หลักทรัพย์เจือจาง - ตัวอย่างการลดผลกระทบต่อราคาหุ้นอย่างไร

การลดลงอาจเกิดจากหลักทรัพย์ปรับลดจำนวนหนึ่งเช่นตัวเลือกหุ้นตัวเลือกหุ้นตัวเลือกหุ้นคือสัญญาระหว่างสองฝ่ายซึ่งให้สิทธิ์ผู้ซื้อในการซื้อหรือขายหุ้นอ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าและภายในช่วงเวลาที่กำหนด ผู้ขายตัวเลือกหุ้นเรียกว่าผู้เขียนตัวเลือกซึ่งผู้ขายจะได้รับค่าจ้างพิเศษจากสัญญาที่ซื้อโดยผู้ซื้อตัวเลือกหุ้น หน่วยสต็อกที่ จำกัด และประสิทธิภาพ, หุ้นบุริมสิทธิต้นทุนของหุ้นที่ต้องการต้นทุนของหุ้นบุริมสิทธิสำหรับ บริษัท คือราคาที่จ่ายอย่างมีประสิทธิผลเพื่อตอบแทนรายได้ที่ได้รับจากการออกและขายหุ้น พวกเขาคำนวณต้นทุนของหุ้นบุริมสิทธิโดยการหารเงินปันผลที่ต้องการประจำปีด้วยราคาตลาดต่อหุ้น , ใบสำคัญแสดงสิทธิ,และหนี้ที่แปลงสภาพได้ต้นทุนของหนี้ต้นทุนของหนี้คือผลตอบแทนที่ บริษัท ให้แก่ผู้ถือหนี้และเจ้าหนี้ ต้นทุนของหนี้ใช้ในการคำนวณ WACC สำหรับการวิเคราะห์การประเมินมูลค่า . การลดลงอาจทำให้ราคาหุ้นลดลงเนื่องจากจะทำให้กำไรต่อหุ้น (EPS) ของ บริษัท ลดลง ขอบเขตของการลดลงขึ้นอยู่กับเปอร์เซ็นต์ของการเจือจาง

เมื่อพิจารณาถึงหุ้นพื้นฐานที่โดดเด่นราคาหุ้นและข้อมูลเกี่ยวกับหลักทรัพย์ปรับลดเราสามารถคำนวณการลดสัดส่วนโดยใช้วิธีการซื้อหุ้นคืนและใช้จำนวนหุ้นที่คงค้างและมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Cap) คือมูลค่าตลาดล่าสุด ของหุ้นที่โดดเด่นของ บริษัท Market Cap เท่ากับราคาหุ้นปัจจุบันคูณด้วยจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่าย ชุมชนการลงทุนมักใช้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเพื่อจัดอันดับ บริษัท ของ บริษัท เพื่อคำนวณราคาหุ้นใหม่

การคำนวณหุ้นปรับลดที่คงค้างและราคาหุ้นทั้งหมดสามารถดูได้จากตัวอย่างต่อไปนี้:

ขั้นตอนที่ 1: คำนวณจำนวนหุ้นปรับลดที่คงค้างโดยใช้วิธีการซื้อหุ้นคืน

วิธีการซื้อหุ้นคืนจะถือว่าหลักทรัพย์เงินทั้งหมดถูกแปลงเป็นหุ้นเพิ่มเติมและนำเงินที่ได้จากหุ้นเพิ่มเติมเหล่านี้ไปซื้อหุ้นของ บริษัท คืน หลักทรัพย์จะพิจารณาเป็นเงินหากราคาใช้สิทธิต่ำกว่าราคาตลาด

เนื่องจากหลักทรัพย์ถูกแปลงเป็นหุ้นเพิ่มเติมในราคาที่ต่ำกว่าราคาตลาดของหุ้นของ บริษัท จึงสามารถซื้อหุ้นคืนจากเงินที่ได้จากการแปลงสภาพได้น้อยลง เป็นผลให้มีฤทธิ์เจือจาง หากหลักทรัพย์ไม่อยู่ในตัวเงินจะไม่มีการเจือจาง

ขั้นตอนที่ 2: คำนวณจำนวนหุ้นปรับลดที่คงค้างโดยการเพิ่มหุ้นที่ออกเนื่องจากการปรับลดหุ้นพื้นฐานที่มีอยู่

ขั้นตอนที่ 3: หารมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ บริษัท ด้วยหุ้นปรับลดที่คงค้างอยู่เพื่อให้ได้ราคาหุ้นใหม่ของ บริษัท

ราคาหุ้นใหม่ของ บริษัท จะต่ำกว่าราคาหุ้นก่อนปรับลด เหตุผลนี้ก็คือมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ บริษัท หารด้วยจำนวนหุ้นที่มากขึ้น หลักทรัพย์ที่ปรับลดลงทำให้ EPS ของ บริษัท ลดลง ตลาดเป็นปัจจัยสำคัญและผลที่ตามมาคือราคาหุ้นของ บริษัท ที่ลดลง

ดาวน์โหลดเทมเพลตฟรี

กรอกชื่อและอีเมลของคุณในแบบฟอร์มด้านล่างและดาวน์โหลดเทมเพลตฟรีทันที!

แหล่งข้อมูลอื่น ๆ

• Stockholders Equity Stockholders Equity Stockholders Equity (หรือที่เรียกว่า Shareholders Equity) คือบัญชีในงบดุลของ บริษัท ที่ประกอบด้วยทุนจดทะเบียนบวกกำไรสะสม นอกจากนี้ยังแสดงมูลค่าคงเหลือของสินทรัพย์ลบด้วยหนี้สิน ด้วยการจัดเรียงสมการบัญชีเดิมใหม่เราจะได้ Stockholders Equity = Assets - Liabilities
• หุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักคงค้างหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักคงค้างหมายถึงจำนวนหุ้นของ บริษัท ที่คำนวณหลังจากปรับปรุงการเปลี่ยนแปลงของทุนในรอบระยะเวลารายงาน จำนวนหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจะใช้ในการคำนวณเมตริกเช่นกำไรต่อหุ้น (EPS) ในงบการเงินของ บริษัท
• วิธีการซื้อหุ้นคืนคลังวิธีการซื้อหุ้นคืนเป็นวิธีสำหรับ บริษัท ต่างๆในการคำนวณจำนวนหุ้นเพิ่มเติมที่อาจสร้างขึ้นโดยใบสำคัญแสดงสิทธิที่ไม่ได้ใช้สิทธิใบสำคัญแสดงสิทธิที่เป็นเงินและตัวเลือกหุ้น จากนั้นหุ้นเพิ่มเติมใหม่เหล่านี้สามารถใช้ในการคำนวณกำไรต่อหุ้นปรับลดของ บริษัท (EPS) วิธีการซื้อหุ้นคืนด้วย
• กำไรต่อหุ้นกำไรต่อหุ้น (EPS) กำไรต่อหุ้น (EPS) เป็นเมตริกหลักที่ใช้ในการกำหนดส่วนของผู้ถือหุ้นร่วมกันของกำไรของ บริษัท EPS วัดกำไรของหุ้นสามัญแต่ละหุ้น