การจัดการป้องกันความเสี่ยง - ภาพรวมประเภทตัวอย่างวิธีการทำงาน

การจัดการป้องกันความเสี่ยงหมายถึงการลงทุนที่มีเป้าหมายเพื่อลดระดับความเสี่ยงในอนาคตความเสี่ยงและผลตอบแทนในการลงทุนความเสี่ยงและผลตอบแทนมีความสัมพันธ์กันอย่างมาก ผลตอบแทนจากการลงทุนที่เพิ่มขึ้นมักจะไปพร้อมกันกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ความเสี่ยงประเภทต่างๆ ได้แก่ ความเสี่ยงเฉพาะโครงการความเสี่ยงเฉพาะอุตสาหกรรมความเสี่ยงด้านการแข่งขันความเสี่ยงระหว่างประเทศและความเสี่ยงด้านตลาด ในกรณีที่มีการเคลื่อนไหวของราคาในเชิงลบของสินทรัพย์ การป้องกันความเสี่ยงให้ความคุ้มครองประกันประเภทหนึ่งเพื่อป้องกันความสูญเสียจากการลงทุน โดยทั่วไปจะประกอบด้วยการป้องกันพอร์ตโฟลิโอโดยใช้ตราสารทางการเงินหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดคือตราสารทางการเงินระยะสั้นที่ไม่ จำกัด ซึ่งออกสำหรับตราสารทุนหรือตราสารหนี้ของ บริษัท จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์บริษัท ที่ออกตราสารสร้างตราสารเหล่านี้เพื่อวัตถุประสงค์ในการระดมทุนเพื่อสนับสนุนกิจกรรมทางธุรกิจและการขยายธุรกิจ การลงทุนเพื่อชดเชยความเสี่ยงของการลงทุนอื่น

การจัดการป้องกันความเสี่ยงที่ประสบความสำเร็จเกิดขึ้นได้อย่างไร

แม้ว่าการป้องกันความเสี่ยงจะไม่สามารถขจัดความเสี่ยงได้อย่างสมบูรณ์ แต่ก็สามารถบรรเทาความสูญเสียได้สำเร็จ หากการป้องกันความเสี่ยงทำงานอย่างมีประสิทธิภาพผลกำไรของนักลงทุนจะได้รับการคุ้มครองหรือลดการสูญเสียอย่างน้อยก็บางส่วน

การจัดการป้องกันความเสี่ยงด้านอนุพันธ์

ผู้จัดการพอร์ตการลงทุนและนักลงทุนรายอื่นบางครั้งเลือกที่จะใช้เครื่องมือทางการเงินที่เรียกว่าอนุพันธ์เพื่อป้องกันความเสี่ยงทรัพย์สินอื่น ๆ ตราสารอาจเป็นการเรียกร้องที่อาจเกิดขึ้นหรือส่งต่อการเรียกร้อง การเรียกร้องที่อาจเกิดขึ้น ได้แก่ สัญญาออปชั่นและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

สัญญาตัวเลือก

ตัวเลือกให้สิทธิ์แก่นักลงทุนในการซื้อ (ด้วยตัวเลือกการโทร) หรือขาย (พร้อมตัวเลือกการใส่) หลักทรัพย์ในราคาที่กำหนดซึ่งเรียกว่าราคานัดหยุดงาน สัญญาออปชั่นรวมถึงตัวเลือกการวางที่ผู้ซื้อคาดเดาว่าราคาจะลดลงในขณะที่ผู้ขายตัวเลือกคาดเดาว่าราคาจะเพิ่มขึ้น ด้วยตัวเลือกการโทรผู้ซื้อคาดเดาราคาจะสูงขึ้นในขณะที่ผู้ขายคาดเดาราคาจะลดลง

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือข้อตกลงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายเพื่อซื้อและขายสินทรัพย์ที่กำหนดในอนาคตตามราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ทั้งผู้ผลิต (เช่นเกษตรกร) และผู้ซื้อในตลาดเงินสดอาจป้องกันความผันผวนของราคาได้โดยการซื้อหรือขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า หวังว่าการเปลี่ยนแปลงของราคาตลาดเงินสดควรได้รับการชดเชยด้วยการเปลี่ยนแปลงที่สอดคล้องกันในราคาฟิวเจอร์ส

ภาพรวมของการอ้างสิทธิ์ล่วงหน้า

การอ้างสิทธิ์ล่วงหน้ารวมถึงสัญญาแลกเปลี่ยนและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

Swaps

Swaps คือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าระหว่างสองฝ่ายเพื่อแลกเปลี่ยนชุดกระแสเงินสดที่กำหนดโดยตัวแปรที่ไม่แน่นอนเช่นอัตราดอกเบี้ยหรือราคาสินค้าโภคภัณฑ์ในช่วงเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า การแลกเปลี่ยนประเภททั่วไป ได้แก่ สัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงินสัญญาแลกเปลี่ยนสินค้าและสัญญาแลกเปลี่ยนเริ่มต้นเครดิต (CDS)

ส่งต่อสัญญา

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นข้อตกลงที่ปรับแต่งได้เพื่อรองรับฝ่ายที่เกี่ยวข้องในการซื้อและขายสินทรัพย์ที่กำหนด โดยปกติจะขึ้นอยู่กับวันที่และราคาในอนาคต เนื่องจากเป็นสัญญาที่ไม่ได้มาตรฐานจึงอาจเป็นที่ต้องการมากกว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทั่วไป ประโยชน์หลักของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอยู่ที่ความสามารถในการปรับแต่งเพื่อรองรับสินค้าวันที่ส่งมอบและปริมาณที่แตกต่างกัน

ตัวอย่างการจัดการป้องกันความเสี่ยง

สมมติว่าโจเป็นเจ้าของหุ้นบางส่วนใน Oil Exploration Corporation (OEC) เมื่อเร็ว ๆ นี้ บริษัท มีการเติบโตอย่างต่อเนื่องและความมั่นคงของตลาด ผู้บริหารเชื่อว่าราคาน้ำมันจะยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้นโดยยังคงเพิ่มมูลค่าหุ้นของ บริษัท อย่างไรก็ตามโจค่อนข้างสงสัยเล็กน้อย เขาคิดว่าราคาน้ำมันจะตก ดังนั้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงการลงทุนในหุ้น OEC เขาจึงขาย Short Oil Futures หากราคาน้ำมันลดลงการลงทุนในอนาคตของเขาจะสร้างผลกำไรที่สามารถชดเชยความสูญเสียที่เป็นไปได้จากการลดลงของราคาหุ้นของ OEC

การกระจายความเสี่ยงในการจัดการป้องกันความเสี่ยง

ในการป้องกันความเสี่ยงบางครั้งนักลงทุนบางรายต้องการกระจายพอร์ตการลงทุนเพื่อลดความเสี่ยงโดยรวม การกระจายความเสี่ยงทั่วไปตรงกันข้ามกับการป้องกันความเสี่ยงโดยตรงที่มักไม่ประกอบด้วยการลงทุนเฉพาะเพื่อถ่วงดุลการลงทุนเฉพาะอื่น ๆ แต่เป็นเพียงเรื่องของการกระจายการลงทุนไปยังภาคการตลาดหรือสินทรัพย์ต่างๆ

การอ่านที่เกี่ยวข้อง

ขอขอบคุณที่อ่านคำอธิบายของ Finance เกี่ยวกับการจัดการป้องกันความเสี่ยง Finance เสนอการฝึกอบรมและความก้าวหน้าในอาชีพสำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินรวมถึง Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วม 350,600+ นักเรียนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมและขยายอาชีพของคุณให้สำรวจแหล่งข้อมูลที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมด้านล่าง:

• ความเสี่ยงด้านตลาด Premium Market Risk Premium ค่าความเสี่ยงด้านตลาดคือผลตอบแทนเพิ่มเติมที่นักลงทุนคาดหวังจากการถือครองพอร์ตการลงทุนในตลาดที่มีความเสี่ยงแทนที่จะเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีความเสี่ยง
• Intercreditor Agreement Intercreditor Agreement ข้อตกลงผู้แลกเปลี่ยนซึ่งโดยทั่วไปเรียกว่าการกระทำระหว่างเจ้าหนี้คือเอกสารที่ลงนามระหว่างเจ้าหนี้รายหนึ่งหรือหลายรายโดยระบุล่วงหน้าว่าผลประโยชน์ของคู่แข่งจะได้รับการแก้ไขอย่างไรและจะทำงานควบคู่ให้บริการแก่ผู้กู้ร่วมกันอย่างไร
• พันธสัญญาแห่งหนี้พันธสัญญาแห่งหนี้คือข้อ จำกัด ที่ผู้ให้กู้ (เจ้าหนี้ผู้ถือหนี้นักลงทุน) ทำสัญญาให้กู้ยืมเพื่อ จำกัด การกระทำของผู้กู้ (ลูกหนี้)
• คำแนะนำเกี่ยวกับการซื้อขาย CFD การซื้อขาย CFD การซื้อขาย CFD (Contracts for Difference) เป็นที่นิยมมากขึ้นในหมู่นักลงทุนที่มีประสบการณ์ แต่ใคร ๆ ก็สามารถลองดูได้ แพลตฟอร์มการซื้อขายออนไลน์ส่วนใหญ่เสนอสัญญาสำหรับตัวเลือกการซื้อขายที่แตกต่างให้กับลูกค้า เป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูง แต่ตราบใดที่คุณเข้าใจว่าการซื้อขาย CFD ทำงานอย่างไร