ข้อมูลวงใน - ภาพรวมการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลวงในและตัวอย่าง

ข้อมูลภายในหรือที่เรียกว่าข้อมูลภายในหมายถึงข้อเท็จจริงที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณะเกี่ยวกับ บริษัท ที่ซื้อขายสาธารณะ Private vs Public Company ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง บริษัท เอกชนและ บริษัท มหาชนคือหุ้นของ บริษัท มหาชนมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ในขณะที่ บริษัท เอกชน หุ้นของ บริษัท ไม่ได้ ที่สามารถให้ความได้เปรียบทางการเงินในตลาด กล่าวอีกนัยหนึ่งข้อมูลภายในคือความรู้และข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินงานท่อส่งผลิตภัณฑ์ / บริการกิจการฐานะการเงิน ฯลฯ ของ บริษัท ที่ไม่สามารถเข้าถึงได้โดยสาธารณะ

การพยายามรับประโยชน์จากข้อมูลภายในถือเป็นความผิดทางอาญา ในสหรัฐอเมริกาสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาหรือ ก.ล.ต. เป็นหน่วยงานอิสระของรัฐบาลกลางของสหรัฐอเมริกาที่มีหน้าที่ในการบังคับใช้กฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางและการเสนอหลักทรัพย์ กฎ. นอกจากนี้ยังรับผิดชอบในการดูแลอุตสาหกรรมหลักทรัพย์และการแลกเปลี่ยนหุ้นและตัวเลือกมีหน้าที่ในการดำเนินคดีกับบุคคลที่ใช้ข้อมูลภายในเพื่อดำเนินการซื้อขายที่ผิดกฎหมาย

การทำความเข้าใจข้อมูลภายใน

ข้อมูลภายในถือเป็นข้อมูลสำคัญไม่ใช่ข้อมูลสาธารณะ การซื้อขายโดยอาศัยข้อมูลภายในเรียกว่าการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลวงในการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงในการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงในหมายถึงการปฏิบัติในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ของ บริษัท ที่ซื้อขายในที่สาธารณะในขณะที่มีข้อมูลที่เป็นสาระสำคัญซึ่งหากไม่ได้ยื่นแบบฟอร์มที่เหมาะสมต่อสำนักงาน ก.ล.ต. ถือว่าผิดกฎหมาย สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าบุคคลที่ครอบครองข้อมูลอาจไม่จำเป็นต้องเป็นคนที่ทำงานให้กับ บริษัท ข้อมูลสามารถส่งผ่านจากบุคคลที่ทำงานภายใน บริษัท ไปยังบุคคลภายนอกที่ซื้อขายตามข้อมูล

การซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงใน

การซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงในดำเนินการควบคู่ไปกับข้อมูลภายในและเป็นการปฏิบัติโดยใช้ข้อมูลที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณะเพื่อดำเนินการซื้อขาย

ตัวอย่างเช่น:

ประธานกรรมการทราบดีว่ากำลังจะมีการประกาศการควบรวมกิจการซึ่งจะทำให้ราคาหุ้นของ บริษัท สูงขึ้นอย่างมาก เขาซื้อหุ้นของ บริษัท 500 หุ้นภายใต้ชื่อพ่อของเขาเพื่อที่เขาจะได้สร้างผลกำไรโดยไม่ต้องรายงานการค้าต่อสำนักงาน ก.ล.ต.
พนักงานได้ยินว่า CFO กำลังจะรายงานผลลัพธ์ที่น่าหดหู่ใจในการเรียกรายได้ที่กำลังจะมาถึง พนักงานแจ้งให้เพื่อนของเขาขายหุ้นทั้งหมดของเขาก่อนการเรียกรับผลกำไร
สมาชิกรัฐสภาตระหนักดีว่ากฎระเบียบใหม่จะผ่านเร็ว ๆ นี้ซึ่งจะเป็นประโยชน์อย่างมากต่อ บริษัท ใด บริษัท หนึ่ง เขาแอบซื้อหุ้นของ บริษัท และผลักดันให้กฎระเบียบผ่านโดยเร็วที่สุด

บทบาทของ ก.ล.ต. ในการป้องกันการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายใน

ก.ล.ต. ดูแลกรณีการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงใน อย่างไรก็ตามการดำเนินคดีกับผู้ที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายในเป็นเรื่องยากมาก หลักฐานโดยตรงของการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายในนั้นหายาก ก.ล.ต. สามารถติดตามการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงในด้วยวิธีการต่างๆเช่น:

กิจกรรมการเฝ้าระวังตลาด : การใช้เครื่องมือที่ซับซ้อนและข้อมูลขนาดใหญ่
เคล็ดลับและข้อร้องเรียน : รับข้อร้องเรียนจากนักลงทุนและ / หรือผู้ค้าเกี่ยวกับการสูญเสียการซื้อขาย

ตัวอย่างข้อมูลภายในและการซื้อขาย

กรณีคลาสสิกของการใช้ข้อมูลวงในเพื่อดำเนินการค้าที่ผิดกฎหมายคือกรณีที่เกี่ยวข้องกับ Martha Stewart นักธุรกิจหญิงชาวอเมริกันและบุคลิกภาพของสื่อ คุณสจ๊วตขายหุ้น 4,000 หุ้นใน ImClone Systems หนึ่งวันก่อนที่สำนักงานคณะกรรมการอาหารและยาของสหรัฐอเมริกา (FDA) จะปฏิเสธที่จะตรวจสอบ Erbitux ยารักษามะเร็งของ บริษัท ราคาหุ้นของ ImClone ร่วงลงตามประกาศของ FDA

การสืบสวนในเรื่องนี้เปิดเผยว่า Sam Waksal ซีอีโอของ ImClone และเพื่อนสนิทของ Stewart บอกให้นายหน้าของเขาโอนหุ้น 4.9 ล้านดอลลาร์ไปยังบัญชีของลูกสาวของเขา ลูกสาวของ Waksal จึงขอให้นายหน้าขายหุ้น ImClone มูลค่า 2.5 ล้านดอลลาร์ของเธอ นายหน้าให้ข้อมูลกับสจ๊วตซึ่งขายหุ้นของเธอใน บริษัท ด้วย

เมื่อถูกถามเกี่ยวกับการขายมาร์ธาสจ๊วตกล่าวเท็จ ด้วยเหตุนี้เธอจึงถูกตัดสินให้จำคุก 5 เดือนกักขังในบ้าน 5 เดือนและถูกคุมประพฤติ 2 ปี

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วม 350,600+ นักเรียนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก . เพื่อความก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมด้านล่างนี้จะเป็นประโยชน์:

คำแนะนำเกี่ยวกับรายได้คำแนะนำเกี่ยวกับรายได้คำแนะนำในการหารายได้คือข้อมูลที่จัดทำโดยผู้บริหารของ บริษัท ที่ซื้อขายสาธารณะเกี่ยวกับผลประกอบการที่คาดว่าจะได้รับในอนาคตรวมถึงการประมาณการ
พระราชบัญญัติ Sarbanes Oxley พระราชบัญญัติ Sarbanes Oxley พระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley เป็นกฎหมายของรัฐบาลกลางของสหรัฐอเมริกาที่มีวัตถุประสงค์เพื่อปกป้องนักลงทุนโดยทำให้การเปิดเผยข้อมูลขององค์กรมีความน่าเชื่อถือและถูกต้องมากขึ้น
พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ พ.ศ. 2476 พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ พ.ศ. 2476 พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ พ.ศ. 2476 เป็นกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางฉบับแรกที่ผ่านมาหลังจากการล่มสลายของตลาดหุ้นในปี พ.ศ. 2472 กฎหมายนี้ยังเรียกอีกอย่างหนึ่งว่าพระราชบัญญัติหลักทรัพย์จริงพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางหรือพระราชบัญญัติ พ.ศ. 2476 . ประกาศใช้เมื่อวันที่ 27 พฤษภาคม พ.ศ. 2476 ในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ ... กฎหมายมุ่งแก้ไขการกระทำผิดบางอย่าง
ประเภทของการยื่นแบบ SEC ประเภทของการยื่นแบบ SEC สำนักงาน ก.ล.ต. ของสหรัฐอเมริกากำหนดให้ บริษัท ที่ซื้อขายสาธารณะต้องยื่นแบบฟอร์ม SEC ประเภทต่างๆแบบฟอร์ม ได้แก่ 10-K, 10-Q, S-1, S-4 ดูตัวอย่าง หากคุณเป็นนักลงทุนที่จริงจังหรือเป็นมืออาชีพด้านการเงินการรู้และสามารถตีความการยื่นของ SEC ประเภทต่างๆจะช่วยคุณในการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูล