Chaikin Money Flow (CMF) เป็นตัวบ่งชี้ที่สร้างขึ้นโดย Marc Chaikin ในช่วงทศวรรษที่ 1980 เพื่อตรวจสอบการสะสมและการกระจายของหุ้น Stock Stock คืออะไร? บุคคลที่เป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท เรียกว่าผู้ถือหุ้นและมีสิทธิ์เรียกร้องบางส่วนของทรัพย์สินและรายได้คงเหลือของ บริษัท (หาก บริษัท ถูกยุบ) คำว่า "หุ้น" "หุ้น" และ "ส่วนของผู้ถือหุ้น" ใช้แทนกันได้ ในช่วงเวลาที่กำหนด ระยะเวลา CMF เริ่มต้นคือ 21 วัน การอ่านค่าตัวบ่งชี้อยู่ระหว่าง +1 ถึง -1 สามารถใช้กากบาทที่สูงกว่าหรือต่ำกว่า 0 เพื่อระบุการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินตลอดจนการซื้อหรือขายโมเมนตัม
แรงกดดันในการซื้อนำไปสู่การอ่านค่าในเชิงบวกซึ่งสูงกว่าศูนย์ การขายหุ้นอย่างต่อเนื่องทำให้ตัวบ่งชี้ต่ำกว่าศูนย์ เมื่อ CMF แกว่งไปทางขวารอบ ๆ เส้นศูนย์แสดงว่ามีแรงซื้อและแรงขายที่ค่อนข้างเท่ากันและไม่มีแนวโน้มที่ชัดเจน นักเทรดใช้ระบบ CMF เป็นเครื่องมือในการระบุและประเมินแนวโน้มของหุ้นที่ซื้อขาย
การคำนวณกระแสเงิน Chaikin
มูลค่าของ Chaikin Money Flow คำนวณในสามขั้นตอนต่อไปนี้:
1. ตัวคูณกระแสเงิน
ขั้นตอนแรกคือการกำหนดตัวคูณกระแสเงินของแต่ละงวดดังนี้:
ตัวคูณกระแสเงิน = ((มูลค่าปิด - มูลค่าต่ำ) - (มูลค่าสูง - มูลค่าปิด)) / (มูลค่าสูง - มูลค่าต่ำ)
2. ปริมาณการไหลของเงิน
ขั้นตอนต่อไปคือการคำนวณปริมาณการไหลของเงินโดยการคูณปริมาณสำหรับช่วงเวลานั้นด้วยตัวคูณกระแสเงินที่ได้รับในขั้นตอนที่หนึ่ง โดยปกติจะคำนวณเป็นรายวัน แต่สามารถคิดเป็นอย่างอื่นได้เช่นรายชั่วโมงหรือรายสัปดาห์
ปริมาณกระแสเงิน = ตัวคูณกระแสเงิน x ปริมาณสำหรับงวด
3. CMF
ขั้นตอนสุดท้ายคือการคำนวณค่า CMF เพียงแค่หารกระแสเงินรายวันในช่วงเวลาหนึ่งด้วยผลรวมของปริมาณในช่วงเวลาเดียวกัน จำนวนงวดเริ่มต้นสำหรับ CMF คือ 21 วันเนื่องจากเป็นการซื้อขายในช่วงเดือนที่ผ่านมา (โดยทั่วไปจะมีวันซื้อขาย 21 หรือ 22 วันในแต่ละเดือน) สูตรมีดังนี้:
CMF = ค่าเฉลี่ย 21 วันของกระแสเงินรายวัน / ค่าเฉลี่ย 21 วันของปริมาณ
ซอฟต์แวร์การซื้อขายและแพลตฟอร์มการสร้างแผนภูมิส่วนใหญ่มีตัวบ่งชี้ Chaikin Money Flow ดังนั้นคุณจึงไม่ต้องคำนวณเอง บางแพลตฟอร์มแสดงตัวบ่งชี้เป็นทศนิยมโดยหารด้วย 100 ในขณะที่แพลตฟอร์มอื่นระบุว่าเป็นค่าระหว่าง 0 ถึง 100 ค่า 0.45 บนแพลตฟอร์มการซื้อขายหนึ่งและ 45 บนแพลตฟอร์มอื่นหมายถึงสิ่งเดียวกัน
เนื่องจากตัวบ่งชี้การไหลของเงิน Chaikin เป็นออสซิลเลเตอร์จึงมักแสดงบนแผนภูมิเป็นฮิสโตแกรมคล้ายกับ MACD
การซื้อขายกับ CMF (สิ่งที่ต้องระวัง)
นี่คือสัญญาณบางส่วนที่ผู้ค้าสามารถสังเกตได้เมื่อทำการซื้อขายด้วย Chaikin Money Flow:
1. แนวโน้ม
เทรดเดอร์สามารถวาดเส้นแนวโน้มบนอินดิเคเตอร์และมองเห็นการทะลุที่เป็นไปได้บนกราฟวิธีการอ่านแผนภูมิหุ้นหากคุณกำลังจะซื้อขายหุ้นในฐานะนักลงทุนในตลาดหุ้นคุณจำเป็นต้องรู้วิธีอ่านแผนภูมิหุ้น แม้แต่เทรดเดอร์ที่ใช้การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเป็นหลักในการเลือกหุ้นที่จะลงทุนก็ยังคงใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคของการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นเพื่อกำหนดการซื้อและขายโดยเฉพาะการสร้างแผนภูมิหุ้น ผู้ซื้อขายจะต้องระบุแนวโน้มอย่างถูกต้องเนื่องจากทำให้พวกเขามีความมั่นใจในระหว่างการซื้อขายว่าแนวโน้มจะดำเนินต่อไป
ตัวอย่างเช่นเมื่อมีช่วงเวลาการซื้ออย่างต่อเนื่อง (เมื่อค่า CMF คงที่สูงกว่าศูนย์) แนวโน้มดังกล่าวถือว่าเป็นผู้ประกอบอาชีพรั้นและมืออาชีพที่หยาบคายในด้านการเงินองค์กรมักอ้างถึงตลาดว่าเป็นขาขึ้นและขาลงตามการเคลื่อนไหวของราคาในเชิงบวกหรือเชิงลบ โดยทั่วไปแล้วตลาดหมีจะถือว่ามีอยู่เมื่อราคาลดลง 20% หรือมากกว่าจากจุดสูงสุดและตลาดกระทิงจะถือว่าฟื้นตัว 20% จากจุดต่ำสุดของตลาด และบ่งชี้ว่าราคาจะยังคงเพิ่มขึ้นตามแนวโน้ม เมื่อมีแรงขายอย่างต่อเนื่อง (ค่า CMF ต่ำกว่าศูนย์) สิ่งนี้ชี้ไปที่แนวโน้มขาลงแสดงว่าราคาจะยังคงเป็นขาลง
การอ่านที่สูงขึ้นทั้งในเชิงบวกหรือเชิงลบบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่งขึ้น การอ่านที่เพิ่มขึ้นบ่งบอกถึงโมเมนตัมที่เพิ่มขึ้น
2. ไม้กางเขน
สามารถสังเกตเห็นไม้กางเขนบนแผนภูมิได้เมื่อกระแสเงิน Chaikin ตัดกับเส้นศูนย์จากด้านบนหรือด้านล่าง ไม้กางเขนอาจบ่งบอกถึงการกลับตัวของแนวโน้มที่เป็นไปได้
ไม้กางเขนอาจเป็นขาขึ้นหรือขาลง การข้ามแบบรั้นเกิดขึ้นเมื่อ CMF ข้ามเส้นศูนย์จากด้านล่างและราคาหุ้นยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้น การข้ามแบบหยาบคายเกิดขึ้นเมื่อ CMF ข้ามเส้นศูนย์จากด้านบนและราคายังคงลดลง
บางครั้งสัญญาณผิด ๆ อาจเกิดขึ้นเมื่อไม้กางเขนเป็นเพียงชั่วคราว - แทบจะไม่ข้ามเส้นศูนย์แล้วข้ามกลับ เพื่อลดสัญญาณการซื้อขายที่ผิดพลาดให้น้อยที่สุดผู้ค้าบางรายจะรอจนกว่าตัวบ่งชี้จะเคลื่อนที่มากกว่า 5 จุดผ่านเส้นศูนย์ก่อนที่จะเข้าสู่การซื้อขาย (นั่นคือจนกว่าจะมีการอ่านสูงกว่า +.05 หรือต่ำกว่า -0.5) นักเทรดยังสามารถรวมตัวบ่งชี้ CMF กับตัวบ่งชี้ทางเทคนิคอื่น ๆ เพื่อรับสัญญาณการซื้อขายที่ยืนยันได้
3. ความแตกต่าง
Divergence เกิดขึ้นเมื่อการเคลื่อนไหวของราคาไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สอดคล้องกันในตัวบ่งชี้ CMF Bearish Divergence คือเมื่อราคาขยับไปที่จุดสูงสุดใหม่ แต่ค่า CMF ไม่สูงขึ้น สิ่งนี้ถูกตีความว่าเป็นการบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่กำลังจะเกิดขึ้นเพื่อกลับไปยังขาลง ความแตกต่างแบบรั้นบ่งบอกถึงการกลับตัวกลับหัวที่อาจเกิดขึ้น สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อราคาตกลงสู่จุดต่ำสุดใหม่ แต่กระแสเงิน Chaikin ไม่เป็นไปตามที่เหมาะสมกับการอ่านที่ต่ำกว่า
เมื่อมีโมเมนตัมของแนวโน้มที่แข็งแกร่งราคาสูงใหม่จะสะท้อนให้เห็นในการอ่านค่าสูงสุดใหม่ที่สอดคล้องกันใน CMF
ข้อบกพร่องของกระแสเงิน Chaikin
ตัวบ่งชี้กระแสเงิน Chaikin ส่วนใหญ่ใช้เป็นเครื่องมือในการวัดความแข็งแกร่งของแนวโน้ม ไม่ใช่ระบบการซื้อขายที่ออกแบบมาเพื่อให้จุดหยุดขาดทุน Stop-Loss Order คำสั่งหยุดการขาดทุนเป็นเครื่องมือที่ผู้ค้าและนักลงทุนใช้เพื่อ จำกัด การสูญเสียและลดความเสี่ยง เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับคำสั่งหยุดขาดทุนในบทความนี้ หรือระบุราคาเข้าและออก ดังนั้นผู้ค้ามักใช้ร่วมกับตัวบ่งชี้ทางเทคนิคอื่น ๆ ที่สามารถให้ข้อมูลเพิ่มเติมได้
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
ขอขอบคุณที่อ่านคำอธิบายของ Finance เกี่ยวกับตัวบ่งชี้กระแสเงิน Chaikin Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น เพื่อให้เรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์:
- ตัวบ่งชี้ ADX - การวิเคราะห์ทางเทคนิคตัวบ่งชี้ ADX - การวิเคราะห์ทางเทคนิค ADX ย่อมาจากดัชนีการเคลื่อนไหวทิศทางโดยเฉลี่ย ตัวบ่งชี้ ADX เป็นตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งของแนวโน้มที่นิยมใช้ในการซื้อขายล่วงหน้า อย่างไรก็ตามนักวิเคราะห์ทางเทคนิคได้นำไปใช้อย่างกว้างขวางกับการลงทุนที่สามารถแลกเปลี่ยนได้อื่น ๆ ตั้งแต่หุ้นไปจนถึงฟอเร็กซ์ไปจนถึง ETF
- Head and Shoulders Pattern Head and Shoulders Pattern - การวิเคราะห์ทางเทคนิคส่วนหัวและไหล่เป็นรูปแบบที่พบเห็นได้ทั่วไปในแผนภูมิการซื้อขาย รูปแบบศีรษะและไหล่คือการสร้างแผนภูมิทำนายซึ่งมักบ่งชี้ถึงการกลับตัวของแนวโน้มที่ตลาดเปลี่ยนจากขาขึ้นเป็นขาลงหรือในทางกลับกัน
- McClellan Oscillator McClellan Oscillator - การวิเคราะห์ทางเทคนิค McClellan Oscillator เป็นออสซิลเลเตอร์โมเมนตัมชนิดหนึ่ง McClellan Oscillator คำนวณโดยใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอกซ์โพเนนเชียลและได้รับการออกแบบมาเพื่อบ่งชี้จุดแข็งหรือจุดอ่อนของการเคลื่อนไหวของราคาแทนที่จะเป็นทิศทาง
- Speed Lines เส้นความเร็ว - การวิเคราะห์ทางเทคนิคเส้นความเร็วเป็นเครื่องมือวิเคราะห์ที่ใช้ในการกำหนดแนวรับและแนวต้าน ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้เป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคแบบสแตนด์อโลน