นโยบายการเงิน - วัตถุประสงค์เครื่องมือและประเภทของนโยบายการเงิน

นโยบายการเงินเป็นนโยบายเศรษฐกิจที่จัดการขนาดและอัตราการเติบโตของปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจ เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการควบคุมตัวแปรทางเศรษฐกิจมหภาคเช่นอัตราเงินเฟ้อเงินเฟ้อเงินเฟ้อเป็นแนวคิดทางเศรษฐกิจที่อ้างถึงการเพิ่มขึ้นของระดับราคาสินค้าในช่วงเวลาที่กำหนด การเพิ่มขึ้นของระดับราคาบ่งชี้ว่าสกุลเงินในระบบเศรษฐกิจหนึ่งสูญเสียอำนาจการซื้อ (กล่าวคือสามารถซื้อได้น้อยกว่าด้วยจำนวนเงินเท่ากัน) และการว่างงาน

นโยบายเหล่านี้ดำเนินการผ่านเครื่องมือต่าง ๆ รวมถึงการปรับอัตราดอกเบี้ยอัตราดอกเบี้ยอัตราดอกเบี้ยหมายถึงจำนวนเงินที่ผู้ให้กู้เรียกเก็บกับผู้กู้สำหรับหนี้รูปแบบใด ๆ ที่กำหนดโดยทั่วไปจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินต้น การซื้อหรือขายหลักทรัพย์ของรัฐบาลและการเปลี่ยนแปลงปริมาณเงินสดหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจ ธนาคารกลาง Federal Reserve (เฟด) Federal Reserve เป็นธนาคารกลางของสหรัฐอเมริกาและเป็นหน่วยงานทางการเงินที่อยู่เบื้องหลังเศรษฐกิจตลาดเสรีที่ใหญ่ที่สุดในโลก หรือองค์กรกำกับดูแลที่คล้ายคลึงกันมีหน้าที่กำหนดนโยบายเหล่านี้

วัตถุประสงค์ของนโยบายการเงิน

วัตถุประสงค์หลักของนโยบายการเงินคือการจัดการอัตราเงินเฟ้อหรือการว่างงานและการรักษาอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินคงที่เทียบกับอัตราแลกเปลี่ยนแบบตรึงอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศวัดความแข็งแกร่งของสกุลเงินหนึ่งเมื่อเทียบกับอีกสกุล ความแข็งแกร่งของสกุลเงินขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการเช่นอัตราเงินเฟ้ออัตราดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นในประเทศบ้านเกิดหรือเสถียรภาพของรัฐบาลเพื่อบอกชื่อไม่กี่อย่าง .

เงินเฟ้อ

นโยบายการเงินสามารถกำหนดเป้าหมายระดับเงินเฟ้อได้ อัตราเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับต่ำถือเป็นผลดีต่อเศรษฐกิจ หากอัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงนโยบายแบบหดตัวสามารถแก้ไขปัญหานี้ได้

การว่างงาน

นโยบายการเงินสามารถมีอิทธิพลต่อระดับการว่างงานในระบบเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่นนโยบายการเงินแบบขยายตัวโดยทั่วไปจะช่วยลดการว่างงานเนื่องจากปริมาณเงินที่สูงขึ้นช่วยกระตุ้นกิจกรรมทางธุรกิจที่นำไปสู่การขยายตัวของตลาดงาน

อัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา

ธนาคารกลางสามารถควบคุมอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสกุลเงินในประเทศและต่างประเทศได้ด้วยการใช้อำนาจทางการคลัง ตัวอย่างเช่นธนาคารกลางอาจเพิ่มปริมาณเงินโดยการออกสกุลเงินมากขึ้น ในกรณีนี้สกุลเงินในประเทศจะถูกกว่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินต่างประเทศ

เครื่องมือของนโยบายการเงิน

ธนาคารกลางใช้เครื่องมือต่างๆในการดำเนินนโยบายการเงิน เครื่องมือนโยบายที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย ได้แก่ :

การปรับอัตราดอกเบี้ย

ธนาคารกลางสามารถมีอิทธิพลต่ออัตราดอกเบี้ยโดยการเปลี่ยนอัตราคิดลด อัตราคิดลด (อัตราฐาน) คืออัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางเรียกเก็บจากธนาคารสำหรับเงินกู้ระยะสั้น ตัวอย่างเช่นหากธนาคารกลางเพิ่มอัตราคิดลดต้นทุนการกู้ยืมของธนาคารจะเพิ่มขึ้น จากนั้นธนาคารจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากลูกค้า ดังนั้นต้นทุนการกู้ยืมในระบบเศรษฐกิจจะเพิ่มขึ้นและปริมาณเงินจะลดลง

เปลี่ยนข้อกำหนดการสำรอง

โดยปกติธนาคารกลางจะกำหนดจำนวนเงินสำรองขั้นต่ำที่ธนาคารพาณิชย์ต้องถือไว้ โดยการเปลี่ยนจำนวนเงินที่ต้องการธนาคารกลางสามารถมีอิทธิพลต่อปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจ หากหน่วยงานด้านการเงินเพิ่มจำนวนเงินสำรองที่ต้องการธนาคารพาณิชย์จะหาเงินได้น้อยลงเพื่อปล่อยกู้ให้กับลูกค้าของตนและปริมาณเงินก็ลดลง

ธนาคารพาณิชย์ไม่สามารถใช้เงินสำรองในการกู้ยืมเงินหรือลงทุนในธุรกิจใหม่ได้ เนื่องจากถือเป็นการสูญเสียโอกาสสำหรับธนาคารพาณิชย์ธนาคารกลางจึงจ่ายดอกเบี้ยให้กับเงินสำรอง ดอกเบี้ยเรียกว่า IOR หรือ IORR (ดอกเบี้ยเงินสำรองหรือดอกเบี้ยจากเงินสำรองที่จำเป็น)

การดำเนินการเปิดตลาด

ธนาคารกลางสามารถซื้อหรือขายหลักทรัพย์ที่ออกโดยรัฐบาลเพื่อส่งผลกระทบต่อปริมาณเงิน ตัวอย่างเช่นธนาคารกลางสามารถซื้อพันธบัตรรัฐบาลได้ เป็นผลให้ธนาคารจะได้รับเงินมากขึ้นเพื่อเพิ่มการปล่อยสินเชื่อและปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจ

นโยบายการเงินแบบขยายตัวเทียบกับนโยบายการเงินแบบหดตัว

นโยบายการเงินอาจขยายตัวหรือหดตัวทั้งนี้ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของนโยบายการเงิน

นโยบายการเงินแบบขยายตัว

นี่คือนโยบายการเงินที่มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจโดยการลดอัตราดอกเบี้ยการซื้อหลักทรัพย์ของรัฐบาลโดยธนาคารกลางและการลดข้อกำหนดเงินสำรองสำหรับธนาคาร นโยบายการขยายตัวช่วยลดการว่างงานและกระตุ้นกิจกรรมทางธุรกิจและการใช้จ่ายของผู้บริโภค เป้าหมายโดยรวมของนโยบายการเงินแบบขยายตัวคือการขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตามอาจนำไปสู่อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นได้เช่นกัน

นโยบายการเงินแบบหดตัว

เป้าหมายของนโยบายการเงินแบบหดตัวคือการลดปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจ สามารถทำได้โดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ยการขายพันธบัตรรัฐบาลและการเพิ่มข้อกำหนดเงินสำรองสำหรับธนาคาร นโยบายหดตัวถูกนำมาใช้เมื่อรัฐบาลต้องการควบคุมระดับเงินเฟ้อ

การอ่านที่เกี่ยวข้อง

Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling & Valuation Analyst FMVA® Certification เข้าร่วมนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่น Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับนักวิเคราะห์ทางการเงิน เพื่อเรียนรู้และพัฒนาอาชีพของคุณต่อไปแหล่งข้อมูลทางการเงินเพิ่มเติมเหล่านี้จะเป็นประโยชน์:

• มูลค่าเพิ่มทางเศรษฐกิจ EVA - มูลค่าเพิ่มทางเศรษฐกิจ EVA หรือมูลค่าเพิ่มทางเศรษฐกิจเป็นมาตรการที่ใช้เทคนิครายได้ที่เหลือซึ่งวัดผลตอบแทนที่สร้างขึ้นและสูงกว่าอัตราผลตอบแทนที่ต้องการของนักลงทุน (อัตราอุปสรรค์) เมตริกทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของโครงการที่ดำเนินการและหลักฐานที่เป็นพื้นฐานประกอบด้วยแนวคิดที่ว่าเป็นของจริง
• ผลิตภัณฑ์มวลรวมประชาชาติผลิตภัณฑ์มวลรวมประชาชาติผลิตภัณฑ์มวลรวมประชาชาติ (GNP) เป็นการวัดมูลค่าของสินค้าและบริการทั้งหมดที่ผลิตโดยผู้อยู่อาศัยและธุรกิจของประเทศ โดยประมาณมูลค่าของผลิตภัณฑ์และบริการขั้นสุดท้ายที่ผลิตโดยผู้อยู่อาศัยในประเทศโดยไม่คำนึงถึงสถานที่ผลิต
• เศรษฐกิจตลาดตลาดเศรษฐกิจเศรษฐกิจตลาดหมายถึงระบบที่การผลิตสินค้าและบริการถูกกำหนดตามความต้องการและความสามารถของตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป
• Quantitative Easing Quantitative Easing มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) เป็นนโยบายการเงินในการพิมพ์เงินซึ่งดำเนินการโดยธนาคารกลางเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ธนาคารกลางสร้าง