การวิเคราะห์จากบนลงล่าง - สถาบันการเงินองค์กรที่แยกย่อยได้ง่าย

การวิเคราะห์จากบนลงล่างเริ่มต้นด้วยการวิเคราะห์ตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคจากนั้นทำการวิเคราะห์ภาคที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้น หลังจากนั้นก็เจาะลึกการวิเคราะห์พื้นฐานของ บริษัท ใด บริษัท หนึ่ง มันเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับการวิเคราะห์จากล่างขึ้นบนซึ่งมุ่งเน้นไปที่การดูปัจจัยพื้นฐานหรือตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพหลักก่อนสิ่งอื่นใด

การวิเคราะห์จากบนลงล่างอย่างละเอียด

ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ

แนวทางจากบนลงล่างจะเริ่มต้นที่ระดับสูงสุดเสมอนั่นคือการพิจารณาว่าประเทศใดมีบรรยากาศการลงทุนที่ดีที่สุด ในระดับนี้ตัวบ่งชี้ที่ใช้กันทั่วไปคือสูตร GDP ของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศสูตร GDP ประกอบด้วยการบริโภคการใช้จ่ายของรัฐบาลการลงทุนและการส่งออกสุทธิ เราแบ่งสูตร GDP ออกเป็นขั้นตอนในคู่มือนี้ ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) คือมูลค่าที่เป็นตัวเงินในสกุลเงินท้องถิ่นของสินค้าและบริการทางเศรษฐกิจขั้นสุดท้ายทั้งหมดที่ผลิตในประเทศในช่วงระยะเวลาหนึ่ง หรือ GDP ตัวบ่งชี้นี้เป็นเกณฑ์มาตรฐานที่ดีในการเปรียบเทียบประเทศต่างๆ GDP เป็นตัวชี้วัดการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุมซึ่งเป็นเหตุผลที่นักลงทุนจำนวนมากใช้ แม้ว่า GDP จะเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องพิจารณา แต่ก็มีข้อพิจารณาอื่น ๆ ที่นักลงทุนต้องวิเคราะห์

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

นักลงทุนทั่วโลกควรประเมินบรรยากาศทางการเมืองของประเทศก่อนที่จะเลือกลงทุน ในฐานะนักลงทุนคุณควรพิจารณาว่าเศรษฐกิจของประเทศมีความเสี่ยงหรือไม่ อาจเป็นเพราะสถานการณ์ทางการเมืองของตนเองหรือสถานการณ์ที่ประเทศเพื่อนบ้านอาจเป็นอันตรายต่อเศรษฐกิจของตน ตัวอย่างเช่นเมื่อสหพันธรัฐรัสเซียผนวกไครเมียในปี 2014 ความเสี่ยงในการลงทุนในยุโรปตะวันออกก็เพิ่มขึ้นมาก

การประเมินสภาพสินทรัพย์

ปัจจัยอีกประการหนึ่งที่คุณควรคำนึงถึงคือการประเมินมูลค่าทรัพย์สินที่เกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศ แม้ว่าเศรษฐกิจที่กำลังพัฒนาอย่างรวดเร็วสามารถก่อให้เกิด บริษัท ที่เติบโตอย่างรวดเร็วได้ แต่อุตสาหกรรมอาจต้องการหลักทรัพย์จำนวนมาก หุ้นอสังหาริมทรัพย์ของจีนเป็นกรณีที่สมบูรณ์แบบ ราคาแพงเกินไปในปี 2559 ตามราคาที่สูงขึ้น

สภาพภูมิอากาศของสกุลเงินท้องถิ่น

นอกเหนือจากความกังวลเหล่านี้คุณยังต้องคำนึงถึงผลกระทบที่สกุลเงินของประเทศจะมีต่อการร่วมลงทุนของคุณด้วย อาจดูเหมือนว่าการรักษาความปลอดภัยจากต่างประเทศทำได้ดีในสกุลเงินท้องถิ่น แต่เมื่อคุณเริ่มประเมินค่าเสื่อมราคาในรูปของเงินดอลลาร์สหรัฐคุณอาจตระหนักว่าอัตราการเติบโตไม่สูงอย่างที่คิด

การเลือกกลุ่มที่เหมาะสมในการวิเคราะห์จากบนลงล่าง

เมื่อคุณได้สถานที่ที่เหมาะสมแล้วขั้นตอนต่อไปจะเป็นการเปรียบเทียบประสิทธิภาพของอุตสาหกรรมต่างๆภายในประเทศนั้น ๆ เกือบตลอดเวลาคุณจะพบว่าส่วนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของการเติบโตเกิดขึ้นในบางพื้นที่ของเศรษฐกิจ พื้นที่ดังกล่าวมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วภายในวงจรเศรษฐกิจเดียวซึ่งมักเกิดจากการนำเทคโนโลยีบางอย่างมาใช้

ตัวอย่างเช่นประเทศใดประเทศหนึ่งอาจพึ่งพาภาคส่วนใดภาคส่วนหนึ่งอย่างมากเช่นเกษตรกรรมหรือพลังงาน หากคุณกระจายการลงทุนไปยังภาคส่วนอื่น ๆ ที่ทำได้ไม่ดีคุณจะไม่ได้รับผลตอบแทนสูงอย่างที่คุณจะได้รับหากคุณตั้งเป้าหมายไปที่ภาคที่เฟื่องฟู

อีกวิธีหนึ่งในการพิจารณาเรื่องนี้คือการมุ่งเน้นไปที่กลุ่มที่เลี้ยงดูและกระตุ้นการเติบโตของเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่นชนชั้นกลางที่เฟื่องฟูในอุตสาหกรรมที่กำลังพัฒนาอาจเป็นตัวกำหนดอัตราการเติบโตและการพัฒนาในส่วนของผู้บริโภค

นอกจากนี้ยังจำเป็นที่จะต้องประเมินว่าตลาดได้รับผลกระทบจากกิจกรรมของรัฐบาลกลางหรือไม่ เหตุผลก็คือรัฐบาลบางประเทศเลือกที่จะให้เงินอุดหนุนแก่อุตสาหกรรมที่เลือกเพียงไม่กี่แห่ง และในขณะนี้อาจช่วยเพิ่มผลกำไรของ บริษัท ในระยะสั้น แต่ก็อาจไม่นานนัก

การประเมินความสำคัญของการวิเคราะห์จากบนลงล่าง

ขั้นตอนสุดท้ายในแนวทางการวิเคราะห์จากบนลงล่างสำหรับการลงทุนคือการประเมินรายละเอียดของสินทรัพย์แต่ละรายการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งคุณควรตรวจสอบทั้งด้านพื้นฐานและด้านเทคนิคของสินทรัพย์ นักลงทุนมักจะเลือกจากสินทรัพย์ที่หลากหลายรวมถึงหุ้นต่างประเทศกองทุน ETFs Exchange Traded Fund (ETF) กองทุนแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (ETF) เป็นเครื่องมือการลงทุนที่ได้รับความนิยมซึ่งพอร์ตการลงทุนสามารถมีความยืดหยุ่นและกระจายตัวได้มากขึ้นในหลากหลายประเภทที่มีอยู่ คลาสสินทรัพย์ เรียนรู้เกี่ยวกับ ETF ประเภทต่างๆโดยอ่านคู่มือนี้ และ American Depository Receipts (ADRs)

ในด้านเทคนิคคุณควรมองหาสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มการกำหนดราคาเพิ่มขึ้นโดยเฉพาะ ในแง่มุมพื้นฐานคุณจะต้องหาสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มที่จะประเมินมูลค่าต่ำไป พลวัตเหล่านี้ป้องกันไม่ให้คุณจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับสินทรัพย์บางอย่าง

คุณควรพิจารณาใช้การวิเคราะห์จากบนลงล่างหรือไม่?

การใช้การวิเคราะห์จากบนลงล่างเรียกร้องให้มีการวิจัยจำนวนมาก คุณไม่เพียง แต่ต้องเปรียบเทียบเศรษฐกิจของประเทศต่างๆ แต่ยังรวมถึงภาคส่วนต่างๆในรัฐที่เลือกด้วย ซึ่งหมายความว่าโอกาสในการเลือก บริษัท ที่มีแนวโน้มลดลงนั้นต่ำ ดังนั้นการลดความเสี่ยงในการลงทุนของคุณ

อีกเหตุผลหนึ่งในการใช้การวิเคราะห์จากบนลงล่างคือช่วยให้คุณสามารถกระจายการลงทุนของคุณไปยังภาคต่างๆ คุณยังสามารถเลือกที่จะกระจายผลงานของคุณไปยังตลาดทั่วโลก หากคุณเจอตลาดต่างประเทศที่มีผลการดำเนินงานดีคุณสามารถจัดสรรเงินทุนบางส่วนให้กับตลาดนั้นได้ การกระจายการลงทุนจะช่วยลดแรงกดดันในกรณีที่ตลาดหลักที่คุณลงทุนไปเกิดภาวะตกต่ำ

เนื่องจากการวิเคราะห์จากบนลงล่างทุกครั้งเริ่มต้นด้วยมุมมองของเศรษฐกิจทั่วโลกจึงไม่น่าเป็นไปได้มากที่นักลงทุนจะถูกจับตามองจากความวุ่นวาย ตามหลักการแล้วกลยุทธ์นี้ต้องการให้นักลงทุนติดตามประเด็นทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจทั้งระบบ ด้วยข้อมูลมากมายที่นักลงทุนดังกล่าวมีเกี่ยวกับเหตุการณ์ทั่วโลกและเครือข่ายที่เชื่อมโยงกันทำให้ง่ายต่อการคาดการณ์แนวโน้มในภาคส่วนต่างๆ

ข้อดีทั้งหมดนี้สนับสนุนข้อเท็จจริงที่ว่าการวิเคราะห์จากบนลงล่างเป็นสิ่งที่ควรค่าแก่การพิจารณา อย่างไรก็ตามนี่ไม่ได้หมายความว่าคุณควรใช้กลยุทธ์จากด้านล่างขึ้นบนทั้งหมด ท้ายที่สุดคุณสามารถใช้ทั้งสองกลยุทธ์ร่วมกันได้ ด้วยเทคนิคจากล่างขึ้นบนคุณจะมีภาพที่ชัดเจนของแต่ละ บริษัท ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุน วิธีนี้ช่วยให้คุณสามารถเข้าถึงรายงานทางการเงินของ บริษัท เพื่อช่วยให้คุณทราบว่ามีสถานะทางการเงินที่มั่นคงหรือไม่

ในขณะเดียวกันการวิเคราะห์จากบนลงล่างจะช่วยให้คุณเห็นภาพรวมของเศรษฐกิจโลก การติดตามผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจที่แตกต่างกันจะช่วยให้คุณคาดการณ์แนวโน้มของอุตสาหกรรมเฉพาะที่คุณลงทุนได้นอกจากนี้ยังช่วยให้คุณมีโอกาสในการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณโดยการลงทุนในตลาดต่างๆ

บรรทัดล่างสุดสำหรับการวิเคราะห์จากบนลงล่าง

โดยสรุปแล้วการวิเคราะห์จากบนลงล่างคือการที่นักลงทุนมองภาพรวมของเศรษฐกิจและภาคส่วนที่ต้องการลงทุนเป็นครั้งแรกซึ่งหมายความว่าพวกเขาประเมินอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศต่างๆทั่วโลก เมื่อระบุประเทศที่มีศักยภาพได้แล้วพวกเขาก็เลือกภาคเฉพาะที่ดูเหมือนจะเฟื่องฟูในประเทศนั้น ๆ ขั้นตอนสุดท้ายคือการเลือก บริษัท ที่เฟื่องฟูในอุตสาหกรรมนั้น ๆ ซึ่งพวกเขาลงทุนในนั้นมันเป็นช่องทางในการเลือกโอกาสในการลงทุนตามที่ชื่อการวิเคราะห์จากบนลงล่างมีความหมาย

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

Finance เป็นผู้ให้บริการชั้นนำของ Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมนักเรียน 350,600+ คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน เพื่อช่วยให้คุณเรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณต่อไปโปรดดูแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมด้านล่าง:

• ความได้เปรียบสัมบูรณ์ความได้เปรียบสัมบูรณ์ในทางเศรษฐศาสตร์ความได้เปรียบที่แท้จริงหมายถึงความสามารถของตัวแทนทางเศรษฐกิจใด ๆ ไม่ว่าจะเป็นรายบุคคลหรือกลุ่มในการผลิตผลิตภัณฑ์ในปริมาณที่มากกว่าคู่แข่ง อดัมสมิ ธ นักเศรษฐศาสตร์ชาวสก็อตแนะนำในผลงานปี 1776 เรื่อง“ An Inquiry to the Nature and Causes of the Wealth of Nations”
• การวิเคราะห์ บริษัท เปรียบเทียบการวิเคราะห์ บริษัท ที่เปรียบเทียบได้วิธีการวิเคราะห์ บริษัท ที่เปรียบเทียบได้ คู่มือนี้จะแสดงวิธีสร้างการวิเคราะห์ บริษัท ที่เทียบเคียงกันทีละขั้นตอน ("Comps") รวมถึงเทมเพลตฟรีและตัวอย่างมากมาย Comps เป็นวิธีการประเมินมูลค่าแบบสัมพัทธ์ที่ดูอัตราส่วนของ บริษัท มหาชนที่คล้ายคลึงกันและใช้เพื่อหามูลค่าของธุรกิจอื่น
• การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์หมายถึงกระบวนการดำเนินการวิจัยเกี่ยวกับ บริษัท และสภาพแวดล้อมการดำเนินงานเพื่อกำหนดกลยุทธ์ คำนิยาม
• การวิเคราะห์ SWOT การวิเคราะห์ SWOT การวิเคราะห์ SWOT ใช้เพื่อศึกษาสภาพแวดล้อมภายในและภายนอกของ บริษัท และเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการวางแผนเชิงกลยุทธ์ของ บริษัท นอกจากนี้ก