อคติทางความคิดเป็นข้อผิดพลาดในการรับรู้ที่เกิดขึ้นในแนวการใช้เหตุผลของบุคคลเมื่อการตัดสินใจมีข้อบกพร่องจากความเชื่อส่วนบุคคล ข้อผิดพลาดทางปัญญามีบทบาทสำคัญในทฤษฎีการเงินเชิงพฤติกรรม Behavioral Finance การเงินเชิงพฤติกรรมคือการศึกษาอิทธิพลของจิตวิทยาที่มีต่อพฤติกรรมของนักลงทุนหรือผู้ปฏิบัติงานด้านการเงิน นอกจากนี้ยังรวมถึงผลกระทบที่ตามมาในตลาด มุ่งเน้นไปที่ข้อเท็จจริงที่ว่านักลงทุนมักไม่ค่อยมีเหตุผลและได้รับการศึกษาจากนักลงทุนและนักวิชาการ คู่มือนี้จะกล่าวถึงอคติที่สำคัญที่สุด 10 อันดับแรก
รายชื่อ 10 อันดับแรกของอคติทางความคิด
ด้านล่างนี้คือรายชื่อ 10 อันดับแรกของอคติทางความคิดที่มีอยู่ในการเงินเชิงพฤติกรรม
# 1 อคติเกินความเชื่อมั่น
Overconfidence Overconfidence Bias อคติเกินความเชื่อมั่นคือการประเมินทักษะสติปัญญาหรือพรสวรรค์ของเราที่ผิดพลาดและทำให้เข้าใจผิด ในระยะสั้นมันเป็นความเชื่อแบบถือตัวว่าเราดีกว่าที่เป็นจริง อาจเป็นอคติที่อันตรายและมีผลอย่างมากในการเงินเชิงพฤติกรรมและตลาดทุน เป็นผลมาจากความรู้สึกผิด ๆ ของใครบางคนเกี่ยวกับทักษะความสามารถหรือความเชื่อในตนเอง อาจเป็นอคติที่อันตรายและมีผลอย่างมากในการเงินเชิงพฤติกรรมและตลาดทุน อาการที่พบบ่อยที่สุดของความมั่นใจมากเกินไป ได้แก่ ภาพลวงตาของการควบคุมการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับเวลาและผลกระทบจากความปรารถนา (ผลของความปรารถนาคือความเชื่อที่ว่าจะมีบางสิ่งเกิดขึ้นเพราะคุณต้องการ)
# 2 อคติในการรับใช้ตนเอง
อคติทางความคิดที่ให้บริการตนเองอคติการรับใช้ตนเองเป็นแนวโน้มในการเงินเชิงพฤติกรรมเพื่อระบุถึงผลลัพธ์ที่ดีต่อทักษะของเราและผลลัพธ์ที่ไม่ดีต่อโชคที่แท้จริง อีกวิธีหนึ่งคือเราเลือกวิธีระบุสาเหตุของผลลัพธ์ตามสิ่งที่ทำให้เราดูดีที่สุด คือแนวโน้มที่จะอ้างถึงผลลัพธ์เชิงบวกต่อทักษะและผลลัพธ์เชิงลบต่อโชค กล่าวอีกนัยหนึ่งคือเราระบุสาเหตุของบางสิ่งบางอย่างเพื่อประโยชน์สูงสุดของเราเอง พวกเราหลายคนสามารถนึกถึงครั้งที่เราได้ทำบางสิ่งบางอย่างและตัดสินใจว่าหากทุกอย่างเป็นไปตามแผนนั่นเป็นเพราะทักษะและถ้าสิ่งต่าง ๆ ไปอีกทางก็เป็นเพียงโชคร้าย
# 3 ความคิดของฝูง
Herd mentality Herd Mentality ในด้านการเงินความเอนเอียงของฝูงหมายถึงแนวโน้มของนักลงทุนที่จะติดตามและคัดลอกสิ่งที่นักลงทุนรายอื่นกำลังทำอยู่ พวกเขาส่วนใหญ่ได้รับอิทธิพลจากอารมณ์และสัญชาตญาณมากกว่าการวิเคราะห์โดยอิสระของพวกเขาเอง คู่มือนี้ให้ตัวอย่างของความลำเอียงของฝูงคือเมื่อนักลงทุนคัดลอกสุ่มสี่สุ่มห้าและทำตามสิ่งที่นักลงทุนชื่อดังรายอื่นกำลังทำอยู่ เมื่อทำเช่นนี้พวกเขาจะได้รับอิทธิพลจากอารมณ์มากกว่าการวิเคราะห์อิสระ มีสี่ประเภทหลัก ๆ ได้แก่ การหลอกลวงเอลฟ์การทำให้เข้าใจง่ายแบบยูริสติกอารมณ์และอคติทางสังคม
# 4 ความเกลียดชังการสูญเสีย
ความเกลียดชังการสูญเสียความเกลียดชังการสูญเสียความเกลียดชังการสูญเสียเป็นแนวโน้มในการเงินเชิงพฤติกรรมที่นักลงทุนกลัวการสูญเสียมากจนพวกเขามุ่งเน้นไปที่การพยายามหลีกเลี่ยงการสูญเสียมากกว่าการทำกำไร ยิ่งมีคนหนึ่งประสบกับความสูญเสียมากเท่าไหร่พวกเขาก็มีแนวโน้มที่จะกลายเป็นคนเกลียดการสูญเสียมากขึ้นเท่านั้น เป็นแนวโน้มที่นักลงทุนจะกลัวการขาดทุนและหลีกเลี่ยงมากกว่าที่จะมุ่งเน้นไปที่การพยายามทำกำไร นักลงทุนหลายคนไม่ยอมเสียเงิน 2,000 ดอลลาร์มากกว่ารับ 3,000 ดอลลาร์ ยิ่งสูญเสียประสบการณ์หนึ่งมากเท่าไหร่ความสูญเสียก็จะมากขึ้นเท่านั้น
# 5 การกำหนดกรอบอคติทางปัญญา
การสร้างกรอบความลำเอียงการสร้างกรอบความลำเอียงเกิดขึ้นเมื่อผู้คนตัดสินใจโดยพิจารณาจากวิธีการนำเสนอข้อมูลซึ่งตรงข้ามกับข้อเท็จจริงเท่านั้น ข้อเท็จจริงเดียวกันที่นำเสนอในสองวิธีที่แตกต่างกันสามารถนำไปสู่การตัดสินหรือการตัดสินใจที่แตกต่างกันจากผู้คน คือการที่ใครบางคนตัดสินใจเนื่องจากวิธีการนำเสนอข้อมูลให้กับพวกเขาแทนที่จะยึดตามข้อเท็จจริงเท่านั้น กล่าวอีกนัยหนึ่งคือหากมีคนเห็นข้อเท็จจริงเดียวกันที่นำเสนอในลักษณะที่แตกต่างออกไปพวกเขามีแนวโน้มที่จะได้ข้อสรุปที่แตกต่างกันเกี่ยวกับข้อมูล นักลงทุนอาจเลือกการลงทุนที่แตกต่างกันขึ้นอยู่กับโอกาสที่พวกเขานำเสนอ
# 6 การเข้าใจผิดในการเล่าเรื่อง
การเข้าใจผิดเกี่ยวกับการเล่าเรื่องการเข้าใจผิดเกี่ยวกับการเล่าเรื่องขีด จำกัด อย่างหนึ่งของความสามารถของเราในการประเมินข้อมูลอย่างเป็นกลางคือสิ่งที่เรียกว่าการเข้าใจผิดในการเล่าเรื่อง เราชอบเรื่องราวและเราปล่อยให้ความชอบของเราสำหรับเรื่องราวที่ดีบดบังข้อเท็จจริงและความสามารถในการตัดสินใจอย่างมีเหตุผล นี่เป็นแนวคิดที่สำคัญในการเงินเชิงพฤติกรรม เกิดขึ้นเพราะเราชอบเรื่องราวโดยธรรมชาติและพบว่าพวกเขาเข้าใจและเกี่ยวข้องได้ง่ายขึ้น หมายความว่าเรามีแนวโน้มที่จะเลือกผลลัพธ์ที่ต้องการได้น้อยลงเนื่องจากพวกเขามีเรื่องราวที่ดีกว่าอยู่เบื้องหลัง อคติทางความคิดนี้คล้ายกับอคติแบบกำหนดกรอบ
# 7 การยึดอคติ
Anchoring Anchoring Bias Anchoring bias เกิดขึ้นเมื่อผู้คนพึ่งพาข้อมูลที่มีอยู่ก่อนหรือข้อมูลแรกที่พบมากเกินไปเมื่อทำการตัดสินใจ จุดยึดเป็นแนวคิดที่สำคัญในการเงินเชิงพฤติกรรม เป็นแนวคิดที่ว่าเราใช้ข้อมูลที่มีอยู่แล้วเป็นจุดอ้างอิงสำหรับข้อมูลที่ตามมาทั้งหมดซึ่งอาจทำให้กระบวนการตัดสินใจของเราผิดไป หากคุณเห็นรถที่ราคา 85,000 เหรียญและรถอีกคันที่มีราคา 30,000 เหรียญคุณอาจได้รับอิทธิพลให้คิดว่ารถคันที่สองมีราคาถูกมาก ในขณะที่ถ้าคุณเห็นรถยนต์ 5,000 เหรียญแรกและ 30,000 เหรียญต่อวินาทีคุณอาจคิดว่ามันแพงมาก
# 8 การยืนยันอคติ
การยืนยันอคติการยืนยันความลำเอียงการยืนยันอคติคือแนวโน้มของผู้คนที่ให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับข้อมูลที่ยืนยันความเชื่อของตนและเพิกเฉยต่อข้อมูลที่ขัดแย้งกับข้อมูลนั้น นี่คืออคติประเภทหนึ่งในการเงินเชิงพฤติกรรมที่จำกัดความสามารถของเราในการตัดสินใจตามวัตถุประสงค์ เป็นแนวคิดที่ผู้คนแสวงหาข้อมูลและข้อมูลที่ยืนยันความคิดที่มีอยู่แล้ว พวกเขามักจะเพิกเฉยต่อข้อมูลที่ตรงกันข้าม นี่อาจเป็นอคติทางความคิดที่อันตรายมากในธุรกิจและการลงทุน
# 9 อคติในการมองย้อนกลับ
การมองย้อนกลับอคติการมองย้อนกลับอคติการมองย้อนกลับอคติเป็นความเข้าใจที่ผิดหลังจากข้อเท็จจริงที่ว่า "รู้อยู่เสมอ" ว่าพวกเขาถูกต้อง บางคนอาจเข้าใจผิดคิดว่าตนมีความรู้ความสามารถพิเศษในการทำนายผลลัพธ์ อคตินี้เป็นแนวคิดที่สำคัญในทฤษฎีการเงินเชิงพฤติกรรม เป็นทฤษฎีที่ว่าเมื่อผู้คนทำนายผลลัพธ์ที่ถูกต้องพวกเขาเชื่ออย่างผิด ๆ ว่าพวกเขา“ รู้มาตลอด”
# 10 ตัวแทน Heuristic
ความเป็นตัวแทนฮิวริสติก Representativeness Heuristic Representativeness ฮิวริสติกอคติเกิดขึ้นเมื่อความคล้ายคลึงกันของวัตถุหรือเหตุการณ์ทำให้ความคิดของผู้คนสับสนเกี่ยวกับความน่าจะเป็นของผลลัพธ์ ผู้คนมักทำผิดพลาดในการเชื่อว่าสิ่งหรือเหตุการณ์ที่คล้ายกันสองอย่างมีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกันมากกว่าที่เป็นจริง เป็นอคติทางความคิดที่เกิดขึ้นเมื่อมีคนเชื่ออย่างผิด ๆ ว่าถ้าวัตถุสองชิ้นมีความคล้ายคลึงกันก็จะมีความสัมพันธ์ซึ่งกันและกันด้วย นั่นไม่เสมอไป
อคติทางความคิดในการเงินเชิงพฤติกรรม
หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับความลำเอียงทางปัญญาที่มีบทบาทสำคัญในการเงินเชิงพฤติกรรมและธุรกิจโปรดดูหลักสูตรการเงินเพื่อพฤติกรรมของ Finance บทแนะนำแบบวิดีโอจะสอนคุณเกี่ยวกับข้อผิดพลาดในการรับรู้และประเภทของกับดักที่นักลงทุนสามารถตกอยู่ใน
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
ขอขอบคุณที่อ่านคู่มือการเงินนี้เกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดจากอคติทางปัญญา Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของโปรแกรมการรับรองนักวิเคราะห์ทางการเงินFMVA® Certification เข้าร่วมนักเรียน 350,600+ คนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่น Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์ระดับโลก หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดูแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมด้านล่าง:
- อภิธานศัพท์การเงินเชิงพฤติกรรมอภิธานศัพท์การเงินเชิงพฤติกรรมนี้รวมถึงการยึดอคติ, การยืนยันอคติ, ความลำเอียงในการจัดกรอบ, ความลำเอียงในการเลี้ยงสัตว์, ความลำเอียงในการมองย้อนกลับ, ภาพลวงตาของการควบคุม
- คำถามสัมภาษณ์เกี่ยวกับพฤติกรรมคำถามสัมภาษณ์เกี่ยวกับพฤติกรรมคำถามและคำตอบในการสัมภาษณ์ตามพฤติกรรม รายการนี้ประกอบด้วยคำถามและคำตอบในการสัมภาษณ์ที่พบบ่อยที่สุดสำหรับงานการเงินและทักษะด้านพฤติกรรม คำถามสัมภาษณ์เกี่ยวกับพฤติกรรมเป็นเรื่องปกติมากสำหรับงานการเงิน แต่ผู้สมัครมักจะเตรียมตัวไม่พร้อม
- Financial Modeling คืออะไร? การสร้างแบบจำลองทางการเงินคืออะไรการสร้างแบบจำลองทางการเงินจะดำเนินการใน Excel เพื่อคาดการณ์ประสิทธิภาพทางการเงินของ บริษัท ภาพรวมของการสร้างแบบจำลองทางการเงินคืออะไรวิธีการและเหตุผลในการสร้างแบบจำลอง
- ประเภทของแบบจำลองทางการเงินประเภทของแบบจำลองทางการเงินประเภทของแบบจำลองทางการเงินที่พบบ่อยที่สุด ได้แก่ แบบจำลองงบ 3 แบบแบบ DCF แบบจำลอง M&A แบบจำลอง LBO แบบจำลองงบประมาณ ค้นพบ 10 ประเภทยอดนิยม