ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นหรือที่เรียกว่าฟิวเจอร์สดัชนีตราสารทุนหรือเพียงแค่ดัชนีฟิวเจอร์สคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือข้อตกลงในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในภายหลังสำหรับราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า หรือที่เรียกว่าอนุพันธ์เนื่องจากสัญญาในอนาคตได้รับมูลค่าจากสินทรัพย์อ้างอิง นักลงทุนอาจซื้อสิทธิ์ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในภายหลังด้วยราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ขึ้นอยู่กับดัชนีหุ้น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือข้อตกลงในการซื้อหรือขายมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงประเภทสินทรัพย์ประเภทสินทรัพย์คือกลุ่มของยานพาหนะเพื่อการลงทุนที่คล้ายคลึงกัน ชั้นเรียนหรือประเภทของสินทรัพย์การลงทุนที่แตกต่างกันเช่นการลงทุนตราสารหนี้จะถูกจัดกลุ่มเข้าด้วยกันโดยมีโครงสร้างทางการเงินที่คล้ายคลึงกันโดยทั่วไปแล้วจะมีการซื้อขายในตลาดการเงินเดียวกันและอยู่ภายใต้กฎและข้อบังคับเดียวกัน ในราคาเฉพาะในวันที่ระบุ ในกรณีนี้สินทรัพย์อ้างอิงจะเชื่อมโยงกับดัชนีหุ้น
อย่างไรก็ตามดัชนีฟิวเจอร์สจะไม่ส่งมอบ ณ วันที่หมดอายุ พวกเขาจะจ่ายเป็นเงินสดทุกวันซึ่งหมายความว่านักลงทุนและผู้ค้าจ่ายหรือเก็บส่วนต่างของมูลค่ารายวัน ฟิวเจอร์สของดัชนีสามารถใช้ได้ด้วยเหตุผลบางประการโดยบ่อยครั้งโดยผู้ค้าคาดเดาว่าดัชนีหรือตลาดจะเคลื่อนไหวอย่างไรหรือโดยนักลงทุนที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงจากการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต
สรุปคะแนนโดยย่อ
- ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ชำระด้วยเงินสดโดยอิงจากดัชนีหุ้น
- ฟิวเจอร์สดัชนีจะถูกชำระทุกวันและซื้อขายโดยโบรกเกอร์ฟิวเจอร์สในตลาดหลักทรัพย์
- ฟิวเจอร์สดัชนีถูกใช้ด้วยเหตุผลหลายประการเช่นการเก็งกำไรการป้องกันความเสี่ยงและการซื้อขายสเปรด
- ดัชนีฟิวเจอร์สสามารถใช้เป็นดัชนีชี้วัดความเชื่อมั่นของตลาดได้
Stock Index Futures มีการซื้อขายและชำระบัญชีอย่างไร?
ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นมีความคล้ายคลึงกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอื่น ๆ อย่างไรก็ตามสินทรัพย์อ้างอิงคือดัชนีหุ้น สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าใด ๆ มีข้อตกลงที่จะจ่ายราคาเฉพาะในวันที่กำหนด (วันที่หมดอายุ) ฟิวเจอร์สของดัชนีจะชำระด้วยเงินสดเท่านั้นเนื่องจากไม่สามารถส่งมอบดัชนีทางกายภาพได้และการตั้งถิ่นฐานจะเกิดขึ้นทุกวันแบบมาร์กต่อตลาด
ฟิวเจอร์สดัชนีซื้อขายผ่านโบรกเกอร์ฟิวเจอร์สในตลาดหลักทรัพย์ตลาดหลักทรัพย์ตลาดหลักทรัพย์คือตลาดที่มีการซื้อและขายหลักทรัพย์เช่นหุ้นและพันธบัตร การแลกเปลี่ยนหุ้นช่วยให้ บริษัท สามารถระดมทุนและนักลงทุนในการตัดสินใจโดยใช้ข้อมูลราคาแบบเรียลไทม์ การแลกเปลี่ยนอาจเป็นสถานที่ตั้งจริงหรือแพลตฟอร์มการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ และสามารถทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าผ่านคำสั่งซื้อหรือขายคำสั่งซื้อขายการวางคำสั่งซื้อขายดูเหมือนจะใช้งานง่าย - ปุ่ม "ซื้อ" เพื่อเริ่มการซื้อขายและปุ่ม "ขาย" เพื่อปิดการซื้อขาย แม้ว่าการดำเนินการซื้อขายจะเป็นไปได้ในลักษณะนี้ แต่ก็ไม่มีประสิทธิภาพมากนักเนื่องจากต้องมีการติดตามหุ้น . ตำแหน่งระยะยาว Long and Short Positions ในการลงทุนตำแหน่งยาวและสั้นแสดงถึงการเดิมพันแบบกำหนดทิศทางโดยนักลงทุนว่าหลักทรัพย์จะขึ้น (เมื่อยาว) หรือลง (เมื่อสั้น) ในการซื้อขายสินทรัพย์นักลงทุนสามารถรับตำแหน่งได้สองประเภท: ยาวและสั้น นักลงทุนสามารถซื้อสินทรัพย์ (ระยะยาว) หรือขาย (ระยะสั้น) จะเกิดขึ้นเมื่อมีการเริ่มคำสั่งซื้อและตำแหน่งสั้นจะเริ่มต้นผ่านคำสั่งขาย เช่นเดียวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอื่น ๆ จำนวนเงินขั้นต่ำที่เรียกว่ามาร์จิ้นเริ่มต้นเป็นสิ่งจำเป็นในการเข้ารับตำแหน่ง อัตรากำไรจากการบำรุงรักษา (Maintenance Margin) มาร์จินการบำรุงรักษาคือจำนวนเงินทุนทั้งหมดที่ต้องคงอยู่ในบัญชีการลงทุนเพื่อดำรงตำแหน่งการลงทุนหรือการซื้อขายและหลีกเลี่ยงการตั้งค่าซึ่งหมายความว่ามูลค่าจะต้องไม่ลดลงเลยจุดหนึ่งหรือเป็นส่วนต่าง จะเริ่มต้นการโทรจากนั้นผู้ซื้อขายจะต้องฝากเงินเพื่อให้ได้มาร์จิ้นนี้
Stock Index Futures ใช้สำหรับอะไร?
ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นใช้ด้วยเหตุผลหลายประการ สาเหตุส่วนใหญ่มาจากผู้ค้าที่คาดเดาทิศทางตลาดจะเคลื่อนไหวในอนาคต เช่นเดียวกับการเก็งกำไรในสินทรัพย์อื่น ๆ หากผู้ซื้อขายมีท่าทีที่แข็งกร้าวในตลาดและเชื่อว่าดัชนีจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นพวกเขาอาจซื้อฟิวเจอร์สดัชนีหุ้น อีกทางเลือกหนึ่งหากพวกเขามีท่าทีหยาบคายต่อตลาดที่ดัชนีมุ่งเน้นไปที่พวกเขาอาจอยู่ในสถานะ Long และ Short ในการลงทุนตำแหน่งระยะยาวและระยะสั้นแสดงถึงการเดิมพันแบบกำหนดทิศทางโดยนักลงทุนว่าหลักทรัพย์จะขึ้น (เมื่อ long) หรือลง ( เมื่อสั้น) ในการซื้อขายสินทรัพย์นักลงทุนสามารถรับตำแหน่งได้สองประเภท: ยาวและสั้น นักลงทุนสามารถซื้อสินทรัพย์ (ระยะยาว) หรือขาย (ระยะสั้น) สัญญาฟิวเจอร์สดัชนี
การประเมินดัชนีฟิวเจอร์สอาจเป็นตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นของตลาดที่สำคัญ การมีสถานะ Long จำนวนมากที่ถูกนำมาใช้ในดัชนีอาจหมายความว่าผู้ค้าจำนวนมากมีแนวโน้มที่จะเติบโตในตลาดและเชื่อว่าตลาดที่ดัชนีอิงอยู่นั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้น
ดัชนีฟิวเจอร์สสามารถใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงได้เช่นกัน หากนักลงทุนถือพอร์ตการลงทุนที่คล้ายคลึงหรือสะท้อนถึงดัชนีการซื้อหรือขายฟิวเจอร์สดัชนีสามารถใช้เพื่อชดเชยการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในพอร์ตการลงทุนของตน ในกรณีส่วนใหญ่พอร์ตการลงทุนจะไม่มีความสัมพันธ์เชิงบวกหรือเชิงลบกับดัชนีอย่างเต็มที่ดังนั้นการใช้ฟิวเจอร์สดัชนีจะไม่นำไปสู่สถานะที่มีการป้องกันความเสี่ยงทั้งหมด
อีกวิธีหนึ่งที่ใช้ดัชนีฟิวเจอร์สคือสเปรดหรือเครื่องมือซื้อขายมูลค่าสัมพัทธ์ นี่คือตำแหน่งที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายล่วงหน้าในดัชนีฟิวเจอร์สแบบ Long และ Short การซื้อขายนี้ทำโดยเน้นที่สเปรดหรือส่วนต่างของราคาหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง การซื้อขายจะพยายามทำกำไรสุทธิจากการขยับขึ้นหรือลดลงของราคาเหล่านี้แทนที่จะเป็นการเปลี่ยนแปลงของดัชนีโดยรวม
ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นที่ซื้อขายกันอย่างแพร่หลายคืออะไร?
ฟิวเจอร์สดัชนีซื้อขายสำหรับดัชนีหุ้นหลักทั้งหมด ซึ่งรวมถึง Dow Jones, S&P, Nasdaq, FTSE, DAX และดัชนีหุ้นอื่น ๆ อีกมากมายที่มีอยู่ นอกจากนี้ยังมีฟิวเจอร์สดัชนีที่มีอยู่เพื่อเพิ่มความสามารถในการเข้าถึงโดยต้องใช้เงินทุนน้อยลง
ตัวอย่างเช่น E-Mini S&P คือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีที่ซื้อขายบนแพลตฟอร์ม Globex ของ Chicago Mercantile Exchange และใช้ S&P 500 เป็นสินทรัพย์อ้างอิง ได้รับการแนะนำในปี 1997 เมื่อสัญญา S&P ในเวลานั้นมีมูลค่า 500 เท่าของดัชนี จำนวนเงินมากเกินไปสำหรับผู้ค้าจำนวนมากดังนั้นจึงมีการนำ E-Mini S&P มาใช้ สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีมีมูลค่าเพียง 50 เท่าของมูลค่า S&P 500
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
ขอขอบคุณที่อ่านบทความของ Finance เกี่ยวกับฟิวเจอร์สดัชนีหุ้น หากคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวคิดที่เกี่ยวข้องโปรดดูแหล่งข้อมูลอื่น ๆ ของ Finance:
- สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือข้อตกลงในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในภายหลังสำหรับราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า หรือที่เรียกว่าอนุพันธ์เนื่องจากสัญญาในอนาคตได้รับมูลค่าจากสินทรัพย์อ้างอิง นักลงทุนอาจซื้อสิทธิ์ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในภายหลังด้วยราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า
- Hedging Hedging การป้องกันความเสี่ยงเป็นกลยุทธ์ทางการเงินที่นักลงทุนควรเข้าใจและนำไปใช้เนื่องจากข้อดีที่มีให้ ในฐานะการลงทุนจะช่วยปกป้องการเงินของแต่ละบุคคลจากการเผชิญกับสถานการณ์ที่มีความเสี่ยงซึ่งอาจนำไปสู่การสูญเสียมูลค่า
- การเก็งกำไรเก็งกำไร (Speculation) การเก็งกำไรคือการซื้อสินทรัพย์หรือเครื่องมือทางการเงินโดยหวังว่าราคาของสินทรัพย์หรือเครื่องมือทางการเงินจะเพิ่มขึ้นในอนาคต
- ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินขององค์กรรั้นและหยาบคายมักอ้างถึงตลาดว่าเป็นขาขึ้นและขาลงจากการเคลื่อนไหวของราคาในเชิงบวกหรือเชิงลบ โดยทั่วไปแล้วตลาดหมีจะถือว่ามีอยู่เมื่อราคาลดลง 20% หรือมากกว่าจากจุดสูงสุดและตลาดกระทิงจะถือว่าฟื้นตัว 20% จากจุดต่ำสุดของตลาด