2010 Flash Crash - ภาพรวมเหตุการณ์หลักการสืบสวนและผลพวง

Flash Crash ปี 2010 เป็นความผิดพลาดของตลาดที่เกิดขึ้นในวันที่ 6 พฤษภาคม 2010 ในช่วงปี 2010 ดัชนีหุ้นชั้นนำของสหรัฐฯรวมถึง Dow Jones Industrial Average Dow Jones Industrial Average (DJIA) ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones (DJIA) ก็เช่นกัน เรียกสั้น ๆ ว่า "ดาวโจนส์" หรือ "ดาวโจนส์" เป็นดัชนีตลาดหุ้นที่ได้รับความนิยมและได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางดัชนี S&P 500 และดัชนีคอมโพสิต Nasdaq ร่วงลงและดีดตัวบางส่วนในเวลาไม่ถึงหนึ่งชั่วโมงในแต่ละวันคือ โดดเด่นด้วยความผันผวนสูงในการซื้อขายหลักทรัพย์ทุกประเภทรวมถึงหุ้นหุ้นคืออะไรบุคคลที่เป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท เรียกว่าผู้ถือหุ้นและมีสิทธิ์เรียกร้องส่วนหนึ่งของทรัพย์สินและรายได้ที่เหลือของ บริษัท (บริษัท ควรจะเคย ถูกยุบ) คำว่า "หุ้น" "หุ้น" และ "equity "ใช้แทนกันได้ฟิวเจอร์สออปชั่นและกองทุน ETFs Exchange Traded Fund (ETF) กองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขาย (ETF) เป็นเครื่องมือการลงทุนที่ได้รับความนิยมซึ่งพอร์ตการลงทุนสามารถมีความยืดหยุ่นและกระจายตัวได้มากขึ้นในหลากหลายประเภทสินทรัพย์ที่มีอยู่ เรียนรู้เกี่ยวกับ ETF ประเภทต่างๆโดยอ่านคู่มือนี้

แม้ว่าดัชนีตลาดจะสามารถฟื้นตัวได้บางส่วนในวันเดียวกัน แต่ความผิดพลาดของแฟลชได้ลบมูลค่าตลาดเกือบ 1 ล้านล้านดอลลาร์

2010 Flash Crash

2010 Flash Crash: กิจกรรมหลัก

เริ่มต้นในช่วงเช้าการซื้อขายในตลาดหลักของสหรัฐฯในวันที่ 6 พฤษภาคม 2553 มีแนวโน้มเชิงลบ สาเหตุหลักมาจากความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินในกรีซและการเลือกตั้งที่จะเกิดขึ้นในสหราชอาณาจักร ในช่วงบ่ายดัชนีหลักของตราสารทุนและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือข้อตกลงที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในภายหลังสำหรับราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า หรือที่เรียกว่าอนุพันธ์เนื่องจากสัญญาในอนาคตได้รับมูลค่าจากสินทรัพย์อ้างอิง นักลงทุนอาจซื้อสิทธิ์ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในภายหลังด้วยราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ลดลง 4% จากช่วงปิดวันก่อนหน้า

ภายใน 14:30 น. การซื้อขายกำลังปั่นป่วนอย่างมาก ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones (DJIA) หายไปเกือบ 1,000 คะแนนในเวลาประมาณ 10 นาที อย่างไรก็ตามในอีก 30 นาทีดัชนีฟื้นตัวเกือบ 600 จุด

ดัชนีตลาดอื่น ๆ ทั่วอเมริกาเหนือก็ได้รับผลกระทบจาก Flash Crash เช่นกัน ดัชนีความผันผวนของ S&P 500 เพิ่มขึ้น 22.5% ในวันเดียวกันในขณะที่ดัชนี S & P / TSX Composite ในแคนาดาสูญเสียมากกว่า 5% ของมูลค่าในระหว่าง 14:30 น. ถึง 15:00 น.

เมื่อสิ้นสุดวันซื้อขายดัชนีหลัก ๆ กลับมามากกว่าครึ่งของมูลค่าที่หายไป อย่างไรก็ตาม Flash Crash กวาดมูลค่าตลาดไปประมาณ 1 ล้านล้านเหรียญ

การตรวจสอบ Flash Crash ในปี 2010

หลังจากเหตุการณ์ Flash Crash สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ได้ดำเนินการตรวจสอบสาเหตุที่เป็นไปได้ของเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดในตลาด ในเดือนกันยายน 2553 ก.ล.ต. ได้เผยแพร่รายงานที่มีผลการสอบสวน

ตามรายงานก่อนที่แฟลชจะพังตลาดมีความเปราะบางเป็นพิเศษและเผชิญกับความปั่นป่วนอย่างรุนแรง คำสั่งขายเพียงครั้งเดียวของสัญญา E-Mini S&P จำนวนมากและคำสั่งขายเชิงรุกที่ตามมาซึ่งดำเนินการโดยอัลกอริทึมความถี่สูงทำให้ราคาในตลาดลดลงอย่างมากซึ่งเกิดขึ้นอย่างมากเนื่องจากแนวโน้มตลาดเชิงลบในขณะนั้น

ความผันผวนอันยิ่งใหญ่บังคับให้ผู้ค้าความถี่สูงจำนวนมากหยุดการซื้อขาย การซื้อขายสัญญา E-Mini S&P ถูกหยุดชั่วคราวเพื่อป้องกันไม่ให้ลดลงอีก เมื่อการซื้อขายสัญญาดำเนินต่อไปราคาของพวกเขาก็เริ่มคงที่ ตลาดเริ่มกลับสู่สถานะของพวกเขาเนื่องจากราคาของหลักทรัพย์จำนวนมากกลับมาใกล้ระดับเริ่มต้น

2010 Flash Crash

DJIA ในวันที่ 6 พฤษภาคม 2010 (11.00-16.00 น. EST)

หลังจาก Flash Crash

ผลการตรวจสอบที่แตกต่างกันของ Flash Crash ในปี 2010 นำไปสู่ข้อสรุปว่าผู้ค้าความถี่สูงมีบทบาทสำคัญในการแข่งขันนี้ การขายและซื้อหลักทรัพย์ในปริมาณมากส่งผลให้ราคาในตลาดการเงินผันผวนอย่างมาก อย่างน้อยที่สุดกิจกรรมของผู้ค้าที่มีความถี่สูงทำให้ผลกระทบของความผิดพลาดรุนแรงขึ้น

ในปี 2558 Navinder Singh Sarao ผู้ค้าในลอนดอนถูกจับกุมตามข้อกล่าวหาเรื่องการจัดการตลาดที่ส่งผลให้เกิด Flash Crash ตามข้อกล่าวหาดังกล่าวอัลกอริทึมการซื้อขายของ Sarao ได้ดำเนินการคำสั่งขายจำนวนมากของสัญญา E-Mini S&P เพื่อผลักดันให้ราคาลดลงซึ่งทำให้ตลาดล่มในที่สุด

การอ่านที่เกี่ยวข้อง

ขอขอบคุณที่อ่านคำอธิบายของ Finance เกี่ยวกับ Flash Crash Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับหัวข้อที่เกี่ยวข้องโปรดดูแหล่งข้อมูลต่อไปนี้:

  • เหตุการณ์หงส์ดำเหตุการณ์หงส์ดำเหตุการณ์หงส์ดำซึ่งเป็นวลีที่ใช้กันทั่วไปในโลกแห่งการเงินเป็นเหตุการณ์หรือเหตุการณ์เชิงลบอย่างมากซึ่งยากที่จะคาดเดาได้ กล่าวอีกนัยหนึ่งเหตุการณ์หงส์ดำเป็นเหตุการณ์ที่คาดไม่ถึงและไม่รู้ตัว คำนี้ได้รับความนิยมจากอดีตพ่อค้าในวอลล์สตรีท Nassim Nicholas Taleb
  • โมเมนตัมการลงทุนโมเมนตัมการลงทุนโมเมนตัมการลงทุนเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่มุ่งซื้อหลักทรัพย์ที่มีแนวโน้มราคาสูงขึ้นหรือหลักทรัพย์ขายชอร์ตที่
  • เหตุการณ์ต่อมาเหตุการณ์ที่ตามมาเหตุการณ์ต่อมาคือเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นหลังจากช่วงสิ้นปีของ บริษัท แต่ก่อนที่จะมีการออกงบการเงิน เหตุการณ์ที่ตามมาอาจต้องเปิดเผยในงบการเงินของ บริษัท ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับสถานการณ์
  • Wall Street Wall Street วอลล์สตรีทใช้พื้นที่แปดช่วงตึกในแมนฮัตตันนิวยอร์ก วิ่งจากตะวันออกไปตะวันตกจากบรอดเวย์ไปยังถนนเซาท์สตรีทใจกลางย่านการเงิน Wall Street เป็นตัวแทนของหัวใจทุนนิยมซึ่งเป็นที่ตั้งของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) ธนาคารหลายแห่งสถาบันการเงินอื่น ๆ และ บริษัท ต่างๆ