บริษัท หลักทรัพย์จัดการกองทุน (AMC) คือ บริษัท ที่ลงทุนในกองทุนรวมในนามของลูกค้า เงินทุนนี้ใช้เพื่อระดมทุนการลงทุนที่แตกต่างกันในประเภทสินทรัพย์ต่างๆประเภทสินทรัพย์ประเภทสินทรัพย์คือกลุ่มของยานพาหนะการลงทุนที่คล้ายคลึงกัน ชั้นเรียนหรือประเภทของสินทรัพย์การลงทุนที่แตกต่างกันเช่นการลงทุนตราสารหนี้จะถูกจัดกลุ่มเข้าด้วยกันโดยมีโครงสร้างทางการเงินที่คล้ายคลึงกัน โดยทั่วไปแล้วจะมีการซื้อขายในตลาดการเงินเดียวกันและอยู่ภายใต้กฎและข้อบังคับเดียวกัน . บริษัท บริหารสินทรัพย์มักเรียกกันว่าผู้จัดการเงินหรือ บริษัท จัดการเงินเช่นกัน
บลจ. ประเภทต่างๆ
บริษัท บริหารสินทรัพย์มีหลายรูปแบบและโครงสร้างเช่น:
- กองทุนป้องกันความเสี่ยงกองทุนป้องกันความเสี่ยงกองทุนป้องกันความเสี่ยงซึ่งเป็นเครื่องมือการลงทุนทางเลือกคือการเป็นหุ้นส่วนที่นักลงทุน (นักลงทุนที่ได้รับการรับรองหรือนักลงทุนสถาบัน) รวมเงินเข้าด้วยกันและ
- กองทุนรวม
- กองทุนดัชนี Index Funds กองทุนดัชนีคือกองทุนรวมหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่ออกแบบมาเพื่อติดตามผลการดำเนินงานของดัชนีตลาด กองทุนดัชนีที่มีอยู่ในปัจจุบันติดตามดัชนีตลาดต่างๆรวมถึง S&P 500, Russell 2000 และ FTSE 100
- กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน
- กองทุนหุ้นเอกชน Private Equity Funds กองทุนหุ้นเอกชนเป็นแหล่งเงินทุนที่จะลงทุนใน บริษัท ที่แสดงถึงโอกาสในการได้รับผลตอบแทนในอัตราสูง พวกเขามาพร้อมกับการแก้ไข
- กองทุนอื่น ๆ
นอกจากนี้ยังลงทุนในนามของลูกค้าประเภทต่างๆเช่น:
- นักลงทุนรายย่อย
- นักลงทุนสถาบัน
- ภาครัฐ (องค์กรของรัฐ)
- ภาคเอกชน
- ลูกค้าที่มีรายได้สูงมูลค่าสุทธิสูงรายบุคคล (HNWI) บุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูง (HNWI) หมายถึงบุคคลที่มีทรัพย์สินที่มีสภาพคล่องสูงอย่างน้อย 1,000,000 ดอลลาร์เช่นเงินสดและเงินสด
บลจ. อธิบาย
นักลงทุนรายย่อยมักจะขาดความเชี่ยวชาญและทรัพยากรในการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนที่แข็งแกร่งอย่างสม่ำเสมอตลอดเวลา ดังนั้นนักลงทุนจำนวนมากจึงต้องพึ่งพาบลจ. ในการลงทุนในนามของพวกเขา
บลจ. มักเป็นกลุ่มผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญในตลาดกว้าง ด้วยเงินทุนจำนวนมากพวกเขาสามารถใช้การกระจายการกระจายการกระจายการกระจายการกระจายความเสี่ยงเป็นเทคนิคในการจัดสรรทรัพยากรพอร์ตโฟลิโอหรือเงินทุนให้กับการลงทุนที่หลากหลายเป้าหมายของการกระจายความเสี่ยงคือการลดความสูญเสียและกลยุทธ์การลงทุนที่ซับซ้อนเพื่อสร้างผลตอบแทนให้กับนักลงทุน
โดยทั่วไป AMC จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากลูกค้าซึ่งเท่ากับเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์รวมภายใต้การจัดการ (AUM) AUM เป็นเพียงจำนวนเงินทุนทั้งหมดที่นักลงทุนจัดหาให้
กองทุนบริหารสินทรัพย์อาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 2% จาก AUM พิจารณาเป็นตัวอย่างผู้จัดการสินทรัพย์ที่ดูแลกองทุนมูลค่า 100 ล้านเหรียญ ค่าธรรมเนียมสำหรับหนึ่งปีหรือช่วงเวลาอื่นจะเท่ากับ 2 ล้านดอลลาร์ (100 ล้านดอลลาร์ x 2.0%)
กองทุนป้องกันความเสี่ยงมีชื่อเสียงในการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นมากบางครั้งอาจสูงกว่า 20% อย่างไรก็ตามกองทุนป้องกันความเสี่ยงใช้กลยุทธ์การลงทุนนอกรีตและเชิงรุกมากขึ้นเพื่อสร้างผลตอบแทน
ฝั่งซื้อกับฝั่งขาย
บริษัท บริหารสินทรัพย์เรียกว่า บริษัท “ ฝั่งซื้อ” หมายความว่าพวกเขาช่วยลูกค้าในการซื้อการลงทุน พวกเขาตัดสินใจตามการลงทุนที่จะซื้อ
ในทางตรงกันข้าม บริษัท “ ฝั่งขาย” เช่นวาณิชธนกิจและนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะขายบริการด้านการลงทุนให้กับ บริษัท ฝั่งซื้อและนักลงทุนรายอื่น บริษัท ด้านการขายให้การวิจัยตลาดและช่วยแจ้งข้อมูลที่มีค่าให้กับ บริษัท ฝั่งซื้อเพื่อดึงดูด บริษัท ฝั่งซื้อให้ทำธุรกรรมกับพวกเขา
ประโยชน์ต่อบลจ
มีประโยชน์หลายประการในการรวมทุนเข้าด้วยกัน ได้แก่ :
1. การประหยัดจากขนาด
การประหยัดจากขนาดเป็นข้อได้เปรียบด้านต้นทุนที่ บริษัท จะได้รับจากการเพิ่มขนาดการดำเนินงาน ด้วยการดำเนินงานที่ใหญ่ขึ้นต้นทุนต่อหน่วยในการดำเนินงานจะต่ำลง
ตัวอย่างเช่น บริษัท บริหารสินทรัพย์สามารถซื้อหลักทรัพย์ได้ในปริมาณที่มากขึ้นและสามารถต่อรองราคาคอมมิชชันการซื้อขายที่ดีกว่าได้ นอกจากนี้ยังสามารถลงทุนเงินทุนจำนวนมากในสำนักงานเดียวซึ่งช่วยลดต้นทุนค่าใช้จ่ายค่าโสหุ้ยค่าโสหุ้ยคือต้นทุนทางธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินธุรกิจในแต่ละวัน ไม่เหมือนกับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานค่าโสหุ้ยไม่สามารถตรวจสอบได้กับหน่วยต้นทุนหรือกิจกรรมทางธุรกิจที่เฉพาะเจาะจง แต่สนับสนุนกิจกรรมที่สร้างรายได้โดยรวมของธุรกิจ .
2. เข้าถึงประเภทสินทรัพย์กว้าง ๆ
การเข้าถึงประเภทสินทรัพย์แบบกว้าง ๆ หมายความว่า บริษัท บริหารสินทรัพย์สามารถลงทุนในประเภทสินทรัพย์ที่นักลงทุนรายย่อยไม่สามารถทำได้ ตัวอย่างเช่น AMC สามารถลงทุนในโครงการโครงสร้างพื้นฐานมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์เช่นโรงไฟฟ้าหรือสะพาน เงินลงทุนมีจำนวนมากจนนักลงทุนรายย่อยมักจะไม่สามารถเข้าถึงได้
3. เชี่ยวชาญเฉพาะ
ความเชี่ยวชาญเฉพาะทางหมายถึงบลจ. ที่ว่าจ้างผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่มีประสบการณ์มากมายในการจัดการการลงทุนที่นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ขาด ตัวอย่างเช่น AMC สามารถจ้างผู้เชี่ยวชาญหลายคนที่เชี่ยวชาญในสินทรัพย์บางประเภทเช่นอสังหาริมทรัพย์รายได้คงที่หุ้นเฉพาะกลุ่มเป็นต้น
ข้อเสียของ บริษัท บริหารสินทรัพย์
บริษัท หลักทรัพย์จัดการกองทุนมีข้อเสียเล็กน้อยเช่น:
1. ค่าธรรมเนียมการจัดการ
ผู้จัดการสินทรัพย์ส่วนใหญ่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมแบบคงที่ที่เรียกเก็บไม่ว่าผลการดำเนินงานจะเป็นอย่างไร เป็นผลให้เมื่อเวลาผ่านไปค่าธรรมเนียมอาจมีราคาแพงมากสำหรับนักลงทุน เนื่องจากค่าใช้จ่ายสำหรับทรัพยากรและความเชี่ยวชาญที่จำเป็นในการดำเนินการ AMC ค่าธรรมเนียมจึงสูงเพื่อชดเชยต้นทุนดังกล่าวและเพื่อให้ผู้จัดการสินทรัพย์ได้รับผลกำไรเช่นกัน
2. ไม่ยืดหยุ่น
ผู้จัดการสินทรัพย์อาจมีขนาดใหญ่เกินไปจนถึงจุดที่ยุ่งยากและไม่ตอบสนองต่อตลาดแบบไดนามิก การจัดการเงินทุนจำนวนมากเกินไปทำให้เกิดปัญหาในการดำเนินงานในบางครั้ง
3. เสี่ยงต่อการทำงานต่ำ
โดยปกติประสิทธิภาพของ AMC จะได้รับการประเมินโดยเปรียบเทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน เกณฑ์มาตรฐานเป็นมาตรฐานในการเปรียบเทียบประสิทธิภาพโดยปกติจะอยู่ในรูปแบบของดัชนีตลาดกว้าง ๆ มีความเสี่ยงที่ผู้จัดการสินทรัพย์จะทำผลงานได้ต่ำกว่าตลาดและหากรวมค่าธรรมเนียมการจัดการที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้อาจมีค่าใช้จ่ายสูงสำหรับนักลงทุน
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification ระดับโลกการรับรอง Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™เป็นมาตรฐานระดับโลกสำหรับนักวิเคราะห์สินเชื่อที่ครอบคลุมด้านการเงินการบัญชีการวิเคราะห์เครดิตการวิเคราะห์กระแสเงินสด การสร้างแบบจำลองตามพันธสัญญาการชำระคืนเงินกู้และอื่น ๆ โปรแกรมการรับรองซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก เพื่อความก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมด้านล่างนี้จะเป็นประโยชน์:
- สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) คือมูลค่าตลาดรวมของหลักทรัพย์ที่สถาบันการเงินเป็นเจ้าของหรือจัดการในนามของลูกค้า
- Institutional Investor Institutional Investor นักลงทุนสถาบันเป็นนิติบุคคลที่สะสมเงินทุนของนักลงทุนจำนวนมาก (ซึ่งอาจเป็นนักลงทุนส่วนตัวหรือนิติบุคคลอื่น ๆ ) เพื่อ
- Management Expense Ratio (MER) Management Expense Ratio (MER) อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการจัดการ (MER) หรือที่เรียกกันง่ายๆว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือค่าธรรมเนียมที่ผู้ถือหุ้นของกองทุนรวมหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ต้องจ่าย . MER จะนำไปสู่ค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่ใช้ในการดำเนินการกองทุนดังกล่าว
- Venture Capital Fund Venture Capital Fund กองทุนร่วมลงทุนคือกองทุนประเภทหนึ่งที่ลงทุนใน บริษัท สตาร์ทอัพระยะเริ่มต้นที่ให้ผลตอบแทนสูง แต่ยังมาพร้อมกับ