การรับประกันข้าม - ภาพรวมวิธีการทำงานและตัวอย่างการปฏิบัติ

การรับประกันข้ามหมายถึงข้อตกลงระหว่าง บริษัท ที่เกี่ยวข้องตั้งแต่สอง บริษัท ขึ้นไปเพื่อให้การรับประกันภาระผูกพันของกันและกัน การค้ำประกันดังกล่าวมักเกิดขึ้นระหว่าง บริษัท ที่ซื้อขายภายใต้กลุ่มเดียวกันหรือระหว่าง บริษัท แม่และ บริษัท ย่อย การค้ำประกันแบบไขว้ช่วยปกป้อง บริษัท ที่ก่อภาระหนี้สิน (เช่นเงินกู้ Bridge Loan เงินกู้แบบ Bridge เป็นรูปแบบการจัดหาเงินระยะสั้นที่ใช้เพื่อให้เป็นไปตามภาระผูกพันในปัจจุบันก่อนที่จะได้รับการจัดหาเงินทุนถาวรโดยจะให้กระแสเงินสดทันทีเมื่อต้องการเงินทุน แต่ ยังไม่มีให้บริการเงินกู้สะพานมาพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงและต้องได้รับการสนับสนุนจากหลักประกันบางรูปแบบ) จากการสูญเสียทรัพย์สินหากผิดนัดจากภาระผูกพัน

หาก บริษัท หนึ่งในกลุ่ม บริษัท กู้ยืมเงินจากธนาคารและ บริษัท ที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ ให้การค้ำประกันข้ามผู้ให้กู้จะได้รับการประกันว่าเงินกู้จะได้รับการชำระคืน หากผู้กู้ไม่ชำระเงินต้นและดอกเบี้ยดอกเบี้ยจ่ายค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเกิดจาก บริษัท ที่จัดหาเงินทุนผ่านหนี้หรือสัญญาเช่าทุน ดอกเบี้ยอยู่ในงบกำไรขาดทุน แต่ยังสามารถคำนวณได้จากตารางหนี้ กำหนดเวลาควรร่างหนี้ที่สำคัญทั้งหมดที่ บริษัท มีในงบดุลและคำนวณดอกเบี้ยโดยการคูณตรงเวลาผู้ให้กู้อาจกำหนดให้ผู้ค้ำประกันชำระคืนเงินกู้ในนามของผู้กู้

Cross Guarantee ทำงานอย่างไร

ในสัญญาค้ำประกันข้ามผู้ให้การค้ำประกันเรียกว่า "ผู้ค้ำประกัน" ในขณะที่บุคคลหรือนิติบุคคลที่ได้รับการค้ำประกันจะเรียกว่า "ผู้ค้ำประกัน" หรือ "เจ้าหนี้" บุคคลหรือนิติบุคคลที่มีการค้ำประกันการชำระเงินจะเรียกว่า“ ตัวการ” หรือ“ ผู้มีภาระผูกพัน” สำหรับ บริษัท มหาชน Private vs Public Company ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง บริษัท เอกชนกับ บริษัท มหาชนคือหุ้นของ บริษัท มหาชนจะซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ในขณะที่หุ้นของ บริษัท เอกชนไม่ได้ ผู้ถือหุ้นอาจต้องอนุมัติการค้ำประกันแบบไขว้ก่อนจึงจะมีผลบังคับใช้

วิธีหนึ่งในการรับประกันข้ามผลงานคือเมื่อ บริษัท แม่และ บริษัท ย่อย บริษัท ย่อย บริษัท ย่อย (ย่อย) เป็นองค์กรธุรกิจหรือ บริษัท ที่ บริษัท อื่นเป็นเจ้าของโดยสมบูรณ์หรือควบคุมบางส่วนเรียกว่า บริษัท แม่หรือผู้ถือหุ้น ความเป็นเจ้าของถูกกำหนดโดยเปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่ บริษัท แม่ถืออยู่และสัดส่วนการถือหุ้นนั้นต้องมีอย่างน้อย 51% รับประกันภาระผูกพันทางการเงินของกันและกัน บริษัท แม่ตกลงที่จะจ่ายเงินให้กับผู้ให้กู้หาก บริษัท ย่อยไม่ชำระเงินที่ตกลงกันไว้ตามข้อตกลงกับผู้ให้กู้ บางครั้งผู้ค้ำประกันอาจเลือกค้ำประกันเงินกู้เพียงบางส่วน

นอกจากนี้เมื่อเงินกู้มีขนาดใหญ่เกินกว่าที่ บริษัท หนึ่งจะค้ำประกันได้ บริษัท ที่เกี่ยวข้องหลายแห่งอาจเสนอให้ครอบคลุมส่วนแบ่งตามสัดส่วนของเงินกู้ทั้งหมด หากผู้ผูกมัดไม่สามารถชำระคืนตามที่ตกลงกันได้ผู้ค้ำประกันแต่ละคนจะต้องรับผิดชอบในการชำระคืนเงินกู้

สัญญาค้ำประกัน

สัญญาค้ำประกันคือข้อตกลงที่ผู้ค้ำประกันตกลงที่จะรับผิดชอบต่อภาระผูกพันทางการเงินของกิจการอื่นในกรณีที่กิจการนั้นไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันตามเวลาที่ตกลงกัน ข้อตกลงดังกล่าวยังระบุถึงพื้นที่เฉพาะที่ผู้ค้ำประกันสัญญาว่าจะให้การค้ำประกันในกรณีที่ไม่ได้ค้ำประกันเงินกู้ทั้งหมด

ข้อตกลงการค้ำประกันทำให้ผู้ให้กู้มีส่วนเหนือในการทำธุรกรรมและสามารถดำเนินการตามข้อตกลงในศาลได้ ในสาระสำคัญศาลอาจมองว่าสัญญาค้ำประกันเป็นพันธะการชดใช้ค่าเสียหายที่ชดเชยภาระผูกพันสำหรับความสูญเสียใด ๆ ที่เกิดจากการที่เงินต้นไม่สามารถชำระเงินเป็นงวดตามที่กำหนด ดังนั้นสัญญาค้ำประกันจึงเป็นรูปแบบการรักษาความปลอดภัยเพิ่มเติม

ข้อกำหนดในการเปิดเผยข้อมูลสำหรับการค้ำประกันข้าม

ตามการตีความของคณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงิน (FASB) 45 ผู้ค้ำประกันภาระผูกพันทางการเงินจะต้องเปิดเผยและบันทึกสัญญาดังกล่าว ผู้ค้ำประกันจะต้องบันทึกมูลค่ายุติธรรมของการค้ำประกันเป็นหนี้สินในบัญชีของตน รายการควรทำในช่วงเริ่มต้นของช่วงเวลาที่ บริษัท ให้การรับประกันแก่ผู้อื่น อย่างไรก็ตามการตีความ 45 จะยกเว้น บริษัท บางประเภทเช่น บริษัท ลีสซิ่งและ บริษัท ประกันภัยที่ให้การค้ำประกันในการดำเนินธุรกิจตามปกติ

ข้อกำหนด FASB ยังยกเว้น บริษัท แม่ที่ให้การค้ำประกันแก่ บริษัท ย่อยจากการบันทึกสัญญาดังกล่าวเป็นหนี้สินในงบดุล อย่างไรก็ตาม บริษัท แม่จะต้องเปิดเผยลักษณะของการค้ำประกันความรับผิดสูงสุดหาก บริษัท จำเป็นต้องชำระหนี้ของผู้ผูกมัดและขั้นตอนที่ผู้ค้ำประกันจะใช้ในการกู้คืนเงินจากผู้ผูกพัน หากผู้ค้ำประกันและผู้มีภาระผูกพันเป็น บริษัท ที่ไม่เกี่ยวข้องกันควรบันทึกธุรกรรมในงบดุลเป็นหนี้สิน

ตัวอย่างที่ใช้ได้จริงของการรับประกันข้าม

บริษัท ABC เป็น บริษัท แม่ของ บริษัท XYZ บริษัท ย่อย XYZ ตั้งใจที่จะซื้อเทคโนโลยีใหม่ที่เป็นกรรมสิทธิ์สำหรับโรงงานประกอบรถจักรยานยนต์ เทคโนโลยีนี้จะทำให้ บริษัท มีมูลค่าประมาณ 10 ล้านเหรียญ ธนาคาร NMN ตกลงที่จะให้กู้ยืมเงิน 10 ล้านดอลลาร์แก่ บริษัท ย่อย XYZ โดยมีเงื่อนไขว่า บริษัท ได้รับการค้ำประกันจาก บริษัท อื่น

เป็นผลให้ XYZ ติดต่อ บริษัท แม่ ABC เพื่อเป็นผู้ค้ำประกันเงินกู้ จากนั้น ABC ตกลงตามคำขอและลงนามในสัญญาค้ำประกันโดยสรุปจำนวนเงินที่รับประกันและเงื่อนไขของการรับประกัน

การรับประกันขั้นปลายกับการรับประกันต้นน้ำ

การค้ำประกันขั้นปลายน้ำและต้นน้ำเป็นรูปแบบหลักของการค้ำประกันข้ามที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท แม่และ บริษัท ย่อย

การค้ำประกันขั้นปลายคือการค้ำประกันโดย บริษัท ใหญ่สำหรับ บริษัท ย่อยเพื่อให้มั่นใจกับผู้ให้กู้ว่า บริษัท ย่อยจะปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินของตน ในกรณีที่ บริษัท ย่อยไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ได้ บริษัท ใหญ่ตกลงที่จะชำระคืนเงินกู้ในนามของ บริษัท ย่อย

ในทางกลับกันการค้ำประกันขั้นต้นเป็นรูปแบบการค้ำประกันที่ บริษัท ย่อยค้ำประกันหนี้ของ บริษัท แม่ การค้ำประกันขั้นต้นเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท ใหญ่ไม่มีทรัพย์สินเพียงพอที่จะจำนำเป็นหลักประกันเงินกู้และรวมทรัพย์สินของ บริษัท ย่อยเพื่อขยายหลักประกัน

การอ่านที่เกี่ยวข้อง

ขอขอบคุณที่อ่านคำอธิบายของ Finance เกี่ยวกับการรับประกันข้าม Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น เพื่อให้เรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพของคุณแหล่งข้อมูลด้านการเงินต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์:

• เงินกู้สะพานเงินกู้สะพานเป็นรูปแบบการจัดหาเงินทุนระยะสั้นที่ใช้เพื่อให้เป็นไปตามภาระผูกพันในปัจจุบันก่อนที่จะได้รับเงินถาวร ให้กระแสเงินสดทันทีเมื่อต้องการเงินทุน แต่ยังไม่พร้อมใช้งาน เงินกู้สะพานมาพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงและต้องได้รับการสนับสนุนจากหลักประกันบางรูปแบบ
• พันธสัญญาแห่งหนี้พันธสัญญาแห่งหนี้คือข้อ จำกัด ที่ผู้ให้กู้ (เจ้าหนี้ผู้ถือหนี้นักลงทุน) ทำสัญญาให้กู้ยืมเพื่อ จำกัด การกระทำของผู้กู้ (ลูกหนี้)
• การจัดหาเงินทุนในกรณีฉุกเฉินการจัดหาเงินทุนในสัญญาซื้อขายบ้านการจัดหาเงินทุนในกรณีฉุกเฉินหมายถึงประโยคที่แสดงว่าข้อเสนอนั้นขึ้นอยู่กับผู้ซื้อที่จัดหาเงินทุนสำหรับอสังหาริมทรัพย์ ภาวะฉุกเฉินทางการเงินช่วยให้ผู้ซื้อได้รับความคุ้มครองจากการแบ่งส่วนทางกฎหมายที่อาจเกิดขึ้นในกรณีที่ข้อตกลงล้มเหลว
• ค่าความนิยมส่วนบุคคลค่าความนิยมส่วนบุคคลค่าความนิยมส่วนบุคคลคือมูลค่าที่จับต้องไม่ได้ที่เกิดจากความพยายามหรือชื่อเสียงของเจ้าของธุรกิจหรือบุคคลอื่น หมายความว่ามูลค่าจะเกี่ยวข้องเฉพาะกับบุคคลที่ทำงานภายในองค์กรไม่ใช่ตัวธุรกิจ ในทางบัญชีและการเงินค่าความนิยมเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตน