Exponential Moving Average (EMA) เป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่ใช้ในแนวทางการซื้อขายที่แสดงให้เห็นว่าราคาของสินทรัพย์หรือความปลอดภัยความปลอดภัยเป็นเครื่องมือทางการเงินโดยทั่วไปแล้วสินทรัพย์ทางการเงินใด ๆ ที่สามารถซื้อขายได้ ลักษณะของสิ่งที่สามารถเรียกได้ว่าเป็นความปลอดภัยและไม่สามารถเรียกได้โดยทั่วไปขึ้นอยู่กับเขตอำนาจศาลที่มีการซื้อขายทรัพย์สิน การเปลี่ยนแปลงในช่วงเวลาหนึ่ง EMA แตกต่างจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ธรรมดาตรงที่ให้น้ำหนักกับจุดข้อมูลล่าสุด (เช่นราคาล่าสุด)
จุดมุ่งหมายของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมดคือการกำหนดทิศทางที่ราคาของหลักทรัพย์เคลื่อนไหวตามราคาในอดีต ดังนั้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียลจึงเป็นตัวบ่งชี้ความล่าช้า ไม่ใช่การคาดการณ์ราคาในอนาคต พวกเขาเพียงแค่เน้นแนวโน้มที่ตามมาด้วยราคาหุ้น
แผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้นของ Apple (NASDAQ: AAPL) เปลี่ยนแปลงไปอย่างไรในช่วงหกเดือน แท่งเทียนญี่ปุ่นแท่งเทียนญี่ปุ่นแต่ละแท่งเป็นเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ผู้ค้าใช้ในการทำแผนภูมิและวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคาหลักทรัพย์ แนวคิดของการสร้างแผนภูมิแท่งเทียนได้รับการพัฒนาโดย Munehisa Homma พ่อค้าข้าวชาวญี่ปุ่น แสดงให้เห็นว่าราคาของหุ้นเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรในหนึ่งวันซื้อขาย (โดยเฉลี่ย 21 วันซื้อขายในหนึ่งเดือน) โดยแท่งเทียนสีเขียวแสดงถึงการขึ้นของราคาหุ้นและแท่งเทียนสีแดงแสดงถึงราคาที่ลดลง
เส้นสีส้มใต้แท่งเทียนคือเส้น EMA ซึ่งบ่งชี้ว่าราคากำลังติดตามแนวโน้มขาขึ้นในช่วงเดือนกรกฎาคม 2019 - มกราคม 2020 เส้น EMA 21 วันเคลื่อนไหวอย่างใกล้ชิดกับราคาหุ้นของ Apple และมีความอ่อนไหวต่อความผันผวน Volatility Volatility เป็นการวัดอัตราความผันผวนของราคาหลักทรัพย์ในช่วงเวลาหนึ่ง เป็นการระบุระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงราคาของหลักทรัพย์ นักลงทุนและผู้ค้าคำนวณความผันผวนของหลักทรัพย์เพื่อประเมินการเปลี่ยนแปลงในอดีตของราคาซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ที่มีประโยชน์สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าหรือออกจากการซื้อขาย
ข้อแม้ที่สำคัญที่ควรทราบคือ EMA ที่เข้ามาในช่วงเวลาสั้น ๆ จะมีความอ่อนไหวต่อราคามากกว่า ดังนั้นเส้น EMA 21 วัน (สีส้ม) จึงตามหลังราคาใกล้เคียงกว่าเมื่อเทียบกับเส้น EMA 100 วัน (สีเหลือง) ดังที่แสดงด้านล่าง:
การคำนวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล
สูตรการคำนวณ EMA มีดังนี้:
ดังตัวอย่างในแผนภูมิด้านบน EMA ที่คำนวณในช่วงเวลาที่น้อยลง (กล่าวคือตามราคาล่าสุด) จะแสดงน้ำหนักที่สูงกว่าที่คำนวณในช่วงเวลาที่ยาวนานกว่า สามารถแสดงได้โดยการคำนวณค่า“ K” สำหรับช่วงเวลาที่ต่างกันสองช่วงเวลา:
EMA 21 วันให้น้ำหนัก 9.0% ของราคาล่าสุดในขณะที่ EMA 100 วันจะให้น้ำหนัก 1.9% เท่านั้น ดังนั้น EMA ที่คำนวณในช่วงเวลาสั้น ๆ จึงตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของราคามากกว่าที่คำนวณในช่วงเวลาที่ยาวนานกว่า
การประยุกต์ใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอกซ์โปเนนเชียล
1. เน้นแนวโน้ม
การเน้นและระบุแนวโน้มราคาเป็นหน้าที่ที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งของ EMA EMA ที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่าราคาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นและในทางกลับกัน เมื่อราคาอยู่เหนือเส้น EMA มีแนวโน้มที่จะสูงขึ้นและเมื่ออยู่ด้านล่างก็มีแนวโน้มที่จะปรับตัวลง ด้วยการระบุทิศทางราคา EMA ช่วยให้นักลงทุนและผู้ค้าสามารถมองเห็นสัญญาณการซื้อและขายตามกลยุทธ์การซื้อขายของพวกเขากลยุทธ์การซื้อขายทิศทางกลยุทธ์ตัวเลือกทิศทางคือการซื้อขายที่เดิมพันตามการเคลื่อนไหวขึ้นหรือลงของตลาด ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนเชื่อว่าตลาดกำลังปรับตัวขึ้น
2. แนวรับและแนวต้าน
EMA และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ประเภทอื่น ๆ ยังทำหน้าที่เป็นแนวรับและแนวต้านของราคา ระดับแนวรับเรียกอีกอย่างว่า "พื้น" ซึ่งทำหน้าที่เป็นขีด จำกัด ของราคาที่คาดว่าจะลดลงในช่วงแนวโน้มขาขึ้น ดังแสดงในแผนภูมิด้านล่างซึ่งแสดงการเคลื่อนไหวของราคาและ EMA 21 วันของหุ้น Tesla (NASDAQ: TSLA) ในช่วงเดือนตุลาคม 2019 - มกราคม 2020:
ในทางกลับกันแนวต้านก็เหมือนกับ“ เพดาน” - คาดว่าราคาจะไม่เกินระดับในช่วงขาลง มีการไฮไลต์ไว้ในแผนภูมิด้านล่างซึ่งจะแสดงการเคลื่อนไหวของราคาและ EMA 21 วันของหุ้น Snapchat (NASDAQ: SNAP INC.) ในช่วงเดือนสิงหาคม 2018 - มกราคม 2019:
Exponential Moving Average เทียบกับ Simple Moving Average
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอกซ์โพเนนเชียล (EMA) และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) เป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่ใช้ข้อมูลในอดีตเพื่อสร้างเส้นแนวโน้มที่ราบรื่นสำหรับราคาของหลักทรัพย์ ความแตกต่างระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสองคือ EMA ให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดมากกว่าในขณะที่ SMA ให้น้ำหนักเท่ากันในทุกจุดข้อมูลซึ่งเป็นสาเหตุที่เส้น EMA หมุนเร็วกว่าเส้น SMA ดังแสดงในแผนภูมิด้านล่าง:
อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าไม่มีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ใดเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีไปกว่ากัน ตัวอย่างเช่นแม้ว่า EMA จะเป็นตัวแทนของการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดที่แม่นยำกว่าและช่วยระบุแนวโน้มได้เร็วขึ้น แต่ก็ยังพบความผันผวนในระยะสั้นมากกว่า SMA ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ดีที่สุดที่จะใช้สำหรับการวิเคราะห์ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์การซื้อขาย
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
Finance เสนอ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification การรับรอง Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™เป็นมาตรฐานระดับโลกสำหรับนักวิเคราะห์สินเชื่อที่ครอบคลุมด้านการเงินการบัญชีการวิเคราะห์เครดิตการวิเคราะห์กระแสเงินสดการสร้างแบบจำลองพันธสัญญาเงินกู้ การชำระคืนและอื่น ๆ โปรแกรมการรับรองสำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพไปอีกขั้น เพื่อให้เรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์:
- วิธีอ่านแผนภูมิหุ้นวิธีอ่านแผนภูมิหุ้นหากคุณกำลังจะซื้อขายหุ้นในฐานะนักลงทุนในตลาดหุ้นคุณจำเป็นต้องรู้วิธีอ่านแผนภูมิหุ้น แม้แต่เทรดเดอร์ที่ใช้การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเป็นหลักในการเลือกหุ้นที่จะลงทุนก็ยังคงใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคของการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นเพื่อกำหนดการซื้อและขายโดยเฉพาะการสร้างแผนภูมิหุ้น
- Adaptive Moving Average (KAMA) ของ Kaufman's Adaptive Moving Average (KAMA) Adaptive Moving Average (KAMA) ของ Kaufman ได้รับการพัฒนาโดย Perry J. Kaufman นักทฤษฎีการเงินเชิงปริมาณชาวอเมริกันในปี 1998 เทคนิคนี้เริ่มในปี 1972 แต่ Kaufman ได้นำเสนออย่างเป็นทางการต่อสาธารณะ ผ่านหนังสือของเขา "ระบบการซื้อขายและวิธีการ" ไม่เหมือนกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อื่น ๆ
- จุดและรูป (P&F) แผนภูมิจุดและรูป (P&F) แผนภูมิจุดและรูป (P&F) ประกอบด้วยหลายคอลัมน์ของ X ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นและ O ที่แสดงถึงการลดลงของราคา คอลัมน์ของ X จะตามด้วยคอลัมน์ของ O และในทางกลับกัน แผนภูมิประกอบด้วยหลายกล่อง
- การวิเคราะห์ทางเทคนิค - คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นการวิเคราะห์ทางเทคนิค - คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือรูปแบบของการประเมินมูลค่าการลงทุนที่วิเคราะห์ราคาในอดีตเพื่อทำนายการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต นักวิเคราะห์ทางเทคนิคเชื่อว่าการดำเนินการร่วมกันของผู้เข้าร่วมทั้งหมดในตลาดสะท้อนข้อมูลที่เกี่ยวข้องทั้งหมดอย่างถูกต้องดังนั้นจึงกำหนดมูลค่าตลาดที่ยุติธรรมให้กับหลักทรัพย์อย่างต่อเนื่อง