ประเภทของการควบรวมกิจการ

การควบรวมกิจการหมายถึงข้อตกลงสัญญาซื้อขั้นสุดท้ายข้อตกลงการซื้อขั้นสุดท้าย (DPA) เป็นเอกสารทางกฎหมายที่บันทึกข้อกำหนดและเงื่อนไขระหว่างสอง บริษัท ที่ทำข้อตกลงในการควบรวมกิจการการซื้อกิจการการขายกิจการการร่วมค้าหรือรูปแบบของกลยุทธ์บางรูปแบบ พันธมิตร. เป็นสัญญาที่มีผลผูกพันร่วมกันซึ่ง บริษัท ทั้งสองรวมกันจัดตั้ง บริษัท เดียว กล่าวอีกนัยหนึ่งคือการควบรวมกิจการคือการรวมสอง บริษัท ให้เป็นนิติบุคคลเดียว ในบทความนี้เราจะดูการควบรวมประเภทต่างๆที่ บริษัท ต่างๆสามารถดำเนินการได้

มีห้าประเภทพื้นฐานหรือประเภทของการควบรวมกิจการ:

การควบรวมกิจการในแนวนอน:การควบรวมกิจการระหว่าง บริษัท ที่แข่งขันกันโดยตรงในแง่ของสายผลิตภัณฑ์และตลาด
การควบรวมกิจการในแนวตั้ง:การควบรวมกิจการระหว่างบริษัท ที่อยู่ในห่วงโซ่อุปทานเดียวกัน (เช่น บริษัท ค้าปลีกในอุตสาหกรรมชิ้นส่วนรถยนต์รวมเข้ากับ บริษัท ที่จัดหาวัตถุดิบสำหรับชิ้นส่วนรถยนต์)
การควบรวมกิจการส่วนขยายตลาด:การควบรวมกิจการระหว่าง บริษัท ในตลาดต่างๆที่ขายผลิตภัณฑ์หรือบริการที่คล้ายคลึงกัน
การควบรวมส่วนขยายผลิตภัณฑ์:การควบรวมกิจการระหว่าง บริษัท ในตลาดเดียวกันที่ขายผลิตภัณฑ์หรือบริการที่แตกต่างกัน แต่เกี่ยวข้องกัน
การควบรวมกิจการของกลุ่ม บริษัท :การควบรวมกิจการระหว่าง บริษัท ในกิจกรรมทางธุรกิจที่ไม่เกี่ยวข้องกัน (เช่น บริษัท เสื้อผ้าซื้อ บริษัท ซอฟต์แวร์)

เรียนรู้เกี่ยวกับการสร้างแบบจำลองการควบรวมกิจการประเภทต่างๆในหลักสูตร M&A Financial Modeling ของ Finance

การควบรวมกิจการในแนวนอน

การควบรวมกิจการในแนวนอน Horizontal Merger การควบรวมกิจการในแนวนอนเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท ที่ดำเนินธุรกิจในอุตสาหกรรมเดียวกันหรือใกล้เคียงรวมเข้าด้วยกัน จุดประสงค์ของการควบรวมกิจการในแนวนอนคือการควบรวมกิจการระหว่าง บริษัท ที่แข่งขันกันโดยตรง การควบรวมกิจการในแนวนอนทำเพื่อเพิ่มอำนาจทางการตลาดตำแหน่งทางการตลาดตำแหน่งทางการตลาดหมายถึงความสามารถในการมีอิทธิพลต่อการรับรู้ของผู้บริโภคเกี่ยวกับแบรนด์หรือผลิตภัณฑ์ที่สัมพันธ์กับคู่แข่ง วัตถุประสงค์ของตลาด (ส่วนแบ่งการตลาด) ใช้ประโยชน์จากการประหยัดต่อขนาด Economies of Scale การประหยัดต่อขนาดหมายถึงความได้เปรียบด้านต้นทุนที่ บริษัท มีประสบการณ์เมื่อเพิ่มระดับผลผลิตข้อได้เปรียบเกิดขึ้นเนื่องจากความสัมพันธ์ผกผันระหว่างต่อหน่วยคงที่ ต้นทุนและปริมาณที่ผลิต ปริมาณผลผลิตที่ผลิตได้มากขึ้นต้นทุนคงที่ต่อหน่วยจะลดลง ประเภทตัวอย่างชี้นำและใช้ประโยชน์จากการควบรวมกิจการ

ตัวอย่างที่มีชื่อเสียงของการควบรวมกิจการในแนวนอนคือระหว่าง HP (Hewlett-Packard) และ Compaq ในปี 2554 การควบรวมกิจการที่ประสบความสำเร็จระหว่างสอง บริษัท นี้ได้สร้างผู้นำด้านเทคโนโลยีระดับโลกที่มีมูลค่ากว่า 87 พันล้านเหรียญสหรัฐ

การควบรวมกิจการในแนวตั้ง

การควบรวมกิจการในแนวดิ่ง Vertical Merger การควบรวมกิจการในแนวดิ่งเป็นการรวมตัวกันระหว่างสอง บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกัน แต่อยู่ในขั้นตอนต่างกันของกระบวนการผลิต กล่าวอีกนัยหนึ่งการควบรวมกิจการในแนวดิ่งคือการควบรวมกิจการระหว่าง บริษัท ที่ดำเนินงานตามห่วงโซ่อุปทานเดียวกัน การควบรวมกิจการในแนวดิ่งคือการรวมกันของ บริษัท ในกระบวนการผลิตและการจัดจำหน่ายของธุรกิจ เหตุผลเบื้องหลังการควบรวมกิจการในแนวดิ่งรวมถึงการควบคุมคุณภาพที่สูงขึ้นการไหลเวียนของข้อมูลที่ดีขึ้นตลอดห่วงโซ่อุปทานและการทำงานร่วมกันในการควบรวมกิจการ

การควบรวมกิจการในแนวดิ่งที่น่าทึ่งเกิดขึ้นระหว่าง America Online และ Time Warner ในปี 2000 การควบรวมกิจการถือเป็นการควบรวมกิจการในแนวดิ่งเนื่องจากการดำเนินงานของแต่ละ บริษัท ในห่วงโซ่อุปทานที่แตกต่างกัน Time Warner ให้ข้อมูลผ่าน CNN และ Time Magazine ในขณะที่ AOL เผยแพร่ข้อมูลผ่านอินเทอร์เน็ต

การควบรวมส่วนขยายตลาด

การควบรวมกิจการส่วนขยายตลาดคือการควบรวมกิจการระหว่าง บริษัท ที่ขายผลิตภัณฑ์หรือบริการเดียวกัน แต่ดำเนินการในตลาดต่างกัน เป้าหมายของการควบรวมส่วนขยายตลาดคือการเข้าถึงตลาดที่ใหญ่ขึ้นและฐานลูกค้า / ลูกค้าที่ใหญ่ขึ้น

ตัวอย่างเช่นการควบรวมกิจการของ RBC Centura กับ Eagle Bancshares Inc. ในปี 2545 เป็นการควบรวมกิจการเพื่อขยายตลาดซึ่งช่วยให้ RBC มีการดำเนินงานที่เติบโตในตลาดอเมริกาเหนือ Eagle Bancshares เป็นเจ้าของ Tucker Federal Bank ซึ่งเป็นหนึ่งในธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในแอตแลนตาโดยมีพนักงานกว่า 250 คนและมีทรัพย์สิน 1.1 พันล้านดอลลาร์

การควบรวมส่วนขยายผลิตภัณฑ์

การควบรวมส่วนขยายผลิตภัณฑ์คือการควบรวมกิจการระหว่าง บริษัท ที่ขายผลิตภัณฑ์หรือบริการที่เกี่ยวข้องและดำเนินการในตลาดเดียวกัน บริษัท ที่ควบรวมกิจการจะสามารถรวมกลุ่มผลิตภัณฑ์ของตนเข้าด้วยกันและเข้าถึงผู้บริโภคได้มากขึ้น สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าผลิตภัณฑ์และบริการของทั้งสอง บริษัท ไม่เหมือนกัน แต่เกี่ยวข้องกัน กุญแจสำคัญคือพวกเขาใช้ช่องทางการจัดจำหน่ายที่คล้ายคลึงกันและกระบวนการผลิตหรือซัพพลายเชนที่ใช้กันทั่วไปหรือเกี่ยวข้องกัน

ตัวอย่างเช่นการควบรวมกิจการระหว่าง Mobilink Telecom Inc. และ Broadcom เป็นการควบรวมส่วนขยายผลิตภัณฑ์ ทั้งสอง บริษัท ดำเนินธุรกิจในอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์และการควบรวมกิจการทำให้ บริษัท ต่างๆสามารถรวมเทคโนโลยีเข้าด้วยกัน การควบรวมกิจการทำให้สามารถใช้เทคโนโลยี 2G และ 2.5G ของ Mobilink ร่วมกับผลิตภัณฑ์ 802.11, Bluetooth และ DSP ของ Broadcom ดังนั้นทั้งสอง บริษัท จึงสามารถขายผลิตภัณฑ์ที่เสริมซึ่งกันและกัน

การควบรวมกิจการ

การควบรวมกิจการของกลุ่ม บริษัท Conglomerate การควบรวมกิจการแบบ Conglomerate เป็นการรวมตัวกันระหว่าง บริษัท ที่ดำเนินธุรกิจในอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันและมีส่วนร่วมในกิจกรรมทางธุรกิจที่แตกต่างและไม่เกี่ยวข้องกัน การควบรวมกิจการแบ่งออกเป็นการควบรวมกลุ่มที่บริสุทธิ์และการควบรวมกลุ่มแบบผสม เป็นการควบรวมกิจการระหว่าง บริษัท ที่ไม่มีความเกี่ยวข้องกันโดยสิ้นเชิง การควบรวมกิจการของกลุ่ม บริษัท มีสองประเภท: บริสุทธิ์และผสม

การควบรวมกิจการของกลุ่ม บริษัท ที่บริสุทธิ์เกี่ยวข้องกับ บริษัท ที่ไม่มีความเกี่ยวข้องกันโดยสิ้นเชิงและดำเนินการในตลาดที่แตกต่างกัน
การควบรวมกิจการแบบกลุ่มผสมเกี่ยวข้องกับ บริษัท ที่ต้องการขยายสายผลิตภัณฑ์หรือตลาดเป้าหมาย

ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดในการควบรวมกิจการคือการเปลี่ยนแปลงในการดำเนินธุรกิจที่เกิดจากการควบรวมกิจการทันทีเนื่องจากทั้งสอง บริษัท ดำเนินธุรกิจในตลาดที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิงและนำเสนอผลิตภัณฑ์ / บริการที่ไม่เกี่ยวข้องกัน

ตัวอย่างเช่นการควบรวมกิจการระหว่าง Walt Disney Company และ American Broadcasting Company (ABC) เป็นการควบรวมกิจการของกลุ่ม บริษัท Walt Disney Company เป็น บริษัท บันเทิงในขณะที่ บริษัท American Broadcasting เป็นเครือข่ายโทรทัศน์ออกอากาศเชิงพาณิชย์ของสหรัฐอเมริกา (บริษัท สื่อและข่าว)

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

ขอขอบคุณที่อ่านคู่มือการเงินเกี่ยวกับประเภทของการควบรวมกิจการ Finance นำเสนอโปรแกรมการรับรองการสร้างแบบจำลองและการประเมินมูลค่าทางการเงิน (FMVA) ™FMVA®ทั่วโลกเข้าร่วมกับนักเรียน 350,600 คนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่น Amazon, JP Morgan และโปรแกรมการรับรองจาก Ferrari สำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมและขยายอาชีพของคุณสำรวจแหล่งข้อมูลทางการเงินที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมด้านล่าง:

การควบรวมกิจการในการเงินขององค์กรการควบรวมกิจการคือการรวม บริษัท ตั้งแต่สอง บริษัท ขึ้นไปเป็น บริษัท เดียวที่ใหญ่กว่า ในการบัญชีการควบรวมกิจการหรือการรวมบัญชีหมายถึงการรวมงบการเงิน
วิธีการรวมบัญชีวิธีการรวมบัญชีเป็นวิธีการบัญชีการลงทุนประเภทหนึ่งที่ใช้สำหรับการรวมงบการเงินของการลงทุนในกรรมสิทธิ์ส่วนใหญ่ วิธีนี้สามารถใช้ได้ก็ต่อเมื่อนักลงทุนมีการควบคุม บริษัท ย่อยอย่างมีประสิทธิภาพซึ่งมักจะถือว่านักลงทุนเป็นเจ้าของอย่างน้อย 50.1%
ขั้นตอนการควบรวมและการเข้าซื้อกิจการกระบวนการควบรวมกิจการการซื้อกิจการคู่มือนี้จะนำคุณผ่านขั้นตอนทั้งหมดในกระบวนการควบรวมกิจการ เรียนรู้วิธีการควบรวมและซื้อกิจการและดีลเสร็จสมบูรณ์ ในคู่มือนี้เราจะสรุปขั้นตอนการได้มาตั้งแต่ต้นจนจบผู้ได้รับประเภทต่างๆ (กลยุทธ์เทียบกับการซื้อทางการเงิน) ความสำคัญของการทำงานร่วมกันและต้นทุนการทำธุรกรรม
การวิเคราะห์ผลการควบรวมกิจการการวิเคราะห์ผลการควบรวมกิจการการวิเคราะห์ผลการควบรวมกิจการประเมินผลกระทบทางการเงินของการควบรวมหรือการซื้อกิจการที่อาจมีต่อ บริษัท สิ่งเหล่านี้ต้องได้รับการพิจารณาอย่างรอบคอบก่อน