อัลกอริทึม (Algos) คือชุดคำสั่งที่ได้รับการแนะนำเพื่อดำเนินงานเฉพาะ อัลกอริทึมถูกนำมาใช้ในการซื้อขายอัตโนมัติเพื่อสร้างผลกำไรกำไรขั้นต้นกำไรขั้นต้นคือกำไรโดยตรงที่เหลือหลังจากหักต้นทุนสินค้าที่ขายหรือ "ต้นทุนขาย" จากรายได้จากการขาย ใช้ในการคำนวณอัตรากำไรขั้นต้นและเป็นตัวเลขกำไรเริ่มต้นที่ระบุไว้ในงบกำไรขาดทุนของ บริษัท กำไรขั้นต้นคำนวณก่อนกำไรจากการดำเนินงานหรือกำไรสุทธิ ในความถี่ที่มนุษย์เป็นไปไม่ได้ กระบวนการนี้เรียกว่าการซื้อขายแบบอัลกอริทึมและตั้งกฎตามการกำหนดราคาปริมาณเวลาและแบบจำลองทางคณิตศาสตร์อื่น ๆ รูปแบบอื่น ๆ ของการซื้อขายอัลกอริทึม ได้แก่ การซื้อขายอัตโนมัติและการซื้อขายแบบกล่องดำ
การซื้อขายแบบอัลกอริทึมออกกฎผลกระทบ (อารมณ์) ของมนุษย์ต่อกิจกรรมการซื้อขาย การใช้อัลกอริทึมที่ซับซ้อนเป็นเรื่องปกติในหมู่นักลงทุนสถาบันเช่นวาณิชธนกิจลำดับชั้นทั่วไปของธนาคารเพื่อการลงทุนธนาคารเพื่อการลงทุนมีลำดับชั้นที่เข้มงวดและเข้มงวดซึ่งเทียบได้กับองค์กรทางทหารโดยแต่ละอันดับมีความหมายที่ดีเยี่ยมและมีสิทธิประโยชน์ที่เฉพาะเจาะจงและมีนัยสำคัญเมื่อคุณก้าวหน้า . ลำดับชั้นโดยทั่วไปของวาณิชธนกิจ ได้แก่ นักวิเคราะห์ผู้ร่วม VP กรรมการกรรมการผู้จัดการเป็นเรื่องปกติของธนาคารเพื่อการลงทุนกองทุนบำเหน็จบำนาญและกองทุนป้องกันความเสี่ยงกลยุทธ์กองทุนป้องกันความเสี่ยงกองทุนป้องกันความเสี่ยงคือกองทุนเพื่อการลงทุนที่สร้างขึ้นโดยบุคคลที่ได้รับการรับรองและนักลงทุนสถาบันสำหรับ จุดประสงค์เพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดและลดหรือขจัดความเสี่ยงไม่ว่าตลาดจะไต่ขึ้นหรือลดลงก็ตามกลยุทธ์กองทุนป้องกันความเสี่ยงใช้ผ่านการเป็นหุ้นส่วนการลงทุนส่วนตัวระหว่างผู้จัดการกองทุนและนักลงทุนเนื่องจากมีการซื้อขายหุ้นจำนวนมากทุกวัน สิ่งนี้ช่วยให้พวกเขาได้รับราคาที่ดีที่สุดในต้นทุนที่น้อยที่สุดและไม่ส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ
กลยุทธ์สำหรับการซื้อขายอัลกอริทึม
กลยุทธ์ที่ดีสำหรับการซื้อขายแบบอัลกอริทึมต้องมีเป้าหมายเพื่อปรับปรุงรายได้จากการซื้อขายหลักการรับรู้รายได้หลักการรับรู้รายได้กำหนดกระบวนการและเวลาที่รายได้จะถูกบันทึกและรับรู้เป็นรายการในงบการเงินของ บริษัท ในทางทฤษฎีมีหลายจุดในช่วงเวลาที่ บริษัท สามารถรับรู้รายได้ และลดค่าใช้จ่ายในการซื้อขายคู่มือการศึกษาความรู้ด้านการเงินด้วยตนเองเป็นวิธีที่ดีในการปรับปรุงความรู้ทางเทคนิคด้านการเงินการบัญชีการสร้างแบบจำลองทางการเงินการประเมินมูลค่าการซื้อขายเศรษฐศาสตร์และอื่น ๆ . กลยุทธ์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ได้แก่ การเก็งกำไรการปรับสมดุลของกองทุนดัชนีการพลิกกลับค่าเฉลี่ยและระยะเวลาของตลาด กลยุทธ์อื่น ๆ ได้แก่ การถลกหนังการลดต้นทุนการทำธุรกรรมและการซื้อขายคู่
การปรับสมดุลของกองทุนดัชนี
พอร์ตการลงทุนของกองทุนดัชนีของกองทุนรวมเช่นบัญชีเกษียณส่วนบุคคลและกองทุนบำนาญจะได้รับการปรับปรุงอย่างสม่ำเสมอเพื่อให้สอดคล้องกับราคาใหม่ของสินทรัพย์อ้างอิงของกองทุน "การปรับสมดุลใหม่" สร้างโอกาสสำหรับผู้ค้าอัลกอริทึมที่ใช้ประโยชน์จากการซื้อขายที่คาดหวังขึ้นอยู่กับจำนวนหุ้นหุ้นหุ้นคืออะไร? บุคคลที่เป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท เรียกว่าผู้ถือหุ้นและมีสิทธิ์เรียกร้องบางส่วนของทรัพย์สินและรายได้คงเหลือของ บริษัท (หาก บริษัท ถูกยุบ) คำว่า "หุ้น" "หุ้น" และ "ส่วนของผู้ถือหุ้น" ใช้แทนกันได้ ในกองทุนดัชนี การซื้อขายดำเนินการโดยระบบการซื้อขายอัลกอริทึมเพื่อให้ได้ราคาที่ดีที่สุดต้นทุนต่ำและผลลัพธ์ที่ทันเวลา
Algos และ Arbitrage
Arbitrage คือการใช้ประโยชน์จากความคลาดเคลื่อนของราคาตลาดเล็กน้อยเป็นครั้งคราวซึ่งเกิดขึ้นในราคาตลาดของหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนสองแห่งที่แตกต่างกัน การซื้อหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์คู่พร้อมส่วนลดในตลาด A และการขายในราคาพิเศษในตลาด B มอบโอกาสในการทำกำไรจากการเก็งกำไรโดยปราศจากความเสี่ยง แนวทางปฏิบัตินี้สามารถนำไปใช้ได้ในการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 และหุ้น S&P 500 เนื่องจากเป็นเรื่องปกติที่ส่วนต่างราคาเล็กน้อยจะเกิดขึ้นระหว่างราคาฟิวเจอร์สและราคารวมของหุ้นอ้างอิงจริง เมื่อเกิดขึ้นการซื้อขายหลักทรัพย์ใน NASDAQ และ NYSE อาจก้าวไปข้างหน้าหรือล้าหลัง S&P ฟิวเจอร์สที่ซื้อขายในตลาด CME ทำให้เกิดโอกาสในการเก็งกำไร
เพื่อให้การเก็งกำไรเกิดขึ้นจะต้องเป็นไปตามเงื่อนไขสามประการ ประการแรกสินทรัพย์เดียวกันสินทรัพย์ทางการเงินสินทรัพย์ทางการเงินหมายถึงสินทรัพย์ที่เกิดจากข้อตกลงตามสัญญาเกี่ยวกับกระแสเงินสดในอนาคตหรือจากการเป็นเจ้าของตราสารทุนของกิจการอื่น คีย์ไม่ควรซื้อขายในราคาเดียวกันในทุกตลาด ประการที่สองสินทรัพย์สองรายการที่มีกระแสเงินสดเหมือนกัน Unlevered Free Cash Flow Unlevered Free Cash Flow เป็นตัวเลขกระแสเงินสดตามทฤษฎีสำหรับธุรกิจโดยสมมติว่า บริษัท ปลอดภาระหนี้โดยไม่มีดอกเบี้ย ไม่ควรซื้อขายในราคาเดียวกัน ประการสุดท้ายสินทรัพย์ที่มีราคาที่ทราบในอนาคตไม่ควรซื้อขายในวันนี้ด้วยราคาในอนาคตโดยมีส่วนลดในอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยง การหากำไรเป็นไปได้เฉพาะกับหลักทรัพย์หลักทรัพย์สาธารณะหลักทรัพย์สาธารณะหรือหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดคือการลงทุนที่ซื้อขายอย่างเปิดเผยหรือซื้อขายได้ง่ายในตลาดหลักทรัพย์เป็นตราสารทุนหรือตราสารหนี้ และผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ นอกจากนี้ธุรกรรมควรเกิดขึ้นพร้อมกันเพื่อลดความเสี่ยงด้านตลาด Market Risk Premium ส่วนเกินมูลค่าความเสี่ยงด้านตลาดคือผลตอบแทนเพิ่มเติมที่นักลงทุนคาดหวังจากการถือครองพอร์ตการลงทุนในตลาดที่มีความเสี่ยงแทนที่จะเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีความเสี่ยง หรือความเป็นไปได้ที่ราคาของตลาดหนึ่งอาจเปลี่ยนแปลงก่อนที่ธุรกรรมทั้งสองจะเสร็จสมบูรณ์หรือความเป็นไปได้ที่ราคาของตลาดหนึ่งอาจเปลี่ยนแปลงก่อนที่ธุรกรรมทั้งสองจะเสร็จสมบูรณ์หรือความเป็นไปได้ที่ราคาของตลาดหนึ่งอาจเปลี่ยนแปลงก่อนที่ธุรกรรมทั้งสองจะเสร็จสมบูรณ์
หมายถึงการกลับตัว
ค่าเฉลี่ยการกลับตัวเป็นวิธีการทางคณิตศาสตร์ที่ใช้ในการลงทุนในหุ้นและคำนวณค่าเฉลี่ยของราคาสูงและต่ำชั่วคราวของหุ้น มันเกี่ยวข้องกับการระบุช่วงการซื้อขายสำหรับหุ้นและการคำนวณราคาเฉลี่ยโดยใช้เทคนิคการวิเคราะห์ เมื่อราคาตลาดในปัจจุบันล้าหลังราคาเฉลี่ยหุ้นก็ถือว่าน่าสนใจโดยหวังว่าราคาจะเพิ่มขึ้น ในทางกลับกันเมื่อราคาตลาดในปัจจุบันสูงกว่าราคาเฉลี่ยหุ้นจะถือว่าไม่เป็นที่ต้องการเนื่องจากนักลงทุนคาดว่าราคาจะลดลงและกลับไปสู่ราคาเฉลี่ย ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของราคาล่าสุดของหุ้นมักใช้เป็นตัวบ่งชี้ซื้อหรือขาย การซื้อขายโดยใช้การกลับตัวเฉลี่ยเป็นการใช้ algos
ระยะเวลาตลาด
กลยุทธ์ที่ออกแบบมาเพื่อสร้างอัลฟ่าถือเป็นกลยุทธ์กำหนดเวลาของตลาดและใช้วิธีการที่รวมถึงการทดสอบจริงการทดสอบย้อนกลับและการทดสอบไปข้างหน้า การทดสอบย้อนหลังเป็นขั้นตอนแรกของจังหวะเวลาของตลาดและเกี่ยวข้องกับการจำลองการซื้อขายสมมุติผ่านช่วงข้อมูลในตัวอย่าง ขั้นตอนต่อไปคือดำเนินการปรับให้เหมาะสมเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุด ขั้นตอนที่สองของการกำหนดเวลาตลาดคือการทดสอบไปข้างหน้าและเกี่ยวข้องกับการเรียกใช้อัลกอริทึมผ่านข้อมูลตัวอย่างเพื่อให้แน่ใจว่าทำงานได้ตามความคาดหวังที่ได้รับการทดสอบ ขั้นตอนสุดท้ายคือการทดสอบจริงและต้องใช้นักพัฒนาเพื่อเปรียบเทียบการซื้อขายจริงกับโมเดลที่ทดสอบย้อนหลังและส่งต่อ
ประโยชน์ของการซื้อขายอัลกอริทึม
มีข้อดีหลายประการในการอนุญาตให้คอมพิวเตอร์ตรวจสอบและดำเนินการเทรดจริง ประโยชน์อย่างหนึ่งของการซื้อขายแบบอัลกอริทึมคือความสามารถในการลดอารมณ์ตลอดกระบวนการซื้อขายเนื่องจากการซื้อขายถูก จำกัด ไว้ที่ชุดคำสั่งที่กำหนดไว้ล่วงหน้า การค้าขายของมนุษย์มีความอ่อนไหวต่ออารมณ์เช่นความกลัวและความโลภซึ่งอาจนำไปสู่การตัดสินใจที่ไม่ดี ผ่านการซื้อขายอัตโนมัติผู้ค้ามีช่วงเวลาที่ง่ายในการปฏิบัติตามแผน การทำให้กระบวนการอัตโนมัติยังช่วยลดการซื้อขายมากเกินไปซึ่งผู้ค้าบางรายอาจซื้อและขายในทุกโอกาสที่พวกเขาได้รับและลดโอกาสที่จะเกิดข้อผิดพลาดจากมนุษย์
การซื้อขายด้วยอัลกอริทึม (Algos) ยังช่วยให้เกิดความสม่ำเสมอ ความท้าทายที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในกระบวนการซื้อขายคือการวางแผนการค้าและการซื้อขายตามแผน การไม่ปฏิบัติตามกฎทั้งหมดมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนโอกาสในทางลบที่เทรดเดอร์มีแม้ว่าแผนการเทรดจะมีโอกาสทำกำไรได้ก็ตาม แม้ว่าการสูญเสียจะเป็นส่วนหนึ่งของการซื้อขาย แต่นักเทรดที่เป็นมนุษย์อาจท้อใจหลังจากที่เกิดการขาดทุนติดต่อกันสองครั้งขึ้นไปและไม่สามารถย้ายไปเทรดครั้งต่อไป การล้มลงกลางคันในกระบวนการเทรดเดอร์จะทำลายโอกาสในการชนะในรอบอื่น ๆ ของการซื้อขาย การซื้อขายอัตโนมัติช่วยให้บรรลุความสม่ำเสมอซื้อขายตามแผนและเพิ่มโอกาสในการชนะ
ในการซื้อขายทุกวินาทีมีค่าและความเร็วของการซื้อขายอัลกอริทึมทำให้เป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับการลงทุน คอมพิวเตอร์ตอบสนองทันทีต่อสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงและสามารถช่วยสร้างคำสั่งซื้อได้ทันทีที่เป็นไปตามเกณฑ์ซึ่งเร็วกว่าที่บุคคลใด ๆ จะสามารถรับรู้การเปลี่ยนแปลงในตลาดและป้อนคำสั่งซื้อขายด้วยตนเอง นอกจากนี้การออกไปข้างนอกหรือเร็วเกินไปหรือช้าเกินไปสามารถสร้างความแตกต่างอย่างมากในการซื้อขายของวันและการทำให้กระบวนการอัตโนมัติช่วยแก้ไขข้อผิดพลาดที่เกิดขึ้นกับมนุษย์ได้
ข้อเสียของการซื้อขายอัลกอริทึม
เช่นเดียวกับกระบวนการทางกลไกอื่น ๆ การซื้อขายแบบอัลกอริทึมเป็นกระบวนการที่ซับซ้อนและมีแนวโน้มที่จะล้มเหลว ปัญหาการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตการสูญเสียพลังงานและการขัดข้องของคอมพิวเตอร์อาจส่งผลให้เกิดการสั่งซื้อที่ผิดพลาดคำสั่งซื้อที่ซ้ำกันและแม้แต่คำสั่งซื้อที่ขาดหายไปซึ่งอาจไม่ถูกส่งไปยังตลาด นอกจากนี้อาจมีความแตกต่างระหว่างการซื้อขายที่เกิดจากกลยุทธ์การซื้อขายและผลลัพธ์ที่แท้จริงจากระบบการซื้อขายอัตโนมัติ ระบบการซื้อขายอัตโนมัติควรได้รับการตรวจสอบตลอดเวลาเพื่อป้องกันความผิดพลาดทางกลไก
ผู้ค้าที่ใช้เทคนิคการทดสอบย้อนหลังเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพระบบของตนอาจสร้างระบบที่ดูดีบนกระดาษ แต่ไม่สามารถดำเนินการในตลาดจริงได้ ปัญหาอาจเกิดขึ้นเนื่องจากการเพิ่มประสิทธิภาพมากเกินไปซึ่งผู้ค้าสร้างเส้นโค้งที่เหมาะสมมากเกินไปซึ่งสร้างแผนการซื้อขายที่เหมาะสมกับพฤติกรรมราคาตลาดก่อนหน้านี้อย่างรอบคอบ แต่ไม่น่าเชื่อถือในตลาดปัจจุบัน ผู้ค้าบางรายคิดว่าแผนการซื้อขายควรมีการซื้อขายที่ทำกำไรได้ 100 เปอร์เซ็นต์โดยไม่อนุญาตให้มีการเบิกเงิน
กองทุนป้องกันความเสี่ยงบริดจ์วอเตอร์
Bridgewater Associates เป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการมากกว่า 160,000 ล้านดอลลาร์ จากจุดเริ่มต้นที่ต่ำต้อยผู้ก่อตั้ง Ray Dalio ได้สร้างโชคลาภมากมาย แต่จากนั้นก็เกือบเลิกกิจการหลังจากคาดการณ์ภาวะตลาดตกต่ำในปี 2525 ผิดพลาด แต่เศรษฐกิจกลับไปในทางตรงกันข้ามกับการขึ้นลงอย่างมาก อย่างไรก็ตามความล้มเหลวนี้บังคับให้เรย์ดาลิโอต้องประเมินความคิดของเขาอีกครั้ง จากเหตุการณ์เหล่านี้ในที่สุดเขาก็ได้พัฒนากลยุทธ์กองทุน Pure Alpha ซึ่งส่วนใหญ่เป็นกองทุนอัลโกและเป็นหนึ่งในผู้สนับสนุนหลักในความสำเร็จของบริดจ์วอเตอร์ ในความเป็นจริงกลยุทธ์นี้ประสบความสำเร็จอย่างมากจนตอนนี้ Dalio กำลังพูดถึงการพัฒนาโปรแกรม AI (ปัญญาประดิษฐ์) เพื่อบริหาร บริษัท โดยอาศัยวิธีการอัลกอริทึมที่ใช้โดย Pure Alpha
เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ algos และการซื้อขาย:
- ชั้นซื้อขายชั้นซื้อขายชั้นซื้อขายหมายถึงชั้นตามตัวอักษรในอาคารที่ตราสารทุนตราสารหนี้ฟิวเจอร์สออปชั่นสินค้าโภคภัณฑ์หรือผู้ค้าแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศซื้อและขายหลักทรัพย์ ผู้ซื้อขายซื้อขายหลักทรัพย์ในนามของลูกค้าหรือในนามของ บริษัท การเงินที่ว่าจ้างพวกเขา
- ระยะเวลาคำสั่งซื้อขาย - ระยะเวลาคำสั่งซื้อขาย - ระยะเวลาคำสั่งซื้อขายหมายถึงอายุการเก็บรักษาของคำสั่งซื้อขายเฉพาะ ประเภทของคำสั่งซื้อขายที่พบบ่อยที่สุด ได้แก่ คำสั่งซื้อในตลาดคำสั่ง GTC และคำสั่งเติมหรือฆ่า
- คำสั่งซื้อขาย - คำสั่งซื้อขายเพื่อการค้า - คำสั่งซื้อขายเพื่อการค้าหมายถึงคำสั่งซื้อขายประเภทต่างๆที่สามารถวางในการแลกเปลี่ยนซื้อขายสำหรับสินทรัพย์ทางการเงินเช่นหุ้นหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
- กลไกการซื้อขาย - กลไกการซื้อขายกลไกการซื้อขายหมายถึงวิธีการต่างๆในการซื้อขายสินทรัพย์ กลไกการซื้อขายสองประเภทหลักคือกลไกการซื้อขายที่ขับเคลื่อนด้วยใบเสนอราคาและกลไกการซื้อขายที่ขับเคลื่อนด้วยคำสั่ง