ส่วนของการเติบโต - ภาพรวมการใช้งานและลักษณะ

ส่วนของการเติบโต (หรือที่เรียกว่าทุนเพื่อการเติบโตหรือเงินทุนเพื่อการขยายตัว) เป็นโอกาสในการลงทุนประเภทหนึ่งใน บริษัท ที่เติบโตเต็มที่ซึ่งกำลังประสบกับเหตุการณ์เปลี่ยนแปลงบางอย่างในวงจรชีวิตของพวกเขาที่มีศักยภาพในการเติบโตอย่างมาก

การใช้ส่วนของการเติบโต

เงินทุนเพื่อการเติบโตถูกนำไปใช้โดยธุรกิจเพื่ออุดหนุนการขยายการดำเนินงานการเข้าสู่ตลาดใหม่และการซื้อกิจการกระบวนการควบรวมกิจการการควบรวมกิจการคู่มือนี้จะนำคุณไปสู่ขั้นตอนทั้งหมดในกระบวนการควบรวมกิจการ เรียนรู้วิธีการควบรวมและซื้อกิจการและดีลเสร็จสมบูรณ์ ในคู่มือนี้เราจะสรุปขั้นตอนการเข้าซื้อกิจการตั้งแต่ต้นจนจบผู้ซื้อประเภทต่างๆ (กลยุทธ์เทียบกับการซื้อทางการเงิน) ความสำคัญของการทำงานร่วมกันและต้นทุนการทำธุรกรรมเพื่อเพิ่มรายได้และผลกำไรของ บริษัท นักลงทุนในตราสารทุนที่เติบโตได้รับประโยชน์จากศักยภาพในการเติบโตที่สูงและความเสี่ยงปานกลางของเงินลงทุน

ข้อตกลงการเติบโตของหุ้นโดยทั่วไปหมายถึงการลงทุนของชนกลุ่มน้อย ข้อตกลงดังกล่าวมักดำเนินการโดยใช้หุ้นบุริมสิทธิหุ้นบุริมสิทธิหุ้นบุริมสิทธิ (หุ้นบุริมสิทธิหุ้นบุริมสิทธิ) เป็นระดับความเป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท ที่มีสิทธิในทรัพย์สินของ บริษัท เป็นลำดับความสำคัญเหนือหุ้นสามัญ หุ้นมีอาวุโสมากกว่าหุ้นทั่วไป แต่มีความสัมพันธ์กับหนี้เช่นพันธบัตร . โปรดทราบว่านักลงทุนหุ้นที่เติบโตมักจะชอบ บริษัท ที่มีเลเวอเรจต่ำหรือไม่มีหนี้เลย

โปรไฟล์นักลงทุนทั่วไปในส่วนของการเติบโต ได้แก่ บริษัท หุ้นเอกชน 10 อันดับ บริษัท หุ้นเอกชนใครคือ บริษัท หุ้นเอกชน 10 อันดับแรกของโลก? รายชื่อ บริษัท PE ที่ใหญ่ที่สุดสิบอันดับแรกของเราเรียงตามทุนที่ระดมทุนทั้งหมด กลยุทธ์ทั่วไปภายใน PE ได้แก่ การซื้อกิจการที่มีเลเวอเรจ (LBO) เงินร่วมทุนการเติบโตของเงินลงทุนที่ด้อยคุณภาพและเงินทุนชั้นลอย ผู้ร่วมทุนระยะสุดท้ายเช่นเดียวกับกองทุนการลงทุน (กองทุนรวมหรือกองทุนป้องกันความเสี่ยง)

Growth Equity เทียบกับ Venture Capital

แม้ว่าส่วนของการเติบโตอาจดูเหมือนคล้ายกับเงินร่วมลงทุน แต่การลงทุนทั้งสองประเภทมีความแตกต่างกันในบางวิธี ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างโอกาสการลงทุนทั้งสองมีดังต่อไปนี้:

1. ระยะเวลาการถือครอง

การลงทุนในตราสารทุนเพื่อการเติบโตโดยทั่วไปมีระยะเวลาการถือครองที่ต่ำกว่า (โดยเฉลี่ย 3-7 ปี) เมื่อเทียบกับการลงทุนร่วมทุน (โดยเฉลี่ยคือ 5-10 ปี) เหตุผลเบื้องหลังก็คือ บริษัท ในระยะเริ่มต้นเพียงต้องการเวลามากขึ้นในการตระหนักถึงศักยภาพของตนเมื่อเทียบกับ บริษัท ที่เป็นผู้ใหญ่มากขึ้น

2. แหล่งที่มาของผลตอบแทน

แหล่งที่มาหลักของผลตอบแทนสำหรับการลงทุนร่วมทุนคือการนำผลิตภัณฑ์หรือบริการของ บริษัท ไปสู่ตลาดอย่างมีกำไร แหล่งที่มาของผลตอบแทนสำหรับการลงทุนในตราสารทุนเพื่อการเติบโตคือความสามารถของ บริษัท ในการปรับขนาดการดำเนินงานซึ่งส่งผลให้รายได้และผลกำไรเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ

3. โปรไฟล์ความเสี่ยง

ซึ่งแตกต่างจากข้อตกลงร่วมทุนที่มีความเสี่ยงสูงข้อตกลงการเติบโตของผู้ถือหุ้นมักถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงปานกลาง ลักษณะที่มีความเสี่ยงสูงของการลงทุนร่วมทุนนั้นพิจารณาจากจำนวนลักษณะความเสี่ยงโดยเฉพาะความเสี่ยงด้านตลาดและผลิตภัณฑ์ ความเสี่ยงดังกล่าวเกี่ยวข้องกับการดำเนินงานในตลาดใหม่ (ความเสี่ยงด้านตลาด) และการไม่มีผลิตภัณฑ์ที่ใช้งานได้ในเชิงพาณิชย์

ในทางกลับกัน บริษัท ที่กำหนดเป้าหมายในข้อตกลงการเติบโตของผู้ถือหุ้นโดยทั่วไปจะดำเนินการในตลาดที่จัดตั้งขึ้นและเติบโตเต็มที่ด้วยผลิตภัณฑ์ที่มีศักยภาพในเชิงพาณิชย์ อย่างไรก็ตามความเสี่ยงในการดำเนินการและการจัดการของข้อตกลงประเภทดังกล่าวยังอยู่ในระดับสูง

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรองของ Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อเปลี่ยนทุกคนให้เป็นนักวิเคราะห์ทางการเงินระดับโลก

หากต้องการเรียนรู้และพัฒนาความรู้ด้านการวิเคราะห์ทางการเงินเราขอแนะนำแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมด้านล่างนี้:

• วงจรชีวิตของธุรกิจ Business Life Cycle วงจรชีวิตของธุรกิจคือความก้าวหน้าของธุรกิจเป็นระยะ ๆ ตามช่วงเวลาและโดยทั่วไปแบ่งออกเป็น 5 ขั้นตอน ได้แก่ การเปิดตัวการเติบโตการสั่นคลอนวุฒิภาวะและการลดลง
• อัตราการเติบโตแบบผสมอัตราการเติบโตแบบผสมเป็นตัวชี้วัดที่ใช้เฉพาะในธุรกิจและบริบทการลงทุนซึ่งบ่งบอกถึงอัตราการเติบโตในช่วงเวลาต่างๆ เป็นการวัดการเติบโตอย่างต่อเนื่องของชุดข้อมูล ข้อได้เปรียบที่ใหญ่ที่สุดของอัตราการเติบโตของสารประกอบคือเมตริกจะคำนึงถึงเอฟเฟกต์การทบต้น
• ผู้มองโลกในแง่ร้ายกับผู้มองโลกในแง่ร้ายนักลงทุนมองโลกในแง่ร้ายกับนักลงทุนที่มองโลกในแง่ดีการแยกแยะความแตกต่างระหว่างนักลงทุนในแง่ร้ายกับนักลงทุนที่มองโลกในแง่ดีทำได้ดีที่สุดโดยใช้วลี "คนมองโลกในแง่ร้ายคือคนมองโลกในแง่ดีพร้อมประสบการณ์" คนมองโลกในแง่ดีมีความหวังและมั่นใจว่าสิ่งต่างๆจะดีขึ้น ในทางกลับกันคนมองโลกในแง่ร้ายมักจะคำนึงถึงความเป็นไปได้ของผลลัพธ์ที่เลวร้ายที่สุด
• การลงทุนในหุ้น: คู่มือสำหรับการเติบโตของการลงทุนในการลงทุนในหุ้น: คู่มือสำหรับนักลงทุนเพื่อการเติบโตที่เติบโตสามารถใช้ประโยชน์จากกลยุทธ์การลงทุนเพื่อการเติบโตใหม่ ๆ เพื่อที่จะฝึกฝนหุ้นหรือการลงทุนอื่น ๆ ที่มีศักยภาพในการเติบโตสูงกว่าค่าเฉลี่ย