วิกฤตการเงินในเอเชีย - ภาพรวมสาเหตุและผลกระทบ

วิกฤตการเงินเอเชียเป็นวิกฤตที่เกิดจากการล่มสลายของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราและฟองเงินร้อน เริ่มต้นในประเทศไทยในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2540 และกวาดไปทั่วเอเชียตะวันออกและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ วิกฤตการเงินสร้างความเสียหายอย่างมากต่อค่าเงินตลาดหุ้นตลาดหุ้นนิวยอร์ก (NYSE) ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) เป็นตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยเป็นเจ้าภาพ 82% ของ S&P 500 และ 70 บริษัท ที่ใหญ่ที่สุด ในโลก. เป็น บริษัท ที่มีการซื้อขายต่อสาธารณะซึ่งมีแพลตฟอร์มสำหรับการซื้อและขายและราคาสินทรัพย์อื่น ๆ ในหลายประเทศในเอเชียตะวันออกและตะวันออกเฉียงใต้

วิกฤตการเงินเอเชีย

เมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม 2540 รัฐบาลไทยหมดเงินตราต่างประเทศ ไม่สามารถรองรับอัตราแลกเปลี่ยนได้อีกต่อไปรัฐบาลถูกบังคับให้ลอยตัวค่าเงินบาทซึ่งตรึงไว้กับดอลลาร์สหรัฐมาก่อน อัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินคงที่เทียบกับอัตราแลกเปลี่ยนแบบตรึงอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะวัดความแข็งแกร่งของสกุลเงินหนึ่งเทียบกับอีกสกุลหนึ่ง ความแข็งแกร่งของสกุลเงินขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการเช่นอัตราเงินเฟ้ออัตราดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นในประเทศบ้านเกิดหรือเสถียรภาพของรัฐบาลเพื่อบอกชื่อไม่กี่อย่าง ของเงินบาทจึงทรุดลงทันที

สองสัปดาห์ต่อมาเงินเปโซของฟิลิปปินส์และรูเปียห์ของชาวอินโดนีเซียก็ได้รับการลดค่าเงินครั้งใหญ่เช่นกัน วิกฤตดังกล่าวแพร่กระจายไปทั่วโลกและตลาดหุ้นในเอเชียดิ่งลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายปีในเดือนสิงหาคม ตลาดทุนของเกาหลีใต้ยังคงมีเสถียรภาพจนถึงเดือนตุลาคม อย่างไรก็ตามเงินวอนของเกาหลีลดลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ในวันที่ 28 ตุลาคมและตลาดหุ้นก็ลดลงมากที่สุดหนึ่งวันจนถึงวันที่ 8 พฤศจิกายน

สรุป

  • วิกฤตการเงินเอเชียเป็นวิกฤตที่เกิดจากการล่มสลายของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราและฟองเงินร้อน
  • วิกฤตการณ์ทางการเงินเริ่มต้นในประเทศไทยในเดือนกรกฎาคม 2540 หลังจากค่าเงินบาทตกต่ำ จากนั้นกวาดไปทั่วเอเชียตะวันออกและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
  • อันเป็นผลมาจากวิกฤตทางการเงินค่าเงินตลาดหุ้นและมูลค่าทรัพย์สินอื่น ๆ ในหลายประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ทรุดตัวลง

สาเหตุของวิกฤตการเงินเอเชีย

สาเหตุของวิกฤตการเงินเอเชียมีความซับซ้อนและไม่แน่นอน สาเหตุสำคัญถือเป็นการล่มสลายของฟองสบู่เงินร้อน ในช่วงปลายทศวรรษ 1980 และต้นทศวรรษ 1990 ประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้หลายประเทศรวมทั้งไทยสิงคโปร์มาเลเซียอินโดนีเซียและเกาหลีใต้มีการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างมากโดยเพิ่มขึ้น 8% ถึง 12% ในผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ ( GDP) ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) เป็นมาตรวัดมาตรฐานของสุขภาพทางเศรษฐกิจของประเทศและเป็นตัวบ่งชี้มาตรฐานการครองชีพ นอกจากนี้ GDP ยังสามารถใช้เพื่อเปรียบเทียบระดับผลผลิตระหว่างประเทศต่างๆ . ความสำเร็จนี้เรียกได้ว่าเป็น“ ความมหัศจรรย์ทางเศรษฐกิจของเอเชีย” อย่างไรก็ตามความเสี่ยงที่สำคัญฝังอยู่ในผลสำเร็จ

การพัฒนาทางเศรษฐกิจในประเทศดังกล่าวข้างต้นได้รับแรงหนุนหลักจากการเติบโตของการส่งออกและการลงทุนจากต่างประเทศ ดังนั้นจึงมีการใช้อัตราดอกเบี้ยสูงและอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินคงที่ (ตรึงกับดอลลาร์สหรัฐ) เพื่อดึงดูดเงินร้อน นอกจากนี้อัตราแลกเปลี่ยนยังตรึงอยู่ในอัตราที่เป็นที่ชื่นชอบสำหรับผู้ส่งออก อย่างไรก็ตามทั้งตลาดทุนและ บริษัท มีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเนื่องจากนโยบายอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินคงที่

ในช่วงกลางทศวรรษที่ 1990 หลังจากการฟื้นตัวของสหรัฐอเมริกาจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ธนาคารกลางสหรัฐฯเป็นธนาคารกลางของสหรัฐอเมริกาและเป็นหน่วยงานทางการเงินที่อยู่เบื้องหลังเศรษฐกิจตลาดเสรีที่ใหญ่ที่สุดในโลก ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเทียบกับอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นดึงดูดเงินร้อนให้ไหลเข้าสู่ตลาดสหรัฐนำไปสู่การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ

สกุลเงินที่ตรึงไว้กับดอลลาร์สหรัฐก็แข็งค่าขึ้นเช่นกันและส่งผลกระทบต่อการเติบโตของการส่งออก ด้วยความตกตะลึงในการลงทุนทั้งการส่งออกและการลงทุนจากต่างประเทศราคาสินทรัพย์ซึ่งใช้ประโยชน์จากสินเชื่อจำนวนมากจึงเริ่มทรุดลง นักลงทุนต่างชาติที่ตื่นตระหนกเริ่มถอนตัว

การไหลออกของเงินทุนจำนวนมากทำให้เกิดแรงกดดันต่อค่าเงินของประเทศในเอเชีย ก่อนอื่นรัฐบาลไทยหมดเงินตราต่างประเทศเพื่อรองรับอัตราแลกเปลี่ยนบังคับให้ลอยตัวค่าเงินบาท ค่าเงินบาทจึงทรุดลงทันทีหลังจากนั้น เช่นเดียวกันกับประเทศอื่น ๆ ในเอเชียไม่นานหลังจากนั้น

ผลกระทบจากวิกฤตการเงินเอเชีย

ประเทศที่ได้รับผลกระทบรุนแรงที่สุดจากวิกฤตการเงินเอเชีย ได้แก่ อินโดนีเซียไทยมาเลเซียเกาหลีใต้และฟิลิปปินส์ พวกเขาเห็นอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินตลาดหุ้นและราคาของสินทรัพย์อื่น ๆ ทั้งหมดดิ่งลง GDP ของประเทศที่ได้รับผลกระทบลดลงด้วยตัวเลขสองหลัก

ตั้งแต่ปี 2539 ถึงปี 2540 GDP ต่อหัวลดลง 43.2% ในอินโดนีเซีย 21.2% ในไทย 19% ในมาเลเซีย 18.5% ในเกาหลีใต้และ 12.5% ​​ในฟิลิปปินส์ ฮ่องกงจีนแผ่นดินใหญ่สิงคโปร์และญี่ปุ่นก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน แต่น้อยกว่ามาก

นอกจากผลกระทบทางเศรษฐกิจแล้ววิกฤตการเงินในเอเชียยังส่งผลให้เกิดผลกระทบทางการเมือง นายยงใจยุทธนายกรัฐมนตรีของไทยและนายซูฮาร์โตประธานาธิบดีอินโดนีเซียลาออกจากตำแหน่ง ความรู้สึกต่อต้านตะวันตกถูกกระตุ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับจอร์จโซรอสซึ่งถูกตำหนิว่าเป็นต้นเหตุของวิกฤตด้วยการเก็งกำไรค่าเงินจำนวนมากโดยบุคคลบางคน

ผลกระทบของวิกฤตการเงินเอเชียไม่ได้ จำกัด อยู่แค่ในเอเชีย นักลงทุนต่างชาติไม่เต็มใจที่จะลงทุนและให้กู้ยืมแก่ประเทศกำลังพัฒนาไม่เพียง แต่ในเอเชียในพื้นที่อื่น ๆ ของโลก ราคาน้ำมันยังลดลงเนื่องจากวิกฤต เป็นผลให้มีการควบรวมและซื้อกิจการที่สำคัญบางส่วนในอุตสาหกรรมน้ำมันจึงเกิดขึ้นเพื่อให้เกิดการประหยัดจากขนาด

บทบาทของ IMF ในวิกฤตการเงินเอเชีย

กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) เป็นองค์กรระหว่างประเทศที่ส่งเสริมความร่วมมือทางการเงินระดับโลกและการค้าระหว่างประเทศลดความยากจนและสนับสนุนเสถียรภาพทางการเงิน IMF ได้จัดทำแพ็คเกจการช่วยเหลือหลายอย่างสำหรับประเทศที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดในช่วงวิกฤตการเงิน โดยให้บริการแพ็กเกจประมาณ 20 พันล้านดอลลาร์ไปยังประเทศไทย 4 หมื่นล้านดอลลาร์ไปยังอินโดนีเซียและ 59,000 ล้านดอลลาร์ไปยังเกาหลีใต้เพื่อสนับสนุนพวกเขาดังนั้นพวกเขาจึงไม่ผิดนัดชำระ

แพ็คเกจ bailout เป็นแพ็คเกจปรับโครงสร้าง ประเทศที่ได้รับแพคเกจถูกขอให้ลดการใช้จ่ายของรัฐบาลปล่อยให้สถาบันการเงินล้มละลายล้มเหลวและขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจัง จุดประสงค์ของการปรับเปลี่ยนคือเพื่อสนับสนุนค่าเงินและความเชื่อมั่นต่อการละลายของประเทศ

บทเรียนที่ได้รับจากวิกฤตการเงินในเอเชีย

บทเรียนหนึ่งที่หลายประเทศได้เรียนรู้จากวิกฤตการเงินคือการสร้างทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเพื่อป้องกันความเสียหายจากภายนอก หลายประเทศในเอเชียทำให้ค่าเงินอ่อนตัวลงและปรับโครงสร้างทางเศรษฐกิจเพื่อสร้างการเกินดุลบัญชีเดินสะพัด การเกินดุลสามารถเพิ่มทุนสำรองเงินตราต่างประเทศได้

วิกฤตการเงินเอเชียยังทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับบทบาทที่รัฐบาลควรมีต่อตลาด ผู้สนับสนุนลัทธิเสรีนิยมใหม่ส่งเสริมระบบทุนนิยมแบบตลาดเสรี พวกเขามองว่าวิกฤตนี้เป็นผลมาจากการแทรกแซงของรัฐบาลและทุนนิยมพวกพ้อง

เงื่อนไขที่ IMF กำหนดไว้ในแพ็คเกจการปรับโครงสร้างของพวกเขายังมุ่งที่จะทำให้ความสัมพันธ์ระหว่างรัฐบาลกับตลาดทุนในประเทศที่ได้รับผลกระทบอ่อนแอลงและเพื่อส่งเสริมรูปแบบเสรีนิยมใหม่

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification ระดับโลกการรับรอง Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™เป็นมาตรฐานระดับโลกสำหรับนักวิเคราะห์สินเชื่อที่ครอบคลุมด้านการเงินการบัญชีการวิเคราะห์เครดิตการวิเคราะห์กระแสเงินสด , การสร้างแบบจำลองตามพันธสัญญา, การชำระคืนเงินกู้และอื่น ๆ โปรแกรมการรับรองซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก เพื่อความก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมด้านล่างนี้จะเป็นประโยชน์:

  • วิกฤตการเงินโลกปี 2551-2552 วิกฤตการเงินโลกปี 2551-2552 วิกฤตการเงินโลกปี 2551-2552 หมายถึงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ที่โลกต้องเผชิญตั้งแต่ปี 2551 ถึงปี 2552 วิกฤตการณ์ทางการเงินส่งผลกระทบต่อบุคคลและสถาบันทั่วโลกเป็นจำนวนหลายล้านคน ของชาวอเมริกันได้รับผลกระทบอย่างมาก สถาบันการเงินเริ่มจมลงหลายแห่งถูกดูดซับโดยหน่วยงานขนาดใหญ่และรัฐบาลสหรัฐถูกบังคับให้เสนอเงินช่วยเหลือ
  • วันจันทร์สีดำ Black Monday "Black Monday" - ตามที่มีการอ้างอิงในวันนี้ - เกิดขึ้นในวันที่ 19 ตุลาคม (วันจันทร์) ในปี 1987 ในวันนี้ตลาดหุ้นทั่วโลกล้มเหลวแม้ว่า
  • 2010 Flash Crash 2010 Flash Crash ปี 2010 Flash Crash คือความผิดพลาดของตลาดที่เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม 2010 ในช่วงปี 2010 ดัชนีหุ้นชั้นนำของสหรัฐฯรวมถึง Dow
  • ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่เป็นภาวะเศรษฐกิจตกต่ำทั่วโลกที่เกิดขึ้นในช่วงปลายทศวรรษที่ 1920 ถึงทศวรรษที่ 1930 เป็นเวลาหลายสิบปีที่มีการถกเถียงกันเกี่ยวกับสิ่งที่ทำให้เกิดหายนะทางเศรษฐกิจและนักเศรษฐศาสตร์ยังคงแตกแยกกันในสำนักคิดต่างๆ