กลยุทธ์กองทุนป้องกันความเสี่ยง - เรียนรู้ว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงลงทุนอย่างไร

ในบทความนี้เราจะสำรวจกลยุทธ์กองทุนเฮดจ์ฟันด์หลัก แต่ก่อนอื่นกองทุนป้องกันความเสี่ยงคืออะไร?

กองทุนป้องกันความเสี่ยงคือกองทุนเพื่อการลงทุนที่สร้างขึ้นโดยบุคคลที่ได้รับการรับรองและนักลงทุนสถาบันเพื่อจุดประสงค์ในการเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดและลดหรือขจัดความเสี่ยงไม่ว่าตลาดจะไต่ขึ้นหรือลดลงก็ตาม โดยพื้นฐานแล้วเป็นหุ้นส่วนการลงทุนส่วนตัวระหว่างผู้จัดการกองทุนและนักลงทุนของกองทุนซึ่งมักมีโครงสร้างเป็นห้างหุ้นส่วนจำกัดหรือ บริษัท รับผิด จำกัด การเป็นหุ้นส่วนดำเนินงานโดยมีข้อบังคับเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาหรือ ก.ล.ต. เป็นหน่วยงานอิสระของรัฐบาลกลางของสหรัฐอเมริกาที่มีหน้าที่รับผิดชอบในการนำหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางไปใช้ กฎหมายและการเสนอกฎเกณฑ์หลักทรัพย์ นอกจากนี้ยังรับผิดชอบในการดูแลอุตสาหกรรมหลักทรัพย์และการแลกเปลี่ยนหุ้นและตัวเลือก

กลยุทธ์กองทุนป้องกันความเสี่ยงหลักคืออะไร?

กลยุทธ์กองทุนเฮดจ์ฟันด์หลักมีดังนี้

1. กลยุทธ์มหภาคระดับโลก

ในกลยุทธ์มหภาคระดับโลกผู้จัดการจะวางเดิมพันตามแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญของโลกเช่นการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยสกุลเงินการเปลี่ยนแปลงทางประชากรและวัฏจักรเศรษฐกิจ ผู้จัดการกองทุนใช้วิธีการอย่างรอบคอบและเป็นระบบในตลาดการเงินและตลาดที่ไม่ใช่สถาบันการเงินที่สำคัญโดยการซื้อขายสกุลเงินฟิวเจอร์สสัญญาออปชั่นและหุ้นและพันธบัตรแบบดั้งเดิม Bridgewater เป็นตัวอย่างที่มีชื่อเสียงที่สุดของกองทุนมหภาคระดับโลก

2. กลยุทธ์กองทุนป้องกันความเสี่ยงทิศทาง

ในแนวทางทิศทางผู้จัดการเดิมพันทิศทางการเคลื่อนไหวของตลาด (ระยะยาวหรือสั้น) เนื่องจากพวกเขาคาดหวังว่าแนวโน้มจะดำเนินต่อไปหรือย้อนกลับในช่วงเวลาหนึ่ง ผู้จัดการจะวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของตลาดแนวโน้มหรือความไม่สอดคล้องกันซึ่งสามารถนำไปใช้กับการลงทุนในยานพาหนะเช่นกองทุนป้องกันความเสี่ยงหุ้นระยะยาวหรือระยะสั้นและกองทุนในตลาดเกิดใหม่

3. กลยุทธ์กองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์

กลยุทธ์ที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์จะใช้ในสถานการณ์ที่โอกาสและความเสี่ยงพื้นฐานเกี่ยวข้องกับเหตุการณ์ ผู้จัดการกองทุนพบโอกาสในการลงทุนในธุรกรรมขององค์กรเช่นการซื้อกิจการการรวมบัญชีการเพิ่มทุนการเพิ่มทุนการเพิ่มทุนเป็นรูปแบบหนึ่งของการปรับโครงสร้างองค์กรที่มีเป้าหมายเพื่อเปลี่ยนแปลงโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท บริษัท ต่างๆดำเนินการเพิ่มทุนเพื่อให้โครงสร้างเงินทุนมีเสถียรภาพมากขึ้นหรือเหมาะสมที่สุด การชำระบัญชีและการล้มละลาย เหตุการณ์การทำธุรกรรมเหล่านี้เป็นพื้นฐานสำหรับการลงทุนในหลักทรัพย์ด้อยคุณภาพการเก็งกำไรจากความเสี่ยงและสถานการณ์พิเศษ

4. กลยุทธ์การเก็งกำไรมูลค่าสัมพัทธ์

กลยุทธ์กองทุนป้องกันความเสี่ยงเก็งกำไรมูลค่าสัมพัทธ์ใช้ประโยชน์จากความคลาดเคลื่อนของราคาสัมพัทธ์ระหว่างหลักทรัพย์ต่างๆซึ่งราคาที่ผู้จัดการคาดว่าจะแตกต่างหรือบรรจบกันเมื่อเวลาผ่านไป กลยุทธ์ย่อยในหมวดหมู่นี้ ได้แก่ การเก็งกำไรรายได้คงที่ตำแหน่งที่เป็นกลางในตลาดตราสารทุนการเก็งกำไรที่เปลี่ยนแปลงได้และการเก็งกำไรที่มีความผันผวนและอื่น ๆ

5. กลยุทธ์ระยะยาว / สั้น

ในกลยุทธ์กองทุนป้องกันความเสี่ยงระยะยาว / ระยะสั้นผู้จัดการจะสร้างสิ่งที่เรียกว่า "การซื้อขายคู่" เพื่อเดิมพันในหลักทรัพย์สองตัวในอุตสาหกรรมเดียวกัน ตัวอย่างเช่นหากพวกเขาคาดหวังว่าโค้กจะทำงานได้ดีกว่าเป๊ปซี่พวกเขาจะใช้โค้กยาวและเป๊ปซี่สั้น โดยไม่คำนึงถึงแนวโน้มของตลาดโดยรวมพวกเขาจะไม่เป็นไรตราบใดที่โค้กทำงานได้ดีกว่าเป๊ปซี่บนพื้นฐานที่สัมพันธ์กัน

6. กลยุทธ์โครงสร้างเงินทุน

กองทุนป้องกันความเสี่ยงบางแห่งใช้ประโยชน์จากการกำหนดราคาหลักทรัพย์ที่ไม่ถูกต้องขึ้นและลงโครงสร้างเงินทุนโครงสร้างเงินทุนโครงสร้างเงินทุนหมายถึงจำนวนหนี้และ / หรือส่วนของผู้ถือหุ้นที่ บริษัท ใช้เพื่อจัดหาเงินทุนในการดำเนินงานและจัดหาสินทรัพย์ โครงสร้างเงินทุนของ บริษัท หนึ่ง บริษัท เดียว ตัวอย่างเช่นหากพวกเขาเชื่อว่าหนี้มีการตีราคาสูงเกินไปพวกเขาก็จะชอร์ตหนี้และไปที่ส่วนของผู้ถือหุ้นในระยะยาวดังนั้นจึงสร้างการป้องกันความเสี่ยงและเดิมพันในการแก้ไขการแพร่กระจายในที่สุดระหว่างหลักทรัพย์

คุณสมบัติที่แตกต่างของกองทุนป้องกันความเสี่ยงคืออะไร?

คุณสมบัติหลักของกองทุนป้องกันความเสี่ยงมีดังนี้:

• กองทุนเปิดให้เฉพาะนักลงทุนที่มีคุณสมบัติหรือได้รับการรับรอง Accredited Investor นักลงทุนที่ได้รับการรับรองหมายถึงนักลงทุนรายย่อยหรือสถาบันที่มีคุณสมบัติตรงตามข้อกำหนดบางประการที่กำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกา (SEC) นักลงทุนที่ได้รับการรับรองจะได้รับอนุญาตให้ซื้อหลักทรัพย์ที่นักลงทุนรายอื่นไม่มีให้บริการและยังไม่ได้ลงทะเบียนกับหน่วยงานกำกับดูแลใด ๆ และไม่สามารถเสนอหรือขายให้กับประชาชนทั่วไปได้ นักลงทุนที่มีศักยภาพต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดมูลค่าสุทธิบางประการ (มูลค่าสุทธิมากกว่า 1 ล้านดอลลาร์ไม่รวมที่อยู่อาศัยหลัก)
• กองทุนสามารถดำรงอยู่ได้ในรูปแบบการลงทุนที่กว้างขวางในภาคส่วนต่างๆเช่นที่ดินหุ้นอนุพันธ์สกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์สินค้าโภคภัณฑ์เป็นสินทรัพย์อีกประเภทหนึ่งเช่นเดียวกับหุ้นและพันธบัตร อย่างไรก็ตามมีความแตกต่างกันในแง่ที่เป็นผลิตภัณฑ์ที่มาจากโลกซึ่งรวมถึงฝ้ายน้ำมันก๊าซข้าวโพดข้าวสาลีส้มทองคำและยูเรเนียม โดยทั่วไปสินค้าโภคภัณฑ์เป็นวัตถุดิบ
• มักใช้เงินที่ยืมมาเพื่อสร้างเลเวอเรจและผลตอบแทนทวีคูณ
• กองทุนมาพร้อมกับค่าธรรมเนียมการจัดการและผลการดำเนินงาน โดยปกติจะจ่ายค่าธรรมเนียมผู้จัดการรายปี 1% ของจำนวนสินทรัพย์ที่ลงทุนและค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงาน 20% สำหรับผลกำไรใด ๆ
• ผู้ลงทุนจะต้องคงเงินไว้ในกองทุนเป็นเวลาล็อคอินอย่างน้อยหนึ่งปี การถอนเงินอาจเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่กำหนดเท่านั้นเช่นรายไตรมาสหรือรายครึ่งปี
• กองทุนใช้กลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างกันซึ่งต้องเปิดเผยให้ผู้ลงทุนทราบล่วงหน้า

กองทุนป้องกันความเสี่ยงประเภททั่วไปมีอะไรบ้าง?

1. กองทุนป้องกันความเสี่ยงแบบเปิด

มีการออกหุ้นให้กับนักลงทุนอย่างต่อเนื่องและอนุญาตให้มีการถอนมูลค่าทรัพย์สินสุทธิเป็นระยะสำหรับแต่ละหุ้น

2. กองทุนป้องกันความเสี่ยงแบบปิด

พวกเขาออกหุ้นในจำนวน จำกัด ผ่านการเสนอขายครั้งแรกและไม่ออกหุ้นใหม่แม้ว่าความต้องการของนักลงทุนจะเพิ่มขึ้นก็ตาม

3. หุ้นของกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่จดทะเบียน

มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ตลาดหลักทรัพย์ตลาดหลักทรัพย์คือตลาดที่มีการซื้อและขายหลักทรัพย์เช่นหุ้นและพันธบัตร การแลกเปลี่ยนหุ้นช่วยให้ บริษัท สามารถเพิ่มทุนและนักลงทุนในการตัดสินใจโดยใช้ข้อมูลราคาแบบเรียลไทม์ การแลกเปลี่ยนอาจเป็นสถานที่ตั้งจริงหรือแพลตฟอร์มการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ และนักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองสามารถซื้อหุ้นได้

ข้อดีข้อเสียของการลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยงคืออะไร?

การลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยงสามารถให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุนได้สูงมาก อย่างไรก็ตามการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงมีความเสี่ยงอยู่เสมอ

ข้อดี

• การใช้กลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลายช่วยให้สามารถสร้างผลตอบแทนที่เป็นบวกได้แม้ในสภาวะตลาดจะเอื้ออำนวยหรือไม่เอื้ออำนวยก็ตาม
• กองทุนป้องกันความเสี่ยงแบบพอร์ตโฟลิโอที่สมดุลสามารถลดความเสี่ยงและความผันผวนโดยรวมได้ด้วยผลตอบแทนจากการลงทุนที่หลากหลาย
• ช่วยให้นักลงทุนสามารถกำหนดกลยุทธ์การลงทุนได้อย่างแม่นยำ
• ผู้ลงทุนสามารถเข้าถึงบริการของผู้จัดการการลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญ

จุดด้อย

• เปิดเผยกองทุนให้สูญเสียที่อาจเกิดขึ้นอย่างมากหากใช้กลยุทธ์ที่ไม่ถูกต้อง
• นักลงทุนมักจะต้องล็อคเงินเป็นระยะเวลาหลายปี
• การใช้เงินที่ยืมมาหรือเลเวอเรจสามารถเปลี่ยนการสูญเสียเพียงเล็กน้อยให้กลายเป็นการสูญเสียครั้งใหญ่ได้

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

ขอขอบคุณที่อ่านบทความนี้เกี่ยวกับกองทุนป้องกันความเสี่ยง เพื่อการเรียนรู้และพัฒนาอาชีพของคุณอย่างต่อเนื่อง Finance ยินดีที่จะเสนอแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมเหล่านี้ให้ฟรี:

• Private Equity vs Hedge Funds Private Equity vs Hedge Fund เปรียบเทียบ Private Equity vs Hedge Fund ในแง่ของนักลงทุนความเสี่ยงสภาพคล่องระยะเวลาโครงสร้างผลตอบแทนอาชีพและข้อดีข้อเสียของแต่ละกองทุน
• บริษัท หุ้นเอกชน 10 อันดับแรก บริษัท หุ้นเอกชน 10 อันดับแรกของโลกมีใครบ้าง? รายชื่อ บริษัท PE ที่ใหญ่ที่สุดสิบอันดับแรกของเราเรียงตามทุนที่ระดมทุนทั้งหมด กลยุทธ์ทั่วไปภายใน PE ได้แก่ การซื้อกิจการที่มีเลเวอเรจ (LBO) เงินร่วมทุนการเติบโตของเงินลงทุนที่ด้อยคุณภาพและเงินทุนชั้นลอย
• การสร้างแบบจำลองทางการเงินคืออะไรการสร้างแบบจำลองทางการเงินการสร้างแบบจำลองทางการเงินคืออะไรดำเนินการใน Excel เพื่อคาดการณ์ประสิทธิภาพทางการเงินของ บริษัท ภาพรวมของการสร้างแบบจำลองทางการเงินคืออะไรวิธีการและเหตุผลในการสร้างแบบจำลอง
• คู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินคู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินฟรีคู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินนี้ครอบคลุมเคล็ดลับของ Excel และแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดเกี่ยวกับสมมติฐานไดรเวอร์การคาดการณ์การเชื่อมโยงสามงบการวิเคราะห์ DCF และอื่น ๆ