ความเสี่ยงด้านตลาด - ภาพรวมประเภทและวิธีบรรเทา

คำว่าความเสี่ยงด้านตลาดหรือที่เรียกว่าความเสี่ยงอย่างเป็นระบบหมายถึงความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจลงทุนใด ๆ ความผันผวนของราคามักเกิดขึ้นเนื่องจากความผันผวนโดยไม่คาดคิดในปัจจัยที่มักส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินทั้งหมด

ความเสี่ยงที่เป็นระบบไม่เกี่ยวข้องโดยเฉพาะกับ บริษัท หรืออุตสาหกรรมที่ลงทุน แต่จะขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของตลาดทั้งหมด ดังนั้นนักลงทุนจึงจำเป็นต้องจับตาดูตัวแปรมหภาคต่างๆที่เกี่ยวข้องกับตลาดการเงินเช่นอัตราเงินเฟ้อ Inflation Inflation เป็นแนวคิดทางเศรษฐกิจที่อ้างถึงการเพิ่มขึ้นของระดับราคาสินค้าในช่วงเวลาที่กำหนด การเพิ่มขึ้นของระดับราคาบ่งชี้ว่าสกุลเงินในระบบเศรษฐกิจหนึ่งสูญเสียอำนาจการซื้อ (กล่าวคือสามารถซื้อได้น้อยกว่าด้วยจำนวนเงินเท่ากัน) , อัตราดอกเบี้ย, สถานการณ์ดุลการชำระเงิน, การขาดดุลทางการคลัง, ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ ฯลฯ

สรุป

• คำว่าความเสี่ยงด้านตลาดหรือที่เรียกว่าความเสี่ยงอย่างเป็นระบบหมายถึงความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจลงทุนใด ๆ
• ความเสี่ยงด้านตลาดประเภทต่างๆ ได้แก่ ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยความเสี่ยงจากสินค้าโภคภัณฑ์ความเสี่ยงจากสกุลเงินความเสี่ยงของประเทศ
• นักวิเคราะห์มืออาชีพใช้วิธีการเช่นการสร้างแบบจำลองมูลค่าความเสี่ยง (VaR) และค่าสัมประสิทธิ์เบต้าเพื่อระบุความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นผ่านการจัดการความเสี่ยงทางสถิติ

ความเสี่ยงด้านตลาดประเภทต่างๆ

1. ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย

ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยเกิดจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยโดยไม่คาดคิดเนื่องจากมาตรการนโยบายการเงินที่ดำเนินการโดยธนาคารกลาง Federal Reserve (เฟด) Federal Reserve เป็นธนาคารกลางของสหรัฐอเมริกาและเป็นหน่วยงานทางการเงินที่อยู่เบื้องหลังเศรษฐกิจตลาดเสรีที่ใหญ่ที่สุดในโลก . . อัตราผลตอบแทนที่เสนอขายหลักทรัพย์ในทุกตลาดจะต้องได้รับความเท่าเทียมกันในระยะยาวโดยการปรับความต้องการของตลาดและอุปทานของตราสาร ดังนั้นการเพิ่มขึ้นของอัตราจะทำให้ราคาหลักทรัพย์ลดลง ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ตราสารหนี้

ตัวอย่างเช่นพิจารณาสถานการณ์ที่พันธบัตรรัฐบาลเสนอการจ่ายคูปองคงที่ 6% ต่อปีของมูลค่าเงินต้น ตอนนี้หากอัตราดอกเบี้ยในตลาดเพิ่มขึ้นเป็น 8% ความต้องการพันธบัตร 6% จะลดลงหลังจากราคาร่วงลงทำให้อัตราผลตอบแทน (คงที่ - การชำระเงินด้วยคูปอง / ราคาตลาดของพันธบัตร) สูงขึ้นจนเท่ากับ 8 %. ในทำนองเดียวกันการลดลงของอัตราดอกเบี้ยในตลาดจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาหลักทรัพย์โดยไม่คาดคิด

2. ความเสี่ยงจากสินค้าโภคภัณฑ์

สินค้าบางประเภทเช่นน้ำมันหรืออาหารเม็ดเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับเศรษฐกิจใด ๆ และเป็นสิ่งที่น่าชื่นชมในกระบวนการผลิตสินค้าจำนวนมากเนื่องจากการใช้ประโยชน์เป็นปัจจัยการผลิตทางอ้อม ความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ลดลงจนส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานของทั้งตลาดซึ่งมักก่อให้เกิดวิกฤตด้านอุปทาน

แรงสั่นสะเทือนดังกล่าวส่งผลให้ไม่เพียง แต่ราคาหุ้นและเงินปันผลตามผลงานลดลง แต่ยังลดความสามารถของ บริษัท ในการยอมรับมูลค่าของเงินต้นด้วย

3. ความเสี่ยงจากสกุลเงิน

ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเรียกอีกอย่างว่าความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน หมายถึงความเป็นไปได้ของการลดลงของมูลค่าผลตอบแทนที่เกิดขึ้นกับนักลงทุนเนื่องจากการอ่อนค่าของมูลค่าของสกุลเงินในประเทศ โดยปกติความเสี่ยงจะถูกนำมาพิจารณาเมื่อมีการลงทุนระหว่างประเทศ

เพื่อลดความเสี่ยงในการสูญเสียเงินลงทุนจากต่างประเทศเศรษฐกิจของตลาดเกิดใหม่หลายประเทศ Emerging Markets "ตลาดเกิดใหม่" เป็นคำที่หมายถึงเศรษฐกิจที่มีการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างมากและมีลักษณะของการรักษาความแตกต่างในระดับสูง แลกเปลี่ยนเงินสำรองเพื่อให้แน่ใจว่าค่าเสื่อมราคาใด ๆ ที่เป็นไปได้จะถูกลบล้างโดยการขายเงินสำรอง

4. ความเสี่ยงของประเทศ

ตัวแปรมหภาคจำนวนมากที่อยู่นอกการควบคุมของตลาดการเงินอาจส่งผลต่อระดับผลตอบแทนอันเนื่องมาจากการลงทุน ซึ่งรวมถึงระดับของเสถียรภาพทางการเมืองระดับการขาดดุลการคลังความชัดเจนของภัยธรรมชาติสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบความสะดวกในการทำธุรกิจ ฯลฯ ต้องนำระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับปัจจัยดังกล่าวมาพิจารณาในขณะที่ตัดสินใจลงทุนระหว่างประเทศ

วิธีลดความเสี่ยงด้านตลาด

เนื่องจากความเสี่ยงส่งผลกระทบต่อทั้งตลาดจึงไม่สามารถกระจายความเสี่ยงเพื่อบรรเทาได้ แต่สามารถป้องกันความเสี่ยงได้เพื่อให้เกิดความเสี่ยงน้อยที่สุด เป็นผลให้นักลงทุนอาจไม่ได้รับผลตอบแทนตามที่คาดหวังแม้จะมีการใช้การวิเคราะห์พื้นฐานและทางเทคนิคอย่างเข้มงวดเกี่ยวกับตัวเลือกการลงทุนนั้น ๆ

ความผันผวนหรือการกระจายตัวแบบสัมบูรณ์ / เปอร์เซ็นต์ของราคามักถือเป็นตัวชี้วัดที่ดีสำหรับความเสี่ยงด้านตลาด นักวิเคราะห์มืออาชีพมักจะใช้วิธีการเช่น Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) ประมาณความเสี่ยงของการลงทุน VaR วัดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในพอร์ตการลงทุนในช่วงเวลาหนึ่ง การสร้างแบบจำลองเพื่อระบุความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นผ่านการบริหารความเสี่ยงทางสถิติ

วิธี VaR เป็นวิธีมาตรฐานสำหรับการประเมินความเสี่ยงด้านตลาด เทคนิค VaR เป็นวิธีการจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการใช้สถิติที่ระบุปริมาณการสูญเสียที่คาดหวังของหุ้นหรือพอร์ตโฟลิโอรวมถึงความน่าจะเป็นของการสูญเสียที่เกิดขึ้น แม้ว่าจะมีการใช้กันอย่างแพร่หลาย แต่วิธี VaR ต้องใช้สมมติฐานบางอย่างที่จำกัดความแม่นยำ

ค่าสัมประสิทธิ์เบต้าช่วยให้นักลงทุนสามารถวัดความผันผวนของลักษณะหรือความเสี่ยงด้านตลาดของพอร์ตโฟลิโอหรือความปลอดภัยเมื่อเทียบกับส่วนที่เหลือของตลาด นอกจากนี้ยังใช้รูปแบบการกำหนดราคาสินทรัพย์ทุน (CAPM) Capital Asset Pricing Model (CAPM) Capital Asset Pricing Model (CAPM) เป็นแบบจำลองที่อธิบายความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับและความเสี่ยงของหลักทรัพย์ สูตร CAPM แสดงผลตอบแทนของหลักทรัพย์เท่ากับผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยงบวกกับเบี้ยความเสี่ยงโดยพิจารณาจากเบต้าของหลักทรัพย์นั้นเพื่อคำนวณผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับของสินทรัพย์

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification การรับรอง Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™เป็นมาตรฐานระดับโลกสำหรับนักวิเคราะห์สินเชื่อซึ่งครอบคลุมด้านการเงินการบัญชีการวิเคราะห์เครดิตการวิเคราะห์กระแสเงินสด การสร้างแบบจำลองตามพันธสัญญาการชำระคืนเงินกู้และอื่น ๆ โปรแกรมการรับรองซึ่งออกแบบมาเพื่อเปลี่ยนทุกคนให้เป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก

เพื่อช่วยให้คุณเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลกและพัฒนาอาชีพของคุณอย่างเต็มศักยภาพแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมเหล่านี้จะเป็นประโยชน์มาก:

• การกำหนดราคาตราสารหนี้การกำหนดราคาพันธบัตรเป็นศาสตร์ในการคำนวณราคาที่ออกของพันธบัตรโดยพิจารณาจากคูปองมูลค่าที่ตราไว้ผลตอบแทนและระยะเวลาที่จะครบกำหนด การกำหนดราคาพันธบัตรช่วยให้นักลงทุน
• Idiosyncratic Risk Idiosyncratic Risk Idiosyncratic risk หรือบางครั้งเรียกว่าความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบคือความเสี่ยงโดยธรรมชาติที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในสินทรัพย์เฉพาะเช่นหุ้น -
• อุปทานและอุปสงค์มวลรวมอุปทานและอุปสงค์อุปทานและอุปสงค์โดยรวมหมายถึงแนวคิดของอุปสงค์และอุปทาน แต่นำไปใช้ในระดับเศรษฐกิจมหภาค อุปทานโดยรวมและอุปสงค์มวลรวมนั้นมีการวางแผนเทียบกับระดับราคารวมในประเทศและปริมาณรวมของสินค้าและบริการที่แลกเปลี่ยน
• ความเสี่ยงเชิงระบบความเสี่ยงเชิงระบบความเสี่ยงเชิงระบบสามารถกำหนดเป็นความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการล่มสลายหรือความล้มเหลวของ บริษัท อุตสาหกรรมสถาบันการเงินหรือระบบเศรษฐกิจทั้งหมด เป็นความเสี่ยงของความล้มเหลวครั้งใหญ่ของระบบการเงินโดยวิกฤตจะเกิดขึ้นเมื่อผู้ให้บริการเงินทุนสูญเสียความไว้วางใจในผู้ใช้เงินทุน