หนังสือรับรองการฝากเงินที่เรียกได้ - ทำความเข้าใจว่า CCD ทำงานอย่างไร

ใบรับรองเงินฝากที่เรียกได้คือ FDIC Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) เป็นสถาบันของรัฐบาลที่ให้ประกันเงินฝากจากความล้มเหลวของธนาคาร ร่างกายถูกสร้างขึ้น - ประกันการฝากเวลากับธนาคารหรือสถาบันการเงินอื่น ๆ ผู้ออกสามารถแลกซีดีที่เรียกได้ก่อนวันครบกำหนดจริงภายในกรอบเวลาและราคาค่าโทรที่กำหนด เช่นเดียวกับซีดีทั่วไปอื่น ๆ ซีดีที่เรียกได้จะจ่ายอัตราดอกเบี้ยคงที่อัตราดอกเบี้ยอัตราดอกเบี้ยหมายถึงจำนวนเงินที่ผู้ให้กู้เรียกเก็บกับผู้ยืมสำหรับหนี้รูปแบบใด ๆ ที่ให้โดยทั่วไปจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินต้น ตลอดอายุการใช้งาน อัตราดอกเบี้ยมักจะสูงกว่าซีดีทั่วไป อย่างไรก็ตามผู้ออกซีดีที่เรียกได้ว่าเป็นเจ้าของตัวเลือกการโทรตัวเลือกการโทรตัวเลือกการโทรซึ่งโดยทั่วไปเรียกว่า "call "คือสัญญาซื้อขายล่วงหน้ารูปแบบหนึ่งที่ให้สิทธิแก่ผู้ซื้อ Call option แต่ไม่ใช่ภาระผูกพันในการซื้อหุ้นหรือเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ ในราคาที่กำหนด - ราคาขีดฆ่าของตัวเลือก - ภายในกรอบเวลาที่กำหนด บนซีดีและสามารถแลกเงินฝากจากคุณก่อนวันครบกำหนด

หนังสือรับรองเงินฝากที่เรียกได้

ธนาคารผู้ออกบัตรได้เพิ่มคุณสมบัติการโทรให้กับผู้ฝากเงินเพื่อที่จะได้ไม่ต้องจ่ายดอกเบี้ยในอัตราที่สูงขึ้นให้กับผู้ถืออีกต่อไปแม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงก็ตาม แต่สำหรับผู้ออกเพื่อแลกซีดีจะต้องเสนอราคาพิเศษให้กับผู้ถือเพื่อเป็นแรงจูงใจในการรับความเสี่ยง เมื่อซีดีถูกเรียกผู้ถือจะได้รับเงินต้นคืนพร้อมดอกเบี้ยค้างรับจากการลงทุน ซีดีไม่ได้มาพร้อมกับช่วงเวลาแรกที่ไม่สามารถเรียกใช้ได้เมื่อไม่สามารถแลกได้ ธนาคารสามารถไถ่ถอนได้เร็วที่สุดหกเดือนหลังจากที่คุณซื้อและทุกๆหกเดือนหลังจากนั้น

ข้อกำหนดสำคัญที่เกี่ยวข้องกับซีดีที่สามารถเรียกใช้ได้

คำศัพท์บางคำที่มักใช้ในคำจำกัดความของใบรับรองเงินฝากที่เรียกเก็บได้มีดังนี้

วันที่โทรได้

วันที่โทรได้คือวันที่ผู้ออกสามารถเรียกใบรับรองเงินฝากของคุณได้ วันที่โทรได้อาจเร็วถึงหกเดือนและบางครั้งอาจนานถึงสองปี ตัวอย่างเช่นหากวันที่โทรได้คือหกเดือนหมายความว่าธนาคารผู้ออกบัตรอาจตัดสินใจว่าจะเรียกซีดีคืนในหกเดือนและคืนเงินที่ลงทุนไปพร้อมดอกเบี้ย จากนั้นทุกหกเดือนหลังจากวันที่โทรได้ธนาคารจะมีตัวเลือกเดิมอีกครั้ง

วันที่ครบกำหนด

คำว่า“ วันที่ครบกำหนด” จะแตกต่างจากคำว่า“ วันที่เรียกได้” วันที่ครบกำหนดหมายถึงระยะเวลาที่ธนาคารผู้ออกเงินสามารถเก็บรักษาเงินของคุณได้ โดยพื้นฐานแล้วยิ่งวันที่ครบกำหนดอยู่ในอนาคตนานเท่าใดอัตราดอกเบี้ยที่ผู้ถือจะได้รับก็จะสูงขึ้นเท่านั้น ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจซื้อใบรับรองเงินฝาก 2 ปีที่สามารถเรียกเก็บเงินได้ซึ่งมีอายุ 10 ปี หมายความว่านักลงทุนมีเวลาสองปีก่อนที่ผู้ออกจะไถ่ถอนซีดี อย่างไรก็ตามระยะเวลาจริงที่คุณต้องจ่ายเงินในการลงทุนคือ 10 ปี วันที่ครบกำหนดอาจสูงขึ้นไปอีกเป็น 15 ปีและ 20 ปีขึ้นอยู่กับผู้ออกหลักทรัพย์

ใบรับรองเงินฝากที่เรียกได้ว่าทำงานอย่างไร

ซึ่งแตกต่างจากใบรับรองเงินฝากทั่วไปซีดีที่เรียกได้จะช่วยให้ธนาคารหรือสถาบันการเงินสามารถควบคุมเงินของนักลงทุนได้มากขึ้น นักลงทุนซื้อซีดีที่โทรได้ตามระยะเวลาที่กำหนดในอนาคตและได้รับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนด อย่างไรก็ตามผู้ออกเป็นเจ้าของสิทธิ์ในการแลกซีดีที่โทรได้ก่อนวันครบกำหนดที่ระบุไว้ หากนักลงทุนตัดสินใจแลกซีดีก่อนวันครบกำหนดผู้ออกจะเรียกเก็บค่าปรับการถอน วันที่ครบกำหนดและวันที่เรียกได้มักจะระบุไว้ล่วงหน้าก่อนที่นักลงทุนจะโอนเงิน

ตัวอย่าง: ซีดีที่เรียกได้

ตัวอย่างเช่นลองพิจารณาใบรับรองเงินฝากที่เรียกได้ซึ่งออกโดย บริษัท ABC ในปี 2010 โดยจ่ายอัตราดอกเบี้ย 8% โดยมีวันครบกำหนดปี 2020 และสามารถเรียกใช้ได้ในปี 2558 ที่ 105% ของมูลค่าที่ตราไว้ หมายความว่า บริษัท ABC มีสิทธิ์เรียกซีดีในปี 2558 โดยปกติแล้วหากอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า 8% ที่ระบุไว้ สำหรับผู้ออกเพื่อเรียกซีดีพวกเขาจะต้องจ่ายเงินให้กับผู้ถือ / ผู้ลงทุนในจำนวนที่สูงกว่ามูลค่าที่ตราไว้เล็กน้อยนั่นคือ 105% ของมูลค่าที่ตราไว้ ความแตกต่างระหว่างจำนวนเงินที่ชำระและมูลค่าที่ตราไว้คือเบี้ยประกันภัยการโทร หาก ABC เลื่อนการโทรไปเป็นปี 2018 ก็จะจ่ายในจำนวนที่น้อยลงเช่น 103% เนื่องจากจำนวนเงินลดลงเมื่อซีดีใกล้ถึงวันครบกำหนดที่ระบุไว้

ข้อดีของใบรับรองเงินฝากที่เรียกได้

1. จ่ายดอกเบี้ยสูงกว่าซีดีทั่วไป

ผู้ออกซีดีที่เรียกได้จะเสนออัตราผลตอบแทนที่สูงกว่าให้กับนักลงทุนเพื่อกระตุ้นให้พวกเขานำเงินไปลงทุนในตราสาร อัตราผลตอบแทนอาจสูงกว่าซีดีปกติ 0.5% หรือ 1% แม้ว่าความแตกต่างอาจดูเหมือนเล็กน้อย แต่ก็ส่งผลให้นักลงทุนที่ลงทุนหลายล้านดอลลาร์มีอัตรากำไรสูงขึ้น

2. ผู้ลงทุนได้รับเงินต้นเต็มจำนวน

ในตลาดหุ้นนักลงทุนอาจสูญเสียเงินต้นหากตลาดต่อต้านพวกเขา แต่ด้วยซีดีที่เรียกได้นักลงทุนจะได้รับเงินต้นทั้งหมดที่พวกเขาลงทุนกับธนาคารเมื่อพวกเขาเรียกซีดีก่อนวันครบกำหนด พวกเขายังได้รับเบี้ยประกันภัยตามจำนวนเงินต้นเมื่อผู้ออกให้แลกซีดีในวันที่โทรได้

3. จ่ายอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นสำหรับระยะเวลาคงที่

นักลงทุนที่ซื้อซีดีที่สามารถโทรได้ยังคงได้รับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นแม้ว่าอัตราดอกเบี้ยในตลาดจะลดลงต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นของผู้ออก หากอัตราดอกเบี้ยในตลาดต่ำกว่าอย่างมีนัยสำคัญผู้ออกอาจเรียกซีดี

ข้อเสียของใบรับรองเงินฝากที่เรียกได้

1. นักลงทุนจะสูญเสียผลประโยชน์จากดอกเบี้ยในอนาคต

แม้ว่านักลงทุนจะได้รับดอกเบี้ยจากจำนวนเงินที่ลงทุน แต่พวกเขาก็ยังคงสูญเสียดอกเบี้ยที่ได้รับในอนาคตเนื่องจากซีดีมีระยะเวลาคงที่ ตัวอย่างเช่นหากผู้ออกตราสารให้อัตราดอกเบี้ย 7% และอัตราดอกเบี้ยในตลาดเพิ่มขึ้นเป็น 9% นักลงทุนจะไม่ได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้น

2. การถอนก่อนกำหนดมีบทลงโทษ

บางครั้งนักลงทุนอาจต้องถอนเงินก่อนครบกำหนดเพื่อรองรับเหตุฉุกเฉิน อย่างไรก็ตามการทำเช่นนั้นมีบทลงโทษการถอนจำนวนมากซึ่งบางครั้งอาจสูงถึง 25% การถอนเงินก่อนกำหนดทำให้สูญเสียดอกเบี้ยจำนวนมาก

แหล่งข้อมูลที่เกี่ยวข้อง

Finance เป็นผู้ให้บริการฝึกอบรมนักวิเคราะห์ทางการเงินระดับโลกและความก้าวหน้าในอาชีพรวมถึง Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมนักเรียน 350,600+ คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรองของ Amazon, JP Morgan และ Ferrari หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมและขยายอาชีพของคุณให้สำรวจแหล่งข้อมูลที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมด้านล่าง:

  • แบบจำลองการกำหนดราคาตัวเลือกโมเดลการกำหนดราคาตัวเลือกแบบจำลองราคาเป็นแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ที่ใช้ตัวแปรบางตัวเพื่อคำนวณค่าทางทฤษฎีของตัวเลือก ค่าทางทฤษฎีของ
  • ธนาคารพาณิชย์ Commercial Bank ธนาคารพาณิชย์คือสถาบันการเงินที่ให้สินเชื่อรับเงินฝากและนำเสนอผลิตภัณฑ์ทางการเงินขั้นพื้นฐานเช่นบัญชีออมทรัพย์และบัตรเงินฝากสำหรับบุคคลและธุรกิจ สร้างรายได้โดยการให้สินเชื่อประเภทต่างๆแก่ลูกค้าและคิดดอกเบี้ย
  • กลุ่มสถาบันการเงิน (FIG) กลุ่มสถาบันการเงิน (FIG) กลุ่มสถาบันการเงิน (FIG) คือกลุ่มอาชีพที่ให้บริการที่ปรึกษาแก่สถาบันการเงิน บริการบางอย่างที่ FIG นำเสนอ ได้แก่ การควบรวมและซื้อกิจการการเพิ่มทุนการเพิ่มทุนการปรับโครงสร้างทางการเงินการประเมินมูลค่าองค์กรความคิดเห็นทางการเงินจากผู้เชี่ยวชาญและบริการที่ปรึกษาอื่น ๆ
  • ตลาดเงินตลาดเงินตลาดเงินเป็นตลาดแลกเปลี่ยนที่มีการจัดการซึ่งผู้เข้าร่วมสามารถให้ยืมและยืมตราสารหนี้ระยะสั้นคุณภาพสูงโดยมีระยะเวลาเฉลี่ย