Margin Call - ภาพรวมสูตรวิธีครอบคลุม Margin Call

การเรียกมาร์จิ้นเกิดขึ้นเมื่อมูลค่าของบัญชีมาร์จิ้นต่ำกว่าข้อกำหนดในการบำรุงรักษาของบัญชี การเรียกมาร์จิ้นเป็นความต้องการของ บริษัท นายหน้าเพื่อให้ยอดเงินคงเหลือของบัญชีมาร์จิ้นสูงถึงข้อกำหนดขั้นต่ำในการบำรุงรักษา เพื่อให้เป็นไปตามการเรียกมาร์จิ้นผู้ลงทุนในบัญชีมาร์จิ้นจะต้องฝากเงินเพิ่มเติมฝากหลักทรัพย์ที่ไม่มีเครื่องหมายหลักทรัพย์หลักทรัพย์สาธารณะหลักทรัพย์สาธารณะหรือหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดคือการลงทุนที่มีการซื้อขายอย่างเปิดเผยหรือซื้อขายได้ง่ายในตลาด หลักทรัพย์เป็นตราสารทุนหรือตราสารหนี้ หรือขายตำแหน่งปัจจุบัน

มาร์จินโทร

สูตรสำหรับ Margin Call Price

สูตรสำหรับราคามาร์จินคอลมีดังนี้:

มาร์จินโทร

ที่ไหน:

  • ราคาซื้อเริ่มต้นคือราคาซื้อหลักทรัพย์
  • เงินประกันเริ่มต้นคือจำนวนเงินขั้นต่ำซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่นักลงทุนต้องจ่ายเพื่อความปลอดภัย และ
  • อัตรากำไรจากการบำรุงรักษาคือจำนวนของส่วนของผู้ถือหุ้นซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่ต้องคงไว้ในบัญชีมาร์จิ้น

ตัวอย่าง Margin Call

นักลงทุนต้องการซื้อหลักทรัพย์ในราคา $ 100 โดยมีอัตรากำไรขั้นต้น 50% (หมายความว่านักลงทุนใช้เงิน 50 ดอลลาร์เพื่อซื้อหลักทรัพย์และยืมเงินอีก 50 ดอลลาร์ที่เหลือจากนายหน้า) นอกจากนี้อัตรากำไรจากการบำรุงรักษาคือ 25% นักลงทุนจะได้รับมาร์จินคอลในราคาใด

Margin Call Price - การคำนวณตัวอย่าง

นักลงทุนจะได้รับการเรียกหลักประกันถ้าราคาของการรักษาความปลอดภัยลดลงต่ำกว่า$ 66.67

การตีความตัวอย่างด้านบน

ในการแจกแจงตัวอย่างด้านบนเพิ่มเติมเราสามารถตีความได้ว่า:

  • นักลงทุนซื้อหลักทรัพย์ในราคา $ 100 โดยใช้เงินของตัวเอง $ 50 และ $ 50 จากนายหน้า และ
  • อัตราการบำรุงรักษาของโบรกเกอร์ Maintenance Margin คือจำนวนเงินทุนทั้งหมดที่ต้องคงอยู่ในบัญชีการลงทุนเพื่อดำรงตำแหน่งการลงทุนหรือการซื้อขายและหลีกเลี่ยง a คือ 25% ซึ่งหมายความว่าเงินของนักลงทุนเองจะต้องมีอย่างน้อย 25% ของ ความปลอดภัย.

ด้วยการกำหนดราคามาร์จินคอลเรากำลังกำหนดราคาขั้นต่ำที่หลักทรัพย์สามารถซื้อขายได้โดยไม่ต่ำกว่าอัตราการบำรุงรักษา ในตัวอย่างด้านบนราคา Margin Call คือ 66.67 ดอลลาร์เนื่องจาก:

  • เนื่องจากโบรกเกอร์ให้ยืมเงิน 50 ดอลลาร์สำหรับนักลงทุนเพื่อซื้อหลักทรัพย์และหลักทรัพย์ซื้อขายอยู่ที่ 66.67 ดอลลาร์เงินที่ให้ยืมของโบรกเกอร์จะประกอบด้วย 75% ของเงินลงทุน (50 ดอลลาร์ / 66.67 ดอลลาร์) และเงินของนักลงทุนเองประกอบด้วย 25% ของเงินลงทุน (66.67 ดอลลาร์ - 50 ดอลลาร์ / 66.67 เหรียญ)

ดังนั้นในราคา 66.67 ดอลลาร์โบรกเกอร์จะรักษาตำแหน่ง 75% ในการรักษาความปลอดภัยและนักลงทุนมีตำแหน่ง 25% ในการรักษาความปลอดภัย: ราคามาร์จินคอล

หากราคาหลักทรัพย์ต่ำกว่า 66.67 ดอลลาร์กล่าวว่า 60 ดอลลาร์โบรกเกอร์จะประกอบด้วยเงินลงทุน 83.33% (50 ดอลลาร์ / 60 ดอลลาร์) และนักลงทุนจะมีเงินลงทุน 16.66% (60 - 50 ดอลลาร์ / 60 ดอลลาร์) เมื่อเห็นว่าตอนนี้นักลงทุนถือหุ้นเพียง 16.66% ในการลงทุนเขาจะได้รับ Margin Call

วิธีปกปิด Margin Call

หากการเรียกมาร์จิ้นไม่เป็นที่พอใจโบรกเกอร์สามารถเลิกตำแหน่งของนักลงทุนได้ ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนในตัวอย่างข้างต้นไม่ตอบสนองการเรียกมาร์จิ้นเมื่อราคาลดลงถึง 60 ดอลลาร์โบรกเกอร์จะเลิกจ้างตำแหน่งของนักลงทุนที่ 60 ดอลลาร์และเรียกเงิน 50 ดอลลาร์ที่นักลงทุนเป็นหนี้ นักลงทุนจะต้องเผชิญกับการสูญเสียที่รับรู้ถึง 80% เนื่องจากตอนนี้เขาเหลือเพียง $ 10 จากจำนวนเงินที่ลงทุนครั้งแรก 50 ดอลลาร์

การเรียกหลักประกันสามารถครอบคลุมผ่าน:

  • การฝากเงินเพิ่มเติมเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดของเงินประกันการบำรุงรักษาของบัญชี
  • การฝากหลักทรัพย์ที่ไม่ถูก จำกัด เพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดของเงินประกันการรักษาบัญชี หรือ
  • การขายหลักทรัพย์ที่มีหลักประกันเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดของเงินประกันการรักษาบัญชี

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น เพื่อให้เรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์:

  • ตัวกลางทางการเงินตัวกลางทางการเงินหมายถึงสถาบันที่ทำหน้าที่เป็นคนกลางระหว่างสองฝ่ายเพื่ออำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมทางการเงิน สถาบันที่มักเรียกกันว่าตัวกลางทางการเงิน ได้แก่ ธนาคารพาณิชย์วาณิชธนกิจกองทุนรวมและกองทุนบำนาญ
  • Margin Trading Margin Trading Margin trading คือการกู้ยืมเงินจากโบรกเกอร์โดยมีจุดประสงค์เพื่อลงทุนในหลักทรัพย์ทางการเงิน หุ้นที่ซื้อมาทำหน้าที่เป็นหลักประกันเงินกู้ เหตุผลหลักที่อยู่เบื้องหลังการกู้ยืมเงินคือการได้รับเงินทุนมากขึ้นเพื่อลงทุน
  • Short Interest Short Interest ดอกเบี้ยสั้นหมายถึงจำนวนหุ้นที่ขายชอร์ต แต่ยังไม่ได้ซื้อคืนหรือครอบคลุม ดอกเบี้ยระยะสั้นของ บริษัท สามารถระบุเป็นจำนวนที่แน่นอนหรือเป็นเปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่คงค้าง มีการพิจารณาโดยนักลงทุนเพื่อช่วยในการกำหนดความเชื่อมั่นของตลาดในปัจจุบัน
  • พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ พ.ศ. 2476 พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ พ.ศ. 2476 พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ พ.ศ. 2476 เป็นกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางฉบับแรกที่ผ่านมาหลังจากการล่มสลายของตลาดหุ้นในปี พ.ศ. 2472 กฎหมายนี้ยังเรียกอีกอย่างหนึ่งว่าพระราชบัญญัติหลักทรัพย์จริงพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางหรือพระราชบัญญัติ พ.ศ. 2476 . ประกาศใช้เมื่อวันที่ 27 พฤษภาคม พ.ศ. 2476 ในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ ... กฎหมายมุ่งแก้ไขการกระทำผิดบางอย่าง