ผลตอบแทนจากการลงทุน - เรียนรู้วิธีการคำนวณและเปรียบเทียบ ROI

ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) คือการวัดผลการดำเนินงานที่ใช้ในการประเมินผลตอบแทนของการลงทุนหรือเพื่อเปรียบเทียบประสิทธิภาพของการลงทุนที่แตกต่างกัน ROI วัดผลตอบแทนของการลงทุนเทียบกับต้นทุนของการลงทุน

สูตรผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI):

สูตรผลตอบแทนจากการลงทุน

โดยที่“ กำไรจากการลงทุน” หมายถึงจำนวนกำไรที่เกิดจากการขายเงินลงทุนหรือมูลค่าที่เพิ่มขึ้นของเงินลงทุนไม่ว่าจะขายหรือไม่ก็ตาม

ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI)

การทำลายผลตอบแทนจากการลงทุน

ผลตอบแทนจากการลงทุนเป็นเมตริกทางการเงินที่ได้รับความนิยมอย่างมากเนื่องจากเป็นสูตรง่ายๆที่สามารถใช้ในการประเมินความสามารถในการทำกำไรกำไรขั้นต้นกำไรขั้นต้นคือกำไรทางตรงที่เหลือหลังจากหักต้นทุนสินค้าที่ขายหรือ "ต้นทุนขาย "จากรายได้จากการขาย ใช้ในการคำนวณอัตรากำไรขั้นต้นและเป็นตัวเลขกำไรเริ่มต้นที่ระบุไว้ในงบกำไรขาดทุนของ บริษัท กำไรขั้นต้นคำนวณก่อนกำไรจากการดำเนินงานหรือกำไรสุทธิ ของการลงทุน ROI นั้นง่ายต่อการคำนวณและสามารถนำไปใช้กับการลงทุนทุกประเภท

ผลตอบแทนจากการลงทุนช่วยให้นักลงทุนพิจารณาได้ว่าโอกาสในการลงทุนใดที่น่าสนใจหรือน่าสนใจที่สุด

ตัวอย่างเช่นให้เราพิจารณาการลงทุน A และการลงทุน B แต่ละรายการมีค่าใช้จ่าย $ 100 การลงทุนทั้งสองนี้ไม่มีความเสี่ยงและผลตอบแทนในการลงทุนความเสี่ยงและผลตอบแทนมีความสัมพันธ์กันอย่างมาก ผลตอบแทนจากการลงทุนที่เพิ่มขึ้นมักจะไปพร้อมกันกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ความเสี่ยงประเภทต่างๆ ได้แก่ ความเสี่ยงเฉพาะโครงการความเสี่ยงเฉพาะอุตสาหกรรมความเสี่ยงด้านการแข่งขันความเสี่ยงระหว่างประเทศและความเสี่ยงด้านตลาด (รับประกันกระแสเงินสด) และกระแสเงินสด 500 ดอลลาร์สำหรับการลงทุน A และ 400 ดอลลาร์สำหรับการลงทุน B ในปีหน้า

การคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนของทั้งการลงทุน A และ B จะทำให้เราทราบได้ว่าการลงทุนใดดีกว่า ในกรณีนี้ ROI สำหรับการลงทุน A คือ ($ 500 - $ 100) / ($ 100) = 400% และ ROI สำหรับการลงทุน B คือ ($ 400 - $ 100) / ($ 100) = 300% ในสถานการณ์เช่นนี้การลงทุน A จะเป็นการลงทุนที่ดีกว่า

การเคลียร์ความสับสน: ผลตอบแทนจากการลงทุน

1. เนื่องจากผลตอบแทนจากการลงทุนแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ (%) และไม่ใช่จำนวนเงินดอลลาร์จึงสามารถขจัดความสับสนที่อาจเกิดขึ้นได้จากการดูผลตอบแทนจากมูลค่าดอลลาร์เท่านั้น

ตัวอย่างเช่นนักลงทุน A ลงทุนในตัวเลือก 200 เหรียญและนักลงทุน B ทำเงิน 50,000 ดอลลาร์เพื่อลงทุนในคอนโดมิเนียมใหม่ หากให้ข้อมูลเพียงเท่านี้คุณอาจถือว่านักลงทุน B ถือการลงทุนที่ดีกว่า

อย่างไรก็ตามให้เราทำตัวอย่างต่อไปโดยสมมติว่านักลงทุน A มีค่าใช้จ่าย 50 ดอลลาร์และนักลงทุน B มีค่าใช้จ่าย 40,000 ดอลลาร์เพื่อให้ได้กำไร 200 ดอลลาร์และ 50,000 ดอลลาร์ตามลำดับ ข้อเท็จจริงเพิ่มเติมเหล่านี้แสดงให้เห็นว่ามูลค่าผลตอบแทนของเงินดอลลาร์ไม่มีความสำคัญโดยไม่คำนึงถึงต้นทุนของการลงทุน ในตัวอย่างนี้ผลตอบแทนจากการลงทุนสำหรับนักลงทุน A คือ ($ 200 - $ 50) / ($ 50) = 300% ในขณะที่ ROI สำหรับนักลงทุน B คือ ($ 50,000 - $ 40,000) / ($ 40,000) = 25% ดังนั้นนักลงทุน A ถือการลงทุนที่ดีกว่า

2. ต้องพิจารณาเส้นขอบเวลาเมื่อคุณต้องการเปรียบเทียบ ROI ของการลงทุนสองครั้ง

ตัวอย่างเช่นสมมติว่าการลงทุน A มี ROI 20% ในช่วงเวลา 3 ปีในขณะที่การลงทุน B มี ROI 10% ในช่วงเวลาหนึ่งปี หากคุณจะเปรียบเทียบการลงทุนทั้งสองนี้คุณต้องแน่ใจว่าเส้นขอบเวลาเหมือนกัน การลงทุนหลายปีจะต้องปรับให้ตรงกับช่วงเวลาเดียวกับการลงทุนหนึ่งปี หากต้องการได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีให้ทำตามขั้นตอนด้านล่าง

การเปลี่ยน ROI แบบหลายปีเป็นสูตรรายปี:

สูตร ROI สำหรับหลายปี

ที่ไหน:

x = ผลตอบแทนรายปี

T = ขอบฟ้าของเวลา

สำหรับการลงทุน A ที่มีผลตอบแทน 20% ในช่วงเวลา 3 ปีผลตอบแทนต่อปีคือ:

x = รายปี

T = 3 ปี

ดังนั้น (1 + x) 3 - 1 = 20%

การแก้ปัญหาสำหรับ x ทำให้เรามี ROI ปีละ 6.2659% น้อยกว่าผลตอบแทนประจำปีของ Investment B ที่ 10%

หากต้องการตรวจสอบว่าผลตอบแทนต่อปีถูกต้องหรือไม่ให้สมมติว่าต้นทุนเริ่มต้นของการลงทุนคือ $ 20 หลังจาก 3 ปี $ 20 x 1.062659 x 1.062659 x 1.062659 = $ 24

ROI = (24 - 20) / (20) = 0.2 = 20%

ข้อผิดพลาดทั่วไปในการคำนวณ ROI

ROI สามารถใช้สำหรับการลงทุนประเภทใดก็ได้ รูปแบบเดียวของการลงทุนที่ต้องพิจารณาคือวิธีการคำนวณต้นทุนและผลกำไร ด้านล่างนี้คือสองตัวอย่างของวิธีการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนโดยทั่วไป

  • หุ้น:นักลงทุนมักล้มเหลวในการรวมต้นทุนการทำธุรกรรมและการจ่ายเงินปันผลเงินปันผลเทียบกับการซื้อหุ้นคืน / การซื้อคืนผู้ถือหุ้นลงทุนใน บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เพื่อเพิ่มมูลค่าทุนและรายได้ มีสองวิธีหลักในการที่ บริษัท จะคืนกำไรให้กับผู้ถือหุ้นนั่นคือการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดและการซื้อหุ้นคืน เหตุผลเบื้องหลังการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ในการจ่ายเงินปันผลเทียบกับการซื้อคืนหุ้นแตกต่างกันไปในแต่ละ บริษัท ใน ROI ของหุ้น ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมเป็นต้นทุนในการลงทุนของคุณในขณะที่การจ่ายเงินปันผลเป็นผลประโยชน์จากการลงทุนของคุณ ผู้ลงทุนต้องคำนึงถึงทั้งต้นทุนการทำธุรกรรมและกำไรจากเงินปันผลเพื่อให้ได้การคำนวณผลตอบแทนที่ถูกต้อง หากไม่ดำเนินการดังกล่าว ROI จะถูกบิดเบือนความจริง
  • อสังหาริมทรัพย์:นักลงทุนมักไม่รวมรายได้ค่าเช่าภาษีประกันและค่าบำรุงรักษาในการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ รายได้ค่าเช่าคือผลประโยชน์จากการลงทุนของคุณในขณะที่ภาษีประกันและค่าบำรุงรักษาเป็นต้นทุนในการลงทุนของคุณ

เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องคำนึงถึงต้นทุนและผลกำไรทั้งหมดของการลงทุนของคุณตลอดอายุการใช้งานแทนที่จะใช้เพียงมูลค่าการลงทุนที่สิ้นสุดแล้วหารด้วยต้นทุนเริ่มต้น

เครื่องคำนวณ ROI ใน Excel

ดาวน์โหลดเครื่องคำนวณ ROI ของ Finance ฟรีใน Excel เพื่อทำการวิเคราะห์ของคุณเอง เครื่องคิดเลขใช้ตัวอย่างที่อธิบายไว้ข้างต้นและได้รับการออกแบบมาเพื่อให้คุณสามารถป้อนตัวเลขของคุณเองได้อย่างง่ายดายและดูว่าผลลัพธ์เป็นอย่างไรภายใต้สถานการณ์ต่างๆ

เครื่องคำนวณครอบคลุมวิธีการคำนวณ ROI ที่แตกต่างกันสี่วิธี ได้แก่ รายได้สุทธิกำไรจากการลงทุนผลตอบแทนรวมและผลตอบแทนรายปี

เครื่องคำนวณ ROI - ดาวน์โหลดไฟล์ Excel ฟรี

วิธีที่ดีที่สุดในการเรียนรู้ความแตกต่างระหว่างแนวทางทั้งสี่คือการป้อนตัวเลขและสถานการณ์ที่แตกต่างกันและดูว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับผลลัพธ์

ดาวน์โหลดเทมเพลตฟรี

กรอกชื่อและอีเมลของคุณในแบบฟอร์มด้านล่างและดาวน์โหลดเทมเพลตฟรีทันที!

ความสำคัญของ ROI

ผลตอบแทนจากการลงทุนหนึ่งในอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่ใช้กันมากที่สุดคือสูตรง่ายๆที่วัดกำไรหรือขาดทุนจากการลงทุนเทียบกับต้นทุนของการลงทุน

ROI แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์และมักใช้ในการตัดสินใจทางการเงินเปรียบเทียบความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท และเปรียบเทียบประสิทธิภาพของการลงทุนที่แตกต่างกัน

วิดีโออธิบายผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI)

ดูวิดีโอสั้น ๆ นี้เพื่อทำความเข้าใจแนวคิดหลักที่ครอบคลุมในคู่มือนี้รวมถึงสูตรคำนวณ ROI และสาเหตุที่ ROI เป็นเมตริกที่มีประโยชน์ในการพิจารณา

แหล่งข้อมูลอื่น ๆ

Finance เป็นผู้ให้บริการหลักสูตรการสร้างแบบจำลองทางการเงินระดับโลกและการรับรองนักวิเคราะห์การเงินFMVA® Certification เข้าร่วมนักเรียน 350,600+ คนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่น Amazon, JP Morgan และ Ferrari หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการประเมินการลงทุนโปรดดูแหล่งข้อมูลทางการเงินเพิ่มเติมดังต่อไปนี้:

  • Return on Assets Return on Assets & ROA Formula สูตร ROA ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) เป็นเมตริกผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ประเภทหนึ่งที่วัดความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์รวม อัตราส่วนนี้บ่งบอกถึงประสิทธิภาพของ บริษัท โดยการเปรียบเทียบกำไร (รายได้สุทธิ) ที่สร้างขึ้นกับเงินทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์
  • อัตราผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) คือการวัดความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท ที่ใช้ผลตอบแทนประจำปีของ บริษัท (รายได้สุทธิ) หารด้วยมูลค่าของส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด (เช่น 12%) ROE รวมงบกำไรขาดทุนและงบดุลเมื่อเทียบกับรายได้หรือกำไรสุทธิกับส่วนของผู้ถือหุ้น
  • Internal Rate of Return อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) คืออัตราคิดลดที่ทำให้มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) ของโครงการเป็นศูนย์ กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คืออัตราผลตอบแทนรวมต่อปีที่คาดว่าจะได้รับจากโครงการหรือการลงทุน
  • การลงทุน: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นการลงทุน: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นคู่มือการลงทุนสำหรับมือใหม่จะสอนคุณเกี่ยวกับพื้นฐานของการลงทุนและวิธีการเริ่มต้น เรียนรู้เกี่ยวกับกลยุทธ์และเทคนิคต่างๆในการซื้อขายและเกี่ยวกับตลาดการเงินต่างๆที่คุณสามารถลงทุนได้