ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจหรือบางครั้งเรียกว่าการเปิดเผยจากการดำเนินงานคือการวัดการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) คือมูลค่าของกระแสเงินสดในอนาคตทั้งหมด (บวกและลบ) ในช่วง ตลอดอายุของการลงทุนลดลงจนถึงปัจจุบัน การวิเคราะห์ NPV เป็นรูปแบบหนึ่งของการประเมินมูลค่าที่แท้จริงและใช้กันอย่างแพร่หลายในด้านการเงินและการบัญชีเพื่อกำหนดมูลค่าของธุรกิจความมั่นคงในการลงทุนของ บริษัท อันเป็นผลมาจากความผันผวนของกระแสเงินสดที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX)
ความเสี่ยงประเภทนี้ไม่สามารถบรรเทาได้อย่างง่ายดายเนื่องจากเกี่ยวข้องกับความผันผวนที่ไม่สามารถคาดเดาได้ของอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงิน การเพิ่มขึ้นของโลกาภิวัตน์และความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่างประเทศทำให้ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจกลายเป็นแหล่งความเสี่ยงสำหรับ บริษัท และผู้บริโภคเกือบทั้งหมด
ผลกระทบของความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ
เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงอัตราที่ไม่คาดคิดส่งผลกระทบต่อกระแสเงินสดของ บริษัท ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจอาจส่งผลเสียร้ายแรงต่อการดำเนินงานและผลกำไรของ บริษัท เงินตราต่างประเทศที่แข็งค่าขึ้นจะทำให้การผลิตมีราคาแพงขึ้นในขณะที่ผลกำไรที่ได้รับในสกุลเงินต่างประเทศจะลดลง
นอกจากนี้การเปิดรับทางเศรษฐกิจสามารถทำลายสถานะทางการแข่งขันของ บริษัท ได้ ตัวอย่างเช่นหากสกุลเงินท้องถิ่นแข็งค่าขึ้นผู้ผลิตในท้องถิ่นจะเผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นจากผู้ผลิตต่างประเทศซึ่งสินค้าจะมีราคาถูกลง
การลดความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ
มีสองกลยุทธ์หลักในการลดความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ: การดำเนินงานและการลดความเสี่ยงจากสกุลเงิน
กลยุทธ์การดำเนินงาน
กลยุทธ์การดำเนินงานมีเป้าหมายเพื่อปรับหรือเปลี่ยนแปลงการดำเนินงานของ บริษัท ในปัจจุบันเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของสกุลเงินในอนาคต กลยุทธ์การลดการปฏิบัติงานอาจเกี่ยวข้องกับขั้นตอนต่อไปนี้:
- การกระจายความหลากหลายของโรงงานผลิตและตลาดผลิตภัณฑ์:การขยายโรงงานปฏิบัติการและการขายไปยังตลาดผสม
- ความยืดหยุ่นในการจัดหา:บริษัท พิจารณาการได้มาซึ่งปัจจัยการผลิตหลักจากภูมิภาคต่างๆ
- การกระจายการจัดหาเงินทุน:บริษัท อาจขอเงินทุนจากตลาดทุนในภูมิภาคต่างๆ
กลยุทธ์การลดความเสี่ยงจากสกุลเงิน
เป้าหมายหลักของกลยุทธ์การลดความเสี่ยงจากสกุลเงินคือการลดหรือขจัดความเสี่ยงทางเศรษฐกิจผ่านการป้องกันความเสี่ยงการป้องกันความเสี่ยงการจัดการการป้องกันความเสี่ยงหมายถึงการลงทุนที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อลดระดับความเสี่ยงในอนาคตในกรณีที่ราคาของสินทรัพย์เคลื่อนไหวในทางที่ผิด การป้องกันความเสี่ยงให้ความคุ้มครองประเภทหนึ่งเพื่อป้องกันความสูญเสียจากการลงทุน . กลยุทธ์การลดความเสี่ยงจากสกุลเงินบางส่วน ได้แก่ :
- การจับคู่กระแสเงิน:บริษัท จับคู่การไหลออกของเงินตราต่างประเทศกับการไหลเข้าของเงินตราต่างประเทศ
- ข้อตกลงแบ่งปันความเสี่ยงสกุลเงิน:บริษัท ทำข้อตกลงแบ่งปันความเสี่ยงจากสกุลเงินกับซัพพลายเออร์ / ลูกค้า ตามข้อตกลงนี้สัญญาซื้อขายจะดำเนินการตามราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ดังนั้นทั้งสองฝ่ายจึงมีความเสี่ยงด้านสกุลเงินร่วมกัน
- การแลกเปลี่ยนสกุลเงิน:บริษัท สามารถใช้การแลกเปลี่ยนสกุลเงินเพื่อรับกระแสเงินสดที่ต้องการเป็นสกุลเงินต่างประเทศในอัตราแลกเปลี่ยนที่ต้องการ คู่สัญญาจะแลกเปลี่ยนดอกเบี้ยและเงินต้นเป็นสกุลเงินเดียวกันเป็นสกุลเงินอื่นในวันที่กำหนดจนกว่าจะครบกำหนดของการแลกเปลี่ยน
การอ่านที่เกี่ยวข้อง
Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรองของ Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อเปลี่ยนทุกคนให้เป็นนักวิเคราะห์ทางการเงินระดับโลก หากต้องการเรียนรู้และพัฒนาความรู้ด้านการวิเคราะห์ทางการเงินเราขอแนะนำแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมด้านล่างนี้:
- การควบคุมเงินทุนการควบคุมทุนการควบคุมเงินทุนเป็นมาตรการที่รัฐบาลหรือธนาคารกลางของระบบเศรษฐกิจใช้เพื่อควบคุมการไหลออกและการไหลเข้าของเงินทุนจากต่างประเทศในประเทศ มาตรการที่ใช้อาจอยู่ในรูปของภาษีอากรการ จำกัด ปริมาณหรือการออกกฎหมายโดยสิ้นเชิง
- ความเสี่ยงจากสกุลเงินความเสี่ยงจากสกุลเงินความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนหมายถึงความเสี่ยงที่นักลงทุนหรือ บริษัท ที่ดำเนินงานในประเทศต่างๆต้องเผชิญในเรื่องผลกำไรหรือขาดทุนที่ไม่สามารถคาดเดาได้อันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสกุลเงินหนึ่งที่สัมพันธ์กับสกุลเงินอื่น
- Trade-Weighted Exchange Rate อัตราแลกเปลี่ยนแบบถ่วงน้ำหนักการค้าอัตราแลกเปลี่ยนแบบถ่วงน้ำหนักเป็นตัวชี้วัดที่ซับซ้อนของอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินของประเทศ เป็นการวัดความแข็งแกร่งของสกุลเงินที่ถ่วงน้ำหนักด้วยปริมาณการค้ากับประเทศอื่น ๆ
- USD / CAD Currency Cross สกุลเงิน USD / CAD คู่สกุลเงิน USD / CAD แสดงถึงอัตราที่เสนอสำหรับการแลกเปลี่ยน US เป็น CAD หรือจำนวนเงินที่ได้รับหนึ่งดอลลาร์แคนาดาต่อดอลลาร์สหรัฐ ตัวอย่างเช่นอัตรา USD / CAD ที่ 1.25 หมายถึง 1 ดอลลาร์สหรัฐเทียบเท่ากับ 1.25 ดอลลาร์แคนาดา อัตราแลกเปลี่ยน USD / CAD ได้รับผลกระทบจากพลังทางเศรษฐกิจและการเมืองของทั้งคู่