มูลค่าการลงทุน - ความหมายความสำคัญและวิธีการคำนวณ

มูลค่าการลงทุนคือจำนวนเงินที่นักลงทุนจะจ่ายสำหรับอสังหาริมทรัพย์ หมายถึงมูลค่าเฉพาะของสินทรัพย์ตามพารามิเตอร์บางอย่าง เป็นการวัดมูลค่าทรัพย์สินของแต่ละบุคคล

นักลงทุนที่มีศักยภาพมักใช้เมตริกมูลค่าการลงทุนเมื่อพวกเขาตัดสินใจลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (อสังหาริมทรัพย์) โดยคำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนส่วนบุคคลบางประการ อาจรวมถึงผลตอบแทนจากการลงทุนผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) คือการวัดประสิทธิภาพที่ใช้ในการประเมินผลตอบแทนของการลงทุนหรือเปรียบเทียบประสิทธิภาพของการลงทุนที่แตกต่างกัน อัตราที่พวกเขากำลังมองหาในการลงทุน เมตริกมูลค่าได้รับแรงจูงใจจากความเชื่อของกลยุทธ์การลงทุนบางอย่าง

ความสำคัญของมูลค่าการลงทุน

เหตุผลที่มูลค่าการลงทุนมีความสำคัญต่อผู้ที่มีแนวโน้มจะซื้ออสังหาริมทรัพย์ก็คือพวกเขาต้องการเปรียบเทียบราคาของอสังหาริมทรัพย์กับอัตราผลตอบแทนที่คาดการณ์ไว้อัตราผลตอบแทนอัตราผลตอบแทน (ROR) คือผลกำไรหรือขาดทุนจากการลงทุน ระยะเวลาที่คำนวณเป็นต้นทุนเริ่มต้นของการลงทุนที่แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ คู่มือนี้จะสอนสูตรที่พบบ่อยที่สุด เมื่อพวกเขาพบอัตราผลตอบแทนที่เฉพาะเจาะจงพวกเขาสามารถวัดผลลัพธ์สุดท้ายของการลงทุนด้วยราคาที่คาดการณ์ไว้ที่พวกเขาจะจ่ายสำหรับอสังหาริมทรัพย์ ช่วยให้นักลงทุนสามารถตัดสินใจซื้อได้อย่างชาญฉลาดซึ่งสอดคล้องกับวัตถุประสงค์การลงทุนของพวกเขา

วิธีกำหนดมูลค่าการลงทุน

เนื่องจากมูลค่าการลงทุนขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของนักลงทุนมูลค่าจึงไม่ซ้ำกันสำหรับนักลงทุนแต่ละราย นักลงทุนต่าง ๆ สามารถใช้วิธีการประเมินมูลค่าเดียวกันและสร้างมูลค่าการลงทุนที่แตกต่างกันได้ นักลงทุนสามารถเลือกวิธีการประเมินมูลค่าได้หลายวิธีในการกำหนดมูลค่าการลงทุนของสินทรัพย์ ด้านล่างนี้เป็นมาตรการการลงทุนที่ใช้บ่อยที่สุด:

1. ยอดขายเทียบเคียง

ผู้ประเมินราคาก็ใช้วิธีเปรียบเทียบการขายเช่นกัน นักลงทุนจะเปรียบเทียบคุณสมบัติที่คล้ายกันในแบบต่อตารางฟุตหรือต่อหน่วย

2. ตัวคูณค่าเช่าขั้นต้น

เมตริกจะวัดมูลค่าของการลงทุนโดยการคูณค่าเช่ารวมที่อสังหาริมทรัพย์สร้างขึ้นในหนึ่งปีด้วยตัวคูณค่าเช่ารวม (GRM) ตัวเลขค่าการกลั่นได้มาจากคุณสมบัติที่คล้ายคลึงกันในตลาดเดียวกัน

3. รับเงินสดคืน

เงินสดจากการคืนเงินสด Cash on Cash Return Cash on Cash return คืออัตราผลตอบแทนที่คำนวณเงินสดทั้งหมดที่ได้รับจากเงินสดทั้งหมดที่ลงทุน จำนวนเงินสดทั้งหมดที่ได้รับโดยทั่วไปจะขึ้นอยู่กับกระแสเงินสดก่อนหักภาษีประจำปี เป็นเมตริกทางการเงินง่ายๆที่ช่วยในการประเมินกระแสเงินสดจากสินทรัพย์ที่สร้างรายได้ของ บริษัท ตัวเลขคำนวณหารเงินสด Pro Forma ของปีแรกด้วยเงินลงทุนเริ่มต้นทั้งหมด

4. การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่โดยตรง

การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่โดยตรงเป็นอีกหนึ่งเมตริกที่ผู้ประเมินราคาใช้ เกี่ยวข้องกับการใช้ประโยชน์จากแหล่งรายได้ของอสังหาริมทรัพย์และเป็นวิธีการทั่วไปที่ใช้ในการกำหนดตลาดและมูลค่าการลงทุนของอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์

5. กระแสเงินสดคิดลด (DCF)

DCF แบบจำลองกระแสเงินสดลดราคาสูตร DCF กระแสเงินสดคิดลดคือผลรวมของกระแสเงินสดในแต่ละงวดหารด้วยหนึ่งบวกกับอัตราคิดลดที่ยกกำลังของงวด # บทความนี้แบ่งสูตร DCF ออกเป็นคำศัพท์ง่ายๆพร้อมตัวอย่างและวิดีโอการคำนวณ สูตรนี้ใช้เพื่อกำหนดมูลค่าของธุรกิจที่ใช้ในการคำนวณมูลค่าปัจจุบันสุทธิอัตราผลตอบแทนภายในและการเปรียบเทียบการสะสมทุน อัตราส่วนที่ระบุไว้ข้างต้นในขณะที่ให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์ยังมาพร้อมกับข้อ จำกัด หลายประการ ข้อ จำกัด ดังกล่าวแก้ไขได้โดยการคำนวณกระแสเงินสดคิดลด

มูลค่าการลงทุนเทียบกับมูลค่าตลาด

ในขณะที่มูลค่าการลงทุนจะวัดมูลค่าที่เป็นไปได้ของการลงทุนตามเงื่อนไขบางประการมูลค่าตลาดจะวัดมูลค่าที่แท้จริงของการลงทุนโดยพิจารณาจากแรงของอุปสงค์และอุปทานอุปทานและอุปสงค์กฎของอุปสงค์และอุปทานเป็นแนวคิดทางเศรษฐศาสตร์จุลภาคที่ระบุว่าในตลาดที่มีประสิทธิภาพ ปริมาณที่จัดหาของสินค้าและปริมาณที่ต้องการของสินค้านั้นมีค่าเท่ากัน ราคาของสินค้านั้นจะถูกกำหนดโดยจุดที่อุปสงค์และอุปทานเท่ากัน ในตลาดเสรี มูลค่าตลาดถูกกำหนดโดยใช้กระบวนการประเมิน มันแตกต่างจากมูลค่าการลงทุนซึ่งคำนึงถึงเป้าหมายวัตถุประสงค์และความต้องการเฉพาะของบุคคลสำหรับทรัพย์สิน

มูลค่าการลงทุนอาจต่ำกว่าหรือสูงกว่ามูลค่าตลาด ขึ้นอยู่กับสถานการณ์เฉพาะของที่พักในขณะนั้น มูลค่าการลงทุนอาจมากกว่ามูลค่าตลาดหากผู้ซื้อให้มูลค่าทรัพย์สินสูงกว่าผู้ซื้อที่มีข้อมูล

ในโลกแห่งความเป็นจริงสถานการณ์เช่นนี้อาจเกิดขึ้นได้หาก บริษัท ขยายสถานที่ไปยังอาคารขนาดใหญ่ที่วางขายตรงข้ามสำนักงานปัจจุบัน บริษัท ยินดีที่จะตกลงราคาที่สูงกว่ามูลค่าตลาดของอาคารเพื่อให้แน่ใจว่าคู่แข่งอยู่นอกพื้นที่

ในกรณีเช่นนี้มูลค่าการลงทุนพิเศษมาจากความได้เปรียบเชิงกลยุทธ์ที่ บริษัท จะได้รับจากการซื้ออสังหาริมทรัพย์ นักลงทุนรายเดียวสามารถตกลงมูลค่าการลงทุนที่สูงกว่ามูลค่าตลาดได้ เกิดขึ้นหากนักลงทุนได้รับสถานะภาษีพิเศษหรือเงื่อนไขทางการเงินที่เป็นประโยชน์สูง

อีกวิธีหนึ่งคือมูลค่าการลงทุนอาจต่ำกว่ามูลค่าตลาด สามารถเกิดขึ้นได้เมื่อการลงทุนไม่ใช่ประเภทของอสังหาริมทรัพย์ที่นักลงทุนมักจะมุ่งเน้นไปที่ความพยายาม ตัวอย่างเช่นผู้พัฒนาหลายครอบครัวที่กำลังพิจารณาแนวคิดในการพัฒนาโรงแรมอาจทำให้มูลค่าการลงทุนต่ำกว่ามูลค่าตลาด

อาจเป็นผลมาจากค่าใช้จ่ายที่สูงในการเรียนรู้วิธีการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์หรือเนื่องจากนักลงทุนต้องการผลตอบแทนจากอสังหาริมทรัพย์ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเนื่องจากการจัดสรรพอร์ตการลงทุนและการกระจายความเสี่ยง

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วม 350,600+ นักเรียนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก . เพื่อความก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมด้านล่างนี้จะเป็นประโยชน์:

• ผลตอบแทนที่คาดหวังผลตอบแทนที่คาดหวังผลตอบแทนจากการลงทุนคือมูลค่าที่คาดว่าจะได้รับจากการกระจายความน่าจะเป็นของผลตอบแทนที่เป็นไปได้ที่จะให้แก่นักลงทุน ผลตอบแทนจากการลงทุนเป็นตัวแปรที่ไม่รู้จักซึ่งมีมูลค่าต่างกันที่เกี่ยวข้องกับความน่าจะเป็นที่แตกต่างกัน
• การวิเคราะห์ทางการเงินอสังหาริมทรัพย์การวิเคราะห์ทางการเงินด้านอสังหาริมทรัพย์การคำนวณ NOI เราจะเริ่มการวิเคราะห์ทางการเงินด้านอสังหาริมทรัพย์โดยการคำนวณรายได้สุทธิจากการดำเนินงาน ด้านล่างนี้เป็นสมมติฐานบางประการ
• เครื่องคำนวณ ROI เครื่องคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนเครื่องคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนนี้จะแสดงวิธีคำนวณ ROI โดยใช้สี่วิธีที่แตกต่างกัน ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) คืออัตราส่วนทางการเงินที่ใช้ในการคำนวณผลประโยชน์ที่นักลงทุนจะได้รับเมื่อเทียบกับต้นทุนการลงทุนของพวกเขาโดยทั่วไปวัดเป็นรายได้สุทธิหารด้วยต้นทุนเดิม
• หลักการประเมินมูลค่าหลักการประเมินค่าต่อไปนี้เป็นหลักการประเมินมูลค่าที่สำคัญที่เจ้าของธุรกิจที่ต้องการสร้างมูลค่าในธุรกิจของตนต้องรู้ การประเมินมูลค่าธุรกิจเกี่ยวข้องกับ