อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ในการดำเนินงาน - ภาพรวมสูตรวิธีการตีความ

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์จากการดำเนินงานซึ่งเป็นอัตราส่วนประสิทธิภาพเป็นการเปลี่ยนแปลงของอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์รวมอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หรือที่เรียกว่าอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ทั้งหมดจะวัดประสิทธิภาพที่ บริษัท ใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างยอดขาย บริษัท ที่มีอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์สูงจะทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากกว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่งที่มีอัตราส่วนที่ต่ำกว่า และระบุว่า บริษัท ใช้สินทรัพย์ในการดำเนินงานเพื่อสร้างรายได้ได้ดีเพียงใด

สินทรัพย์ในการดำเนินงานคือสินทรัพย์ที่จำเป็นต่อการดำเนินงานในแต่ละวันของธุรกิจ กล่าวอีกนัยหนึ่งสินทรัพย์จากการดำเนินงานคือสินทรัพย์ที่ใช้ในกระบวนการสร้างรายได้ตามปกติของธุรกิจ

สรุปย่อ:

• อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ในการดำเนินงานเป็นอัตราส่วนประสิทธิภาพที่ระบุความสามารถในการสร้างรายได้ของสินทรัพย์ดำเนินงานของ บริษัท
• ตัวอย่างสินทรัพย์ในการดำเนินงาน ได้แก่ PP&E เงินสดลูกหนี้สินค้าคงคลังและที่ดิน
• อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์จากการดำเนินงานคำนวณจากยอดขายหารด้วยสินทรัพย์ดำเนินงาน

ตัวอย่างสินทรัพย์ที่ดำเนินการและไม่ดำเนินการ

ตัวอย่างของสินทรัพย์ในการดำเนินงาน ได้แก่ :

• ที่ดินอาคารและอุปกรณ์ (PPE) PP&E (ที่ดินอาคารและอุปกรณ์) PP&E (ที่ดินอาคารและอุปกรณ์) เป็นสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนหลักชนิดหนึ่งที่พบในงบดุล PP&E ได้รับผลกระทบจาก Capex ค่าเสื่อมราคาและการได้มา / จำหน่ายสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์เหล่านี้มีส่วนสำคัญในการวางแผนทางการเงินและการวิเคราะห์การดำเนินงานของ บริษัท และค่าใช้จ่ายในอนาคต
• เงินสด
• บัญชีลูกหนี้
• สินค้าคงคลังสินค้าคงคลังสินค้าคงคลังคือบัญชีสินทรัพย์หมุนเวียนที่พบในงบดุลซึ่งประกอบด้วยวัตถุดิบงานระหว่างทำและสินค้าสำเร็จรูปทั้งหมดที่ บริษัท สะสมไว้ มักจะถือว่ามีสภาพคล่องมากที่สุดในสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดดังนั้นจึงไม่รวมอยู่ในตัวเศษในการคำนวณอัตราส่วนอย่างรวดเร็ว
• สิทธิบัตรและใบอนุญาต (หากจำเป็นสำหรับการดำเนินธุรกิจ)
• ที่ดิน (หากใช้ในการประกอบกิจการ)

สำหรับหลักการทั่วไปในการพิจารณาว่าสินทรัพย์นั้นเป็นสินทรัพย์ในการดำเนินงานหรือไม่ให้ถามตัวเองว่า“ หาก บริษัท ไม่มีสินทรัพย์นี้พวกเขาจะสามารถดำเนินงานประจำวันต่อไปได้หรือไม่” หากคำตอบคือไม่แสดงว่าสินทรัพย์นั้นน่าจะเป็นสินทรัพย์ปฏิบัติการ

ตัวอย่างของสินทรัพย์ที่ไม่ได้ดำเนินการ ได้แก่ :

• หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดคือตราสารทางการเงินระยะสั้นที่ไม่ จำกัด ซึ่งออกให้กับตราสารทุนหรือตราสารหนี้ของ บริษัท จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ บริษัท ที่ออกตราสารสร้างตราสารเหล่านี้เพื่อวัตถุประสงค์ในการระดมทุนเพื่อสนับสนุนกิจกรรมทางธุรกิจและการขยายธุรกิจ
• ลูกหนี้การกู้ยืม
• ที่ดินเปล่า (ทรัพย์สินที่ไม่ได้ใช้ประโยชน์)
• เงินสดที่ถูก จำกัด (เงินสดที่ไม่สามารถใช้เพื่อธุรกิจได้ทันที)

สูตรสำหรับอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ในการดำเนินงาน

ที่ไหน:

• ยอดขายหมายถึงรายได้ทั้งหมดที่ บริษัท ได้รับ
• สินทรัพย์ในการดำเนินงานตามที่กำหนดไว้ข้างต้นเป็นสินทรัพย์ที่จำเป็นต่อการดำเนินงานในแต่ละวันของธุรกิจ

ตัวอย่าง

เจฟฟ์เป็นนักวิเคราะห์ตราสารทุนและต้องการกำหนดประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ของ บริษัท งบดุลบางส่วนของ บริษัท มีดังต่อไปนี้:

นอกจากนี้งบกำไรขาดทุนของ บริษัท มีดังต่อไปนี้:

เจฟฟ์ตั้งข้อสังเกตว่างบดุลของ บริษัท มีรายการที่ดินว่างอยู่ที่ 230,000 ดอลลาร์ เขาตัดสินใจที่จะใช้รูปแบบของการหมุนเวียนของสินทรัพย์ทั้งหมด - การหมุนเวียนของสินทรัพย์จากการดำเนินงานเพื่อพิจารณาที่ดินว่างเปล่าที่ไม่ได้ใช้ในการดำเนินงานของ บริษัท เขาคำนวณอัตราส่วนดังนี้:

อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์จากการดำเนินงาน = (167,971 + 5,100 + 7,805 + 45,500) / 102,007 = 2.22

ดังนั้นทุก ๆ ดอลลาร์ที่ลงทุนในสินทรัพย์ดำเนินงานจะมีการสร้างรายได้ 2.22 ดอลลาร์

การตีความ

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์จากการดำเนินงานบ่งชี้ว่า บริษัท ใช้สินทรัพย์ดำเนินงานเพื่อสร้างรายได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด อัตราส่วนที่สูงขึ้นเป็นสิ่งที่พึงปรารถนาเนื่องจากแสดงให้เห็นว่า บริษัท สามารถใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ในการดำเนินงานเพื่อสร้างรายได้ได้ดีกว่า

แม้ว่าจะไม่ได้ใช้กันทั่วไปเท่ากับอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ทั้งหมด แต่อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์จากการดำเนินงานจะใช้เมื่อ บริษัท มีสินทรัพย์จำนวนมากในบัญชีที่ไม่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงาน อัตราส่วนดังกล่าวไม่รวมรายการโฆษณาดังกล่าวในการคำนวณดังนั้นจึงให้ข้อมูลเกี่ยวกับการใช้สินทรัพย์ที่สร้างรายได้ได้ดีเพียงใด

สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าไม่มีอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ในการดำเนินงานที่“ เหมาะที่สุด” แน่นอน ควรวิเคราะห์อัตราส่วนเทียบกับคู่แข่งหรือค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม นอกจากนี้การเปรียบเทียบอัตราส่วนระหว่างอุตสาหกรรมไม่ได้ให้ข้อมูลเชิงลึกที่ชัดเจนเนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ในการดำเนินงานและความสามารถในการสร้างรายได้แตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญระหว่างอุตสาหกรรม

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของโปรแกรมการรับรอง Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ซึ่งออกแบบมาเพื่อเปลี่ยนทุกคนให้เป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก

หากต้องการเรียนรู้และพัฒนาความรู้ด้านการวิเคราะห์ทางการเงินเราขอแนะนำแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมด้านล่างนี้:

• การวิเคราะห์งบการเงินการวิเคราะห์งบการเงินวิธีการวิเคราะห์งบการเงิน คู่มือนี้จะสอนให้คุณทำการวิเคราะห์งบการเงินของงบกำไรขาดทุนงบดุลและงบกระแสเงินสดรวมถึงอัตรากำไรอัตราส่วนการเติบโตสภาพคล่องเลเวอเรจอัตราผลตอบแทนและความสามารถในการทำกำไร
• อัตราส่วนการวิเคราะห์ทางการเงินอภิธานศัพท์อัตราส่วนการวิเคราะห์ทางการเงินคำศัพท์และคำจำกัดความสำหรับข้อกำหนดอัตราส่วนการวิเคราะห์ทางการเงินทั่วไป สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจคำศัพท์ที่สำคัญเหล่านี้
• อัตราผลตอบแทนจากการดำเนินงานจากสินทรัพย์ (OROA) ผลตอบแทนจากการดำเนินงานจากสินทรัพย์ (OROA) ผลตอบแทนจากการดำเนินงานของสินทรัพย์ (OROA) อัตราส่วนประสิทธิภาพหรือความสามารถในการทำกำไรเป็นการขยายอัตราส่วนผลตอบแทนจากสินทรัพย์แบบเดิม ผลตอบแทนจากการดำเนินงานของสินทรัพย์ใช้เพื่อแสดงรายได้จากการดำเนินงานของ บริษัท ที่สร้างขึ้นต่อดอลลาร์ที่ลงทุนโดยเฉพาะในสินทรัพย์ที่ใช้ในการดำเนินธุรกิจในชีวิตประจำวัน
• Ratio Analysis Ratio Analysis การวิเคราะห์อัตราส่วนหมายถึงการวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงินต่างๆในงบการเงินของธุรกิจ นักวิเคราะห์ภายนอกใช้เป็นหลักในการกำหนดแง่มุมต่างๆของธุรกิจเช่นความสามารถในการทำกำไรสภาพคล่องและความสามารถในการละลาย