อัตราส่วนเงินสดต่อหนี้สินจากการดำเนินงานวัดเปอร์เซ็นต์ของหนี้ทั้งหมดของ บริษัท ที่ครอบคลุมโดยกระแสเงินสดจากการดำเนินงานสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีที่กำหนด กระแสเงินสดจากการดำเนินงานหมายถึงเงินสดที่ บริษัท ได้รับจากกิจกรรมการดำเนินงานหลัก โดยปกติจะแสดงถึงกระแสเงินสดที่ใหญ่ที่สุดที่ บริษัท สร้างขึ้น
สามารถใช้อัตราส่วนเงินสดต่อหนี้สินจากการดำเนินงานเพื่อประเมินความน่าจะเป็นของ บริษัท ที่จะผิดนัดชำระดอกเบี้ย การสร้างเงินสดจำนวนมากเมื่อเทียบกับจำนวนหนี้ของ บริษัท บ่งชี้ว่า บริษัท มีสถานะที่ดีในการชำระหนี้ จึงถือว่าเป็นการลงทุนในตราสารหนี้ที่ปลอดภัยกว่าโดยเจ้าหนี้
อัตราส่วนที่สูงบ่งชี้ว่า บริษัท มีแนวโน้มที่จะผิดนัดชำระหนี้น้อยกว่าทำให้เป็นโอกาสในการลงทุนที่ปลอดภัยสำหรับผู้ให้บริการตราสารหนี้ ในทางกลับกันอัตราส่วนที่ต่ำแสดงว่า บริษัท มีโอกาสผิดนัดชำระหนี้สูงกว่าเนื่องจากมีเงินสดน้อยกว่าที่จะนำไปชำระหนี้
เราจะคำนวณอัตราส่วนเงินสดต่อหนี้สินจากการดำเนินงานได้อย่างไร?
อัตราส่วนเงินสดจากการดำเนินงานต่อหนี้คำนวณโดยการหารกระแสเงินสดของ บริษัท จากการดำเนินงานด้วยหนี้ทั้งหมด สูตรคำนวณอัตราส่วนมีดังนี้:
ที่ไหน:
กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน -หมายถึงกระแสเงินสดที่ธุรกิจสร้างขึ้นจากกิจกรรมการดำเนินงาน ตัวเลขนี้สามารถพบได้ในงบกระแสเงินสดของ บริษัท
หนี้ทั้งหมด - หมายถึงหนี้ทั้งหมดที่ บริษัท มีอยู่ สิ่งนี้สามารถพบได้โดยการเพิ่มหนี้ระยะสั้นและระยะยาวของ บริษัท ตัวเลขทั้งสองนี้สามารถพบได้ในงบดุลของ บริษัท
โดยทั่วไปอัตราส่วน OC ต่อหนี้ที่สูงแสดงว่า บริษัท มีวุฒิภาวะพอสมควรเนื่องจากมีการสร้างเงินสดจำนวนมากจากกิจกรรมดำเนินงาน สิ่งนี้แตกต่างกับสตาร์ทอัพซึ่งมักพึ่งพาการจัดหาเงินทุนเพื่อสร้างกระแสเงินสด (กล่าวคือยังไม่สามารถพึ่งพาตนเองได้) ผู้ให้บริการหนี้มักชอบให้กู้ยืมเงินกับ บริษัท ที่มีอัตราส่วน OC ต่อหนี้สูง ตามที่ระบุไว้ บริษัท ดังกล่าวสร้างกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอจากการดำเนินงานและมีแนวโน้มที่จะไม่ใช้ประโยชน์จากการกู้ยืมมากเกินไป
ตัวอย่างอัตราส่วนเงินสดต่อหนี้สินจากการดำเนินงาน
Bill's Baguette ต้องการคำนวณอัตราส่วนเงินสดต่อหนี้สินในการดำเนินงานเพื่อให้เข้าใจได้ดีขึ้นว่ามันอยู่ที่ใดในอุตสาหกรรมเกี่ยวกับการสร้างกระแสเงินสด ด้านล่างนี้เป็นตัวอย่างจากงบการเงินของธุรกิจ:
จากเทมเพลตงบดุลเทมเพลตงบดุลเทมเพลตงบดุลนี้ช่วยให้คุณมีพื้นฐานในการสร้างงบการเงินของ บริษัท ของคุณเองซึ่งแสดงสินทรัพย์หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด งบดุลเป็นไปตามสมการพื้นฐาน: สินทรัพย์ = หนี้สิน + ส่วนของผู้ถือหุ้นด้วยเทมเพลตนี้คุณสามารถเพิ่มและลบรายการโฆษณาใน ea
จากเทมเพลตงบกระแสเงินสดของการเงินเทมเพลตงบกระแสเงินสดเทมเพลตงบกระแสเงินสดนี้ช่วยให้คุณมีพื้นฐานในการบันทึกกระแสเงินสดการดำเนินงานการลงทุนและการจัดหาเงินทุนเป็นประจำทุกปี งบกระแสเงินสด (หรือเรียกอีกอย่างว่างบกระแสเงินสด) เป็นหนึ่งในสามงบการเงินหลักที่รายงานเงินสดที่สร้างและใช้จ่ายในช่วงเวลาหนึ่งของ
ช่องสีแดงเน้นข้อมูลสำคัญที่เราต้องใช้ในการคำนวณเงินสดจากการดำเนินงานต่อหนี้ ตัวเลขที่ต้องการ ได้แก่ หนี้ระยะสั้นหนี้ระยะยาวและกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน เมื่อใช้สูตรที่ให้ไว้ข้างต้นเราจะได้รูปต่อไปนี้:
ที่นี่เราจะเห็นว่าอัตรา OC ต่อหนี้ของบิลวนเวียนอยู่ที่เครื่องหมาย 10% ซึ่งหมายความว่าหาก Bill เลือกที่จะอุทิศเงินสดทั้งหมดที่ได้รับจากกิจกรรมการดำเนินงานไปใช้ในการชำระหนี้ก็จะสามารถชำระหนี้ได้ 10% ของทั้งหมด แม้ว่าจะไม่ฉลาดที่จะใช้เงินสดในลักษณะนี้ แต่มาตรการดังกล่าวได้ให้บริบทบางประการเกี่ยวกับที่ที่ธุรกิจมีสถานะเป็นหนี้และสถานการณ์เงินสด
เพื่อให้เข้าใจสถานะทางการเงินของธุรกิจได้ดีขึ้นควรเปรียบเทียบอัตราส่วนเงินสดต่อหนี้สินจากการดำเนินงานกับตัวเลขของ บริษัท หลายแห่งที่ดำเนินธุรกิจในอุตสาหกรรมเดียวกัน หาก บริษัท อื่น ๆ ที่ดำเนินงานในอุตสาหกรรมเห็นเปอร์เซ็นต์ OC-Debt ซึ่งโดยเฉลี่ยแล้วต่ำกว่า Bill's เราสามารถสรุปได้ว่า Bill ทำงานได้ดีในการจัดการเลเวอเรจทางการเงิน ในทางกลับกันเจ้าหนี้อาจมีแนวโน้มที่จะให้ยืมเงินกับ Bill มากขึ้นเนื่องจาก บริษัท แสดงถึงการลงทุนที่ค่อนข้างปลอดภัยในอุตสาหกรรมบาแกตต์
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
ขอขอบคุณที่อ่านบทความทางการเงินเกี่ยวกับอัตราส่วนเงินสดต่อหนี้สินจากการดำเนินงาน! Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับหัวข้อที่เกี่ยวข้องโปรดดูแหล่งข้อมูลด้านการเงินต่อไปนี้:
- วิธีการคำนวณอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้วิธีการคำนวณอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้คู่มือนี้จะอธิบายวิธีการคำนวณอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ ก่อนอื่นเราจะดูคำอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ว่าเหตุใดจึงมีความสำคัญจากนั้นจึงดูวิธีแก้ปัญหาทีละขั้นตอนไปยังตัวอย่างต่างๆของการคำนวณอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้
- ส่วนของหนี้ระยะยาวในปัจจุบันส่วนของหนี้ระยะยาวส่วนปัจจุบันของหนี้ระยะยาวคือส่วนของหนี้ระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี หนี้ระยะยาวมีอายุมากกว่าหนึ่งปี หนี้ระยะยาวในปัจจุบันแตกต่างจากหนี้ปัจจุบันซึ่งเป็นหนี้ที่จะต้องชำระคืนทั้งหมดภายในหนึ่งปี
- หลักสูตรความรู้พื้นฐานการบัญชี - การเงิน
- Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio อัตราส่วนป้องกันช่วงเวลา (DIR) คืออัตราส่วนสภาพคล่องทางการเงินที่ระบุว่า บริษัท สามารถดำเนินการได้ภายในกี่วันโดยไม่จำเป็นต้องเข้าถึงแหล่งทุนอื่นนอกเหนือจากสินทรัพย์หมุนเวียน เรียกอีกอย่างว่าอัตราส่วนช่วงป้องกันพื้นฐาน (BDIR) หรืออัตราส่วนช่วงเวลาป้องกัน (DIPR)