งบกระแสเงินสด - วิธีการจัดทำงบกระแสเงินสด

งบกระแสเงินสด (เรียกอีกอย่างว่างบกระแสเงินสดงบกระแสเงินสดงบกระแสเงินสด (เรียกอย่างเป็นทางการว่างบกระแสเงินสด) ประกอบด้วยข้อมูลจำนวนเงินสดที่ บริษัท สร้างขึ้นและใช้ในช่วงเวลาที่กำหนดซึ่งประกอบด้วย 3 ส่วน: เงินสดจากการดำเนินงานเงินสดจากการลงทุนและเงินสดจากการจัดหาเงินทุน) เป็นหนึ่งในสามงบการเงินที่สำคัญสามงบการเงินสามงบการเงินคืองบกำไรขาดทุนงบดุลและงบกระแสเงินสด ข้อความหลักทั้งสามนี้มีความซับซ้อนที่รายงานเงินสดที่สร้างขึ้นและใช้จ่ายในช่วงเวลาหนึ่ง (เช่นเดือนไตรมาสหรือปี) งบกระแสเงินสดทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อมระหว่างงบกำไรขาดทุนงบกำไรขาดทุนงบกำไรขาดทุนเป็นหนึ่งใน บริษัทงบการเงินหลักที่แสดงกำไรและขาดทุนในช่วงเวลาหนึ่ง กำไรหรือขาดทุนกำหนดโดยการรับรายได้ทั้งหมดและหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดออกจากกิจกรรมที่ดำเนินงานและไม่ได้ดำเนินการคำสั่งนี้เป็นหนึ่งในสามงบที่ใช้ในการเงินขององค์กร (รวมถึงการสร้างแบบจำลองทางการเงิน) และการบัญชี และงบดุลงบดุลงบดุลเป็นหนึ่งในสามงบการเงินพื้นฐาน งบเหล่านี้เป็นกุญแจสำคัญในการสร้างแบบจำลองทางการเงินและการบัญชี งบดุลจะแสดงสินทรัพย์รวมของ บริษัท และวิธีการจัดหาสินทรัพย์เหล่านี้ผ่านทางหนี้สินหรือส่วนของผู้ถือหุ้น สินทรัพย์ = หนี้สิน + ส่วนของผู้ถือหุ้นโดยแสดงว่าเงินเคลื่อนเข้าและออกจากธุรกิจอย่างไรกำไรหรือขาดทุนกำหนดโดยการรับรายได้ทั้งหมดและหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดออกจากกิจกรรมที่ดำเนินงานและไม่ได้ดำเนินการคำสั่งนี้เป็นหนึ่งในสามงบที่ใช้ในการเงินขององค์กร (รวมถึงการสร้างแบบจำลองทางการเงิน) และการบัญชี และงบดุลงบดุลงบดุลเป็นหนึ่งในสามงบการเงินพื้นฐาน งบเหล่านี้เป็นกุญแจสำคัญในการสร้างแบบจำลองทางการเงินและการบัญชี งบดุลจะแสดงสินทรัพย์รวมของ บริษัท และวิธีการจัดหาสินทรัพย์เหล่านี้ผ่านทางหนี้สินหรือส่วนของผู้ถือหุ้น สินทรัพย์ = หนี้สิน + ส่วนของผู้ถือหุ้นโดยแสดงว่าเงินเคลื่อนเข้าและออกจากธุรกิจอย่างไรกำไรหรือขาดทุนกำหนดโดยการรับรายได้ทั้งหมดและหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดออกจากกิจกรรมที่ดำเนินงานและไม่ได้ดำเนินการคำสั่งนี้เป็นหนึ่งในสามงบที่ใช้ในการเงินขององค์กร (รวมถึงการสร้างแบบจำลองทางการเงิน) และการบัญชี และงบดุลงบดุลงบดุลเป็นหนึ่งในสามงบการเงินพื้นฐาน งบเหล่านี้เป็นกุญแจสำคัญในการสร้างแบบจำลองทางการเงินและการบัญชี งบดุลจะแสดงสินทรัพย์รวมของ บริษัท และวิธีการจัดหาสินทรัพย์เหล่านี้ผ่านทางหนี้สินหรือส่วนของผู้ถือหุ้น สินทรัพย์ = หนี้สิน + ส่วนของผู้ถือหุ้นโดยแสดงว่าเงินเคลื่อนเข้าและออกจากธุรกิจอย่างไรและงบดุลงบดุลงบดุลเป็นหนึ่งในสามงบการเงินพื้นฐาน งบเหล่านี้เป็นกุญแจสำคัญในการสร้างแบบจำลองทางการเงินและการบัญชี งบดุลจะแสดงสินทรัพย์รวมของ บริษัท และวิธีการจัดหาสินทรัพย์เหล่านี้ผ่านทางหนี้สินหรือส่วนของผู้ถือหุ้น สินทรัพย์ = หนี้สิน + ส่วนของผู้ถือหุ้นโดยแสดงว่าเงินเคลื่อนเข้าและออกจากธุรกิจอย่างไรและงบดุลงบดุลงบดุลเป็นหนึ่งในสามงบการเงินพื้นฐาน งบเหล่านี้เป็นกุญแจสำคัญในการสร้างแบบจำลองทางการเงินและการบัญชี งบดุลจะแสดงสินทรัพย์รวมของ บริษัท และวิธีการจัดหาสินทรัพย์เหล่านี้ผ่านทางหนี้สินหรือส่วนของผู้ถือหุ้น สินทรัพย์ = หนี้สิน + ส่วนของผู้ถือหุ้นโดยแสดงว่าเงินเคลื่อนเข้าและออกจากธุรกิจอย่างไร

งบกระแสเงินสดสามส่วน:

  1. กิจกรรมการดำเนินงาน : กิจกรรมที่สร้างรายได้หลักขององค์กรและกิจกรรมอื่น ๆ ที่ไม่ใช่การลงทุนหรือจัดหาเงิน กระแสเงินสดจากสินทรัพย์หมุนเวียนสินทรัพย์ทางการเงินสินทรัพย์ทางการเงินหมายถึงสินทรัพย์ที่เกิดจากข้อตกลงตามสัญญาเกี่ยวกับกระแสเงินสดในอนาคตหรือจากการเป็นเจ้าของตราสารทุนของกิจการอื่น หนี้สินที่สำคัญและหนี้สินหมุนเวียนหนี้สินหมุนเวียนหนี้สินหมุนเวียนคือภาระผูกพันทางการเงินขององค์กรธุรกิจที่ครบกำหนดชำระและชำระภายในหนึ่งปี บริษัท แสดงสิ่งเหล่านี้ในงบดุล ความรับผิดเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท ได้ทำธุรกรรมที่ก่อให้เกิดความคาดหวังว่าเงินสดหรือทรัพยากรทางเศรษฐกิจอื่น ๆ จะไหลออกในอนาคต
  2. กิจกรรมการลงทุน : กระแสเงินสดใด ๆ จากการได้มาและจำหน่ายสินทรัพย์ระยะยาวสินทรัพย์ระยะยาวสินทรัพย์ระยะยาวคือสินทรัพย์ที่ บริษัท ใช้ในกระบวนการผลิตและโดยทั่วไปแล้วจะมีอายุการให้ประโยชน์มากกว่าหนึ่งปี สินทรัพย์ดังกล่าวถือได้ว่าเป็น "สินทรัพย์ถาวร" เนื่องจากสามารถมีส่วนช่วยในต้นทุนคงที่ส่วนใหญ่ของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับการผลิต และเงินลงทุนอื่น ๆ ที่ไม่รวมอยู่ในรายการเทียบเท่าเงินสด
  3. กิจกรรมจัดหาเงิน : กระแสเงินสดใด ๆ ที่ส่งผลให้มีการเปลี่ยนแปลงขนาดและองค์ประกอบของเงินทุนที่มีส่วนร่วมหรือเงินกู้ยืมของกิจการ (เช่นพันธบัตรหุ้นเงินปันผลเงินปันผลเงินปันผลคือส่วนแบ่งกำไรและกำไรสะสมที่ บริษัท จ่ายให้ ผู้ถือหุ้นเมื่อ บริษัท สร้างกำไรและสะสมกำไรสะสมรายได้เหล่านั้นสามารถนำกลับมาลงทุนในธุรกิจหรือจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นเป็นเงินปันผลก็ได้)

แผนภาพงบกระแสเงินสด

ภาพจากหลักสูตรพื้นฐานการวิเคราะห์ทางการเงินของ Finance

คำจำกัดความของกระแสเงินสด

กระแสเงินสด: การไหลเข้าและการไหลออกของเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด (เรียนรู้เพิ่มเติมในคู่มือกระแสเงินสดขั้นสูงสุดของการเงินคู่มือกระแสเงินสดขั้นสูงสุด (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) นี่คือคู่มือกระแสเงินสดขั้นสูงสุดเพื่อทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่าง EBITDA กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (CF), กระแสเงินสดอิสระ (FCF), กระแสเงินสดอิสระที่ไม่ได้รับการเปิดเผยหรือกระแสเงินสดฟรีไปยัง บริษัท (FCFF) เรียนรู้สูตรในการคำนวณแต่ละรายการและได้มาจากงบกำไรขาดทุนงบดุลหรืองบกระแสเงินสด )

เงินสดคงเหลือ:เงินสดในมือและเงินฝากตามความต้องการ (ยอดเงินสดในงบดุลงบดุลงบดุลเป็นหนึ่งในสามงบการเงินพื้นฐานงบเหล่านี้เป็นกุญแจสำคัญในการสร้างแบบจำลองทางการเงินและการบัญชีงบดุลจะแสดงสินทรัพย์รวมของ บริษัท และวิธีการที่สินทรัพย์เหล่านี้ได้รับการจัดหาเงินทุนผ่านทางตราสารหนี้หรือตราสารทุน

รายการเทียบเท่าเงินสด: รายการเทียบเท่าเงินสดรายการเทียบเท่าเงินสดเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในงบดุล รายการเทียบเท่าเงินสดรวมถึงหลักทรัพย์ในตลาดเงินการยอมรับของนายธนาคาร ได้แก่ เงินสดที่ถือไว้เป็นเงินฝากธนาคารเงินลงทุนระยะสั้นและสินทรัพย์ที่เปลี่ยนแปลงได้ง่าย ๆ ซึ่งรวมถึงเงินเบิกเกินบัญชีและรายการเทียบเท่าเงินสดที่มีระยะเวลาครบกำหนด (น้อยกว่าสามเดือน)

การจำแนกกระแสเงินสด

1. กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน

กิจกรรมการดำเนินงานเป็นกิจกรรมที่สร้างรายได้หลักของกิจการ กระแสเงินสดจากการดำเนินงานกระแสเงินสดจากการดำเนินงานกระแสเงินสดจากการดำเนินงานคือส่วนของงบกระแสเงินสดของ บริษัท ที่แสดงถึงจำนวนเงินสดที่ บริษัท ได้รับ (หรือใช้ไป) จากการดำเนินกิจกรรมในช่วงระยะเวลาหนึ่ง กิจกรรมการดำเนินงาน ได้แก่ การสร้างรายได้การจ่ายค่าใช้จ่ายและการจัดหาเงินทุนหมุนเวียน โดยทั่วไปจะรวมกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกับการขายการซื้อและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ

ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน (CFO) ของ บริษัท เลือกระหว่างการนำเสนอกระแสเงินสดจากการดำเนินงานทั้งทางตรงและทางอ้อม:

  • การนำเสนอโดยตรง : กระแสเงินสดจากการดำเนินงานแสดงเป็นรายการกระแสเงินสด เงินสดจากการขายเงินสดสำหรับรายจ่ายฝ่ายทุนรายจ่ายฝ่ายทุนหมายถึงเงินทุนที่ บริษัท ใช้ในการซื้อปรับปรุงหรือบำรุงรักษาทรัพย์สินระยะยาวเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพหรือขีดความสามารถของ บริษัท สินทรัพย์ระยะยาวมักเป็นสินทรัพย์ทางกายภาพและมีอายุการให้ประโยชน์มากกว่าหนึ่งรอบระยะเวลาบัญชี ฯลฯ นี่เป็นวิธีที่เรียบง่าย แต่ไม่ค่อยได้ใช้เนื่องจากการนำเสนอทางอ้อมเป็นเรื่องปกติมากขึ้น
  • การนำเสนอทางอ้อม : กระแสเงินสดจากการดำเนินงานแสดงเป็นการกระทบยอดจากกำไรเป็นกระแสเงินสด:
กำไร
ค่าเสื่อมราคา
ค่าตัดจำหน่าย
ค่าใช้จ่ายในการด้อยค่าผม
เปลี่ยนเงินทุนหมุนเวียนΔWC
เปลี่ยนแปลงบทบัญญัติΔป
ภาษีดอกเบี้ย(ผม)
ภาษี(T)
กระแสเงินสดจากการดำเนินงานOCF

รายการในงบกระแสเงินสดไม่ใช่กระแสเงินสดที่แท้จริง แต่เป็น "สาเหตุที่กระแสเงินสดแตกต่างจากกำไร"

ค่าเสื่อมราคาค่าเสื่อมราคาค่าเสื่อมราคาค่าใช้จ่ายค่าเสื่อมราคาถูกใช้เพื่อลดมูลค่าของอาคารที่ดินและอุปกรณ์ให้เหมาะสมกับการใช้งานและการสึกหรอตามช่วงเวลา ค่าเสื่อมราคาใช้เพื่อสะท้อนค่าใช้จ่ายและมูลค่าของสินทรัพย์ระยะยาวได้ดีขึ้นเนื่องจากเกี่ยวข้องกับรายได้ที่สร้างขึ้น ลดผลกำไร แต่ไม่ส่งผลกระทบต่อกระแสเงินสด (เป็นค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสดค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสดค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสดปรากฏในงบกำไรขาดทุนเนื่องจากหลักการบัญชีกำหนดให้ต้องบันทึกแม้ว่าจะไม่ได้จ่ายด้วยเงินสดก็ตาม) ดังนั้นจึงมีการเพิ่มกลับ ในทำนองเดียวกันหากกำไรจากจุดเริ่มต้นอยู่เหนือดอกเบี้ยและภาษีในงบกำไรขาดทุนจะต้องหักดอกเบี้ยและกระแสเงินสดจากภาษีหากจะถือเป็นกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน

ไม่มีคำแนะนำที่เฉพาะเจาะจงว่าควรใช้จำนวนกำไรใดในการกระทบยอด บริษัท ต่างๆใช้กำไรจากการดำเนินงานกำไรก่อนหักภาษีกำไรหลังหักภาษีหรือรายได้สุทธิรายได้สุทธิรายได้สุทธิเป็นบรรทัดรายการหลักไม่เพียง แต่ในงบกำไรขาดทุน แต่ในงบการเงินหลักทั้งสาม ในขณะที่มาถึงในงบกำไรขาดทุนกำไรสุทธิยังใช้ทั้งในงบดุลและงบกระแสเงินสด . เห็นได้ชัดว่าจุดเริ่มต้นที่แน่นอนสำหรับการกระทบยอดจะเป็นตัวกำหนดการปรับปรุงที่แน่นอนที่ทำขึ้นเพื่อให้ได้ตัวเลขกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน

2. การลงทุนกระแสเงินสด

กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุนกระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุนกระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุนคือส่วนของงบกระแสเงินสดของ บริษัท ที่แสดงจำนวนเงินที่ใช้ไปในการลงทุน (หรือได้มาจาก) ในช่วงเวลาที่กำหนด กิจกรรมการลงทุน ได้แก่ การซื้อสินทรัพย์ระยะยาวการซื้อกิจการและการลงทุนในหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดรวมถึงการได้มาและจำหน่ายสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและการลงทุนอื่น ๆ ที่ไม่รวมอยู่ในรายการเทียบเท่าเงินสด กระแสเงินสดจากการลงทุนโดยทั่วไปจะรวมกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกับการซื้อหรือขายที่ดินอาคารและอุปกรณ์ (PP&E) PP&E (อสังหาริมทรัพย์อาคารและอุปกรณ์) PP&E (ทรัพย์สินโรงงานและอุปกรณ์) เป็นหนึ่งในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนหลักที่พบใน งบดุล PP&E ได้รับผลกระทบจาก Capex ค่าเสื่อมราคาและการได้มา / จำหน่ายสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์เหล่านี้มีส่วนสำคัญในการวางแผนทางการเงินและการวิเคราะห์การดำเนินงานของ บริษัท และค่าใช้จ่ายในอนาคตสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น ๆ และสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ

เงินสดที่ใช้ในการซื้อ PP&E เรียกว่ารายจ่ายลงทุน (หรือ CapEx วิธีคำนวณ CapEx - สูตรคำแนะนำนี้แสดงวิธีการคำนวณ CapEx โดยได้มาจากสูตร CapEx จากงบกำไรขาดทุนและงบดุลสำหรับการสร้างแบบจำลองและการวิเคราะห์ทางการเงินโดยย่อ)

3. การเงินกระแสเงินสด

กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงินกระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงินกระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงินคือจำนวนเงินทุนสุทธิที่ บริษัท สร้างขึ้นในช่วงเวลาที่กำหนดซึ่งใช้ในการจัดหาเงินทุนให้กับธุรกิจ กิจกรรมทางการเงินรวมถึงการออกและการชำระคืนส่วนของผู้ถือหุ้นการจ่ายเงินปันผลการออกและการชำระหนี้และภาระผูกพันตามสัญญาเช่าทุนเป็นกิจกรรมที่ส่งผลให้ขนาดและองค์ประกอบของทุนหรือเงินกู้ยืมของกิจการเปลี่ยนแปลงไป การจัดหากระแสเงินสดโดยทั่วไปจะรวมถึงกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกับการกู้ยืมและการชำระคืนเงินกู้จากธนาคาร การจ่ายเงินปันผลเงินปันผลต่อหุ้น (DPS) เงินปันผลต่อหุ้น (DPS) คือจำนวนเงินปันผลทั้งหมดที่เป็นของแต่ละหุ้นที่โดดเด่นของ บริษัทการคำนวณเงินปันผลต่อหุ้นถือเป็นการจัดหากระแสเงินสด

เรียนรู้วิธีวิเคราะห์งบกระแสเงินสดในหลักสูตรพื้นฐานการวิเคราะห์ทางการเงินของการเงิน

ตัวอย่างงบกระแสเงินสด

ด้านล่างนี้เป็นตัวอย่างจากรายงานประจำปี 2017 ของ Amazon ซึ่งแยกกระแสเงินสดที่เกิดจากการดำเนินงานการลงทุนและกิจกรรมจัดหาเงิน เรียนรู้วิธีวิเคราะห์งบกระแสเงินสดรวมของ Amazon ในหลักสูตรการสร้างแบบจำลองทางการเงินขั้นสูงของ Amazon ทางการเงิน

งบกระแสเงินสดรวมของ Amazon 2017ที่มา: amazon.com

ภาพ: หลักสูตรการฝึกอบรมนักวิเคราะห์การเงินของการเงินการรับรองFMVA®เข้าร่วมนักเรียน 350,600 คนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่น Amazon, JP Morgan และ Ferrari

ดอกเบี้ยและกระแสเงินสด

ภายใต้ IFRS มีสองวิธีในการนำเสนอดอกเบี้ยจ่ายดอกเบี้ยค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยค่าใช้จ่ายที่เกิดจาก บริษัท ที่จัดหาเงินทุนผ่านหนี้หรือสัญญาเช่าทุน ดอกเบี้ยสามารถพบได้ในงบกำไรขาดทุน แต่ยังสามารถคำนวณได้จากตารางหนี้ ตารางเวลาควรร่างหนี้ที่สำคัญทั้งหมดที่ บริษัท มีอยู่ในงบดุลและคำนวณดอกเบี้ยโดยการคูณในงบกระแสเงินสด หลาย บริษัท แสดงทั้งดอกเบี้ยที่ได้รับและดอกเบี้ยที่จ่ายเป็นกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน อื่น ๆ ถือว่าดอกเบี้ยที่ได้รับเป็นการลงทุนกระแสเงินสดและดอกเบี้ยที่จ่ายเป็นกระแสเงินสดทางการเงิน วิธีการที่ใช้คือการเลือกผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน

ภายใต้ GAAP GAAP GAAP ของสหรัฐอเมริกาหรือหลักการบัญชีที่ยอมรับโดยทั่วไปเป็นชุดของกฎและขั้นตอนที่ได้รับการยอมรับโดยทั่วไปซึ่งออกแบบมาเพื่อควบคุมการบัญชีและการรายงานทางการเงินขององค์กร GAAP เป็นชุดแนวทางปฏิบัติทางบัญชีที่พัฒนาร่วมกันโดยคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงิน (FASB) และดอกเบี้ยที่จ่ายและรับจะถือเป็นกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเสมอ

การเงินสภาพคล่อง

วาณิชธนกิจวาณิชธนกิจทำอะไร? วาณิชธนกิจทำอะไร? นายธนาคารเพื่อการลงทุนสามารถทำงานวิจัยการสร้างแบบจำลองทางการเงินและการสร้างการนำเสนอได้ 100 ชั่วโมงต่อสัปดาห์ แม้ว่าจะมีตำแหน่งที่เป็นที่ต้องการและให้ผลตอบแทนทางการเงินมากที่สุดในอุตสาหกรรมการธนาคาร แต่วาณิชธนกิจก็เป็นหนึ่งในเส้นทางอาชีพที่ท้าทายและยากที่สุด Guide to IB และผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินใช้มาตรการกระแสเงินสดที่แตกต่างกันเพื่อวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกัน กระแสเงินสดอิสระ Free Cash Flow (FCF) Free Cash Flow (FCF) วัดความสามารถของ บริษัท ในการผลิตสิ่งที่นักลงทุนให้ความสำคัญมากที่สุด: เงินสดที่มีให้แจกจ่ายตามดุลยพินิจเป็นมาตรการทั่วไปที่ใช้โดยทั่วไปสำหรับการประเมินค่า DCF DCF Model Training Free Guide แบบจำลอง DCF คือรูปแบบทางการเงินเฉพาะที่ใช้เพื่อสร้างมูลค่าให้กับธุรกิจแบบจำลองนี้เป็นเพียงการคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระของ บริษัท อย่างไรก็ตามกระแสเงินสดอิสระไม่มีคำจำกัดความที่ชัดเจนและสามารถคำนวณและใช้ในรูปแบบต่างๆได้

เรียนรู้เพิ่มเติมในคู่มือการประเมินมูลค่ากระแสเงินสดขั้นสูงสุดของ Finance คู่มือการประเมินค่าฟรีเพื่อเรียนรู้แนวคิดที่สำคัญที่สุดตามจังหวะของคุณเอง บทความเหล่านี้จะสอนแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในการประเมินมูลค่าธุรกิจและวิธีการประเมินมูลค่า บริษัท โดยใช้การวิเคราะห์ บริษัท แบบเทียบเคียงการสร้างแบบจำลองกระแสเงินสดลด (DCF) และธุรกรรมก่อนหน้านี้ที่ใช้ในวาณิชธนกิจการวิจัยตราสารทุน

วิธีการจัดทำงบกระแสเงินสด?

ส่วนปฏิบัติการของงบกระแสเงินสดสามารถแสดงได้ทั้งวิธีทางตรงหรือวิธีทางอ้อม ด้วยวิธีใดวิธีหนึ่งส่วนการลงทุนและการจัดหาเงินจะเหมือนกัน ความแตกต่างเพียงอย่างเดียวคือในส่วนปฏิบัติการ วิธีการโดยตรงจะแสดงประเภทหลักของการรับเงินสดขั้นต้นและการจ่ายเงินสดขั้นต้น ในทางกลับกันวิธีทางอ้อมเริ่มต้นด้วยรายได้สุทธิและปรับกำไร / ขาดทุนตามผลกระทบของธุรกรรม ในท้ายที่สุดกระแสเงินสดจากส่วนปฏิบัติการจะให้ผลลัพธ์เดียวกันไม่ว่าจะเป็นวิธีทางตรงหรือทางอ้อมอย่างไรก็ตามการนำเสนอจะแตกต่างกัน

คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ (IASB) ชอบวิธีการรายงานโดยตรงเนื่องจากให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์มากกว่าวิธีทางอ้อม อย่างไรก็ตามเชื่อว่า บริษัท มากกว่า 90% ใช้วิธีการทางอ้อม

วิธีการโดยตรงเทียบกับวิธีการนำเสนอทางอ้อม

มีสองวิธีในการจัดทำงบกระแสเงินสดวิธีทางตรงและวิธีทางอ้อม

ในวิธีการโดยตรงเงินสดแต่ละรายการที่ได้รับหรือจ่ายออกจะถูกนับรวมและยอดรวมคือกระแสเงินสดที่ได้

ในวิธีการทางอ้อมจะใช้รายการบัญชีเช่นรายได้สุทธิค่าเสื่อมราคา ฯลฯ เพื่อให้ได้กระแสเงินสด ในการสร้างแบบจำลองทางการเงินการสร้างแบบจำลองทางการเงินคืออะไรการสร้างแบบจำลองทางการเงินจะดำเนินการใน Excel เพื่อคาดการณ์ประสิทธิภาพทางการเงินของ บริษัท ภาพรวมของการสร้างแบบจำลองทางการเงินคืออะไรวิธีการและเหตุผลในการสร้างแบบจำลอง งบกระแสเงินสดจะจัดทำโดยวิธีทางอ้อมเสมอ

ด้านล่างนี้เป็นการเปรียบเทียบวิธีโดยตรงกับวิธีทางอ้อม

งบกระแสเงินสด

งบกระแสเงินสดบอกอะไรเราได้บ้าง?

  • เงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานสามารถเปรียบเทียบกับรายได้สุทธิของ บริษัท รายได้สุทธิรายได้สุทธิเป็นรายการสำคัญไม่เพียง แต่ในงบกำไรขาดทุนเท่านั้น แต่ยังอยู่ในงบการเงินหลักทั้งสาม ในขณะที่มาถึงในงบกำไรขาดทุนกำไรสุทธิยังใช้ทั้งในงบดุลและงบกระแสเงินสด เพื่อกำหนดคุณภาพของรายได้ หากเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานสูงกว่ารายได้สุทธิแสดงว่ารายได้มีคุณภาพ "สูง"
  • คำแถลงนี้มีประโยชน์ต่อนักลงทุนเพราะภายใต้แนวคิดที่ว่าเงินสดเป็นราชาจะช่วยให้นักลงทุนเข้าใจโดยรวมของกระแสเงินสดและการไหลออกของ บริษัท และได้รับความเข้าใจทั่วไปเกี่ยวกับผลการดำเนินงานโดยรวม
  • หาก บริษัท จัดหาเงินทุนที่ขาดทุนจากการดำเนินงานหรือจัดหาเงินลงทุนโดยการระดมเงิน (หนี้หรือส่วนของผู้ถือหุ้น) มันจะชัดเจนในงบกระแสเงินสดอย่างรวดเร็ว

ทำการวิเคราะห์งบกระแสเงินสดในหลักสูตรความรู้พื้นฐานด้านการวิเคราะห์ทางการเงินของการเงิน

ดาวน์โหลดเทมเพลตฟรี

กรอกชื่อและอีเมลของคุณในแบบฟอร์มด้านล่างและดาวน์โหลดเทมเพลตฟรีทันที!

วิดีโออธิบายกระแสเงินสด

ด้านล่างนี้เป็นคำอธิบายวิดีโอที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับงบกระแสเงินสดวิธีการทำงานและเหตุใดจึงสำคัญ ดูวิดีโอแล้วคุณจะได้เรียนรู้มากมายในเวลาเพียงไม่กี่นาที!

เราหวังว่าสิ่งนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจการดำเนินงานของธุรกิจได้ดีขึ้นว่ากระแสเงินสดแตกต่างจากกำไรอย่างไรและวิธีวิเคราะห์งบการเงินอย่างละเอียดยิ่งขึ้นการวิเคราะห์งบการเงินวิธีการวิเคราะห์งบการเงิน คู่มือนี้จะสอนให้คุณทำการวิเคราะห์งบการเงินของงบกำไรขาดทุนงบดุลและงบกระแสเงินสดรวมถึงอัตรากำไรอัตราส่วนการเติบโตสภาพคล่องเลเวอเรจอัตราผลตอบแทนและความสามารถในการทำกำไร .

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

ขอขอบคุณที่อ่านคำอธิบายของฝ่ายการเงินเกี่ยวกับงบกระแสเงินสด Finance เป็นผู้ให้บริการระดับโลกอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมนักเรียน 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่น Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก เพื่อสร้างอาชีพของคุณต่อไปแหล่งข้อมูลทางการเงินเพิ่มเติมเหล่านี้จะเป็นประโยชน์:

  • แหล่งที่มาและการใช้งบกองทุนแหล่งที่มาและการใช้งบกองทุนแหล่งที่มาและการใช้ใบแจ้งยอดเงินซึ่งปัจจุบันแทนที่ด้วยงบกระแสเงินสดจะแสดงกระแสเงินเข้าและออกจากธุรกิจที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงสุทธิ งบกระแสเงินสดแสดงกระแสเงินสดของธุรกิจและกระแสเงินสดไหลออกในรอบระยะเวลาบัญชีโดยปกติจะเป็นเดือนหรือหนึ่งปี กระแสเงินสด
  • เทมเพลตงบกำไรขาดทุน
  • งบดุลงบดุลงบดุลเป็นหนึ่งในสามงบการเงินพื้นฐาน งบเหล่านี้เป็นกุญแจสำคัญในการสร้างแบบจำลองทางการเงินและการบัญชี งบดุลจะแสดงสินทรัพย์รวมของ บริษัท และวิธีการจัดหาสินทรัพย์เหล่านี้ผ่านทางหนี้สินหรือส่วนของผู้ถือหุ้น สินทรัพย์ = หนี้สิน + ส่วนของเจ้าของ
  • การวิเคราะห์งบการเงินการวิเคราะห์งบการเงินวิธีการวิเคราะห์งบการเงิน คู่มือนี้จะสอนให้คุณทำการวิเคราะห์งบการเงินของงบกำไรขาดทุนงบดุลและงบกระแสเงินสดรวมถึงอัตรากำไรอัตราส่วนการเติบโตสภาพคล่องเลเวอเรจอัตราผลตอบแทนและความสามารถในการทำกำไร