เศรษฐศาสตร์การเงิน - ภาพรวมวิธีการทำงานด้านต่างๆ

เศรษฐศาสตร์การเงินเป็นหนึ่งในสาขาเศรษฐศาสตร์หลายสาขาที่เกี่ยวข้องกับตลาดการเงินต่างๆตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) เป็นตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกซึ่งมีสัดส่วน 82% ของ S&P 500 เช่นกัน เป็น 70 บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในโลก เป็น บริษัท การค้าสาธารณะที่ให้บริการแพลตฟอร์มสำหรับการซื้อและการขายโดยคำนึงถึงวิธีการใช้ทรัพยากร ความสนใจเป็นพิเศษในกิจกรรมทางการเงินทำให้แตกต่างจากสาขาอื่น ๆ

ในทางเศรษฐศาสตร์การเงินมีการวิเคราะห์ประเด็นสำคัญที่เกิดขึ้นในอัตราแลกเปลี่ยนและตลาดหุ้นตลอดจนวิธีการที่อัตราเงินเฟ้ออัตราเงินเฟ้ออัตราเงินเฟ้อเป็นแนวคิดทางเศรษฐกิจที่อ้างถึงการเพิ่มขึ้นของระดับราคาสินค้าในช่วงเวลาที่กำหนด การเพิ่มขึ้นของระดับราคาบ่งชี้ว่าสกุลเงินในระบบเศรษฐกิจหนึ่งสูญเสียอำนาจการซื้อ (กล่าวคือสามารถซื้อได้น้อยกว่าด้วยจำนวนเงินเท่ากัน) ภาวะซึมเศร้าภาวะเงินฝืดภาวะเงินฝืดภาวะเงินฝืดคือการลดลงของระดับราคาสินค้าและบริการโดยทั่วไป พูดอีกอย่างคือภาวะเงินฝืดคือเงินเฟ้อติดลบ เมื่อเกิดขึ้นมูลค่าของสกุลเงินก็เติบโตขึ้นตามกาลเวลา ดังนั้นสามารถซื้อสินค้าและบริการได้มากขึ้นด้วยจำนวนเงินเท่ากัน ภาวะถดถอยราคาและผลกระทบอื่น ๆ อีกมากมาย เศรษฐศาสตร์การเงินมีความสำคัญในการตัดสินใจลงทุนการระบุความเสี่ยงและการประเมินมูลค่าหลักทรัพย์และทรัพย์สิน

เศรษฐศาสตร์การเงินทำงานอย่างไร?

ดังที่ได้กล่าวมาแล้วเศรษฐศาสตร์การเงินมองไปที่กิจกรรมทางการเงินของตลาดการเงินทำให้เป็นฟิลด์เชิงปริมาณ เศรษฐศาสตร์การเงินทำสิ่งต่อไปนี้:

• ซึ่งเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์มูลค่ายุติธรรมมูลค่ายุติธรรมมูลค่ายุติธรรมหมายถึงมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ - ผลิตภัณฑ์หุ้นหรือหลักทรัพย์ซึ่งตกลงกันโดยทั้งผู้ขายและผู้ซื้อ มูลค่ายุติธรรมสามารถใช้ได้กับผลิตภัณฑ์ที่ขายหรือซื้อขายในตลาดที่เป็นของหรืออยู่ภายใต้สภาวะปกติ - ไม่ใช่กับผลิตภัณฑ์ที่อยู่ระหว่างการชำระบัญชี ของสินทรัพย์และจำนวนเงินสดที่สามารถทำได้จากสินทรัพย์ มูลค่ายุติธรรมอธิบายว่าเป็นมูลค่าที่แท้จริงของผลิตภัณฑ์หรือสต็อกตามที่ทั้งผู้ขายและผู้ซื้อตกลงกันหรือมูลค่าของผลิตภัณฑ์เดียวกันที่กำหนดโดยตลาดที่มีการซื้อขาย ในแง่ของกระแสเงินสดเศรษฐศาสตร์การเงินยังกำหนดว่าสินทรัพย์หรือเหตุการณ์อื่นมีผลต่อการสร้างกระแสเงินสดอย่างไร
• เศรษฐศาสตร์การเงินยังศึกษาความเสี่ยงและระบุวิธีลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน
• เศรษฐศาสตร์การเงินยังครอบคลุมถึงเครื่องมือทางการเงินเช่นพันธบัตรพันธบัตรพันธบัตรเป็นหลักทรัพย์ที่มีรายได้คงที่ที่ออกโดย บริษัท และรัฐบาลเพื่อเพิ่มทุน ผู้ออกตราสารหนี้ยืมทุนจากผู้ถือหุ้นกู้และชำระเงินคงที่ให้กับพวกเขาในอัตราดอกเบี้ยคงที่ (หรือผันแปร) ในช่วงเวลาที่กำหนด , หุ้นและหลักทรัพย์ นอกจากนี้ยังดูกฎระเบียบต่างๆของตลาดที่ควบคุมตลาดที่มีการซื้อขายเครื่องมือเหล่านี้ แน่นอนว่าตลาดและสถาบันการเงินก็อยู่ในขอบเขตของเศรษฐศาสตร์การเงินเช่นกัน

ด้านเศรษฐศาสตร์การเงิน

เศรษฐศาสตร์การเงินมีสองด้านพื้นฐาน ได้แก่ การลดราคาและการกระจายการบริหารความเสี่ยง

1. ส่วนลด

นักลงทุนทุกคนตระหนักดีว่ามูลค่าเงินของเขาในวันนี้จะไม่เหมือนเดิมในอีก 10 ถึง 20 ปีข้างหน้า ตัวอย่างเช่นเงินในวันนี้จะไม่ให้อำนาจซื้อเท่าเดิมในอีก 20 ปีข้างหน้า นี่เป็นข้อเท็จจริงสำคัญที่นักลงทุนต้องรับรู้เมื่อตัดสินใจ

พวกเขาควรลดส่วนต่าง 10 หรือ 20 ปีเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อและความเสี่ยง ด้านส่วนลดมีความสำคัญมากเนื่องจากปัญหาที่เกี่ยวข้องเช่นโครงการเงินบำนาญที่ยังไม่ได้รับเงินสนับสนุน

2. การบริหารความเสี่ยงและการกระจายความเสี่ยง

ความเสี่ยงมีอยู่ในกิจกรรมทางการเงินเกือบทั้งหมด ใครก็ตามที่ติดตามตลาดหุ้นจะสังเกตได้ว่าหุ้นที่ซื้อขายสามารถเปลี่ยนแปลงแนวโน้มได้ตลอดเวลา ผลตอบแทนจากการลงทุนในหุ้นบางครั้งก็สูงเนื่องจากความเสี่ยงก็สูงเช่นกัน ตามหลักการแล้วหากนักลงทุนถือสินทรัพย์เสี่ยงสองรายการผลการดำเนินงานของแต่ละบุคคลควรชดเชยให้อีกรายการหนึ่ง

แนวคิดพื้นฐานของเศรษฐศาสตร์การเงิน

มีแนวคิดพื้นฐานสองประการของเศรษฐศาสตร์การเงิน - ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอและแบบจำลองราคาสินทรัพย์ทุน (CAPM)

1. ทฤษฎีผลงาน

เรียกอีกอย่างว่า Modern Portfolio Theory ทฤษฎีนี้ยืนยันว่านักลงทุนแสดงความเกลียดชังโดยธรรมชาติต่อความเสี่ยงดังนั้นจึงพยายามหลีกเลี่ยงการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงกว่ารวมทั้งผู้ที่มีผลตอบแทนต่ำ แต่การลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงย่อมมาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงกว่า

นอกจากนี้แนวคิดดังกล่าวยังเชื่อว่าทรัพย์สินไม่ควรได้รับการปฏิบัติตามวิธีการปฏิบัติงานของแต่ละบุคคล แต่จะมีปฏิสัมพันธ์ระหว่างกันอย่างไร เนื่องจากความสามารถในการค้นหาชุดค่าผสมที่ถูกต้องของสินทรัพย์ดังกล่าวสามารถช่วยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนสูงสุดที่เป็นไปได้สำหรับความเสี่ยงระดับหนึ่งและในทางกลับกัน

2. รูปแบบการกำหนดราคาสินทรัพย์ทุน (CAPM)

บทความการเงินการคลังของ Capital Asset Pricing Model (CAPM) ได้รับการออกแบบมาเพื่อเป็นแนวทางในการศึกษาด้วยตนเองเพื่อเรียนรู้แนวคิดทางการเงินที่สำคัญทางออนไลน์ตามที่คุณต้องการ เรียกดูบทความนับร้อย! ประเมินความเสี่ยงและผลตอบแทนที่มาพร้อมกับสินทรัพย์เสี่ยงเพื่อกำหนดราคา นอกจากนี้ยังเสนอว่าความเสี่ยงที่เกิดขึ้นโดยนักลงทุนจำเป็นต้องได้รับการตอบโต้ด้วยค่าตอบแทนที่เหมาะสม เป็นไปตามสูตรต่อไปนี้:

ที่ไหน:

Ra = ผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการรักษาความปลอดภัย

Rrf = อัตราที่ปราศจากความเสี่ยง

Ba = เบต้าของการรักษาความปลอดภัย

Rm = ผลตอบแทนที่คาดหวังจากตลาด

ประโยชน์ของเศรษฐศาสตร์การเงิน

ประโยชน์สูงสุดของเศรษฐศาสตร์การเงินคือการให้ข้อมูลแก่นักลงทุนในการตัดสินใจที่ดีและมีข้อมูลเกี่ยวกับตัวเลือกการลงทุนของพวกเขา โดยจะนำเสนอความเสี่ยงและปัจจัยเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ที่ต้องการได้มาและข้อบังคับในตลาดการเงินที่พวกเขาเกี่ยวข้อง

การอ่านที่เกี่ยวข้อง

Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น เพื่อให้เรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพของคุณแหล่งข้อมูลด้านการเงินต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์:

• การลงทุน: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นการลงทุน: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นคู่มือการลงทุนสำหรับมือใหม่จะสอนคุณเกี่ยวกับพื้นฐานของการลงทุนและวิธีการเริ่มต้น เรียนรู้เกี่ยวกับกลยุทธ์และเทคนิคต่างๆในการซื้อขายและเกี่ยวกับตลาดการเงินต่างๆที่คุณสามารถลงทุนได้
• ความเสี่ยงด้านตลาด Premium Market Risk Premium ค่าความเสี่ยงด้านตลาดคือผลตอบแทนเพิ่มเติมที่นักลงทุนคาดหวังจากการถือครองพอร์ตการลงทุนในตลาดที่มีความเสี่ยงแทนที่จะเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีความเสี่ยง
• Quants Quants นักวิเคราะห์เชิงปริมาณ (เรียกอีกอย่างว่า "quants") เป็นผู้เชี่ยวชาญที่เชี่ยวชาญในการออกแบบการพัฒนาและการใช้อัลกอริทึมและแบบจำลองทางคณิตศาสตร์หรือสถิติที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อแก้ปัญหาทางการเงินที่ซับซ้อน ในงานของพวกเขานักวิเคราะห์เชิงปริมาณใช้เทคนิคและความรู้ผสมผสานกัน
• การบริหารความเสี่ยงการบริหารความเสี่ยงการบริหารความเสี่ยงครอบคลุมถึงการระบุการวิเคราะห์และการตอบสนองต่อปัจจัยเสี่ยงที่เป็นส่วนหนึ่งของชีวิตของธุรกิจ ก็มักจะทำด้วย