ประโยคการประกันตัวใช้ในช่วงเวลาของการล้มละลายการล้มละลายการล้มละลายเป็นสถานะทางกฎหมายของบุคคลหรือนิติบุคคลที่ไม่ใช่มนุษย์ (บริษัท หรือหน่วยงานของรัฐ) ที่ไม่สามารถชำระหนี้ที่ค้างชำระให้แก่เจ้าหนี้ได้ หรือความเดือดร้อนทางการเงินและบังคับให้เจ้าหนี้ของผู้กู้ต้องตัดหนี้บางส่วนเพื่อแบ่งเบาภาระทางการเงินในสถาบันที่กู้ยืม
เป้าหมายสูงสุดของการประกันตัวคือการทำให้สถาบันลอยนวลและดำเนินการได้แม้ในยามทุกข์ เงื่อนไขการประกันตัวมักเกี่ยวข้องกับการที่เจ้าหนี้สูญเสียส่วนหนึ่งของการเรียกร้องหรือการปรับโครงสร้างหนี้การปรับโครงสร้างหนี้การปรับโครงสร้างหนี้เป็นกระบวนการที่ บริษัท หรือหน่วยงานอื่นที่ประสบปัญหาทางการเงินและสภาพคล่องจะรีไฟแนนซ์ภาระหนี้ที่มีอยู่เพื่อให้เกิดความยืดหยุ่นมากขึ้นใน ระยะสั้นและเพื่อให้ภาระหนี้สามารถจัดการได้โดยรวมมากขึ้น โดยการออกตราสารทุนมูลค่าเท่ากัน
Bail-In Clause - ประวัติ
ในช่วงวิกฤตการเงินโลกปี 2551-2552 วิกฤตการเงินโลกวิกฤตการเงินโลกปี 2551-2552 หมายถึงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ที่โลกต้องเผชิญตั้งแต่ปี 2551 ถึงปี 2552 วิกฤตการเงินส่งผลกระทบต่อบุคคลและสถาบันทั่วโลกเป็นจำนวนหลายล้านคน ของชาวอเมริกันได้รับผลกระทบอย่างมาก สถาบันการเงินเริ่มจมลงหลายแห่งถูกดูดซับโดยหน่วยงานขนาดใหญ่และรัฐบาลสหรัฐถูกบังคับให้เสนอเงินช่วยเหลือรัฐบาลสหรัฐออกเงินช่วยเหลือสำหรับความล้มเหลวหลายสถาบันการเงินที่ล้มละลายเนื่องจากผลกระทบที่สำคัญของความล้มเหลวต่อเศรษฐกิจและ ความคาดหวังว่าการล่มสลายของ บริษัท ต่างๆจะส่งผลให้เกิดความหายนะทางเศรษฐกิจโดยรวม
ค่าใช้จ่ายทั้งหมดของเงินช่วยเหลือคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ $ 700 พันล้าน โดยส่วนใหญ่ได้รับเงินสนับสนุนจากผู้เสียภาษีในสหรัฐฯซึ่งทำให้เกิดความวุ่นวายทางการเมืองในหมู่ผู้เสียภาษีเนื่องจากเงินของพวกเขาถูกนำไปใช้เพื่อวัตถุประสงค์อื่นนอกเหนือจากการปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานและบริการด้านการดูแลสุขภาพ เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหานี้ได้มีการนำแนวคิดเรื่องการประกันตัวมาใช้ซึ่งช่วยคุ้มครองผู้ฝากเงินและผู้เสียภาษีที่เป็นค่าใช้จ่ายในการเรียกร้องหนี้ของเจ้าหนี้
Bailouts เทียบกับ Bail-in Clause
การให้ความช่วยเหลือเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับประโยคการประกันตัวและอนุญาตให้องค์กรกู้ยืมสามารถอยู่ในธุรกิจและดำเนินการต่อได้โดยการอัดฉีดทุนหรือเงินทุนโดยสถาบันที่มีความมั่นคงทางการเงิน (เช่นรัฐบาล) หรือนักลงทุน
ในทางตรงกันข้ามมาตราการประกันตัวทำให้เจ้าหนี้มีภาระทางการเงินมากขึ้นทำให้พวกเขาต้องลดหนี้เพื่อให้สถาบันสามารถอยู่รอดและปกป้องผู้ฝากเงินและผู้เสียภาษีได้
ดังนั้นการประกันตัวทำให้ผู้เสียภาษีมีความเสี่ยงและภาระทางการเงินมากขึ้นในขณะที่การประกันตัวจะสร้างแรงกดดันให้กับเจ้าหนี้เช่นเดียวกันโดยเฉพาะเจ้าหนี้ที่ไม่มีหลักประกันเนื่องจากพวกเขาไม่ต้องการหลักประกันใด ๆ ก่อนที่จะตกลงทำสัญญากู้ยืม
การประกันตัว - ผลกระทบ
1. ผู้เสียภาษี
ผู้เสียภาษีจะได้รับประโยชน์สูงสุดจากการประกันตัวโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีวิกฤตการเงินที่กำลังดำเนินอยู่ซึ่งสถาบันจำเป็นต้องได้รับการปกป้องจากความล้มเหลวและการล้มละลายโดยสิ้นเชิง ด้วยการกดดันเจ้าหนี้การประกันตัวจะปกป้องเงินของผู้เสียภาษีและอนุญาตให้จัดสรรค่าใช้จ่ายของภาครัฐเพื่อการดูแลสุขภาพโครงสร้างพื้นฐานและระบบป้องกันที่ดีขึ้น
2. นักการเมือง
นักการเมืองอาจใช้มาตราการประกันตัวแทนมาตราการประกันตัวเพื่อให้ได้รับความนิยมจากผู้เสียภาษีซึ่งเป็นผู้มีสิทธิเลือกตั้งที่ตัดสินผลการเลือกตั้ง
3. ผู้ฝาก
ผู้ฝากจะได้รับการคุ้มครองอย่างดีตามมาตราการประกันตัว ในกรณีที่สถาบันการเงินเดือดร้อน (ในกรณีนี้คือธนาคาร) ผู้ฝากเงินไม่น่าจะเสียเงินหากเจ้าหนี้เป็นผู้จัดหาเงินทุนเพื่อให้สถาบันดำเนินการต่อไป
การประกันตัว - ความเสี่ยง
1. อันตรายทางศีลธรรม
การประกันตัวและการประกันตัวทั้งสองมีความเสี่ยงในการสร้างปัญหาอันตรายทางศีลธรรมในสถาบันที่มีปัญหา การเสนอทางออกจากปัญหาทางการเงินให้กับสถาบันการประกันตัวอาจกระตุ้นให้เกิดพฤติกรรมที่ไร้เหตุผลและมีความเสี่ยงซึ่งอาจนำไปสู่ความวุ่นวายในอนาคต
2. ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น
หากสัญญาเงินกู้มีเงื่อนไขการประกันตัวผู้ให้กู้อาจคิดอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อชดเชยความเสี่ยงเพิ่มเติมจากการสูญเสียส่วนแบ่งหนี้บางส่วน (หรือทั้งหมด) ในกรณีที่ล้มละลายหรือความทุกข์ทางการเงิน ดังนั้นสถาบันที่กู้ยืมอาจต้องเผชิญกับต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น
ตัวอย่างการปฏิบัติ: วิกฤตการณ์ทางการเงินของไซปรัส
ในปี 2555-2556 สาธารณรัฐไซปรัสเผชิญกับวิกฤตเศรษฐกิจเนื่องจากความล้มเหลวของธนาคารไซปรัสซึ่งนำไปสู่การใช้มาตราการประกันตัวที่ผู้ฝากเงินและเจ้าหนี้ที่มีสิทธิเรียกร้องมากกว่า 100,000 ยูโรต้องละทิ้งบัญชีบางส่วน เพื่อให้ธนาคารดำเนินงานและเศรษฐกิจไม่ให้ล่มสลาย การย้ายดังกล่าวทำให้ภาระที่อาจเกิดขึ้นในการช่วยเหลือผู้เสียภาษีของไซปรัสและนำไปสู่เจ้าหนี้และผู้ฝากเงินรายใหญ่ที่สูญเสียส่วนแบ่งเงินบางส่วน
การอ่านที่เกี่ยวข้อง
Finance เสนอ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification การรับรอง Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™เป็นมาตรฐานระดับโลกสำหรับนักวิเคราะห์สินเชื่อที่ครอบคลุมด้านการเงินการบัญชีการวิเคราะห์เครดิตการวิเคราะห์กระแสเงินสดการสร้างแบบจำลองพันธสัญญาเงินกู้ การชำระคืนและอื่น ๆ โปรแกรมการรับรองสำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพไปอีกขั้น เพื่อให้เรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์:
- คุณภาพของหลักประกันคุณภาพของหลักประกันคุณภาพของหลักประกันเกี่ยวข้องกับสภาพโดยรวมของสินทรัพย์บางอย่างที่ บริษัท หรือบุคคลต้องการนำมาเป็นหลักประกันเมื่อกู้ยืมเงิน
- กระแสเงินสดอิสระ Free Cash Flow (FCF) Free Cash Flow (FCF) วัดความสามารถของ บริษัท ในการผลิตสิ่งที่นักลงทุนให้ความสำคัญมากที่สุด: เงินสดที่มีอยู่จะถูกแจกจ่ายตามดุลยพินิจ
- ต้นทุนหนี้ต้นทุนหนี้ต้นทุนหนี้คือผลตอบแทนที่ บริษัท ให้แก่ผู้ถือหนี้และเจ้าหนี้ ต้นทุนของหนี้ใช้ในการคำนวณ WACC สำหรับการวิเคราะห์การประเมินมูลค่า
- คู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินคู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินฟรีคู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินนี้ครอบคลุมเคล็ดลับของ Excel และแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดเกี่ยวกับสมมติฐานไดรเวอร์การคาดการณ์การเชื่อมโยงสามงบการวิเคราะห์ DCF และอื่น ๆ