การได้มา - คำจำกัดความภาพรวมและข้อดี / ข้อเสียของการได้มา

การซื้อกิจการหมายถึงแหล่งข้อมูลข้อตกลงและธุรกรรมขององค์กรและคำแนะนำในการทำความเข้าใจข้อตกลงและธุรกรรมในวาณิชธนกิจการพัฒนาองค์กรและด้านอื่น ๆ ของการเงินขององค์กร ดาวน์โหลดเทมเพลตอ่านตัวอย่างและเรียนรู้ว่าดีลมีโครงสร้างอย่างไร ข้อตกลงการไม่เปิดเผยข้อตกลงการซื้อหุ้นการซื้อสินทรัพย์และทรัพยากร M&A อื่น ๆ ที่ บริษัท หนึ่งซื้อหุ้นของ บริษัท อื่นบางส่วนหรือทั้งหมดหุ้นหุ้นคืออะไร? บุคคลที่เป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท เรียกว่าผู้ถือหุ้นและมีสิทธิ์เรียกร้องบางส่วนของทรัพย์สินและรายได้คงเหลือของ บริษัท (หาก บริษัท ถูกยุบ) คำว่า "หุ้น" "หุ้น" และ "ส่วนของผู้ถือหุ้น" ใช้แทนกันได้ หรือทรัพย์สิน โดยทั่วไปการได้มาจะเกิดขึ้นเพื่อควบคุมและต่อยอดจุดแข็งของ บริษัท เป้าหมายและจับการทำงานร่วมกัน M&A Synergies M&A Synergies เกิดขึ้นเมื่อมูลค่าของ บริษัท ที่ควบรวมกิจการสูงกว่าผลรวมของทั้งสอง บริษัท 10 วิธีในการประเมินการทำงานร่วมกันในการดำเนินงานในข้อตกลงการควบรวมกิจการ ได้แก่ 1) วิเคราะห์จำนวนพนักงาน 2) ดูวิธีการรวมผู้ขาย 3) ประเมินสำนักงานใหญ่หรือการประหยัดค่าเช่า 4) ประเมินมูลค่าที่บันทึกโดยการแบ่งปัน การรวมธุรกิจมีหลายประเภท: การเข้าซื้อกิจการ (ทั้งสอง บริษัท อยู่รอด) การควบรวมประเภทของการควบรวมการควบรวมกิจการหมายถึงข้อตกลงที่สอง บริษัท เข้าร่วมกันเพื่อจัดตั้ง บริษัท เดียว กล่าวอีกนัยหนึ่งการควบรวมกิจการคือการรวม บริษัท สองแห่งให้เป็นนิติบุคคลเดียว ในบทความนี้เราจะดูการควบรวมประเภทต่างๆที่ บริษัท ต่างๆสามารถดำเนินการได้ ประเภทของการควบรวมกิจการมีห้าประเภทที่แตกต่างกัน (บริษัท หนึ่งอยู่รอด)และการควบรวมกิจการการควบรวมกิจการในการเงินขององค์กรการควบรวมกิจการคือการรวม บริษัท ตั้งแต่สอง บริษัท ขึ้นไปเป็น บริษัท เดียวที่ใหญ่กว่า ในการบัญชีการควบรวมกิจการหรือการรวมบัญชีหมายถึงการรวมงบการเงิน (ไม่มี บริษัท ใดอยู่รอด)

บริษัท ที่ได้มาจะซื้อหุ้นหรือทรัพย์สินของ บริษัท เป้าหมายซึ่งทำให้ บริษัท ที่ได้มามีอำนาจในการตัดสินใจเกี่ยวกับทรัพย์สินที่ได้มาโดยไม่จำเป็นต้องได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นผู้ถือหุ้นส่วนของผู้ถือหุ้นผู้ถือหุ้น (หรือที่เรียกว่าผู้ถือหุ้น งบดุลของ บริษัท ที่ประกอบด้วยทุนเรือนหุ้นบวกกำไรสะสม นอกจากนี้ยังแสดงมูลค่าคงเหลือของสินทรัพย์ลบด้วยหนี้สิน ด้วยการจัดเรียงสมการบัญชีเดิมใหม่เราได้รับ Stockholders Equity = Assets - Liabilities จาก บริษัท เป้าหมาย

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อตกลงร่วมกับข้อตกลงสินทรัพย์การซื้อสินทรัพย์เทียบกับการซื้อหุ้นการซื้อสินทรัพย์เทียบกับการซื้อหุ้น - สองวิธีในการซื้อ บริษัท และแต่ละวิธีให้ประโยชน์แก่ผู้ซื้อและผู้ขายในรูปแบบต่างๆกัน คู่มือโดยละเอียดนี้จะสำรวจและแสดงข้อดีข้อเสียตลอดจนเหตุผลในการจัดโครงสร้างข้อตกลงสินทรัพย์หรือการซื้อขายหุ้นในธุรกรรมการควบรวมกิจการ .

การได้มาเทียบกับการควบรวมกิจการ

การควบรวมกิจการ (M&A) กระบวนการควบรวมกิจการการควบรวมกิจการคู่มือนี้จะนำคุณผ่านขั้นตอนทั้งหมดในกระบวนการควบรวมกิจการ เรียนรู้วิธีการควบรวมและซื้อกิจการและดีลเสร็จสมบูรณ์ ในคู่มือนี้เราจะสรุปขั้นตอนการได้มาตั้งแต่ต้นจนจบผู้ได้รับประเภทต่างๆ (กลยุทธ์เทียบกับการซื้อทางการเงิน) ความสำคัญของการทำงานร่วมกันและต้นทุนการทำธุรกรรมเป็นธุรกรรมที่คล้ายคลึงกัน แต่มีโครงสร้างทางกฎหมายที่แตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ

ในการเข้าซื้อกิจการทั้งสอง บริษัท ยังคงมีสถานะเป็นนิติบุคคลแยกกัน บริษัท ใด บริษัท หนึ่งกลายเป็น บริษัท แม่ของอีก บริษัท หนึ่ง

ในการควบรวมกิจการทั้งสองเอนทิตีรวมกันและมีเพียงแห่งเดียวเท่านั้นที่จะอยู่รอดต่อไปได้ในขณะที่อีก บริษัท หนึ่งไม่เหลืออยู่

ธุรกรรมอีกประเภทหนึ่งคือการควบรวมกิจการโดยที่ทั้งสองนิติบุคคลยังคงไม่สามารถดำรงอยู่ต่อไปได้ แต่ บริษัท ใหม่ทั้งหมดถูกสร้างขึ้น

เรียนรู้เพิ่มเติมในหลักสูตรการสร้างแบบจำลอง M&A ของ Finance

ประโยชน์ของการได้มา

การเข้าซื้อกิจการมีข้อดีดังต่อไปนี้สำหรับฝ่ายที่ได้มา:

1. ลดอุปสรรคในการเข้า

ด้วย M&A บริษัท สามารถเข้าสู่ตลาดและสายผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ ได้ทันทีด้วยแบรนด์ที่เป็นที่ยอมรับมีชื่อเสียงที่ดีและฐานลูกค้าที่มีอยู่ การเข้าซื้อกิจการสามารถช่วยเอาชนะอุปสรรคในการเข้าสู่ตลาดที่เคยท้าทายมาก่อน การเข้าสู่ตลาดอาจเป็นโครงการที่มีค่าใช้จ่ายสูงสำหรับธุรกิจขนาดเล็กเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการวิจัยตลาดการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่และเวลาที่จำเป็นในการสร้างฐานลูกค้าจำนวนมาก

2. อำนาจตลาด

การซื้อกิจการสามารถช่วยเพิ่มส่วนแบ่งทางการตลาดของ บริษัท ของคุณได้อย่างรวดเร็ว แม้ว่าการแข่งขันจะเป็นเรื่องที่ท้าทาย แต่การเติบโตจากการได้มาจะเป็นประโยชน์ในการเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันในตลาด กระบวนการนี้ช่วยให้บรรลุความร่วมมือทางการตลาดประเภทของ Synergies การควบรวมกิจการ M&A อาจเกิดขึ้นได้จากการประหยัดต้นทุนหรือส่วนต่างของรายได้ การควบรวมและซื้อกิจการมีหลายประเภท คู่มือนี้ให้ตัวอย่าง การทำงานร่วมกันคือผลกระทบใด ๆ ที่เพิ่มมูลค่าของ บริษัท ที่ควบรวมกิจการให้สูงกว่ามูลค่ารวมของสอง บริษัท ที่แยกจากกัน การทำงานร่วมกันอาจเกิดขึ้นในธุรกรรม M&A

3. ความสามารถและทรัพยากรใหม่

บริษัท สามารถเลือกที่จะเข้าครอบครองธุรกิจอื่นเพื่อให้ได้มาซึ่งความสามารถและทรัพยากรที่ไม่มีอยู่ในปัจจุบัน การทำเช่นนี้สามารถให้ประโยชน์มากมายเช่นการเติบโตอย่างรวดเร็วของรายได้รายได้จากการขายรายได้จากการขายคือรายได้ที่ บริษัท ได้รับจากการขายสินค้าหรือการให้บริการ ในการบัญชีคำว่า "ยอดขาย" และ "รายได้" สามารถใช้แทนกันได้และมักจะใช้แทนกันได้เพื่อหมายถึงสิ่งเดียวกัน รายได้ไม่จำเป็นต้องได้รับเงินสดเสมอไป หรือการปรับปรุงฐานะการเงินระยะยาวของ บริษัท ซึ่งทำให้การเพิ่มทุนสำหรับกลยุทธ์การเติบโตทำได้ง่ายขึ้น การขยายตัวและความหลากหลายยังช่วยให้ บริษัท สามารถต้านทานการตกต่ำทางเศรษฐกิจได้

4. เข้าถึงผู้เชี่ยวชาญ

เมื่อธุรกิจขนาดเล็กเข้าร่วมกับธุรกิจขนาดใหญ่พวกเขาจะสามารถเข้าถึงผู้เชี่ยวชาญเช่นผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินกฎหมายหรือทรัพยากรบุคคล

5. การเข้าถึงแหล่งเงินทุน

หลังจากการเข้าซื้อกิจการการเข้าถึงเงินทุน Capital Capital คือสิ่งที่เพิ่มความสามารถในการสร้างมูลค่า สามารถใช้เพื่อเพิ่มมูลค่าในหมวดหมู่ต่างๆเช่นการเงินสังคมกายภาพปัญญาเป็นต้นในธุรกิจและเศรษฐศาสตร์ทุนที่พบมากที่สุด 2 ประเภทคือการเงินและมนุษย์ เมื่อ บริษัท ขนาดใหญ่ได้รับการปรับปรุง เจ้าของธุรกิจขนาดเล็กมักถูกบังคับให้ลงทุนเงินของตนเองเพื่อการเติบโตของธุรกิจเนื่องจากไม่สามารถเข้าถึงกองทุนเงินกู้จำนวนมากได้ อย่างไรก็ตามด้วยการซื้อกิจการมีความพร้อมของระดับเงินทุนที่มากขึ้นทำให้เจ้าของธุรกิจได้รับเงินทุนที่จำเป็นโดยไม่จำเป็นต้องควักเงินในกระเป๋าของตนเอง

6. แนวคิดและมุมมองใหม่ ๆ

การควบรวมกิจการมักจะช่วยรวบรวมทีมผู้เชี่ยวชาญใหม่ ๆ ที่มีมุมมองและแนวคิดใหม่ ๆ และผู้ที่หลงใหลในการช่วยให้ธุรกิจบรรลุเป้าหมาย

ความท้าทายกับการได้มา

การควบรวมกิจการอาจเป็นวิธีที่ดีในการขยายธุรกิจของคุณโดยการเพิ่มรายได้เมื่อคุณได้รับ บริษัท ที่ไม่เสียค่าใช้จ่ายซึ่งสามารถมีส่วนร่วมในรายได้ของคุณ อย่างไรก็ตามการควบรวมกิจการทำข้อตกลงและแหล่งข้อมูลธุรกรรมและคำแนะนำในการทำความเข้าใจข้อตกลงและธุรกรรมในวาณิชธนกิจการพัฒนาองค์กรและด้านอื่น ๆ ของการเงินขององค์กร ดาวน์โหลดเทมเพลตอ่านตัวอย่างและเรียนรู้ว่าดีลมีโครงสร้างอย่างไร ข้อตกลงการไม่เปิดเผยข้อตกลงการซื้อหุ้นการซื้อสินทรัพย์และแหล่งข้อมูลการควบรวมกิจการอื่น ๆ สามารถสร้างข้อติดขัดและทำให้ธุรกิจของคุณเสียเปรียบได้ คุณต้องพิจารณาข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นเหล่านี้ก่อนที่จะดำเนินการซื้อกิจการ

1. การปะทะกันทางวัฒนธรรม

บริษัท มักจะมีวัฒนธรรมที่แตกต่างของตนเองซึ่งได้รับการพัฒนามาตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง การซื้อ บริษัท ที่มีวัฒนธรรมขัดแย้งกับคุณอาจเป็นปัญหาได้ พนักงานและผู้จัดการจากทั้งสอง บริษัท ตลอดจนกิจกรรมของพวกเขาอาจไม่รวมเข้าด้วยกันอย่างที่คาดการณ์ไว้ พนักงานอาจไม่ชอบการย้ายซึ่งอาจก่อให้เกิดการต่อต้านและความวิตกกังวล

2. การทำสำเนา

การเข้าซื้อกิจการอาจทำให้พนักงานทำหน้าที่ซ้ำซ้อนกัน เมื่อสองธุรกิจที่คล้ายกันรวมกันอาจมีกรณีที่สองแผนกหรือบุคคลทำกิจกรรมเดียวกัน ซึ่งอาจทำให้เกิดต้นทุนค่าจ้างมากเกินไป ดังนั้นธุรกรรมการควบรวมกิจการจึงมักนำไปสู่การปรับโครงสร้างองค์กรและลดตำแหน่งงานเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพสูงสุด อย่างไรก็ตามการลดงานสามารถลดขวัญกำลังใจของพนักงานและนำไปสู่การผลิตที่ต่ำ

3. วัตถุประสงค์ที่ขัดแย้งกัน

ทั้งสอง บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการอาจมีวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกันเนื่องจากมีการดำเนินงานแยกกันมาก่อน ตัวอย่างเช่น บริษัท เดิมอาจต้องการขยายไปสู่ตลาดใหม่ ๆ แต่ บริษัท ที่ซื้อมาอาจต้องการลดต้นทุน สิ่งนี้สามารถนำมาซึ่งการต่อต้านในการซื้อกิจการซึ่งสามารถบ่อนทำลายความพยายามที่เกิดขึ้นได้

4. ธุรกิจที่จับคู่ไม่ดี

ธุรกิจที่ไม่ต้องการคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญเมื่อพยายามระบุ บริษัท ที่เหมาะสมที่สุดในการเข้าซื้อกิจการอาจลงเอยด้วยการกำหนดเป้าหมาย บริษัท ที่นำความท้าทายมาสู่สมการมากกว่าผลประโยชน์ สิ่งนี้สามารถปฏิเสธ บริษัท ที่มีประสิทธิผลในการเติบโตอย่างอื่น

5. กดดันซัพพลายเออร์

หลังจากการเข้าซื้อกิจการความสามารถของซัพพลายเออร์ของ บริษัท อาจไม่เพียงพอที่จะให้บริการอุปกรณ์หรือวัสดุเพิ่มเติมที่จำเป็น ซึ่งอาจสร้างปัญหาในการผลิต

6. ความเสียหายของแบรนด์

การควบรวมกิจการอาจทำร้ายภาพลักษณ์ของ บริษัท ใหม่หรือทำให้แบรนด์ที่มีอยู่เสียหาย การประเมินว่าควรแยกทั้งสองแบรนด์ที่แตกต่างกันหรือไม่ต้องทำก่อนดีลดีลทรัพยากรและธุรกรรมและคำแนะนำในการทำความเข้าใจข้อตกลงและธุรกรรมในวาณิชธนกิจการพัฒนาองค์กรและด้านอื่น ๆ ของการเงินขององค์กร ดาวน์โหลดเทมเพลตอ่านตัวอย่างและเรียนรู้ว่าดีลมีโครงสร้างอย่างไร มีการทำข้อตกลงการไม่เปิดเผยข้อตกลงการซื้อหุ้นการซื้อสินทรัพย์และทรัพยากรการควบรวมกิจการเพิ่มเติม

ประเด็นที่สำคัญ

เมื่อ บริษัท กำลังต้องการขยายธุรกิจวิธีหนึ่งที่เจ้าของธุรกิจหลายคนคิดว่าจะทำเช่นนั้นคือการเข้าซื้อธุรกิจอื่นที่คล้ายคลึงกัน การซื้อกิจการเป็นวิธีที่ดีเยี่ยมสำหรับ บริษัท ในการเติบโตอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาสั้น ๆ บริษัท ต่างๆเลือกที่จะเติบโตผ่านการควบรวมกิจการเพื่อปรับปรุงส่วนแบ่งการตลาดบรรลุการทำงานร่วมกันในการดำเนินงานที่หลากหลายและเพื่อควบคุมทรัพย์สิน มีราคาไม่แพงมีความเสี่ยงน้อยกว่าและเร็วกว่าเมื่อเทียบกับวิธีการเติบโตแบบดั้งเดิมเช่นการขายและการตลาด

แม้ว่าการเข้าซื้อกิจการสามารถสร้างการเติบโตอย่างมากและรวดเร็วให้กับ บริษัท แต่ก็อาจทำให้เกิดปัญหาบางอย่างระหว่างทางได้เช่นกัน มีหลายสิ่งที่อาจผิดพลาดแม้ว่าจะมีการวางแผนไว้อย่างดี อาจมีการปะทะกันระหว่างวัฒนธรรมองค์กรที่แตกต่างกันการทำงานร่วมกันอาจไม่ตรงกันพนักงานหลักบางคนอาจถูกบังคับให้ออกทรัพย์สินอาจมีมูลค่าต่ำกว่าที่รับรู้หรือวัตถุประสงค์ของ บริษัท อาจขัดแย้งกัน

ก่อนที่จะพิจารณาการเข้าซื้อธุรกิจอื่นจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องวิเคราะห์ข้อดีและข้อเสียที่จะนำเสนอโดยข้อตกลงทางธุรกิจ การซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ที่ดำเนินการมาอย่างดีโดยใช้ประโยชน์จากการทำงานร่วมกันที่มีศักยภาพอาจเป็นวิธีที่ดีที่สุดวิธีหนึ่งสำหรับ บริษัท ในการเติบโต

เรียนรู้เพิ่มเติมในหลักสูตรการควบรวมและการเข้าซื้อกิจการของ Finance

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วม 350,600+ นักเรียนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก . เพื่อความก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมด้านล่างนี้จะเป็นประโยชน์:

• Brand Equity Brand Equity ในทางการตลาดมูลค่าของตราสินค้าหมายถึงมูลค่าของตราสินค้าและพิจารณาจากการรับรู้ของผู้บริโภคที่มีต่อตราสินค้า มูลค่าของตราสินค้าอาจเป็นบวกหรือ
• การควบรวมกิจการในแนวนอนการควบรวมกิจการในแนวนอนเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท ที่ดำเนินธุรกิจในอุตสาหกรรมเดียวกันหรือใกล้เคียงกันรวมเข้าด้วยกัน วัตถุประสงค์ของการควบรวมกิจการในแนวนอนมีมากขึ้น
• การพิจารณาควบรวมกิจการและผลกระทบการพิจารณาควบรวมกิจการและผลกระทบเมื่อดำเนินการควบรวมกิจการ บริษัท ต้องรับทราบและทบทวนปัจจัยและความซับซ้อนทั้งหมดที่นำไปสู่การควบรวมและซื้อกิจการ คู่มือนี้สรุปความสำคัญ
• การบูรณาการแนวตั้งการบูรณาการแนวตั้งการรวมแนวดิ่งคือการที่ บริษัท ขยายการดำเนินงานภายในห่วงโซ่อุปทาน หมายความว่า บริษัท ที่ผสมผสานในแนวตั้งจะเข้ามาก่อนหน้านี้