ในทางเศรษฐศาสตร์การบินของทุนเป็นปรากฏการณ์ที่เกิดจากการไหลออกของสินทรัพย์และ / หรือเงินทุนจำนวนมากจากประเทศเนื่องจากเหตุการณ์บางอย่างส่งผลให้เกิดผลกระทบทางเศรษฐกิจในเชิงลบภาวะเศรษฐกิจตกต่ำทางเศรษฐกิจภาวะเศรษฐกิจตกต่ำเป็นเหตุการณ์ที่เศรษฐกิจตกอยู่ในภาวะวุ่นวายทางการเงิน มักเป็นผลมาจากช่วงเวลาของกิจกรรมเชิงลบตามอัตราผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของประเทศ มันเลวร้ายยิ่งกว่าภาวะถดถอยโดย GDP ลดลงอย่างมากและมักจะกินเวลาหลายปี ไปยังประเทศนั้น นอกจากนี้คำนี้ยังสามารถเรียกได้ว่าเป็นการถอนทรัพย์สินและเงินทุนอย่างรวดเร็วจากบางภูมิภาคหรือบางเมืองภายในประเทศ (โปรดทราบว่าการบินทุนอาจรวมถึงการถอนทุนทั้งในและต่างประเทศ)
ประเภทของ Capital Flight
เที่ยวบินทุนสามารถเป็นได้ทั้งทางกฎหมายหรือผิดกฎหมาย
1. กฎหมาย
การบินตามกฎหมายมักใช้รูปแบบของการส่งกลับเงินทุนโดยนักลงทุนต่างชาติ ในกรณีนี้การไหลออกของเงินทุนจะต้องได้รับการรายงานอย่างเหมาะสมตามมาตรฐานการบัญชีที่มีอยู่ IFRS เทียบกับ US GAAP IFRS เทียบกับ US GAAP หมายถึงมาตรฐานการบัญชีและหลักการสองข้อที่ปฏิบัติตามโดยประเทศต่างๆในโลกที่เกี่ยวข้องกับการรายงานทางการเงิน มากกว่า 110 ประเทศปฏิบัติตามมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS) ซึ่งส่งเสริมความสม่ำเสมอในการจัดทำงบการเงิน และปฏิบัติตามกฎหมายของประเทศ
2. ผิดกฎหมาย
ในทางกลับกันการบินของทุนที่ผิดกฎหมายมักปรากฏในรูปแบบของกระแสการเงินที่ผิดกฎหมาย (IFFS) โดยพื้นฐานแล้วกระแสการเงินที่ผิดกฎหมายจะหายไปจากบันทึกภายในประเทศและไม่ได้กลับเข้าประเทศ โปรดทราบว่าการไหลออกของเงินทุนอย่างผิดกฎหมายส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับประเทศที่กำหนดให้มีการควบคุมเงินทุนอย่างเข้มงวดการควบคุมทุนการควบคุมเงินทุนเป็นมาตรการที่รัฐบาลหรือธนาคารกลางของระบบเศรษฐกิจใช้เพื่อควบคุมการไหลออกและการไหลเข้าของเงินทุนจากต่างประเทศในประเทศ มาตรการที่ใช้อาจอยู่ในรูปของภาษีอากรการ จำกัด ปริมาณหรือการออกกฎหมายโดยสิ้นเชิง นโยบาย.
ผลกระทบของการบินการเงิน
การจากไปอย่างกะทันหันของเงินหรือทรัพย์สินจำนวนมากเป็นเหตุการณ์ที่เป็นอันตรายซึ่งก่อให้เกิดผลกระทบเชิงลบหลายประการต่อประเทศที่ได้รับผลกระทบ เป็นการลดความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ - และของรัฐบาลเนื่องจากเป็นการสูญเสียรายได้จากภาษี นอกจากนี้การไหลออกของเงินทุนอย่างรวดเร็วช่วยลดกำลังซื้อของประชาชนในประเทศที่ได้รับผลกระทบและทรัพย์สินหลัก ๆ อาจถูกลดมูลค่า ในที่สุดก็สามารถกระตุ้นให้เกิดผลกระทบแบบโดมิโนได้หากคนอื่นตื่นตระหนกและเริ่มถอนทุน
การบินทุนสามารถเกิดขึ้นได้ทั้งในประเทศที่พัฒนาแล้วและประเทศกำลังพัฒนา อย่างไรก็ตามประเทศกำลังพัฒนามีแนวโน้มที่จะมีเงินทุนไหลออกอย่างมีนัยสำคัญและรวดเร็วเนื่องจากสถาบันทางการเมืองและกระบวนการยุติธรรมที่พัฒนาน้อยลง
นอกจากนี้นักเศรษฐศาสตร์โดยทั่วไปเชื่อว่าเศรษฐกิจที่ใช้ทรัพยากรมักจะประสบกับการไหลออกของเงินทุน เหตุผลประการหนึ่งที่สามารถอธิบายปรากฏการณ์นี้ได้คือความผันผวนในระดับสูงความผันผวนของความผันผวนคือการวัดอัตราความผันผวนของราคาหลักทรัพย์ในช่วงเวลาหนึ่ง เป็นการระบุระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงราคาของหลักทรัพย์ นักลงทุนและผู้ค้าคำนวณความผันผวนของหลักทรัพย์เพื่อประเมินการเปลี่ยนแปลงในอดีตของราคาในราคาของทรัพยากรธรรมชาติที่อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อสภาพแวดล้อมการลงทุน
เหตุผลของ Capital Flight
การบินด้วยทุนอาจเกิดจากเหตุการณ์ต่างๆหลายอย่างรวมทั้งการรวมกันของเหตุการณ์ดังกล่าว เหตุการณ์ที่จะนำไปสู่การไหลออกของเงินทุนอาจจะแบ่งโดยทั่วไปว่าเป็นการเมืองหรือเศรษฐกิจ
1. การเมือง
เหตุการณ์ทางการเมืองต่างๆมักกลายเป็นสาเหตุของการไหลออกของเงินทุนจากประเทศ ตัวอย่างเช่นความวุ่นวายทางการเมือง (รวมถึงความไม่แน่นอนทางการเมืองและความเสี่ยงของความขัดแย้งในทางแพ่ง) อาจทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนเกี่ยวกับแนวโน้มทางเศรษฐกิจของประเทศสั่นคลอนจึงทำให้เกิดการบินขึ้น
นอกจากนี้รัฐบาลมีแผนจะไล่ตามสัญชาติ (กล่าวคือยึดทรัพย์สินส่วนตัวและวางไว้ภายใต้การควบคุมของรัฐบาล) อาจเป็นอีกสาเหตุหนึ่งที่ทำให้เงินทุนไหลออก การรับรู้นโยบายที่เลือกปฏิบัติของรัฐบาลแห่งชาติอาจส่งผลให้เงินทุนและ / หรือสินทรัพย์ไหลออก การรุกรานทางเศรษฐกิจหรือการทหารต่อประเทศอื่นอาจนำไปสู่การคว่ำบาตรจากประเทศอื่น ๆ ตามด้วยการบินทุน
2. เศรษฐกิจ
เหตุผลทางเศรษฐกิจอาจทำให้เกิดการบินของทุน เหตุผลเหล่านี้รวมถึงการขึ้นภาษีอย่างมีนัยสำคัญหรือการลดอัตราดอกเบี้ย ตัวอย่างเช่นหลังจากที่รัฐบาลฝรั่งเศสเปิดตัวภาษีความมั่งคั่งแล้วประเทศก็ประสบปัญหาการอพยพของบุคคลที่ร่ำรวยและเงินทุนส่วนตัวของพวกเขา
นอกจากนี้การหมุนเวียนของเงินทุนสามารถเกิดขึ้นได้จากปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคบางอย่างเช่นความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน การลดค่าของสกุลเงินในประเทศทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนลดลงทำให้พวกเขาถอนทุนออกจากประเทศ
ในขณะเดียวกันการเปลี่ยนแปลงความชอบของนักลงทุน (เช่นจากการลงทุนที่มีความเสี่ยงไปสู่การลงทุนที่ปลอดภัย) ก็สามารถนำไปสู่การลงทุนได้เช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับประเทศกำลังพัฒนาที่โดยทั่วไปมีความเสี่ยงสูง
วิธีป้องกัน Capital Flight
ผลกระทบที่เป็นอันตรายของการบินทุนทำให้รัฐบาลและผู้กำหนดนโยบายต้องพัฒนาวิธีการและกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพเพื่อป้องกันไม่ให้เกิดปรากฏการณ์ หนึ่งในวิธีการป้องกันการไหลออกของเงินทุนคือการนำนโยบายการควบคุมเงินทุน อย่างไรก็ตามการกำหนดนโยบายการควบคุมเงินทุนดังกล่าวเป็นหนึ่งในสิ่งที่สามารถทำให้เกิดการบินของทุนได้จริง
เพื่อป้องกันการไหลออกของเงินทุนทั้งที่ถูกกฎหมายและผิดกฎหมายรัฐบาลและผู้กำหนดนโยบายต้องพัฒนาแนวทางที่ซับซ้อนมากขึ้นในการแก้ปัญหา อาจรวมถึงการจัดตั้งสถาบันทางการเมืองและกระบวนการยุติธรรมที่ทำงานได้ดีซึ่งจะสร้างความมั่นคงทางการเมืองภายในประเทศ นอกจากนี้รัฐบาลต้องดำเนินการตามขั้นตอนเพื่อลดระดับการทุจริตที่มักก่อให้เกิดการไหลออกของเงินทุนอย่างผิดกฎหมาย
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น เพื่อให้เรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพของคุณแหล่งข้อมูลด้านการเงินต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์:
- ระบบเศรษฐกิจระบบเศรษฐกิจระบบเศรษฐกิจเป็นวิธีการที่สังคมหรือรัฐบาลจัดระเบียบและกระจายทรัพยากรบริการและสินค้าที่มีอยู่ไปทั่วภูมิภาคหรือประเทศทางภูมิศาสตร์ ระบบเศรษฐกิจควบคุมปัจจัยการผลิตรวมทั้งทุนแรงงานทรัพยากรทางกายภาพและผู้ประกอบการ
- นโยบายการคลัง Fiscal Policy Fiscal Policy หมายถึงนโยบายงบประมาณของรัฐบาลซึ่งเกี่ยวข้องกับการที่รัฐบาลควบคุมระดับการใช้จ่ายและอัตราภาษีภายในระบบเศรษฐกิจ รัฐบาลใช้เครื่องมือทั้งสองนี้ในการตรวจสอบและมีอิทธิพลต่อเศรษฐกิจ เป็นกลยุทธ์น้องสาวของนโยบายการเงิน
- กับดักสภาพคล่องกับดักสภาพคล่องกับดักสภาพคล่องคือสถานการณ์ที่นโยบายการเงินแบบขยายตัว (ปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้น) ไม่สามารถเพิ่มอัตราดอกเบี้ยได้และด้วยเหตุนี้จึงไม่ส่งผลให้เกิดการเติบโตทางเศรษฐกิจ (ผลผลิตเพิ่มขึ้น)
- สังคมนิยมกับทุนนิยมสังคมนิยมกับทุนนิยมในระบบเศรษฐกิจสังคมนิยมกับทุนนิยมเป็นตัวแทนของโรงเรียนแห่งความคิดที่เป็นปฏิปักษ์และข้อโต้แย้งหลักของพวกเขาสัมผัสถึงบทบาทของรัฐบาลในเศรษฐกิจและความเท่าเทียมกันทางเศรษฐกิจในหมู่ประชาชน