YoY ย่อมาจากY ear o ver Year และเป็นประเภทของการวิเคราะห์ทางการเงินการวิเคราะห์งบการเงินวิธีการวิเคราะห์งบการเงิน คู่มือนี้จะสอนให้คุณทำการวิเคราะห์งบการเงินของงบกำไรขาดทุนงบดุลและงบกระแสเงินสดรวมถึงอัตรากำไรอัตราส่วนการเติบโตสภาพคล่องเลเวอเรจอัตราผลตอบแทนและความสามารถในการทำกำไร ซึ่งมีประโยชน์เมื่อเปรียบเทียบข้อมูลอนุกรมเวลา นักวิเคราะห์สามารถสรุปการเปลี่ยนแปลงในปริมาณหรือคุณภาพของลักษณะทางธุรกิจบางประการด้วยการวิเคราะห์ YoY ในด้านการเงินนักลงทุนมักจะเปรียบเทียบประสิทธิภาพของเครื่องมือทางการเงินแบบปีต่อปีเพื่อประเมินว่าตราสารนั้นมีประสิทธิภาพตามที่คาดหวังหรือไม่ การวิเคราะห์นี้ยังมีประโยชน์อย่างมากเมื่อวิเคราะห์รูปแบบและแนวโน้มการเติบโต
นักวิเคราะห์เศรษฐกิจมักใช้แนวทางนี้ในการวิเคราะห์ประเทศและสถานการณ์ทางเศรษฐกิจโดยรวม ตัวอย่างเช่นแนวทาง YoY พบว่า GDP ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 2% ในปี 2559 เมื่อเทียบกับปี 2558 ในขณะที่ก่อนหน้านี้นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นเพียง 1.8% เท่านั้น
YoY และฤดูกาล
แนวทาง YoY อาจเป็นประโยชน์ในการวิเคราะห์การเติบโตของรายได้รายเดือนโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อแหล่งที่มาของรายได้เป็นวัฏจักร วิธีนี้ช่วยให้สามารถเปรียบเทียบรายได้จากแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ลแทนที่จะเปรียบเทียบรายได้เดือนต่อเดือนซึ่งอาจมีการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาลมาก
ตัวอย่างเช่นในอุตสาหกรรมช็อกโกแลตตามฤดูกาลการเปรียบเทียบการเติบโตของรายได้ระหว่างเดือนธันวาคม 2016 ถึงธันวาคม 2017 จะมีประโยชน์มากกว่า (ซึ่งยอดขายสูงเนื่องจากยอดขายในช่วงฤดูหนาว) ซึ่งต่างจากการเปรียบเทียบระหว่างเดือนมีนาคม 2559 ถึงเดือนกุมภาพันธ์ 2559 ที่มียอดขายในช่วงวันหยุด เริ่มช้า เมื่อเปรียบเทียบเดือนในหนึ่งปีต่อปีการเปรียบเทียบจะมีความเกี่ยวข้องมากกว่าสองเดือนติดต่อกันซึ่งได้รับผลกระทบจากฤดูกาลที่แตกต่างกันหรือปัจจัยอื่น ๆ
ตัวชี้วัดทางการเงินทั่วไป YoY
นี่คือรายการเมตริกทางการเงินที่ใช้บ่อยที่สุดสำหรับการเปรียบเทียบแบบปีต่อปี:
- รายได้จากการขายรายได้จากการขายรายได้จากการขายคือรายได้ที่ บริษัท ได้รับจากการขายสินค้าหรือการให้บริการ ในการบัญชีคำว่า "ยอดขาย" และ "รายได้" สามารถใช้แทนกันได้และมักจะใช้แทนกันได้เพื่อหมายถึงสิ่งเดียวกัน รายได้ไม่จำเป็นต้องได้รับเงินสดเสมอไป - ยอดขายเพิ่มขึ้นหรือลดลงเท่าไหร่ในแต่ละปี
- ต้นทุนขาย (COGS) - บริษัท สามารถจัดการอัตรากำไรขั้นต้นได้ดีเพียงใด
- การขายทั่วไปและการบริหาร SG&A SG&A รวมค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่การผลิตทั้งหมดที่เกิดขึ้นโดย บริษัท ในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง ซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายต่างๆเช่นค่าเช่าการโฆษณาการตลาดการบัญชีการฟ้องร้องการเดินทางค่าอาหารเงินเดือนผู้บริหารโบนัสและอื่น ๆ ในบางครั้งอาจรวมถึงค่าเสื่อมราคา (SG&A) ด้วย - ผู้บริหารจัดการค่าใช้จ่ายสำนักงานของ บริษัท ได้ดีเพียงใด
- กำไรก่อนหักดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย EBITDA EBITDA หรือกำไรก่อนหักดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาค่าตัดจำหน่ายเป็นผลกำไรของ บริษัท ก่อนที่จะมีการหักเงินสุทธิเหล่านี้ EBITDA มุ่งเน้นไปที่การตัดสินใจในการดำเนินงานของธุรกิจเนื่องจากพิจารณาถึงความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจจากการดำเนินงานหลักก่อนผลกระทบของโครงสร้างเงินทุน สูตรตัวอย่าง (EBITDA) - การวัดกำไรจากการดำเนินงานและพร็อกซีสำหรับกระแสเงินสด
- รายได้สุทธิรายได้สุทธิรายได้สุทธิเป็นบรรทัดรายการที่สำคัญไม่เพียง แต่ในงบกำไรขาดทุนเท่านั้น แต่ยังอยู่ในงบการเงินหลักทั้งสาม ในขณะที่มาถึงในงบกำไรขาดทุนกำไรสุทธิยังใช้ทั้งในงบดุลและงบกระแสเงินสด - เปรียบเทียบผลกำไรของธุรกิจในช่วงเวลาหนึ่ง
- กำไรต่อหุ้นกำไรต่อหุ้นสูตรกำไรต่อหุ้น (EPS) EPS เป็นอัตราส่วนทางการเงินซึ่งแบ่งกำไรสุทธิที่มีให้กับผู้ถือหุ้นทั่วไปด้วยจำนวนหุ้นที่คงค้างเฉลี่ยในช่วงเวลาหนึ่ง สูตร EPS แสดงถึงความสามารถของ บริษัท ในการสร้างผลกำไรสุทธิสำหรับผู้ถือหุ้นทั่วไป (EPS) - ดูที่กำไรสุทธิต่อหุ้น
ดัชนีชี้วัดทางเศรษฐกิจทั่วไป YoY
นี่คือรายการเมตริกที่ใช้บ่อยที่สุดสำหรับการเปรียบเทียบแบบปีต่อปี:
- เงินเฟ้อ - แนวโน้มเงินเฟ้อคืออะไร
- อัตราการว่างงาน Cyclical Unemployment การว่างงานแบบวัฏจักรคือการว่างงานประเภทหนึ่งที่กำลังแรงงานลดลงอันเป็นผลมาจากวัฏจักรธุรกิจหรือความผันผวนของเศรษฐกิจเช่นการถดถอย (ช่วงเวลาที่เศรษฐกิจตกต่ำ) เมื่อเศรษฐกิจอยู่ในช่วงสูงสุดหรือมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องอัตราการว่างงานแบบวัฏจักรจะต่ำ - แนวโน้มอัตราการมีส่วนร่วมของแรงงานเป็นอย่างไร
- สูตร GDP GDP สูตร GDP ประกอบด้วยการบริโภคการใช้จ่ายของรัฐบาลการลงทุนและการส่งออกสุทธิ เราแบ่งสูตร GDP ออกเป็นขั้นตอนในคู่มือนี้ ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) คือมูลค่าที่เป็นตัวเงินในสกุลเงินท้องถิ่นของสินค้าและบริการทางเศรษฐกิจขั้นสุดท้ายทั้งหมดที่ผลิตในประเทศในช่วงระยะเวลาหนึ่ง - ประเทศที่ผลิตผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศเท่าไร
- อัตราดอกเบี้ย - เราอยู่ในสภาวะอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นหรือลดลง
ทางเลือกในการวิเคราะห์ YoY
อีกทางเลือกหนึ่งของการวิเคราะห์ YoY นักวิเคราะห์อาจต้องการดูข้อมูลอนุกรมเวลาอื่น ๆ เช่น:
- เดือนต่อเดือน
- ไตรมาสต่อไตรมาส
- ปีถึงวัน
- อัตราการเติบโตของสารประกอบ
ดาวน์โหลดเทมเพลตฟรี
กรอกชื่อและอีเมลของคุณในแบบฟอร์มด้านล่างและดาวน์โหลดเทมเพลตฟรีทันที!
ตัวอย่างการวิเคราะห์ YoY
นี่คือตัวอย่างโดยละเอียดของการวิเคราะห์ YoY ในการดำเนินการ ตัวอย่างนี้มาจากการสร้างแบบจำลองทางการเงินการสร้างแบบจำลองทางการเงินคืออะไรการสร้างแบบจำลองทางการเงินจะดำเนินการใน Excel เพื่อคาดการณ์ประสิทธิภาพทางการเงินของ บริษัท ภาพรวมของการสร้างแบบจำลองทางการเงินคืออะไรวิธีการและเหตุผลในการสร้างแบบจำลอง แบบฝึกหัดที่นักวิเคราะห์เปรียบเทียบจำนวนหน่วยที่ขายได้ในไตรมาสที่ 3 ปี 2018 กับจำนวนหน่วยที่ขายได้ในไตรมาสที่ 3 ปี 2560
มาแยกวิเคราะห์ YoY ทีละขั้นตอน
มีการขาย 506 หน่วยในไตรมาสที่ 3 ปี 2018 และ 327 หน่วยที่ขายในไตรมาสที่ 3 ปี 2017 ในการเปรียบเทียบทั้งสองเรานำ 506 มาหารด้วย 327 แล้วลบหนึ่ง ผลที่ได้แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของหน่วยขาย 55% เมื่อเทียบเป็นรายปีระหว่าง Q3-2018 ถึง Q3-2017
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
เราหวังว่านี่จะเป็นแนวทางที่มีประโยชน์ในการทำความเข้าใจว่าการวิเคราะห์แบบ YoY (ปีต่อปี) คืออะไรและทำไมนักวิเคราะห์จึงดำเนินการดังกล่าว ในการสร้างฐานความรู้ด้านการเงินขององค์กรของคุณต่อไปเราขอแนะนำแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมเหล่านี้:
- การวิเคราะห์งบการเงินการวิเคราะห์งบการเงินวิธีการวิเคราะห์งบการเงิน คู่มือนี้จะสอนให้คุณทำการวิเคราะห์งบการเงินของงบกำไรขาดทุนงบดุลและงบกระแสเงินสดรวมถึงอัตรากำไรอัตราส่วนการเติบโตสภาพคล่องเลเวอเรจอัตราผลตอบแทนและความสามารถในการทำกำไร
- สูตร Excel ขั้นสูงสูตร Excel ขั้นสูงต้องรู้สูตร Excel ขั้นสูงเหล่านี้มีความสำคัญที่จะต้องรู้และจะยกระดับทักษะการวิเคราะห์ทางการเงินของคุณไปอีกขั้น ฟังก์ชัน Excel ขั้นสูงที่คุณต้องรู้ เรียนรู้สูตร Excel 10 อันดับแรกที่นักวิเคราะห์การเงินระดับโลกใช้เป็นประจำ ทักษะเหล่านี้จะช่วยปรับปรุงงานสเปรดชีตของคุณในทุกอาชีพ
- แผนที่อาชีพแบบโต้ตอบ
- จะเป็นนักวิเคราะห์ทางการเงินที่ยอดเยี่ยมได้อย่างไร The Analyst Trifecta® Guide สุดยอดคำแนะนำในการเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก คุณต้องการเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลกหรือไม่? คุณต้องการปฏิบัติตามแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในอุตสาหกรรมและโดดเด่นกว่าใคร? กระบวนการของเราเรียกว่า The Analyst Trifecta®ประกอบด้วยการวิเคราะห์การนำเสนอและทักษะที่นุ่มนวล