นักลงทุนที่มีศักยภาพที่ต้องการเข้าถือหุ้นหรือเป็นเจ้าของใน บริษัท สามารถเลือกซื้อระหว่างหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ โดยทั่วไป บริษัท จะออกและขายหุ้นเพื่อระดมทุนสำหรับการริเริ่มทางธุรกิจที่หลากหลาย สิ่งสำคัญคือต้องรู้และเข้าใจลักษณะส่วนบุคคลและความแตกต่างระหว่างหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิก่อนซื้อ
หุ้นสามัญคืออะไร?
เมื่อมีคนอ้างถึงหุ้นใน บริษัท พวกเขามักจะอ้างถึงหุ้นสามัญ ผู้ที่ซื้อหุ้นสามัญจะซื้อหุ้นที่เป็นเจ้าของใน บริษัท เป็นหลัก ผู้ถือหุ้นสามัญจะได้รับสิทธิในการออกเสียงซึ่งจะเพิ่มขึ้นตามสัดส่วนเมื่อผู้ถือครองหุ้นมากขึ้น
ผู้ที่ซื้อหุ้นสามัญพยายามที่จะขายหุ้นในราคาที่สูงกว่าเมื่อพวกเขาซื้อเพื่อทำกำไร บางครั้งหุ้นสามัญจะมาพร้อมกับเงินปันผลที่จ่ายออกไป
หุ้นบุริมสิทธิคืออะไร?
แม้ว่าหุ้นบุริมสิทธิจะยังคงมีคุณสมบัติบางประการของหุ้นสามัญ แต่พวกเขายังแบ่งปันคุณสมบัติบางอย่างด้วยพันธบัตร Corporate Bonds พันธบัตรองค์กรที่ออกโดย บริษัท ต่างๆและมักจะครบกำหนดภายใน 1 ถึง 30 ปี พันธบัตรเหล่านี้มักให้ผลตอบแทนสูงกว่าพันธบัตรรัฐบาล แต่มีความเสี่ยงมากกว่า หุ้นกู้ของ บริษัท สามารถแบ่งออกเป็นกลุ่มต่างๆขึ้นอยู่กับภาคการตลาดที่ บริษัท ดำเนินการอยู่ ในการทบทวนผู้ออกพันธบัตรจะกู้เงินทุนจากผู้ถือหุ้นกู้และชำระเงินคงที่ให้กับพวกเขาในอัตราดอกเบี้ยคงที่ในช่วงเวลาหนึ่ง เช่นเดียวกับพันธบัตรหุ้นบุริมสิทธิจะได้รับรายได้จำนวนคงที่ผ่านการจ่ายเงินปันผลประจำ
นอกจากนี้หุ้นบุริมสิทธิยังมีมูลค่าที่ตราไว้มูลค่าที่ตราไว้มูลค่าที่ตราไว้คือมูลค่าที่ตราไว้หรือตามมูลค่าของพันธบัตรหรือหุ้นหรือคูปองตามที่ระบุไว้ในพันธบัตรหรือใบหุ้น เป็นมูลค่าคงที่ที่กำหนดในขณะที่ออกและไม่เหมือนกับมูลค่าตลาดคือไม่ผันผวนเป็นประจำ ซึ่งได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ย เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นมูลค่าของหุ้นบุริมสิทธิจะลดลง เมื่ออัตราลดลงมูลค่าของหุ้นบุริมสิทธิจะเพิ่มขึ้น เช่นเดียวกับผู้ถือหุ้นทั่วไปผู้ที่ซื้อหุ้นบุริมสิทธิจะยังคงซื้อหุ้นที่เป็นเจ้าของใน บริษัท
ความแตกต่าง: หุ้นสามัญเทียบกับหุ้นบุริมสิทธิ
1. ความเป็นเจ้าของ บริษัท
ผู้ถือหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิเป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท
2. สิทธิในการออกเสียง
แม้ว่าผู้ถือหุ้นสามัญและผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิจะเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของ บริษัท แต่มีเพียงผู้ถือหุ้นสามัญเท่านั้นที่มีสิทธิออกเสียง ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิไม่มีสิทธิออกเสียง ตัวอย่างเช่นหากมีการลงคะแนนในคณะกรรมการชุดใหม่คณะกรรมการ บริษัท คณะกรรมการคือคณะกรรมการที่ได้รับเลือกให้เป็นตัวแทนของผู้ถือหุ้น บริษัท มหาชนทุกแห่งต้องติดตั้งคณะกรรมการตามกฎหมาย องค์กรที่ไม่แสวงหาผลกำไรและ บริษัท เอกชนหลายแห่ง - ในขณะที่ไม่จำเป็นต้องจัดตั้งคณะกรรมการด้วย ผู้ถือหุ้นสามัญจะพูดได้ในขณะที่ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิจะไม่สามารถลงคะแนนได้
3. เงินปันผล
แม้ว่าผู้ถือหุ้นทั้งสองจะได้รับเงินปันผล แต่การจ่ายเงินปันผลวันที่สำคัญในการจ่ายเงินปันผลเพื่อที่จะเข้าใจหุ้นที่จ่ายเงินปันผลความรู้เกี่ยวกับวันที่จ่ายเงินปันผลที่สำคัญเป็นสิ่งสำคัญ โดยทั่วไปแล้วเงินปันผลจะมาในรูปแบบของการจ่ายเงินสดที่จ่ายจากรายได้ของ บริษัท ให้กับนักลงทุน แตกต่างกันตามธรรมชาติ สำหรับหุ้นสามัญเงินปันผลจะผันแปรและจะจ่ายออกโดยขึ้นอยู่กับผลกำไรของ บริษัท ตัวอย่างเช่น บริษัท A สามารถจ่ายเงินปันผลได้ 2 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 1 แต่ถ้าพวกเขาสูญเสียความสามารถในการทำกำไรในไตรมาสที่ 2 พวกเขาอาจเลือกที่จะจ่าย $ 0
ในทางตรงกันข้ามผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิจะได้รับเงินปันผลคงที่ดังนั้น บริษัท A จึงจำเป็นต้องจ่ายเงินปันผลคงที่ 2 ดอลลาร์ในช่วงเวลาที่กำหนด เงินปันผลสำหรับหุ้นบุริมสิทธิยังเป็นแบบสะสมซึ่งหมายความว่าหากพลาดไปหนึ่งงวดจะต้องจ่ายคืนในครั้งถัดไป
กลับไปที่ตัวอย่างหาก บริษัท A พลาดเงินปันผล 2 ดอลลาร์สำหรับหุ้นบุริมสิทธิในไตรมาสที่ 2 พวกเขาจะต้องจ่าย 4 ดอลลาร์ (2 ดอลลาร์ x 2) ในไตรมาสที่ 3
4. เรียกร้องรายได้
เมื่อ บริษัท รายงานผลประกอบการมีคำสั่งให้นักลงทุนได้รับเงิน โดยปกติผู้ถือหุ้นกู้จะได้รับการจ่ายเงินก่อนและผู้ถือหุ้นสามัญจะได้รับการจ่ายเงินครั้งสุดท้าย เนื่องจากหุ้นบุริมสิทธิเป็นการรวมกันของทั้งพันธบัตรและหุ้นสามัญผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิจะได้รับการชำระเงินหลังจากผู้ถือหุ้นพันธบัตร แต่ก่อนผู้ถือหุ้นสามัญ
ในกรณีที่ บริษัท ล้มละลายผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิจะต้องได้รับเงินก่อนผู้ถือหุ้นสามัญจะได้อะไร
5. การแปลง
หุ้นบุริมสิทธิสามารถแปลงเป็นหุ้นสามัญจำนวนคงที่ได้ แต่หุ้นสามัญไม่สามารถเปลี่ยนเป็นหุ้นบุริมสิทธิได้
6. ผลตอบแทน
ท้ายที่สุดแล้วทั้งหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิจะได้รับการชำระจากรายได้ของ บริษัท ผลตอบแทนของหุ้นสามัญส่วนใหญ่จะขึ้นอยู่กับการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของราคาหุ้นซึ่งรวมถึงเงินปันผลที่จ่ายให้ด้วย ในทางตรงกันข้ามผลตอบแทนของหุ้นบุริมสิทธิส่วนใหญ่มาจากเงินปันผลบังคับ
การเปรียบเทียบ
หุ้นสามัญ | หุ้นบุริมสิทธิ | |
---|---|---|
ความเป็นเจ้าของ บริษัท | ใช่ | ใช่ |
สิทธิในการโหวต | ใช่ | ไม่ |
เงินปันผล | ตัวแปร | แก้ไขแล้ว |
ลำดับการเรียกร้องรายได้ | ประการที่สอง | อันดับแรก |
ผลตอบแทนตาม | รายได้ | รายได้ |
หุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิเป็นการลงทุน
ในแง่ของความพร้อมใช้งานหุ้นสามัญมีจำนวนมากกว่าหุ้นบุริมสิทธิ การจะซื้อหุ้นสามัญเทียบกับหุ้นบุริมสิทธินั้นเป็นไปตามเป้าหมายของนักลงทุนหรือไม่ ผู้ที่ซื้อหุ้นสามัญมักจะสนใจในศักยภาพในการทำกำไรที่สูงขึ้น แต่มีความเสี่ยงสูงกว่า
ในการเปรียบเทียบผู้ที่ซื้อหุ้นบุริมสิทธิมักสนใจรายได้เงินปันผลที่มีความเสี่ยงต่ำกว่า นอกจากนี้นักลงทุนอาจไม่เลือกหุ้นบุริมสิทธิในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นซึ่งจะทำให้มูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นต่ำลง
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
Finance เสนอ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification การรับรอง Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™เป็นมาตรฐานระดับโลกสำหรับนักวิเคราะห์สินเชื่อที่ครอบคลุมด้านการเงินการบัญชีการวิเคราะห์เครดิตการวิเคราะห์กระแสเงินสดการสร้างแบบจำลองพันธสัญญาเงินกู้ การชำระคืนและอื่น ๆ โปรแกรมการรับรองสำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพไปอีกขั้น เพื่อให้เรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์:
- นโยบายการจ่ายเงินปันผลนโยบายการจ่ายเงินปันผลนโยบายการจ่ายเงินปันผลของ บริษัท กำหนดจำนวนเงินปันผลที่ บริษัท จ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้นและความถี่ในการจ่ายเงินปันผล
- ความเป็นมาของผู้ถือหุ้น Primacy Shareholder Primacy เป็นรูปแบบการกำกับดูแลกิจการที่มีผู้ถือหุ้นเป็นศูนย์กลางซึ่งมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มมูลค่าสูงสุดของผู้ถือหุ้นก่อนที่จะพิจารณา
- พร็อกซีโหวตพร็อกซีโหวตพร็อกซีโหวตคือการมอบอำนาจในการลงคะแนนเสียงให้กับตัวแทนในนามของผู้ลงคะแนนเสียงเดิม พรรคที่ได้รับอำนาจในการลงคะแนนเรียกว่า Proxy และผู้ถือคะแนนเสียงเดิมเรียกว่า Principal แนวคิดนี้มีความสำคัญในตลาดการเงินและโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับ บริษัท มหาชน
- Stakeholder vs Shareholder ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียกับผู้ถือหุ้นคำว่า "ผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย" และ "ผู้ถือหุ้น" มักใช้แทนกันได้ในสภาพแวดล้อมทางธุรกิจ เมื่อพิจารณาอย่างใกล้ชิดถึงความหมายของผู้มีส่วนได้ส่วนเสียและผู้ถือหุ้นมีความแตกต่างที่สำคัญในการใช้งาน โดยทั่วไปผู้ถือหุ้นคือผู้มีส่วนได้ส่วนเสียของ บริษัท ในขณะที่ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียไม่จำเป็นต้องเป็นผู้ถือหุ้น