อัตราส่วนป้องกันความเสี่ยงคืออัตราส่วนหรือมูลค่าเปรียบเทียบของการป้องกันความเสี่ยงของตำแหน่งที่เปิดกับตำแหน่งโดยรวม เป็นสถิติการบริหารความเสี่ยงที่สำคัญที่ใช้ในการวัดขอบเขตของความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการเคลื่อนไหวในเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง
การป้องกันความเสี่ยงเป็นแนวทางการลงทุนที่นิยมใช้เป็นเทคนิคการลดความเสี่ยง เกี่ยวข้องกับการเข้ารับตำแหน่งในสินทรัพย์ทางการเงิน Financial Assets สินทรัพย์ทางการเงินหมายถึงสินทรัพย์ที่เกิดจากข้อตกลงตามสัญญาเกี่ยวกับกระแสเงินสดในอนาคตหรือจากการเป็นเจ้าของตราสารทุนของกิจการอื่น กุญแจสำคัญหรือพื้นฐานในการลดระดับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น
สรุป:
- อัตราส่วนป้องกันความเสี่ยงคืออัตราส่วนหรือมูลค่าเปรียบเทียบของการป้องกันความเสี่ยงของตำแหน่งที่เปิดกับตำแหน่งโดยรวม
- เป็นสถิติการบริหารความเสี่ยงที่สำคัญที่ใช้ในการวัดขอบเขตของความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการเคลื่อนไหวในเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง
- เมื่ออัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงเข้าใกล้ค่าที่ใกล้เคียงกับ 1 มากขึ้นตำแหน่งที่กำหนดจะถูกกล่าวว่า "ป้องกันความเสี่ยงทั้งหมด" ในทางกลับกันเนื่องจากอัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงเข้าใกล้ค่าที่ใกล้เคียงกับ 0 มากขึ้นจึงมีการกล่าวว่าเป็นตำแหน่งที่ "ไม่มีการป้องกัน"
สูตรอัตราส่วนป้องกันความเสี่ยง
เมื่ออัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงเข้าใกล้ค่าที่ใกล้เคียงกับ 1 มากขึ้นตำแหน่งที่กำหนดจะถูกกล่าวว่า "ป้องกันความเสี่ยงทั้งหมด" ในทางกลับกันเนื่องจากอัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงเข้าใกล้ค่าที่ใกล้เคียงกับ 0 มากขึ้นจึงมีการกล่าวว่าเป็นตำแหน่งที่ "ไม่มีการป้องกัน"
การป้องกันความเสี่ยง - กลยุทธ์
1. การป้องกันความเสี่ยงระยะสั้น
การป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นคือเมื่อตำแหน่งที่ใช้ในการป้องกันความเสี่ยงฟิวเจอร์สหรือสินค้าโภคภัณฑ์เป็นสถานะระยะสั้น โดยปกติการป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นจะดำเนินการเมื่อนักลงทุนนักลงทุนนักลงทุนเป็นบุคคลที่นำเงินเข้าสู่นิติบุคคลเช่นธุรกิจเพื่อผลตอบแทนทางการเงิน เป้าหมายหลักของนักลงทุนคือลดความเสี่ยงและคาดการณ์การขายสินทรัพย์ในอนาคตหรือเมื่อราคาของฟิวเจอร์สคาดว่าจะลดลง
2. ป้องกันความเสี่ยงยาว
การป้องกันความเสี่ยงระยะยาวคือเมื่อตำแหน่งที่ใช้ในการป้องกันความเสี่ยงฟิวเจอร์สหรือสินค้าโภคภัณฑ์เป็นสถานะระยะยาว โดยปกติการป้องกันความเสี่ยงระยะยาวจะดำเนินการเมื่อนักลงทุนคาดการณ์การซื้อสินทรัพย์ในอนาคตหรือเมื่อราคาของฟิวเจอร์สคาดว่าจะเพิ่มขึ้น
การป้องกันความเสี่ยง - ประเภท
1. ป้องกันความเสี่ยงแบบคงที่
การป้องกันความเสี่ยงแบบคงที่คือเมื่อสถานะการป้องกันความเสี่ยงหรือจำนวนของสัญญาป้องกันความเสี่ยงไม่มีการซื้อและ / หรือขายกล่าวคือไม่มีการเปลี่ยนแปลงในช่วงเวลาของการป้องกันความเสี่ยงโดยไม่คำนึงถึงการเคลื่อนไหวของราคาของเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง
2. การป้องกันความเสี่ยงแบบไดนามิก
การป้องกันความเสี่ยงแบบไดนามิกคือเมื่อมีการซื้อและ / หรือขายสัญญาป้องกันความเสี่ยงจำนวนมากขึ้นในช่วงระยะเวลาของการป้องกันความเสี่ยงเพื่อมีอิทธิพลต่ออัตราส่วนป้องกันความเสี่ยงและนำไปสู่อัตราส่วนป้องกันความเสี่ยงเป้าหมาย
อัตราส่วนป้องกันความเสี่ยงที่เหมาะสมที่สุดคืออะไร?
อัตราส่วนป้องกันความเสี่ยงที่ดีที่สุดคือการบริหารความเสี่ยงการลงทุนการบริหารความเสี่ยงการบริหารความเสี่ยงครอบคลุมถึงการระบุการวิเคราะห์และการตอบสนองต่อปัจจัยเสี่ยงที่เป็นส่วนหนึ่งของชีวิตของธุรกิจ โดยปกติจะทำด้วยอัตราส่วนที่กำหนดเปอร์เซ็นต์ของตราสารป้องกันความเสี่ยงเช่นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงหรือหนี้สินที่นักลงทุนควรป้องกันความเสี่ยง อัตราส่วนนี้เรียกอีกอย่างว่าอัตราส่วนป้องกันความแปรปรวนขั้นต่ำ ส่วนใหญ่จะใช้กับการป้องกันความเสี่ยงข้าม
ที่ไหน:
- ρ = ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ของการเปลี่ยนแปลงของราคาสปอตและราคาซื้อขายล่วงหน้า
- σ s = ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของการเปลี่ยนแปลงในราคาสปอต 's'
- σ p = ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของการเปลี่ยนแปลงราคาฟิวเจอร์ส 'f'
อัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงที่เหมาะสมที่สุดมีจุดมุ่งหมายเพื่อลดความแปรปรวนของค่าตำแหน่งที่เป็นไปได้ ช่วยกำหนดจำนวนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่“ เหมาะสมที่สุด” ที่จะซื้อหรือขายเพื่อดำเนินการในตำแหน่งหรือป้องกันความเสี่ยงตำแหน่ง ใช้สูตรด้านล่างเพื่อกำหนดจำนวนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เหมาะสมที่สุดที่จะซื้อหรือขาย:
อัตราส่วนป้องกันความเสี่ยง - การใช้งาน
อัตราส่วนป้องกันความเสี่ยงมีการใช้งานหลายอย่างในขอบเขตของการลงทุนและการเงินภาพรวมการเงินการเงินหมายถึงการจัดหาเงินทุนและการจัดการเงินสำหรับบุคคลธุรกิจและรัฐบาล ระบบการเงินรวมถึงการหมุนเวียนของเงินการจัดการการลงทุนและการให้กู้ยืมเงิน ในธุรกิจทีมการเงินมีหน้าที่ดูแลให้ บริษัท มีเงินทุนเพียงพอและมีการจัดการรายได้และค่าใช้จ่ายของ บริษัท เป็นอย่างดี :
1. ใช้เป็นการวัดผลทางสถิติ
อัตราส่วนนี้ใช้เป็นตัวชี้วัดทางสถิติเพื่อประเมินขอบเขตของความเสี่ยงของการลงทุนที่นักลงทุนอาจได้รับในขณะที่สร้างสถานะ
2. พิสูจน์เป็นแนวทาง
เป็นแนวทางให้กับนักลงทุนในการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด เนื่องจากชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงในการสร้างตำแหน่งงานจึงสามารถใช้เป็นแนวทางการลงทุนและช่วยในการตัดสินใจได้
3. ใช้เป็นเทคนิคการลดความเสี่ยง
เนื่องจากอัตราส่วนป้องกันความเสี่ยงช่วยกำหนดระดับความเสี่ยงจึงเป็นเทคนิคการลดความเสี่ยงที่สำคัญ
การอ่านที่เกี่ยวข้อง
Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรองของ Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อเปลี่ยนทุกคนให้เป็นนักวิเคราะห์ทางการเงินระดับโลก
หากต้องการเรียนรู้และพัฒนาความรู้ด้านการวิเคราะห์ทางการเงินเราขอแนะนำแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมด้านล่างนี้:
- Hedging Hedging การป้องกันความเสี่ยงเป็นกลยุทธ์ทางการเงินที่นักลงทุนควรเข้าใจและนำไปใช้เนื่องจากข้อดีที่มีให้ ในฐานะการลงทุนจะช่วยปกป้องการเงินของแต่ละบุคคลจากการเผชิญกับสถานการณ์ที่มีความเสี่ยงซึ่งอาจนำไปสู่การสูญเสียมูลค่า
- การลงทุน: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นการลงทุน: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นคู่มือการลงทุนสำหรับมือใหม่จะสอนคุณเกี่ยวกับพื้นฐานของการลงทุนและวิธีการเริ่มต้น เรียนรู้เกี่ยวกับกลยุทธ์และเทคนิคต่างๆในการซื้อขายและเกี่ยวกับตลาดการเงินต่างๆที่คุณสามารถลงทุนได้
- ความเสี่ยงในด้านการเงินความเสี่ยงคือความน่าจะเป็นที่ผลลัพธ์ที่แท้จริงจะแตกต่างจากผลลัพธ์ที่คาดหวัง ใน Capital Asset Pricing Model (CAPM) ความเสี่ยงถูกกำหนดเป็นความผันผวนของผลตอบแทน แนวคิดของ“ ความเสี่ยงและผลตอบแทน” คือสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงควรมีผลตอบแทนที่คาดหวังสูงกว่าเพื่อชดเชยนักลงทุนสำหรับความผันผวนที่สูงขึ้นและความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น
- การวิเคราะห์ความแปรปรวนการวิเคราะห์ความแปรปรวนการวิเคราะห์ความแปรปรวนสามารถสรุปได้เป็นการวิเคราะห์ความแตกต่างระหว่างจำนวนที่วางแผนไว้และจำนวนจริง ผลรวมของผลต่างทั้งหมดให้ภาพรวมของประสิทธิภาพการทำงานที่สูงเกินไปหรือประสิทธิภาพต่ำโดยรวมสำหรับช่วงเวลาการรายงาน สำหรับสินค้าแต่ละรายการ บริษัท ต่างๆจะประเมินความชื่นชอบโดยการเปรียบเทียบต้นทุนจริง