เงินสด EPS - กระแสเงินสดจากการดำเนินงานหารด้วยหุ้นที่คงค้าง

กำไรต่อหุ้นเงินสด (cash EPS) คือกระแสเงินสดจากการดำเนินงานงบกระแสเงินสดงบกระแสเงินสด (เรียกอย่างเป็นทางการว่างบกระแสเงินสด) มีข้อมูลเกี่ยวกับจำนวนเงินสดที่ บริษัท สร้างขึ้นและใช้ในช่วงเวลาที่กำหนด ประกอบด้วย 3 ส่วน: เงินสดจากการดำเนินงานเงินสดจากการลงทุนและเงินสดจากการจัดหาเงินทุน สร้างโดย บริษัท หารด้วยจำนวนหุ้นที่โดดเด่น กำไรต่อหุ้นเป็นเงินสด (Cash EPS) แตกต่างจากกำไรต่อหุ้นแบบเดิม (EPS) ซึ่งนำรายได้สุทธิของ บริษัท มาหารด้วยจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่าย กล่าวอีกนัยหนึ่ง EPS จะวัดจำนวนกำไรของ บริษัท ที่สามารถจัดสรรให้กับหุ้นแต่ละหุ้นได้ในขณะที่ Cash EPS จะวัดปริมาณกระแสเงินสดที่สามารถจัดสรรให้กับหุ้นแต่ละหุ้นได้

บริษัท ที่มีกำไรเงินสดต่อหุ้นสูงกว่าจะถือว่ามีผลการดำเนินงานทางการเงินที่ดีขึ้นและมีความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดได้ดีขึ้น เงินสด EPS สามารถใช้เพื่อเปรียบเทียบ บริษัท กับ บริษัท เดียวกันหรือเทียบกับผลลัพธ์ในอดีตของ บริษัท เอง

การคำนวณรายได้เงินสดต่อหุ้น

เราคำนวณ Cash EPS โดยการเพิ่มธุรกรรมที่ไม่ใช่เงินสดเช่นค่าตัดจำหน่ายค่าเสื่อมราคาและภาษีรอการตัดบัญชีกลับเข้าสู่รายได้สุทธิเพื่อค้นหาแนวทางการประเมินมูลค่ากระแสเงินสดจากการดำเนินงานฟรีเพื่อเรียนรู้แนวคิดที่สำคัญที่สุดในแบบของคุณเอง บทความเหล่านี้จะสอนแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในการประเมินมูลค่าธุรกิจและวิธีการประเมินมูลค่า บริษัท โดยใช้การวิเคราะห์ บริษัท แบบเทียบเคียงการสร้างแบบจำลองกระแสเงินสดลด (DCF) และธุรกรรมก่อนหน้านี้ที่ใช้ในวาณิชธนกิจการวิจัยตราสารทุน จากนั้นหารด้วยจำนวนหุ้น

เงินสด EPS = กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน / หุ้นปรับลดยอดคงค้าง

ธุรกรรมที่ไม่ใช่เงินสดคือธุรกรรมที่บันทึกไว้ในงบกำไรขาดทุนของ บริษัท แต่ไม่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดจริงในช่วงเวลาที่บันทึกไว้ ตัวอย่างเช่นค่าเสื่อมราคาจะหักออกจากรายได้สุทธิ แต่ไม่เกี่ยวข้องกับการไหลออกของเงินสด ดังนั้นจึงต้องเพิ่มกลับเป็นรายได้สุทธิเพื่อลบผลกระทบทางบัญชี

หมายเหตุ:เงินสด EPS แตกต่างจาก EPS ปรับลด EPS ปรับลดหมายถึงรายได้สุทธิหารด้วยจำนวนหุ้นที่ปรับลดเต็มจำนวนที่โดดเด่น (เมตริกที่ใช้วัดกำไรต่อหุ้นของ บริษัท หากมีการใช้หลักทรัพย์แปลงสภาพทั้งหมด) หลักทรัพย์แปลงสภาพหมายถึงใบสำคัญแสดงสิทธิที่โดดเด่นของ บริษัท ตัวเลือกหุ้นหุ้นกู้แปลงสภาพและหุ้นบุริมสิทธิที่แปลงสภาพได้ EPS ที่ปรับลดของ บริษัท จะต่ำกว่า Cash EPS เสมอ

ดาวน์โหลดเทมเพลตฟรี

กรอกชื่อและอีเมลของคุณในแบบฟอร์มด้านล่างและดาวน์โหลดเทมเพลตฟรีทันที!

การตีความรายได้เงินสดต่อหุ้น

รายได้เงินสดต่อหุ้นแสดงให้เห็นถึงความสามารถของ บริษัท ในการสร้างกระแสเงินสด Valuation คู่มือการประเมินค่าฟรีเพื่อเรียนรู้แนวคิดที่สำคัญที่สุดตามจังหวะของคุณเอง บทความเหล่านี้จะสอนแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในการประเมินมูลค่าธุรกิจและวิธีการประเมินมูลค่า บริษัท โดยใช้การวิเคราะห์ บริษัท แบบเทียบเคียงการสร้างแบบจำลองกระแสเงินสดลด (DCF) และการทำธุรกรรมก่อนหน้านี้เช่นเดียวกับที่ใช้ในวาณิชธนกิจการวิจัยตราสารทุนซึ่งสามารถนำไปใช้ได้หลายอย่างรวมถึง การชำระหนี้การจ่ายเงินปันผลของผู้ถือหุ้นและการทำธุรกรรมอื่น ๆ บริษัท ที่มีกำไรเงินสดต่อหุ้นสูงกว่าถือว่ามีมูลค่าต่อหุ้นมากกว่า บริษัท ที่มี EPS เงินสดต่ำกว่า (อย่างอื่นเท่ากันทั้งหมด)

ตามกฎทั่วไปสำหรับนักลงทุนการเติบโตของกำไรต่อหุ้นที่สูงจะทำให้ราคาหุ้นของ บริษัท สูงขึ้น

เพื่อเปรียบเทียบมูลค่าของสอง บริษัท ที่แตกต่างกันอัตราส่วนราคาต่อกำไร Price Earnings Ratio The Price Earnings Ratio (P / E Ratio) คือความสัมพันธ์ระหว่างราคาหุ้นของ บริษัท และกำไรต่อหุ้น ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจคุณค่าของ บริษัท ได้ดีขึ้น P / E แสดงความคาดหวังของตลาดและเป็นราคาที่คุณต้องจ่ายต่อหน่วยของรายได้ปัจจุบัน (หรือในอนาคต) อาจเป็นจุดเริ่มต้นที่เป็นประโยชน์

เรียนรู้เพิ่มเติม

เราหวังว่าคุณจะสนุกกับการอ่านคู่มือการเงินสำหรับ EPS เงินสด - หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรเราขอแนะนำแหล่งข้อมูลทางการเงินต่อไปนี้:

• อัตราส่วน PE Ratio Price Earnings Ratio อัตราส่วนกำไรต่อหุ้น (P / E Ratio) คือความสัมพันธ์ระหว่างราคาหุ้นของ บริษัท และกำไรต่อหุ้น ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจคุณค่าของ บริษัท ได้ดีขึ้น P / E แสดงความคาดหวังของตลาดและเป็นราคาที่คุณต้องจ่ายต่อหน่วยของรายได้ปัจจุบัน (หรือในอนาคต)
• คู่มือกระแสเงินสดการประเมินค่าคู่มือการประเมินค่าฟรีเพื่อเรียนรู้แนวคิดที่สำคัญที่สุดตามจังหวะของคุณเอง บทความเหล่านี้จะสอนแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในการประเมินมูลค่าธุรกิจและวิธีการประเมินมูลค่า บริษัท โดยใช้การวิเคราะห์ บริษัท แบบเทียบเคียงการสร้างแบบจำลองกระแสเงินสด (DCF) แบบลดราคาและธุรกรรมก่อนหน้านี้ที่ใช้ในวาณิชธนกิจการวิจัยตราสารทุน
• EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA ใช้ในการประเมินมูลค่าเพื่อเปรียบเทียบมูลค่าของธุรกิจที่คล้ายคลึงกันโดยการประเมินมูลค่าองค์กร (EV) กับ EBITDA ทวีคูณเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย ในคู่มือนี้เราจะแบ่ง EV / EBTIDA หลาย ๆ ส่วนออกเป็นส่วนประกอบต่างๆและแนะนำวิธีการคำนวณทีละขั้นตอน
• วิธีการประเมินค่าวิธีการประเมินเมื่อประเมินมูลค่า บริษัท ว่าเป็นไปอย่างต่อเนื่องมีวิธีการประเมินมูลค่าหลักสามวิธีที่ใช้ ได้แก่ การวิเคราะห์ DCF บริษัท ที่เทียบเคียงกันและธุรกรรมก่อนหน้านี้ วิธีการประเมินมูลค่าเหล่านี้ใช้ในวาณิชธนกิจการวิจัยตราสารทุนการลงทุนภาคเอกชนการพัฒนาองค์กรการควบรวมและซื้อกิจการการซื้อกิจการและการเงินที่มีเลเวอเรจ