Relative price strength (RPS) หรือที่เรียกว่าจุดแข็งคืออัตราส่วนระหว่างแนวโน้มราคาของราคาหุ้นเทียบกับแนวโน้มราคาของตลาด RPS มักใช้ในการวิเคราะห์ทางเทคนิค Technical Analysis - คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นการวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นรูปแบบของการประเมินมูลค่าการลงทุนที่วิเคราะห์ราคาในอดีตเพื่อทำนายการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต นักวิเคราะห์ทางเทคนิคเชื่อว่าการดำเนินการร่วมกันของผู้เข้าร่วมทั้งหมดในตลาดสะท้อนข้อมูลที่เกี่ยวข้องทั้งหมดอย่างถูกต้องดังนั้นจึงกำหนดมูลค่าตลาดที่ยุติธรรมให้กับหลักทรัพย์อย่างต่อเนื่อง และอย่าสับสนกับดัชนีราคาสัมพัทธ์
สรุปย่อ:
- ความแข็งแกร่งของราคาสัมพัทธ์ (RPS) เปรียบเทียบแนวโน้มราคาของหุ้นกับตลาด
- RPS> 1 บ่งชี้ว่าหุ้นมีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาด RPS <1 บ่งชี้ว่าหุ้นมีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาดและ RPS = 1 บ่งชี้ว่าหุ้นมีประสิทธิภาพเทียบเท่ากับตลาด
- RPS อาจทำให้เข้าใจผิดได้เนื่องจากใช้ข้อมูลในอดีตและไม่คำนึงถึงความเสี่ยง
สูตรสำหรับความแข็งแกร่งของราคาสัมพัทธ์
สูตรสำหรับ RPS มีดังนี้:
ที่ไหน:
- แนวโน้มราคาของหุ้นคือเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นในช่วงเวลาหนึ่ง และ
- แนวโน้มราคาของตลาดคือเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของตลาดในช่วงเวลาหนึ่ง
หรือสามารถใช้เมตริกอื่น ๆ สำหรับตัวหารเช่นราคาแนวโน้มของอุตสาหกรรมหรือราคาแนวโน้มของหุ้นอื่นได้ขึ้นอยู่กับสิ่งที่นักลงทุนต้องการเปรียบเทียบ
ตัวอย่างความแข็งแกร่งของราคาสัมพัทธ์
จอห์นเป็นนักลงทุนโมเมนตัมโมเมนตัมการลงทุนโมเมนตัมการลงทุนเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่มุ่งเป้าไปที่การซื้อหลักทรัพย์ที่มีแนวโน้มราคาสูงขึ้นหรือหลักทรัพย์ขายชอร์ตและกำลังมองหาหุ้นที่เติบโตเร็วที่สุดเมื่อเทียบกับตลาด มีการระบุราคาแนวโน้มของหุ้นสามตัวที่แตกต่างกันนอกเหนือจากราคาแนวโน้มของตลาด โดยพิจารณาจาก RPS เพียงอย่างเดียว John น่าจะเลือกหุ้นตัวใด
โทรสารต็อก 1 เป็น 47% / 33% = 1.42
โทรสารในสต็อก 2 เป็น 12% / 33% = 0.36
โทรสารในสต็อก 3 เป็น 54% / 33% = 1.64
ขึ้นอยู่กับ RPS เพียงอย่างเดียวจอห์นน่าจะเลือกหุ้น 3
การตีความความแข็งแกร่งของราคาสัมพัทธ์
ความแข็งแกร่งของราคาสัมพัทธ์เป็นตัวบ่งชี้โมเมนตัมของราคา RPS ที่สูงขึ้นเป็นที่พึงปรารถนาเสมอ RPS ที่มากกว่า 1.0 แสดงว่าหุ้นนั้นมีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาด RPS เท่ากับ 1.0 แสดงว่าหุ้นมีการดำเนินการเหมือนกันกับตลาด RPS ที่ต่ำกว่า 1.0 แสดงว่าหุ้นมีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาด
ข้อ จำกัด ของความแข็งแกร่งของราคาสัมพัทธ์
1. ข้อมูลย้อนหลัง
ความแข็งแกร่งของราคาสัมพัทธ์ใช้ข้อมูลในอดีต - ประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงประสิทธิภาพในอนาคต ดังนั้นหุ้นที่มี RPS สูงกว่าเมื่อเทียบกับหุ้นอื่นไม่ได้บ่งบอกว่าหุ้นนั้นเป็นตัวเลือกที่ดีกว่าในการก้าวไปข้างหน้า
2. ไม่มีปัจจัยเสี่ยง
ความแข็งแกร่งของราคาสัมพัทธ์อาจเป็นตัวบ่งชี้ที่ทำให้เข้าใจผิดได้เนื่องจากไม่คำนึงถึงความเสี่ยง RPS เป็นการเปรียบเทียบที่บริสุทธิ์ระหว่างผลตอบแทนและไม่พิจารณาถึงความเสี่ยงที่เกิดขึ้นเพื่อสร้างผลตอบแทนนั้น
RPS ไม่ควรเป็นปัจจัยเดียวที่ใช้ในการเลือกซื้อหุ้น ตัวชี้วัดทางเทคนิคเพิ่มเติมรวมถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คอนเวอร์เจนซ์ไดเวอร์เจนซ์ (MACD) MACD Oscillator - การวิเคราะห์ทางเทคนิค MACD Oscillator ใช้เพื่อตรวจสอบคอนเวอร์เจนซ์และไดเวอร์เจนซ์ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น MACD Oscillator เป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคแบบสองขอบที่ช่วยให้นักลงทุนและนักวิเคราะห์สามารถติดตามแนวโน้มในตลาดรวมทั้งวัดโมเมนตัมของการเปลี่ยนแปลงราคา ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) และดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) และการวิเคราะห์พื้นฐานการวิเคราะห์พื้นฐานในการบัญชีและการเงินการวิเคราะห์พื้นฐานเป็นวิธีการประเมินมูลค่าที่แท้จริงของหลักทรัพย์โดยการวิเคราะห์ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคและเศรษฐกิจจุลภาคต่างๆ เป้าหมายสูงสุดของการวิเคราะห์พื้นฐานคือการหาจำนวนมูลค่าที่แท้จริงของการรักษาความปลอดภัยควรใช้ร่วมกับ RPS
การลงทุนตาม RPS
แม้จะเห็นว่าไม่มีประโยชน์ของ RPS - ทำไมนักลงทุนถึงใช้มัน?
นักลงทุนใช้ RPS เพราะพวกเขาเชื่อว่ามันให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับโมเมนตัมราคาในอนาคต ประโยชน์ของ RPS นั้นขึ้นอยู่กับสมมติฐานของโมเมนตัม - หุ้นที่มี RPS เพิ่มขึ้นจะถือว่าเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้นักลงทุนเชื่อว่า บริษัท ที่มี RPS สูงจะดึงดูดนักลงทุนรายอื่นให้เข้ามาลงทุนในหุ้น (จึงทำให้ราคาหุ้นสูงขึ้น)
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น เพื่อให้เรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์:
- McClellan Oscillator McClellan Oscillator - การวิเคราะห์ทางเทคนิค McClellan Oscillator เป็นออสซิลเลเตอร์โมเมนตัมชนิดหนึ่ง McClellan Oscillator คำนวณโดยใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอกซ์โพเนนเชียลและได้รับการออกแบบมาเพื่อบ่งชี้จุดแข็งหรือจุดอ่อนของการเคลื่อนไหวของราคาแทนที่จะเป็นทิศทาง
- Relative Strength Index (RSI) Relative Strength Index (RSI) Relative Strength Index (RSI) เป็นหนึ่งในออสซิลเลเตอร์โมเมนตัมที่ได้รับความนิยมและใช้กันอย่างแพร่หลาย เดิมได้รับการพัฒนาโดยวิศวกรเครื่องกลที่มีชื่อเสียงซึ่งเป็นนักวิเคราะห์ด้านเทคนิค J. RSI วัดทั้งความเร็วและอัตราการเปลี่ยนแปลงของราคา
- Speed Lines เส้นความเร็ว - การวิเคราะห์ทางเทคนิคเส้นความเร็วเป็นเครื่องมือวิเคราะห์ที่ใช้ในการกำหนดแนวรับและแนวต้าน ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้เป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคแบบสแตนด์อโลน
- รูปแบบสามเหลี่ยมรูปแบบสามเหลี่ยม - การวิเคราะห์ทางเทคนิครูปแบบสามเหลี่ยมเป็นรูปแบบแผนภูมิทั่วไปที่เทรดเดอร์ทุกคนควรทราบ รูปแบบสามเหลี่ยมมีความสำคัญเนื่องจากช่วยบ่งชี้ถึงความต่อเนื่องของตลาดขาขึ้นหรือตลาดขาลง นอกจากนี้ยังสามารถช่วยผู้ซื้อขายในการระบุการกลับตัวของตลาด