อคติแบบมองล่วงหน้าเป็นอคติประเภทหนึ่งที่เกิดขึ้นเมื่อการศึกษาหรือการจำลองอาศัยข้อมูลหรือข้อมูลที่ยังไม่มีหรือเป็นที่รู้จักในช่วงเวลาที่ศึกษา โดยทั่วไปจะนำไปสู่ผลลัพธ์ที่ไม่ถูกต้องจากการศึกษาหรือการจำลองสถานการณ์ การรวมข้อมูลพื้นฐานที่ไม่มีในขณะที่ทำการศึกษาให้ผลลัพธ์ที่เอนเอียงซึ่งมักจะใกล้เคียงกับผลลัพธ์ที่ต้องการ แต่ไม่เป็นไปตามผลลัพธ์ที่แท้จริง
ในด้านการเงินมักพบอคติในการมองล่วงหน้าในกลยุทธ์การซื้อขายและรูปแบบทางการเงินต่างๆประเภทของแบบจำลองทางการเงินแบบจำลองทางการเงินที่พบมากที่สุด ได้แก่ แบบจำลองงบ 3 รูปแบบ DCF แบบจำลอง M&A โมเดล LBO แบบจำลองงบประมาณ ค้นพบ 10 ประเภทยอดนิยม หากนักวิเคราะห์มีอคติในการมองล่วงหน้าในกลยุทธ์การซื้อขายการทดสอบกลยุทธ์มีแนวโน้มที่จะให้ผลลัพธ์ที่เป็นบวกอย่างไม่มีเหตุผล อย่างไรก็ตามการนำกลยุทธ์ไปใช้จริงมีแนวโน้มที่จะให้ผลลัพธ์ที่แตกต่างอย่างมากจากที่ได้รับในระหว่างกระบวนการทดสอบ
ปัญหาอย่างหนึ่งของอคติแบบมองไปข้างหน้าก็คือการตรวจพบในระหว่างการทดสอบย้อนหลังทำได้ยากพอสมควร การทดสอบย้อนกลับเป็นกระบวนการในการใช้แบบจำลองหรือแบบจำลองกับข้อมูลในอดีตเพื่อประเมินความถูกต้องของแบบจำลองหรือแบบจำลอง
ในบางกรณีการทดสอบย้อนกลับไม่สามารถส่งสัญญาณว่าโมเดลมีความเอนเอียง อย่างไรก็ตามหากในระหว่างการทดสอบย้อนกลับโมเดลส่งกลับผลลัพธ์ที่ยอดเยี่ยมนั่นอาจเป็นธงสีแดงว่ามีบางอย่างผิดปกติกับโมเดล ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินจำนวนมากคู่มือเงินเดือนทางการเงินในคู่มือเงินเดือนทางการเงินนี้เราครอบคลุมงานการเงินหลายอย่างและเงินเดือนกลางที่สอดคล้องกันสำหรับปี 2018 ไม่ว่าจะอยู่ในอุตสาหกรรมใดก็ตามผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่ดีนั้นหาได้ยาก การแข่งขันเพื่อจ้างงานและรักษาผู้มีความสามารถระดับแนวหน้าในด้านการเงินและการบัญชียังคงเป็นเรื่องยาก มีส่วนร่วมในการพัฒนากลยุทธ์การซื้อขายทบทวนกลยุทธ์ที่ระบุผลตอบแทนสูงกว่าระดับหนึ่งเช่น 20%
ทางออกที่ดีที่สุดในการหลีกเลี่ยงอคติแบบมองไปข้างหน้าคือการประเมินความถูกต้องของโมเดลและกลยุทธ์ที่พัฒนาขึ้นอย่างละเอียด
ตัวอย่างของอคติในการมองล่วงหน้า
ลองพิจารณาว่าคุณทำงานเป็นนักวิเคราะห์เชิงปริมาณ Quants นักวิเคราะห์เชิงปริมาณ (หรือที่เรียกว่า“ quants”) เป็นผู้เชี่ยวชาญที่เชี่ยวชาญในการออกแบบการพัฒนาและการใช้อัลกอริทึมและแบบจำลองทางคณิตศาสตร์หรือสถิติที่มีวัตถุประสงค์เพื่อแก้ปัญหาทางการเงินที่ซับซ้อน ในการทำงานของพวกเขานักวิเคราะห์เชิงปริมาณใช้เทคนิคและความรู้ที่ผสมผสานระหว่างกองทุนป้องกันความเสี่ยง คุณกำลังพัฒนากลยุทธ์การซื้อขายใหม่สำหรับตราสารทุน แบบจำลองของคุณประเมินความสัมพันธ์ระหว่างการเปิดตัวรายงานรายได้รายไตรมาสและราคาหุ้น
สมมติฐานหลักที่อยู่เบื้องหลังแบบจำลองของคุณคือราคาหุ้นตอบสนองต่อรายงานผลประกอบการสามงบการเงินงบการเงินสามงบคืองบกำไรขาดทุนงบดุลและงบกระแสเงินสด ข้อความหลักทั้งสามนี้มีความซับซ้อน อย่างไรก็ตามในระหว่างการทดสอบแบบจำลองย้อนหลังคุณจะถือว่ารายงานผลประกอบการของ บริษัท ได้รับการเผยแพร่ในวันเดียวกันกับวันที่ปิดไตรมาสบัญชี
สถานการณ์นี้เป็นตัวอย่างคลาสสิกของอคติแบบมองไปข้างหน้าเนื่องจากรายงานผลประกอบการรายไตรมาสจะมีให้ใช้งานเพียงหนึ่งเดือนหลังจากสิ้นไตรมาส ดังนั้นการทดสอบย้อนหลังของคุณจึงรวมข้อมูลที่ไม่มีให้ในช่วงเวลาที่ทำการทดสอบ ดังนั้นผลของการทดสอบย้อนหลังจึงมีแนวโน้มที่จะไม่ถูกต้อง
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
ขอขอบคุณที่อ่านคำอธิบายของ Finance เกี่ยวกับอคติแบบมองไปข้างหน้า Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น เพื่อให้เรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพของคุณแหล่งข้อมูลด้านการเงินต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์:
- Anchoring Bias Anchoring Bias Anchoring Bias เกิดขึ้นเมื่อผู้คนพึ่งพาข้อมูลที่มีอยู่ก่อนหรือข้อมูลแรกที่พบมากเกินไปเมื่อทำการตัดสินใจ จุดยึดเป็นแนวคิดที่สำคัญในการเงินเชิงพฤติกรรม
- ความเชื่อความเพียรความเชื่อความเพียรความเชื่อหรือที่เรียกว่าการคงอยู่ของความเชื่อคือการที่คนเราไม่สามารถเปลี่ยนแปลงความเชื่อของตนเองได้แม้จะได้รับข้อมูลหรือข้อเท็จจริงใหม่ก็ตาม
- การยืนยันความเอนเอียงการยืนยันอคติการยืนยันอคติคือแนวโน้มของผู้คนที่ให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับข้อมูลที่ยืนยันความเชื่อของตนและเพิกเฉยต่อข้อมูลที่ขัดแย้งกับข้อมูลนั้น นี่คืออคติประเภทหนึ่งในการเงินเชิงพฤติกรรมที่จำกัดความสามารถของเราในการตัดสินใจตามวัตถุประสงค์
- การทดสอบสมมติฐานการทดสอบสมมติฐานการทดสอบสมมติฐานเป็นวิธีการอนุมานทางสถิติ ใช้เพื่อทดสอบว่าคำสั่งเกี่ยวกับพารามิเตอร์ประชากรถูกต้องหรือไม่ การทดสอบสมมติฐาน