ผลตอบแทนจากการดำเนินงานของสินทรัพย์ (OROA) - คำจำกัดความสูตรและตัวอย่าง

ผลตอบแทนจากการดำเนินงานจากสินทรัพย์ (OROA) อัตราส่วนประสิทธิภาพหรือความสามารถในการทำกำไรอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรคือเมตริกทางการเงินที่นักวิเคราะห์และนักลงทุนใช้ในการวัดและประเมินความสามารถของ บริษัท ในการสร้างรายได้ (กำไร) เทียบกับรายได้สินทรัพย์ในงบดุลต้นทุนการดำเนินงาน และส่วนของผู้ถือหุ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่ง พวกเขาแสดงให้เห็นว่า บริษัท ใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์เพื่อสร้างผลกำไรได้ดีเพียงใดซึ่งเป็นรูปแบบของอัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์แบบดั้งเดิม ผลตอบแทนจากการดำเนินงานของสินทรัพย์ใช้เพื่อแสดงรายได้จากการดำเนินงานของ บริษัท ที่สร้างขึ้นต่อดอลลาร์ที่ลงทุนโดยเฉพาะในสินทรัพย์ที่ใช้ในการดำเนินธุรกิจในชีวิตประจำวัน เช่นเดียวกับอัตราส่วนผลตอบแทนจากสินทรัพย์ OROA จะวัดระดับผลกำไรที่สัมพันธ์กับทรัพย์สินของ บริษัท แต่ใช้คำจำกัดความที่แคบกว่าของสินทรัพย์

สูตรสำหรับผลตอบแทนจากการดำเนินงานของสินทรัพย์

สูตรสำหรับอัตราส่วนผลตอบแทนจากการดำเนินงานต่อสินทรัพย์มีดังนี้:

ที่ไหน:

• รายได้ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี EBIT Guide EBIT ย่อมาจาก Earnings Before Interest and Taxes และเป็นหนึ่งในผลรวมย่อยสุดท้ายในงบกำไรขาดทุนก่อนกำไรสุทธิ EBIT บางครั้งเรียกว่ารายได้จากการดำเนินงานและเรียกสิ่งนี้ว่าเนื่องจากพบโดยหักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั้งหมด (ต้นทุนการผลิตและต้นทุนที่ไม่ใช่การผลิต) จากรายได้จากการขาย (EBIT) เทียบเท่ากับรายได้จากการดำเนินงาน
• สินทรัพย์รวมเฉลี่ยคือค่าเฉลี่ยของมูลค่าเริ่มต้นและมูลค่าสิ้นสุดของสินทรัพย์ของ บริษัท ที่ใช้ในกิจกรรมทางธุรกิจตามปกติ

สูตรแตกต่างจากสูตรสำหรับอัตราส่วนผลตอบแทนจากสินทรัพย์ทั่วไปดังนี้:

1) ใช้ EBIT มากกว่ารายได้สุทธิเป็นตัวเศษ

2) ใช้สินทรัพย์ในการดำเนินธุรกิจปกติมากกว่าสินทรัพย์รวมเป็นตัวหาร

ตัวอย่างผลตอบแทนจากการดำเนินงานของสินทรัพย์

Tim เป็นนักวิเคราะห์ตราสารทุนที่ต้องการกำหนดความสามารถในการทำกำไรของ Apple Inc. ท่ามกลางอัตราส่วนอื่น ๆ ที่ Tim ใช้เขาตัดสินใจที่จะใช้ OROA เพื่อกำหนดระดับผลกำไรที่สัมพันธ์กับสินทรัพย์การดำเนินงานของ Apple เขารวบรวมข้อมูลต่อไปนี้จากรายงานประจำปี 2018 ของ Apple:

Tim คำนวณ OROA ของ Apple สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 29 กันยายน 2018 ดังนี้:

ทิมสรุปว่า Apple สร้างรายได้จากการดำเนินงาน 0.1913 ดอลลาร์ต่อดอลลาร์ของสินทรัพย์ดำเนินงาน

ประโยชน์ของการใช้ผลตอบแทนจากการดำเนินงานของสินทรัพย์

เช่นเดียวกับผลตอบแทนจากสินทรัพย์แบบดั้งเดิมผลตอบแทนจากการดำเนินงานของสินทรัพย์จะถูกใช้เพื่อกำหนดประสิทธิผลของการดำเนินธุรกิจและความสามารถในการทำกำไรที่เกิดจากสินทรัพย์ที่ใช้ OROA มักใช้โดยนักวิเคราะห์และนักลงทุนที่ต้องการไม่คำนึงถึงต้นทุนการได้มาซึ่งสินทรัพย์ที่สามารถมาในรูปของหนี้ (เช่นดอกเบี้ยจ่ายดอกเบี้ยจ่ายดอกเบี้ยจ่ายดอกเบี้ยเกิดจาก บริษัท ที่ให้เงินทุนผ่านตราสารหนี้หรือสัญญาเช่าทุนดอกเบี้ยคือ ที่พบในงบกำไรขาดทุน แต่ยังสามารถคำนวณได้จากตารางหนี้ตารางเวลาควรแสดงรายละเอียดของหนี้ที่สำคัญทั้งหมดที่ บริษัท มีอยู่ในงบดุลและคำนวณดอกเบี้ยโดยการคูณ) หรือส่วนของผู้ถือหุ้นและผลของภาษี อาจแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ)

ไม่มี OROA ที่ "สมบูรณ์แบบ" - ควรเปรียบเทียบอัตราส่วนเทียบกับคู่แข่ง ด้วยเหตุนี้ OROA ที่สูงขึ้นจึงเป็นที่พึงปรารถนา

สามารถใช้ OROA:

1. เพื่อเปรียบเทียบว่า บริษัท ใช้ประโยชน์จากทรัพย์สินของตนได้ดีเพียงใดระหว่าง บริษัท ที่ดำเนินธุรกิจในอุตสาหกรรมเดียวกันและมีส่วนร่วมในการดำเนินธุรกิจที่คล้ายคลึงกัน
2. ตามแนวโน้มเพื่อเปรียบเทียบประสิทธิภาพปัจจุบันกับผลการดำเนินงานในปีที่แล้ว
3. เพื่อระบุว่า บริษัท ใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างรายได้จากการดำเนินงานได้ดีเพียงใด

ประเด็นที่สำคัญ

ผลตอบแทนจากการดำเนินงานจากสินทรัพย์ (OROA) คล้ายกับผลตอบแทนจากสินทรัพย์แบบดั้งเดิม Return on Assets & ROA Formula ROA Formula ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) คือเมตริกผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ประเภทหนึ่งที่วัดความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์รวม อัตราส่วนนี้บ่งบอกถึงประสิทธิภาพของ บริษัท โดยเปรียบเทียบผลกำไร (รายได้สุทธิ) ที่สร้างขึ้นกับเงินทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์ อัตราส่วน แต่ใช้รายได้จากการดำเนินงานเป็นตัวเศษเมื่อเทียบกับรายได้สุทธิ OROA ใช้เพื่อกำหนดประสิทธิภาพการดำเนินงานของ บริษัท โดยเปิดเผยจำนวนรายได้ที่เกิดขึ้นต่อดอลลาร์ที่ลงทุนในสินทรัพย์ดำเนินงาน ไม่รวมสินทรัพย์ที่ไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของการดำเนินธุรกิจตามปกติเช่นเงินลงทุนใน บริษัท อื่นที่อาจถือครอง

OROA สามารถใช้เพื่อเปรียบเทียบกับ บริษัท ในเครือเดียวกันใช้ในการกำหนดแนวโน้มผลการดำเนินงานของ บริษัท และเป็นตัวบ่งชี้ว่า บริษัท ใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างรายได้จากการดำเนินงานได้ดีเพียงใด

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วม 350,600+ นักเรียนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก . เพื่อความก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมด้านล่างนี้จะเป็นประโยชน์:

• Non-Operating Assets Non-Operating Assets สินทรัพย์ที่ไม่ได้ดำเนินการคือสินทรัพย์ที่ไม่จำเป็นต้องใช้ในการดำเนินธุรกิจตามปกติของธุรกิจ แต่สามารถสร้างรายได้ได้ สินทรัพย์จะถูกบันทึกในงบดุลและอาจแสดงรายการแยกต่างหากหรือเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ดำเนินงาน สินทรัพย์ที่ไม่ดำเนินการอาจเป็นเงินลงทุนหรือทรัพย์สินที่สามารถจำหน่ายเพื่อสร้างรายได้
• รายได้จากการดำเนินงานรายได้จากการดำเนินงานหรือที่เรียกว่ากำไรจากการดำเนินงานหรือกำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) คือจำนวนรายได้ที่เหลือหลังจากหักต้นทุนทางตรงและทางอ้อมจากการดำเนินงาน ดอกเบี้ยจ่ายรายได้ดอกเบี้ยและแหล่งรายได้อื่น ๆ ที่ไม่ได้ดำเนินการไม่ได้รับการพิจารณาในการคำนวณรายได้จากการดำเนินงาน
• ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิ (RONA) อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิ (RONA) อัตราส่วนผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิ (RONA) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพทางการเงินเป็นตัวชี้วัดทางเลือกสำหรับอัตราส่วนผลตอบแทนจากสินทรัพย์แบบเดิม RONA วัดว่าสินทรัพย์ถาวรของ บริษัท และเงินทุนหมุนเวียนสุทธิทำงานได้ดีเพียงใดในแง่ของการสร้างรายได้สุทธิ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิมักใช้สำหรับ บริษัท ที่ใช้เงินทุนมาก
• ประเภทของสินทรัพย์ประเภทของสินทรัพย์ประเภทของสินทรัพย์ทั่วไป ได้แก่ ปัจจุบันไม่หมุนเวียนทางกายภาพไม่มีตัวตนการดำเนินงานและไม่ได้ดำเนินการ ระบุและ