Defensive interval Ratio (DIR) คืออัตราส่วนสภาพคล่องทางการเงินที่ระบุว่า บริษัท สามารถดำเนินงานได้ภายในกี่วันโดยไม่จำเป็นต้องใช้แหล่งเงินทุนอื่นนอกเหนือจากสินทรัพย์หมุนเวียนสินทรัพย์หมุนเวียนสินทรัพย์หมุนเวียนคือสินทรัพย์ทั้งหมดที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างสมเหตุสมผลภายในหนึ่งปี . มักใช้เพื่อวัดสภาพคล่องของ บริษัท . เรียกอีกอย่างว่าอัตราส่วนช่วงป้องกันพื้นฐาน (BDIR) หรืออัตราส่วนช่วงเวลาป้องกัน (DIPR)
แหล่งที่มาของเงินทุน ได้แก่ สินทรัพย์ระยะยาวเช่นสิทธิบัตรของ บริษัท หรือ PP&E PP&E (ทรัพย์สินโรงงานและอุปกรณ์) PP&E (ทรัพย์สินโรงงานและอุปกรณ์) เป็นสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนหลักชนิดหนึ่งที่พบในงบดุล PP&E ได้รับผลกระทบจาก Capex ค่าเสื่อมราคาและการได้มา / จำหน่ายสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์เหล่านี้มีส่วนสำคัญในการวางแผนทางการเงินและการวิเคราะห์การดำเนินงานของ บริษัท และการลงทุนค่าใช้จ่ายในอนาคตซึ่งมีสภาพคล่องที่ค่อนข้างแย่ ซึ่งหมายความว่าพวกเขาอาจต้องใช้เวลามากขึ้นในการขายออกตามมูลค่าตลาดที่ยุติธรรม
โดยปกติแล้วจะไม่สามารถขายสินทรัพย์ระยะยาวได้ในรอบบัญชีปัจจุบัน โดยปกติพวกเขาจะใช้เวลามากกว่าหนึ่งปีในการเลิกกิจการ ตัวอย่างของเงินทุนระยะยาวที่มีสภาพคล่องน้อย ได้แก่ แหล่งเงินทุนภายนอกของ บริษัท ที่ต้องใช้เวลาในการดูกระแสเงินสดจาก (เช่นการออกตราสารหนี้หรือส่วนของผู้ถือหุ้นใหม่)
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างอัตราส่วนช่วงป้องกันและอัตราส่วนอื่น ๆ คือ DIR ไม่ได้เปรียบเทียบสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท กับหนี้สินหมุนเวียนหนี้สินหมุนเวียนหนี้สินหมุนเวียนเป็นภาระผูกพันทางการเงินขององค์กรธุรกิจที่ถึงกำหนดชำระและต้องชำระภายในหนึ่งปี บริษัท แสดงสิ่งเหล่านี้ในงบดุล ความรับผิดเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท ได้ทำธุรกรรมที่สร้างความคาดหวังว่าเงินสดหรือทรัพยากรทางเศรษฐกิจอื่น ๆ จะไหลออกในอนาคต . แต่เป็นการเปรียบเทียบสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท กับรายจ่ายเงินสดประจำวันของ บริษัท เป็นผลให้นักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่าเป็นอัตราส่วนที่ดีกว่าในการใช้ประโยชน์เมื่อประเมินสภาพคล่องของ บริษัท ใด บริษัท หนึ่ง อัตราส่วนนี้มีข้อความว่า "ป้องกัน" เนื่องจากประกอบด้วยสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท ซึ่งเรียกอีกอย่างว่าสินทรัพย์ป้องกัน
วิธีการคำนวณอัตราส่วนช่วงป้องกัน
อัตราส่วนช่วงป้องกันจะคำนวณโดยการหารสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท ด้วยค่าใช้จ่ายรายวันดังที่ระบุไว้ด้านล่าง:
ที่ไหน:
สินทรัพย์หมุนเวียน = เงินสด + บัญชีลูกหนี้ + หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด
รายจ่ายรายวัน = (ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานประจำปี - ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสด) / 365
นักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่า DIR เป็นอัตราส่วนสภาพคล่องที่ดีกว่าที่จะใช้มากกว่า Quick Ratio Quick Ratio แบบคลาสสิก Quick Ratio หรือที่เรียกว่าการทดสอบกรดวัดความสามารถของธุรกิจในการชำระหนี้สินระยะสั้นด้วยสินทรัพย์ที่สามารถแปลงสภาพได้อย่างง่ายดาย เงินสดหรืออัตราส่วนหมุนเวียน เนื่องจาก DIR วัดสภาพคล่องระยะสั้นของ บริษัท โดยคำนึงถึงค่าใช้จ่ายรายวัน
นอกจากนี้ DIR ยังให้ข้อมูลแก่นักวิเคราะห์ในหลายวันแทนที่จะเป็นอัตราส่วนของสินทรัพย์ของ บริษัท ต่อหนี้สิน ทำให้ง่ายต่อการตีความว่าเป็นการวัดสภาพคล่อง การรู้ว่า บริษัท สามารถคงสภาพคล่องได้เป็นเวลา“ X” จำนวนวันโดยไม่ต้องใช้สินทรัพย์ระยะยาวเป็นจุดอ้างอิงที่เข้าใจได้ง่าย ให้ข้อมูลที่ชัดเจนและชัดเจนกว่าตัวอย่างเช่นความรู้ที่ว่า บริษัท มีอัตราส่วนที่รวดเร็วมากกว่าหนึ่ง
ดังที่กล่าวแล้วว่าอัตราส่วนช่วงป้องกันโดยตัวมันเองไม่ได้ให้บริบทที่สำคัญเกี่ยวกับสถานการณ์ของ บริษัท ควรเปรียบเทียบอัตราส่วนกับ DIR ของ บริษัท ที่เทียบเคียงกันในอุตสาหกรรมเดียวกันเพื่อให้ได้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลการดำเนินงานที่สัมพันธ์กันของ บริษัท DIR ยังสามารถเปรียบเทียบกับ DIR ในอดีตของ บริษัท เพื่อดูแนวโน้มสภาพคล่องในช่วงเวลาหนึ่ง
ตัวอย่างอัตราส่วนช่วงป้องกัน
สมมติว่าปัจจุบัน บริษัท มีเงินสด 40,000 ดอลลาร์ในบัญชีลูกหนี้ 10,000 ดอลลาร์และหลักทรัพย์พร้อมขายมูลค่า 20,000 ดอลลาร์หลักทรัพย์พร้อมขายหลักทรัพย์เผื่อขายเป็นประเภทเริ่มต้นของหลักทรัพย์ที่ บริษัท ตัดสินใจลงทุนเพื่อวัตถุประสงค์ในการได้รับประโยชน์ทางการเงิน ตำแหน่ง. ซึ่งแตกต่างจากหลักทรัพย์เพื่อการค้าหลักทรัพย์เผื่อขายจะไม่ถูกซื้อหรือขายเพื่อวัตถุประสงค์ในการรับผลกำไรระยะสั้น . บริษัท มีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานประจำปี 300,000 ดอลลาร์และมีค่าเสื่อมราคาประจำปี 25,000 ดอลลาร์ อัตราส่วนช่วงป้องกันคืออะไร?
จากสมการด้านบนเราจะเห็นว่า บริษัท นี้มี DIR อยู่ที่92.9 วัน เช่นเคยตัวเลขนี้ไม่ได้มีความหมายมากนักและควรนำไปเปรียบเทียบกับ DIR ในอดีตของ บริษัท และ DIR ของคู่แข่งเพื่อให้ได้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
ขอขอบคุณที่อ่านคำอธิบายของ Finance เกี่ยวกับอัตราส่วนช่วงป้องกัน Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับหัวข้อที่เกี่ยวข้องโปรดดูแหล่งข้อมูลด้านการเงินต่อไปนี้:
- วิธีการคำนวณอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้วิธีการคำนวณอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้คู่มือนี้จะอธิบายวิธีการคำนวณอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ ก่อนอื่นเราจะดูคำอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ว่าเหตุใดจึงมีความสำคัญจากนั้นจึงดูวิธีแก้ปัญหาทีละขั้นตอนไปยังตัวอย่างต่างๆของการคำนวณอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้
- ส่วนของหนี้ระยะยาวในปัจจุบันส่วนของหนี้ระยะยาวส่วนปัจจุบันของหนี้ระยะยาวคือส่วนของหนี้ระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี หนี้ระยะยาวมีอายุมากกว่าหนึ่งปี หนี้ระยะยาวในปัจจุบันแตกต่างจากหนี้ปัจจุบันซึ่งเป็นหนี้ที่จะต้องชำระคืนทั้งหมดภายในหนึ่งปี
- มาตรฐาน IFRS มาตรฐาน IFRS มาตรฐาน IFRS คือมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS) ที่ประกอบด้วยชุดของกฎการบัญชีที่กำหนดวิธีการรายงานธุรกรรมและเหตุการณ์ทางบัญชีอื่น ๆ ในงบการเงิน ออกแบบมาเพื่อรักษาความน่าเชื่อถือและความโปร่งใสในโลกการเงิน
- งบกระแสเงินสดงบกระแสเงินสดงบกระแสเงินสด (เรียกอย่างเป็นทางการว่างบกระแสเงินสด) มีข้อมูลเกี่ยวกับจำนวนเงินสดที่ บริษัท สร้างขึ้นและใช้ในช่วงเวลาที่กำหนด ประกอบด้วย 3 ส่วน: เงินสดจากการดำเนินงานเงินสดจากการลงทุนและเงินสดจากการจัดหาเงินทุน