การวิเคราะห์อัตราส่วน - ภาพรวมการใช้งานประเภทของอัตราส่วนทางการเงิน

การวิเคราะห์อัตราส่วนหมายถึงการวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงินต่างๆในงบการเงิน 3 งบการเงินงบการเงินสามงบคืองบกำไรขาดทุนงบดุลและงบกระแสเงินสด ข้อความหลักทั้งสามนี้มีความซับซ้อนของธุรกิจ นักวิเคราะห์ภายนอกใช้เป็นหลักในการกำหนดแง่มุมต่างๆของธุรกิจเช่นความสามารถในการทำกำไรสภาพคล่องและความสามารถในการละลาย

การวิเคราะห์อัตราส่วน

นักวิเคราะห์อาศัยงบการเงินในปัจจุบันและในอดีตเพื่อรับข้อมูลในการประเมินผลการดำเนินงานทางการเงินของ บริษัท พวกเขาใช้ข้อมูลเพื่อตรวจสอบว่าสุขภาพทางการเงินของ บริษัท อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลงและเพื่อเปรียบเทียบกับ บริษัท คู่แข่งอื่น ๆ

การใช้การวิเคราะห์อัตราส่วน

1. การเปรียบเทียบ

การใช้การวิเคราะห์อัตราส่วนอย่างหนึ่งคือการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานทางการเงินของ บริษัท กับ บริษัท ที่คล้ายคลึงกันในอุตสาหกรรมเพื่อทำความเข้าใจตำแหน่งของ บริษัท ในตลาด การได้รับอัตราส่วนทางการเงินเช่นราคา / รายได้จากคู่แข่งที่เป็นที่รู้จักและเปรียบเทียบกับอัตราส่วนของ บริษัท สามารถช่วยให้ฝ่ายบริหารระบุช่องว่างของตลาดและตรวจสอบข้อได้เปรียบในการแข่งขันความได้เปรียบในการแข่งขันความได้เปรียบในการแข่งขันเป็นคุณลักษณะที่ช่วยให้ บริษัท มีประสิทธิภาพเหนือกว่าคู่แข่ง ข้อได้เปรียบในการแข่งขันทำให้ บริษัท บรรลุจุดแข็งและจุดอ่อน จากนั้นผู้บริหารสามารถใช้ข้อมูลเพื่อกำหนดการตัดสินใจเพื่อปรับปรุงตำแหน่งของ บริษัท ในตลาด

2. เส้นแนวโน้ม

บริษัท ต่างๆยังสามารถใช้อัตราส่วนเพื่อดูว่ามีแนวโน้มผลการดำเนินงานทางการเงินหรือไม่ บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นจะรวบรวมข้อมูลจากงบการเงินในช่วงระยะเวลารายงานจำนวนมาก แนวโน้มที่ได้รับสามารถใช้เพื่อทำนายทิศทางของผลการดำเนินงานทางการเงินในอนาคตและยังระบุถึงความปั่นป่วนทางการเงินที่คาดว่าจะไม่สามารถทำนายได้โดยใช้อัตราส่วนสำหรับรอบระยะเวลารายงานเดียว

3. ประสิทธิภาพในการดำเนินงาน

ผู้บริหารของ บริษัท ยังสามารถใช้การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินเพื่อกำหนดระดับของประสิทธิภาพในการจัดการสินทรัพย์และหนี้สิน การใช้ทรัพย์สินอย่างไม่มีประสิทธิภาพเช่นยานยนต์ที่ดินและสิ่งปลูกสร้างส่งผลให้เกิดค่าใช้จ่ายที่ไม่จำเป็นซึ่งควรต้องกำจัด อัตราส่วนทางการเงินอัตราส่วนทางการเงินสร้างขึ้นโดยใช้ค่าตัวเลขที่นำมาจากงบการเงินเพื่อให้ได้ข้อมูลที่มีความหมายเกี่ยวกับ บริษัท นอกจากนี้ยังสามารถช่วยในการพิจารณาว่าทรัพยากรทางการเงินถูกใช้มากเกินไปหรือน้อย

การวิเคราะห์อัตราส่วน - ประเภทของอัตราส่วนทางการเงิน

มีอัตราส่วนทางการเงินมากมายที่ใช้สำหรับการวิเคราะห์อัตราส่วนและแบ่งออกเป็นหมวดหมู่ต่อไปนี้:

1. อัตราส่วนสภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่องวัดความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระหนี้โดยใช้สินทรัพย์หมุนเวียน เมื่อ บริษัท ประสบปัญหาทางการเงินและไม่สามารถชำระหนี้ได้ บริษัท สามารถแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดและใช้เงินเพื่อชำระหนี้ที่ค้างอยู่ได้อย่างง่ายดายยิ่งขึ้น

อัตราส่วนสภาพคล่องที่พบบ่อย ได้แก่ Quick Ratio Quick Ratio หรือที่เรียกว่าการทดสอบกรดวัดความสามารถของธุรกิจในการชำระหนี้สินระยะสั้นด้วยสินทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดอัตราส่วนเงินสดและอัตราส่วนหมุนเวียนได้อย่างง่ายดาย . ธนาคารเจ้าหนี้และซัพพลายเออร์ใช้อัตราส่วนสภาพคล่องเพื่อพิจารณาว่าลูกค้ามีความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินของตนเมื่อถึงกำหนดชำระหรือไม่

2. อัตราส่วนการละลาย

อัตราส่วนการละลายจะวัดความสามารถทางการเงินในระยะยาวของ บริษัท อัตราส่วนเหล่านี้เปรียบเทียบระดับหนี้ของ บริษัท กับสินทรัพย์ส่วนของผู้ถือหุ้นหรือรายได้ประจำปี

อัตราส่วนการละลายที่สำคัญ ได้แก่ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนอัตราส่วนหนี้สินอัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยและตัวคูณส่วนของผู้ถือหุ้น อัตราส่วนการละลายส่วนใหญ่จะใช้โดยรัฐบาลธนาคารพนักงานและนักลงทุนสถาบัน

3. อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรวัดความสามารถของธุรกิจในการรับผลกำไรเทียบกับค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง การบันทึกอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่สูงขึ้นกว่าในรอบระยะเวลารายงานทางการเงินก่อนหน้าแสดงให้เห็นว่าธุรกิจกำลังปรับปรุงทางการเงิน นอกจากนี้ยังสามารถเปรียบเทียบอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรกับอัตราส่วนของ บริษัท ที่คล้ายคลึงกันเพื่อกำหนดผลกำไรของธุรกิจเมื่อเทียบกับคู่แข่ง

ตัวอย่างอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่สำคัญ ได้แก่ อัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นผลตอบแทนจากสินทรัพย์อัตรากำไรอัตรากำไรขั้นต้นและผลตอบแทนจากการจ้างงานผลตอบแทนจากทุนที่ได้รับจากการจ้างงาน (ROCE) ผลตอบแทนจากเงินทุนที่จ้าง (ROCE) อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรวัดว่ามีประสิทธิภาพเพียงใด บริษัท กำลังใช้เงินทุนเพื่อสร้างผลกำไร ผลตอบแทนจากทุน

4. อัตราส่วนประสิทธิภาพ

อัตราส่วนประสิทธิภาพวัดว่าธุรกิจใช้สินทรัพย์และหนี้สินเพื่อสร้างยอดขายและรับผลกำไรได้ดีเพียงใด พวกเขาคำนวณการใช้สินค้าคงคลังการใช้เครื่องจักรการหมุนเวียนของหนี้สินและการใช้ส่วนของเจ้าของ อัตราส่วนเหล่านี้มีความสำคัญเนื่องจากเมื่อมีการปรับปรุงอัตราส่วนประสิทธิภาพธุรกิจจะสามารถสร้างรายได้และผลกำไรได้มากขึ้น

อัตราส่วนประสิทธิภาพที่สำคัญบางส่วน ได้แก่ อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หรือที่เรียกว่าอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ทั้งหมดจะวัดประสิทธิภาพที่ บริษัท ใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างยอดขาย บริษัท ที่มีอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์สูงจะทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากกว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่งที่มีอัตราส่วนที่ต่ำกว่า , การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง, การหมุนเวียนของเจ้าหนี้, การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน, การหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวรและอัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้

5. อัตราส่วนความครอบคลุม

อัตราส่วนความครอบคลุมวัดความสามารถของธุรกิจในการชำระหนี้และภาระผูกพันอื่น ๆ นักวิเคราะห์สามารถใช้อัตราส่วนความครอบคลุมในช่วงเวลารายงานต่างๆเพื่อวาดแนวโน้มที่คาดการณ์ฐานะทางการเงินของ บริษัท ในอนาคต อัตราส่วนความครอบคลุมที่สูงขึ้นหมายความว่าธุรกิจสามารถให้บริการหนี้และภาระผูกพันที่เกี่ยวข้องได้อย่างง่ายดายมากขึ้น

อัตราส่วนความครอบคลุมที่สำคัญ ได้แก่ อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้อัตราส่วนความครอบคลุมการชำระหนี้ (DSCR) จะวัดความสามารถของ บริษัท ในการใช้รายได้จากการดำเนินงานเพื่อชำระคืนภาระหนี้ทั้งหมดรวมถึงการชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ยทั้งระยะสั้นและระยะยาว - หนี้ระยะยาว อัตราส่วนความครอบคลุมดอกเบี้ยความครอบคลุมค่าใช้จ่ายคงที่และความครอบคลุมของ EBIDTA

6. อัตราส่วนความคาดหวังของตลาด

อัตราส่วนความคาดหวังของตลาดช่วยให้นักลงทุนสามารถคาดเดาได้ว่าจะได้รับรายได้จากการลงทุนเฉพาะเจาะจง รายได้อาจอยู่ในรูปของมูลค่าหุ้นที่สูงขึ้นหรือเงินปันผลในอนาคต นักลงทุนสามารถใช้รายได้และเงินปันผลในปัจจุบันเพื่อช่วยกำหนดราคาหุ้นในอนาคตที่เป็นไปได้และเงินปันผลที่คาดว่าจะได้รับ

อัตราส่วนความคาดหวังของตลาดที่สำคัญ ได้แก่ ผลตอบแทนจากเงินปันผลกำไรต่อหุ้นอัตราส่วนราคาต่อกำไร Price Earnings Ratio อัตราส่วนกำไรต่อราคา (P / E Ratio) คือความสัมพันธ์ระหว่างราคาหุ้นของ บริษัท และกำไรต่อหุ้น ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจคุณค่าของ บริษัท ได้ดีขึ้น P / E แสดงความคาดหวังของตลาดและเป็นราคาที่คุณต้องจ่ายต่อหน่วยของรายได้ปัจจุบัน (หรือในอนาคต) และอัตราการจ่ายเงินปันผล

การอ่านที่เกี่ยวข้อง

Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น เพื่อให้เรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพของคุณแหล่งข้อมูลด้านการเงินต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์:

  • การวิเคราะห์งบการเงินการวิเคราะห์งบการเงินวิธีการวิเคราะห์งบการเงิน คู่มือนี้จะสอนให้คุณทำการวิเคราะห์งบการเงินของงบกำไรขาดทุนงบดุลและงบกระแสเงินสดรวมถึงอัตรากำไรอัตราส่วนการเติบโตสภาพคล่องเลเวอเรจอัตราผลตอบแทนและความสามารถในการทำกำไร
  • สูตรอัตราส่วนปัจจุบันสูตรอัตราส่วนปัจจุบันสูตรอัตราส่วนปัจจุบันคือ = สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน อัตราส่วนปัจจุบันหรือที่เรียกว่าอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนวัดความสามารถของธุรกิจในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นที่จะครบกำหนดภายในหนึ่งปี อัตราส่วนจะพิจารณาน้ำหนักของสินทรัพย์หมุนเวียนรวมกับหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมด บ่งบอกถึงสุขภาพทางการเงินของ บริษัท
  • อัตราส่วนการวิเคราะห์ทางการเงินอภิธานศัพท์อัตราส่วนการวิเคราะห์ทางการเงินคำศัพท์และคำจำกัดความสำหรับข้อกำหนดอัตราส่วนการวิเคราะห์ทางการเงินทั่วไป สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจคำศัพท์ที่สำคัญเหล่านี้
  • ข้อ จำกัด ของ Ratio Analysis Limitations of Ratio Analysis การวิเคราะห์อัตราส่วนเป็นเทคนิคการวิเคราะห์ทางการเงินเพื่อเปรียบเทียบข้อมูลจากงบการเงินกับประวัติหรือคู่แข่ง โดยมุ่งเน้นไปที่อัตราส่วนที่สะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรประสิทธิภาพการจัดหาเงินกู้และข้อมูลสำคัญอื่น ๆ เกี่ยวกับธุรกิจ ข้อ จำกัด ของการวิเคราะห์อัตราส่วนคือ