อัตรากำไรสุทธิ - คำจำกัดความสูตรและตัวอย่างการคำนวณ

อัตรากำไรสุทธิ (หรือที่เรียกว่า“ อัตรากำไร” หรือ“ อัตราส่วนกำไรสุทธิ”) คืออัตราส่วนทางการเงินอัตราส่วนทางการเงินอัตราส่วนทางการเงินถูกสร้างขึ้นโดยใช้ค่าตัวเลขที่นำมาจากงบการเงินเพื่อให้ได้ข้อมูลที่มีความหมายเกี่ยวกับ บริษัท ที่ใช้ในการคำนวณ เปอร์เซ็นต์ของกำไรที่ บริษัท สร้างขึ้นจากรายได้ทั้งหมด เป็นการวัดจำนวนกำไรสุทธิที่ บริษัท ได้รับต่อดอลลาร์ของรายได้ที่ได้รับ อัตรากำไรสุทธิจะเท่ากับกำไรสุทธิ (หรือที่เรียกว่ารายได้สุทธิ) รายได้สุทธิรายได้สุทธิเป็นรายการสำคัญไม่เพียง แต่ในงบกำไรขาดทุนเท่านั้น แต่ยังอยู่ในงบการเงินหลักทั้งสาม ในขณะที่มาถึงในงบกำไรขาดทุนกำไรสุทธิยังใช้ทั้งในงบดุลและงบกระแสเงินสดหารด้วยรายได้ทั้งหมดรายได้จากการขายรายได้จากการขายคือรายได้ที่ บริษัท ได้รับจากการขายสินค้าหรือการให้บริการ ในการบัญชีคำว่า "ยอดขาย" และ "รายได้" สามารถใช้แทนกันได้และมักจะใช้แทนกันได้เพื่อหมายถึงสิ่งเดียวกัน รายได้ไม่จำเป็นต้องได้รับเงินสดเสมอไป แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์

อัตราส่วนอัตรากำไรโดยทั่วไปของ บริษัท อาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมที่ บริษัท อยู่ในฐานะนักวิเคราะห์ทางการเงินคำแนะนำในการเป็นนักวิเคราะห์ทางการเงินวิธีการเป็นนักวิเคราะห์ทางการเงิน ทำตามคำแนะนำของ Finance เกี่ยวกับการสร้างเครือข่ายประวัติย่อการสัมภาษณ์ทักษะการสร้างแบบจำลองทางการเงินและอื่น ๆ เราช่วยให้ผู้คนหลายพันคนกลายเป็นนักวิเคราะห์ทางการเงินในช่วงหลายปีที่ผ่านมาและรู้ว่าต้องใช้อะไรบ้าง นี่เป็นสิ่งสำคัญในการวิเคราะห์ทางการเงินในแต่ละวัน

ที่มา: หลักสูตรความรู้พื้นฐานด้านการเงินการวิเคราะห์ทางการเงิน

สูตรอัตรากำไรสุทธิ

อัตรากำไรสุทธิ = กำไรสุทธิ ⁄ รายได้รวม x 100

กำไรสุทธิรายได้สุทธิรายได้สุทธิเป็นบรรทัดรายการที่สำคัญไม่เพียง แต่ในงบกำไรขาดทุนเท่านั้น แต่ยังอยู่ในงบการเงินหลักทั้งสาม ในขณะที่มาถึงในงบกำไรขาดทุนกำไรสุทธิยังใช้ทั้งในงบดุลและงบกระแสเงินสด คำนวณโดยหักค่าใช้จ่ายของ บริษัท ทั้งหมดจากรายได้ทั้งหมด ผลลัพธ์ของการคำนวณอัตรากำไรคือเปอร์เซ็นต์ - ตัวอย่างเช่นอัตรากำไร 10% อัตรากำไรในการบัญชีและการเงินอัตรากำไรคือการวัดรายได้ของ บริษัท เทียบกับรายได้ของ บริษัท เมตริกอัตรากำไรหลักสามตัว ได้แก่ กำไรขั้นต้น (รายได้รวมลบด้วยต้นทุนสินค้าที่ขาย (COGS)) กำไรจากการดำเนินงาน (รายได้ลบ COGS และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน) และกำไรสุทธิ (รายได้ลบด้วยค่าใช้จ่ายทั้งหมด) หมายถึงรายได้ $ 1 ของ บริษัท รับกำไรสุทธิ $ 0.10รายได้แสดงถึงยอดขายรวมของ บริษัท ในช่วงเวลาหนึ่ง

ตัวอย่างการคำนวณ # 1

บริษัท XYZ และ ABC ทั้งคู่ดำเนินธุรกิจในอุตสาหกรรมเดียวกัน บริษัท ใดมีอัตรากำไรสุทธิสูงกว่า

ขั้นตอนที่ 1:เขียนสูตร

อัตรากำไรสุทธิ = กำไรสุทธิ / รายได้

ขั้นตอนที่ 2:คำนวณอัตรากำไรสุทธิสำหรับแต่ละ บริษัท

บริษัท XYZ:

อัตรากำไรสุทธิ = กำไรสุทธิ / รายได้ = $ 30 / $ 100 = 30%

บริษัท ABC:

อัตรากำไรสุทธิ = กำไรสุทธิ / รายได้ = $ 80 / $ 225 = 35.56%

บริษัท ABC มีอัตรากำไรสุทธิสูงกว่า

ตัวอย่างการคำนวณ # 2

บริษัท A และ บริษัท B มีอัตรากำไรสุทธิ 12% และ 15% ตามลำดับ ทั้งสอง บริษัท มีรายได้ 150 ดอลลาร์จากรายได้จากการขายรายได้จากการขายคือรายได้ที่ บริษัท ได้รับจากการขายสินค้าหรือการให้บริการ ในการบัญชีคำว่า "ยอดขาย" และ "รายได้" สามารถใช้แทนกันได้และมักจะใช้แทนกันได้เพื่อหมายถึงสิ่งเดียวกัน รายได้ไม่จำเป็นต้องได้รับเงินสดเสมอไป . แต่ละ บริษัท ทำกำไรสุทธิได้เท่าไหร่?

ขั้นตอนที่ 1:เขียนสูตร

อัตรากำไรสุทธิ = กำไรสุทธิ / รายได้

กำไรสุทธิ = อัตรากำไรสุทธิ * รายได้

ขั้นตอนที่ 2:คำนวณกำไรสุทธิสำหรับแต่ละ บริษัท

บริษัท A:

กำไรสุทธิ = อัตรากำไรสุทธิ * รายได้ = 12% * 150 เหรียญ = 18 เหรียญ

บริษัท B:

กำไรสุทธิ = อัตรากำไรสุทธิ * รายได้ = 15% * 150 เหรียญ = 22.50 เหรียญ

ตัวอย่างการคำนวณ # 3

บริษัท A และ B มีกำไรสุทธิ 83.50 ดอลลาร์และ 67.22 ดอลลาร์ตามลำดับ ทั้งสอง บริษัท มีอัตรากำไรสุทธิ 18.22% แต่ละ บริษัท มีรายได้เท่าไหร่?

ขั้นตอนที่ 1:เขียนสูตร

อัตรากำไรสุทธิ = กำไรสุทธิ / รายได้

รายได้ = กำไรสุทธิ / อัตรากำไรสุทธิ

ขั้นตอนที่ 2:คำนวณรายได้ของแต่ละ บริษัท

บริษัท A:

รายได้ = 83.50 ดอลลาร์ / 18.22% = 458.29 ดอลลาร์

บริษัท B:

รายได้ = 67.22 USD / 18.22% = 368.94 USD

ดาวน์โหลดเทมเพลตฟรี

กรอกชื่อและอีเมลของคุณในแบบฟอร์มด้านล่างและดาวน์โหลดเทมเพลตฟรีทันที!

วิดีโออธิบายอัตรากำไรสุทธิ

ด้านล่างนี้เป็นคำอธิบายวิดีโอจากหลักสูตรพื้นฐานการวิเคราะห์ทางการเงินของ Finance เกี่ยวกับวิธีคำนวณอัตรากำไรสุทธิและความหมายเมื่อวิเคราะห์ผลการดำเนินงานของ บริษัท

รับวิดีโอแนะนำเพิ่มเติมในโปรแกรมการฝึกอบรมนักวิเคราะห์การเงินของการเงินการรับรองFMVA®เข้าร่วมนักเรียน 350,600 คนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่น Amazon, JP Morgan และ Ferrari

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับอัตราส่วน

อัตราส่วนอัตรากำไรสุทธิใช้เพื่ออธิบายความสามารถของ บริษัท ในการสร้างผลกำไรและเพื่อพิจารณาสถานการณ์ต่างๆเช่นค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นซึ่งถือว่าไม่ได้ผล มีการใช้อย่างกว้างขวางในการสร้างแบบจำลองทางการเงินการสร้างแบบจำลองทางการเงินคืออะไรการสร้างแบบจำลองทางการเงินจะดำเนินการใน Excel เพื่อคาดการณ์ประสิทธิภาพทางการเงินของ บริษัท ภาพรวมของการสร้างแบบจำลองทางการเงินคืออะไรวิธีการและเหตุผลในการสร้างแบบจำลอง และวิธีการประเมินมูลค่า บริษัท เมื่อประเมินมูลค่า บริษัท ในลักษณะต่อเนื่องมีวิธีการประเมินมูลค่าหลักสามวิธีที่ใช้ ได้แก่ การวิเคราะห์ DCF บริษัท ที่เทียบเคียงกันและธุรกรรมก่อนหน้านี้ วิธีการประเมินมูลค่าเหล่านี้ใช้ในวาณิชธนกิจการวิจัยตราสารทุนการลงทุนภาคเอกชนการพัฒนาองค์กรการควบรวมและซื้อกิจการการซื้อกิจการและการเงินที่มีเลเวอเรจ

อัตรากำไรสุทธิเป็นตัวบ่งชี้ความสำเร็จโดยรวมของ บริษัท ที่แข็งแกร่งและมักระบุเป็นเปอร์เซ็นต์ อย่างไรก็ตามโปรดทราบว่าตัวเลขเดียวในรายงานของ บริษัท นั้นแทบจะไม่เพียงพอที่จะชี้ให้เห็นถึงประสิทธิภาพโดยรวมของ บริษัท รายได้ที่เพิ่มขึ้นอาจแปลเป็นผลขาดทุนหากตามมาด้วยค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น ในทางกลับกันการลดลงของรายได้ตามมาด้วยการควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างเข้มงวดอาจทำให้ บริษัท มีกำไรเพิ่มขึ้น

เมตริกทางการเงินทั่วไปอื่น ๆ ได้แก่ EBITDA EBITDA EBITDA หรือกำไรก่อนหักดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาค่าตัดจำหน่ายคือผลกำไรของ บริษัท ก่อนที่จะมีการหักเงินสุทธิเหล่านี้ EBITDA มุ่งเน้นไปที่การตัดสินใจในการดำเนินงานของธุรกิจเนื่องจากพิจารณาถึงความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจจากการดำเนินงานหลักก่อนผลกระทบของโครงสร้างเงินทุน สูตรตัวอย่างและกำไรขั้นต้นกำไรขั้นต้นกำไรขั้นต้นคือกำไรทางตรงที่เหลือหลังจากหักต้นทุนสินค้าที่ขายหรือ "ต้นทุนขาย" จากรายได้จากการขาย ใช้ในการคำนวณอัตรากำไรขั้นต้นและเป็นตัวเลขกำไรเริ่มต้นที่ระบุไว้ในงบกำไรขาดทุนของ บริษัท กำไรขั้นต้นคำนวณก่อนกำไรจากการดำเนินงานหรือกำไรสุทธิ .

อัตรากำไรสุทธิที่สูงหมายความว่า บริษัท สามารถควบคุมต้นทุนและ / หรือจัดหาสินค้าหรือบริการได้อย่างมีประสิทธิภาพในราคาที่สูงกว่าต้นทุนอย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้นอัตราส่วนที่สูงอาจเป็นผลมาจาก:

• การจัดการที่มีประสิทธิภาพ
• ต้นทุนต่ำ (ค่าใช้จ่าย)
• กลยุทธ์การกำหนดราคาที่แข็งแกร่ง

อัตรากำไรสุทธิที่ต่ำหมายความว่า บริษัท ใช้โครงสร้างต้นทุนที่ไม่มีประสิทธิภาพและ / หรือกลยุทธ์การกำหนดราคาที่ไม่ดี ดังนั้นอัตราส่วนที่ต่ำอาจเป็นผลมาจาก:

• การจัดการที่ไม่มีประสิทธิภาพ
• ค่าใช้จ่าย (ค่าใช้จ่าย) สูง
• กลยุทธ์การกำหนดราคาที่อ่อนแอ

นักลงทุนจำเป็นต้องใช้ตัวเลขจากอัตราส่วนกำไรเป็นตัวบ่งชี้โดยรวมของประสิทธิภาพการทำกำไรของ บริษัท อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรเป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่นักวิเคราะห์และนักลงทุนใช้ในการวัดและประเมินความสามารถของ บริษัท ในการสร้างรายได้ (กำไร) เทียบกับรายได้ยอดดุล สินทรัพย์แผ่นต้นทุนการดำเนินงานและส่วนของผู้ถือหุ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่ง พวกเขาแสดงให้เห็นว่า บริษัท ใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์เพื่อสร้างผลกำไรได้ดีเพียงใดและเริ่มการวิจัยเชิงลึกเกี่ยวกับสาเหตุของการเพิ่มหรือลดความสามารถในการทำกำไรตามความจำเป็น

ข้อ จำกัด ของอัตราส่วนกำไรสุทธิ

เมื่อคำนวณอัตราส่วนกำไรสุทธิคำแนะนำสำหรับนักวิเคราะห์สู่การเป็นนักวิเคราะห์ทางการเงินวิธีการเป็นนักวิเคราะห์ทางการเงิน ทำตามคำแนะนำของ Finance เกี่ยวกับการสร้างเครือข่ายประวัติย่อการสัมภาษณ์ทักษะการสร้างแบบจำลองทางการเงินและอื่น ๆ เราช่วยให้ผู้คนหลายพันคนกลายเป็นนักวิเคราะห์ทางการเงินในช่วงหลายปีที่ผ่านมาและรู้ว่าต้องใช้อะไรบ้าง โดยทั่วไปจะเปรียบเทียบตัวเลขกับ บริษัท ต่างๆเพื่อพิจารณาว่าธุรกิจใดมีประสิทธิภาพดีที่สุด

แม้ว่าจะเป็นวิธีปฏิบัติทั่วไป แต่อัตราส่วนอัตรากำไรสุทธิอาจแตกต่างกันอย่างมากระหว่าง บริษัท ในอุตสาหกรรมต่างๆ ตัวอย่างเช่น บริษัท ในอุตสาหกรรมยานยนต์อาจรายงานอัตราส่วนกำไรสูง แต่รายได้ลดลงเมื่อเทียบกับ บริษัท ในอุตสาหกรรมอาหาร บริษัท ในอุตสาหกรรมอาหารอาจแสดงอัตราส่วนกำไรที่ต่ำกว่า แต่รายได้สูงขึ้น

ขอแนะนำให้เปรียบเทียบเฉพาะ บริษัท ในภาคเดียวกันที่มีรูปแบบธุรกิจที่คล้ายคลึงกัน

ข้อ จำกัด อื่น ๆ ได้แก่ ความเป็นไปได้ในการตีความอัตราส่วนอัตรากำไรและตัวเลขกระแสเงินสดผิดพลาด อัตรากำไรสุทธิที่ต่ำไม่ได้บ่งบอกถึง บริษัท ที่มีประสิทธิภาพต่ำเสมอไป นอกจากนี้อัตรากำไรสุทธิที่สูงไม่จำเป็นต้องแปลเป็นกระแสเงินสดที่สูงกระแสเงินสดกระแสเงินสด (CF) คือการเพิ่มหรือลดจำนวนเงินที่ธุรกิจสถาบันหรือบุคคลมี ในทางการเงินคำนี้ใช้เพื่ออธิบายจำนวนเงินสด (สกุลเงิน) ที่สร้างหรือใช้ในช่วงเวลาที่กำหนด CF มีหลายประเภท

ข้อ จำกัด ตัวอย่าง # 1 - การเปรียบเทียบ บริษัท

บริษัท เครื่องประดับที่ขายสินค้าราคาแพงเพียงไม่กี่ชิ้นอาจมีอัตรากำไรสูงกว่าร้านขายของชำที่ขายสินค้าราคาถูกจำนวนมาก

การเปรียบเทียบอัตรากำไรของทั้งสอง บริษัท เป็นเรื่องที่ไม่เหมาะสมเนื่องจากการดำเนินงานแตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง

ข้อ จำกัด ตัวอย่าง # 2 - บริษัท ที่มีหนี้

หาก บริษัท มีเลเวอเรจทางการเงินที่สูงกว่า Financial Leverage เลเวอเรจทางการเงินหมายถึงจำนวนเงินที่ยืมมาเพื่อซื้อสินทรัพย์โดยคาดว่ารายได้จากสินทรัพย์ใหม่จะสูงกว่าต้นทุนการกู้ยืม มากกว่า บริษัท อื่น บริษัท ที่มีหนี้มากขึ้นอาจมีอัตรากำไรสุทธิน้อยลงเนื่องจากดอกเบี้ยจ่ายที่สูงขึ้น สิ่งนี้ส่งผลเสียต่อกำไรสุทธิทำให้อัตรากำไรสุทธิของ บริษัท ลดลง

ข้อ จำกัด ตัวอย่าง # 3 - ค่าเสื่อมราคา

บริษัท ที่มีอาคารและอุปกรณ์ที่มีทรัพย์สินสูง (PP&E) PP&E (ที่ดินอาคารและอุปกรณ์) PP&E (ที่ดินอาคารและอุปกรณ์) เป็นหนึ่งในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนหลักที่พบในงบดุล PP&E ได้รับผลกระทบจาก Capex ค่าเสื่อมราคาและการได้มา / จำหน่ายสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์เหล่านี้มีส่วนสำคัญในการวางแผนทางการเงินและการวิเคราะห์การดำเนินงานของ บริษัท และสินทรัพย์ที่ใช้จ่ายในอนาคตจะได้รับผลกระทบจากค่าเสื่อมราคาที่สูงขึ้นทำให้อัตรากำไรสุทธิของ บริษัท ลดลง สิ่งนี้อาจทำให้เข้าใจผิดเนื่องจาก บริษัท อาจมีกระแสเงินสดที่สำคัญ แต่อาจดูด้อยกว่าเนื่องจากอัตรากำไรที่ต่ำกว่า

ข้อ จำกัด ตัวอย่าง # 4 - การจัดการกำไร

ฝ่ายบริหารอาจลดค่าใช้จ่ายระยะยาว (เช่นการวิจัยและพัฒนา) เพื่อเพิ่มผลกำไรในระยะสั้น สิ่งนี้สามารถทำให้นักลงทุนเข้าใจผิดที่มองไปที่อัตรากำไรสุทธิเนื่องจาก บริษัท สามารถเพิ่มอัตรากำไรได้ชั่วคราว

การวิเคราะห์ทางการเงิน

การคำนวณกำไรสุทธิของธุรกิจเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ทางการเงิน เป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ประเภทหนึ่งที่เรียกว่าการวิเคราะห์แนวตั้งซึ่งจะนำทุกรายการโฆษณาในงบกำไรขาดทุนมาแบ่งเป็นรายได้ เพื่อเปรียบเทียบมาร์จิ้นสำหรับ บริษัท หนึ่งปีต่อปี (YoY YoY (Year over Year) YoY ย่อมาจาก Year over Year และเป็นการวิเคราะห์ทางการเงินประเภทหนึ่งที่ใช้สำหรับการเปรียบเทียบข้อมูลอนุกรมเวลาที่เป็นประโยชน์สำหรับการวัดการเติบโตการตรวจจับแนวโน้ม) พื้นฐานทำการวิเคราะห์แนวนอน หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดอ่านคู่มือฟรีของ Finance เกี่ยวกับการวิเคราะห์งบการเงินการวิเคราะห์งบการเงินวิธีการวิเคราะห์งบการเงิน คู่มือนี้จะสอนให้คุณทำการวิเคราะห์งบการเงินของงบกำไรขาดทุนงบดุลและงบกระแสเงินสดรวมถึงอัตรากำไรอัตราส่วนการเติบโตสภาพคล่องการใช้ประโยชน์อัตราผลตอบแทนและความสามารถในการทำกำไร .

หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมผ่านหลักสูตรออนไลน์โปรดดูหัวข้อที่หลากหลายของเราเช่น:

• การวิเคราะห์ทางการเงิน
• การสร้างแบบจำลองทางการเงิน
• การประเมินมูลค่าธุรกิจ

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

ขอขอบคุณที่อ่านคำแนะนำของเราเกี่ยวกับสูตรกำไรสุทธิ Finance เป็นผู้ให้บริการระดับโลกอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่นการรับรองจาก Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อเปลี่ยนทุกคนให้เป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก

หากคุณสนใจที่จะก้าวหน้าในอาชีพการงานด้านการเงินขององค์กรบทความเหล่านี้จะช่วยคุณในการเดินทาง:

• อัตรากำไรขั้นต้นกำไรขั้นต้นกำไรขั้นต้นคือกำไรทางตรงที่เหลือหลังจากหักต้นทุนสินค้าที่ขายหรือ "ต้นทุนขาย" จากรายได้จากการขาย ใช้ในการคำนวณอัตรากำไรขั้นต้นและเป็นตัวเลขกำไรเริ่มต้นที่ระบุไว้ในงบกำไรขาดทุนของ บริษัท กำไรขั้นต้นคำนวณก่อนกำไรจากการดำเนินงานหรือกำไรสุทธิ
• อัตรากำไร EBITDA อัตรากำไร EBITDA อัตรากำไร EBITDA = EBITDA / รายได้ เป็นอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่วัดรายได้ที่ บริษัท สร้างขึ้นก่อนหักภาษีดอกเบี้ยค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย คู่มือนี้มีตัวอย่างและเทมเพลตที่ดาวน์โหลดได้
• คู่มือการประเมินค่ากระแสเงินสดฟรีคู่มือการประเมินมูลค่าฟรีเพื่อเรียนรู้แนวคิดที่สำคัญที่สุดตามจังหวะของคุณเอง บทความเหล่านี้จะสอนแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในการประเมินมูลค่าธุรกิจและวิธีการประเมินมูลค่า บริษัท โดยใช้การวิเคราะห์ บริษัท แบบเทียบเคียงการสร้างแบบจำลองกระแสเงินสด (DCF) แบบลดราคาและธุรกรรมก่อนหน้านี้ที่ใช้ในวาณิชธนกิจการวิจัยตราสารทุน
• คู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินคู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินฟรีคู่มือการสร้างแบบจำลองทางการเงินนี้ครอบคลุมเคล็ดลับของ Excel และแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดเกี่ยวกับสมมติฐานไดรเวอร์การคาดการณ์การเชื่อมโยงสามงบการวิเคราะห์ DCF และอื่น ๆ