถาบันการเงิน โครงการส่วนบุคคลหรือรัฐบาล ผู้ให้กู้แต่ละรายในกลุ่มมีส่วนร่วมในจำนวนเงินกู้และพวกเขาทั้งหมดมีส่วนร่วมในความเสี่ยงในการให้กู้ยืม ผู้ให้กู้รายหนึ่งทำหน้าที่เป็นผู้จัดการ (จัดธนาคาร) ซึ่งดูแลเงินกู้ในนามของผู้ให้กู้รายอื่นในกลุ่ม การรวมกลุ่มอาจเป็นการรวมกันของเงินกู้ประเภทต่างๆแต่ละคนมีเงื่อนไขการชำระหนี้ที่แตกต่างกันซึ่งตกลงกันในระหว่างการเจรจาการเจรจาต่อรองกลยุทธ์การเจรจาการเจรจาต่อรองคือบทสนทนาระหว่างคนสองคนขึ้นไปโดยมีจุดประสงค์เพื่อให้บรรลุฉันทามติเกี่ยวกับปัญหาหรือประเด็นที่มีความขัดแย้ง กลวิธีการเจรจาที่ดีเป็นสิ่งสำคัญสำหรับคู่เจรจาที่ต้องรู้เพื่อให้ฝ่ายของตนได้รับชัยชนะหรือสร้างสถานการณ์ที่ชนะทั้งสองฝ่าย ระหว่างผู้ให้กู้และผู้กู้
การรวมเงินกู้เกิดขึ้นเมื่อผู้กู้รายเดียวต้องการเงินกู้จำนวนมาก (1 ล้านดอลลาร์ขึ้นไป) ซึ่งผู้ให้กู้รายเดียวอาจไม่สามารถให้ได้หรือเมื่อเงินกู้อยู่นอกขอบเขตความเสี่ยงของผู้ให้กู้ ผู้ให้กู้ธนาคารชั้นนำในสหรัฐอเมริกาตามที่ US Federal Deposit Insurance Corporation มีธนาคารพาณิชย์ที่ได้รับการประกัน FDIC 6,799 แห่งในสหรัฐอเมริกา ณ เดือนกุมภาพันธ์ 2014 ธนาคารกลางของประเทศคือ Federal Reserve Bank ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากการผ่าน Federal Reserve Act ในปีพ. ศ. 2456 จึงจัดตั้งองค์กรที่ช่วยให้พวกเขากระจายความเสี่ยงและแบ่งปันโอกาสทางการเงิน ความรับผิดของผู้ให้กู้แต่ละราย จำกัด อยู่ที่ส่วนแบ่งของเงินกู้ทั้งหมด ข้อตกลงสำหรับสมาชิกทุกคนของซินดิเคทมีอยู่ในสัญญาเงินกู้ฉบับเดียว
หากต้องการเรียนรู้เทคนิควิธีวิเคราะห์การเงินของ บริษัท โปรดดูหลักสูตรพื้นฐานการวิเคราะห์ทางการเงินของ Finance
ผู้มีส่วนร่วมในเงินกู้ซินดิเคต
ผู้ที่เข้าร่วมในการเผยแพร่เงินกู้อาจแตกต่างกันไปในแต่ละดีล แต่ผู้เข้าร่วมทั่วไปมีดังต่อไปนี้:
1. การจัดธนาคาร
ธนาคารผู้จัดเตรียมเป็นที่รู้จักกันในนามผู้จัดการนำและได้รับคำสั่งจากผู้กู้ให้จัดการเงินทุนตามเงื่อนไขที่ตกลงกันไว้ของเงินกู้ ธนาคารจะต้องจัดหาผู้ให้กู้ยืมรายอื่นที่ยินดีที่จะเข้าร่วมในกลุ่มการให้กู้ยืมและแบ่งปันความเสี่ยงในการให้กู้ยืมที่เกี่ยวข้อง เงื่อนไขทางการเงินที่เจรจาระหว่างธนาคารผู้จัดเตรียมและผู้กู้มีอยู่ในเอกสารคำศัพท์เทมเพลตเอกสารคำศัพท์ดาวน์โหลดตัวอย่างเทมเพลตเอกสารคำศัพท์ของเรา เอกสารคำอธิบายข้อกำหนดและเงื่อนไขพื้นฐานภายใต้โอกาสในการลงทุนและข้อตกลงที่ไม่มีผลผูกพัน
เอกสารคำอธิบายรายละเอียดจำนวนเงินกู้ตารางการชำระหนี้ตารางการชำระหนี้ตารางหนี้จะแสดงหนี้ทั้งหมดที่ธุรกิจมีในตารางเวลาโดยพิจารณาจากระยะเวลาครบกำหนดและอัตราดอกเบี้ย ในการสร้างแบบจำลองทางการเงินกระแสของดอกเบี้ยจ่ายอัตราดอกเบี้ยระยะเวลาของเงินกู้และค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับเงินกู้ ธนาคารที่จัดให้มีเงินกู้เป็นสัดส่วนมากและจะรับผิดชอบในการกระจายกระแสเงินสดให้กับผู้ให้กู้รายอื่น ๆ ที่เข้าร่วม
2. ตัวแทน
ตัวแทนในเงินกู้รวมทำหน้าที่เป็นตัวเชื่อมระหว่างผู้กู้และผู้ให้กู้และเป็นหนี้ข้อผูกพันตามสัญญาทั้งผู้กู้และผู้ให้กู้ บทบาทของตัวแทนต่อผู้ให้กู้คือการให้ข้อมูลที่อนุญาตให้พวกเขาใช้สิทธิภายใต้สัญญาเงินกู้ร่วม อย่างไรก็ตามตัวแทนไม่มีหน้าที่ไว้วางใจและไม่จำเป็นต้องให้คำแนะนำผู้กู้หรือผู้ให้กู้ หน้าที่ของตัวแทนคือธุรการเป็นหลัก
3. ผู้ดูแลผลประโยชน์
ผู้จัดการมรดกมีหน้าที่ในการรักษาความปลอดภัยของทรัพย์สินของผู้ยืมในนามของผู้ให้กู้ โครงสร้างเงินกู้ที่เชื่อมโยงกันหลีกเลี่ยงการให้หลักประกันแก่ผู้ให้กู้แต่ละรายแยกกันเนื่องจากการปฏิบัติจะมีค่าใช้จ่ายสูงสำหรับองค์กร ในกรณีที่ผิดนัดผู้ดูแลจะต้องรับผิดชอบในการบังคับใช้ความปลอดภัยภายใต้คำแนะนำของผู้ให้กู้ ดังนั้นผู้จัดการมรดกจึงมีหน้าที่ไว้วางใจผู้ให้กู้ในกลุ่มเท่านั้น
ข้อดีของสินเชื่อรวม
ต่อไปนี้เป็นข้อได้เปรียบหลักของเงินกู้รวม:
1. ใช้เวลาและความพยายามน้อยลง
ผู้กู้ไม่จำเป็นต้องพบกับผู้ให้กู้ทั้งหมดในองค์กรเพื่อเจรจาเงื่อนไขของเงินกู้ แต่ผู้กู้จะต้องไปพบกับธนาคารที่จัดเตรียมเพื่อเจรจาและตกลงเงื่อนไขของเงินกู้เท่านั้น จากนั้นผู้จัดทำจะทำงานที่ใหญ่กว่าในการจัดตั้งกลุ่มนำผู้ให้กู้รายอื่นเข้าร่วมและหารือเกี่ยวกับเงื่อนไขการกู้ยืมกับพวกเขาเพื่อพิจารณาว่าผู้ให้กู้แต่ละรายจะให้เครดิตเท่าใด
2. การกระจายเงื่อนไขเงินกู้
เนื่องจากเงินกู้ที่รวมกันได้รับการสนับสนุนจากผู้ให้กู้หลายรายเงินกู้จึงสามารถจัดโครงสร้างเป็นเงินกู้และหลักทรัพย์ประเภทต่างๆได้ ประเภทเงินกู้ที่แตกต่างกันเสนอดอกเบี้ยประเภทต่างๆเช่นอัตราดอกเบี้ยคงที่หรือแบบลอยตัว Floating Interest Rate อัตราดอกเบี้ยลอยตัวหมายถึงอัตราดอกเบี้ยผันแปรที่เปลี่ยนแปลงตลอดระยะเวลาของภาระหนี้ มันตรงกันข้ามกับอัตราคงที่ ซึ่งทำให้ผู้กู้มีความยืดหยุ่นมากขึ้น นอกจากนี้การกู้ยืมในสกุลเงินที่แตกต่างกันยังช่วยปกป้องผู้กู้จากความเสี่ยงด้านสกุลเงินที่เกิดจากปัจจัยภายนอกเช่นอัตราเงินเฟ้อและกฎหมายและนโยบายของรัฐบาล
3. จำนวนมาก
การรวมเงินกู้ช่วยให้ผู้กู้สามารถกู้ยืมเงินจำนวนมากเพื่อเป็นเงินทุนสำหรับโครงการที่ต้องใช้เงินทุนมาก บริษัท หรือรัฐบาลขนาดใหญ่สามารถกู้เงินจำนวนมากเพื่อเป็นเงินทุนในการเช่าอุปกรณ์ขนาดใหญ่การควบรวมกิจการและการจัดหาเงินทุนในกิจการโทรคมนาคมปิโตรเคมีเหมืองแร่พลังงานการขนส่ง ฯลฯ ผู้ให้กู้รายเดียวจะไม่สามารถระดมทุนเพื่อเป็นเงินทุนในโครงการดังกล่าวได้ดังนั้น การนำผู้ให้กู้หลายรายมาจัดหาแหล่งเงินทุนทำให้ง่ายต่อการดำเนินโครงการดังกล่าว
4. ชื่อเสียงในเชิงบวก
การมีส่วนร่วมของผู้ให้กู้หลายรายเพื่อจัดหาเงินทุนให้กับโครงการของผู้กู้เป็นการเสริมสร้างภาพลักษณ์ทางการตลาดที่ดีของผู้กู้ ผู้กู้ที่ชำระเงินกู้ยืมจากการรวมกลุ่มได้สำเร็จในอดีตทำให้เกิดชื่อเสียงในเชิงบวกในหมู่ผู้ให้กู้ซึ่งทำให้พวกเขาเข้าถึงวงเงินสินเชื่อจากสถาบันการเงินได้ง่ายขึ้นในอนาคต
การอ่านที่เกี่ยวข้อง
ขอขอบคุณที่อ่านคำอธิบายของ Finance เกี่ยวกับเงินกู้ร่วม Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น เพื่อให้เรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพของคุณแหล่งข้อมูลด้านการเงินต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์:
- พันธสัญญาแห่งหนี้ (Debt Covenant) พันธสัญญาแห่งหนี้คือข้อ จำกัด ที่ผู้ให้กู้ (เจ้าหนี้ผู้ถือหนี้นักลงทุน) ทำสัญญาให้กู้ยืมเพื่อ จำกัด การกระทำของผู้กู้ (ลูกหนี้)
- Junior Tranche Junior Tranche หนี้ที่ไม่มีหลักประกันซึ่งมีลำดับความสำคัญในการชำระคืนต่ำกว่าหนี้อื่นในกรณีที่ผิดนัดชำระหนี้ เรียกอีกอย่างว่าหนี้ด้อยสิทธิ
- Letter of Commitment Letter of Commitment จดหมายแสดงความผูกพันเป็นข้อตกลงที่มีผลผูกพันอย่างเป็นทางการระหว่างผู้ให้กู้และผู้ยืม โดยสรุปข้อกำหนดและเงื่อนไขของเงินกู้และลักษณะของเงินกู้ในอนาคต ทำหน้าที่เป็นข้อตกลงที่เริ่มกระบวนการกู้ยืมเงินกู้อย่างเป็นทางการ
- หนี้อาวุโสและหนี้ด้อยสิทธิอาวุโสและหนี้ด้อยสิทธิเพื่อที่จะเข้าใจหนี้อาวุโสและหนี้ด้อยสิทธิก่อนอื่นเราต้องตรวจสอบกองเงินทุน กองเงินทุนจัดลำดับความสำคัญของแหล่งเงินทุนต่างๆ หนี้อาวุโสและหนี้ด้อยสิทธิหมายถึงอันดับของพวกเขาในกองเงินทุนของ บริษัท ในกรณีที่มีการชำระบัญชีหนี้อาวุโสจะจ่ายออกไปก่อน