อัตราส่วนการลดลงล่วงหน้า (ADR) เป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคการวิเคราะห์ทางเทคนิค - คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นการวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นรูปแบบของการประเมินมูลค่าการลงทุนที่วิเคราะห์ราคาในอดีตเพื่อทำนายการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต นักวิเคราะห์ทางเทคนิคเชื่อว่าการดำเนินการร่วมกันของผู้เข้าร่วมทั้งหมดในตลาดสะท้อนข้อมูลที่เกี่ยวข้องทั้งหมดอย่างถูกต้องดังนั้นจึงกำหนดมูลค่าตลาดที่ยุติธรรมให้กับหลักทรัพย์อย่างต่อเนื่อง ใช้ในการประเมินความเชื่อมั่นของตลาดหุ้น อัตราส่วนเปรียบเทียบจำนวนหุ้นที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้นกับจำนวนหุ้นที่มีมูลค่าลดลง กล่าวอีกนัยหนึ่ง ADR จะเปรียบเทียบจำนวนหุ้นที่ราคาเพิ่มขึ้นเทียบกับจำนวนหุ้นที่ราคาลดลง
สูตรสำหรับ Advance Decline Ratio
สูตรสำหรับอัตราส่วนลดลงล่วงหน้ามีดังนี้:
ที่ไหน:
- จำนวนหุ้นที่ก้าวหน้าหมายถึงจำนวนหุ้นที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้น และ
- Number of Declining Stocksหมายถึงจำนวนหุ้นที่มีมูลค่าลดลง
หมายเหตุ: อัตราส่วนนี้สามารถใช้กับกรอบเวลาที่ต้องการได้ ตัวอย่างเช่นเทรดเดอร์หกทักษะที่จำเป็นของเทรดเดอร์ระดับปรมาจารย์ทุกคนสามารถเป็นเทรดเดอร์ได้ แต่การจะเป็นเทรดเดอร์หลักคนหนึ่งนั้นต้องใช้เงินมากกว่าเงินลงทุนและชุดสูทสามชิ้น โปรดทราบว่ามีกลุ่มคนจำนวนมากที่ต้องการเข้าร่วมกลุ่มเทรดเดอร์หลักและนำเงินที่เข้ากับชื่อนั้นกลับบ้าน สามารถใช้ ADR ในช่วงเวลาหนึ่งวันระยะเวลาหนึ่งเดือนหรือระยะเวลาหนึ่งปี
ตัวอย่างของ Advance Decline Ratio
นักลงทุนต้องการกำหนดความเชื่อมั่นของตลาดในวันที่กำหนด ในการดำเนินการดังกล่าวผู้ค้าจะรวบรวมข้อมูลที่แสดงด้านล่าง สมมติว่าหุ้นที่แสดงด้านล่างเป็นตัวแทนของตลาด อัตราส่วนลดลงล่วงหน้าคืออะไร?
ด้วยหุ้นเก้าตัวข้างต้นหุ้นแปดตัวมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในขณะที่หุ้นหนึ่งตัวมีมูลค่าลดลง ดังนั้นอัตราส่วนการปฏิเสธล่วงหน้าคือ 8/1 = 8
การตีความอัตราส่วน Advance Decline Ratio
อัตราส่วนลดลงล่วงหน้าสามารถมองไปที่บนพื้นฐานที่มีแนวโน้มหรือด้วยตัวเอง
1. บนพื้นฐานที่มีแนวโน้ม
การดูอัตราส่วนการลดลงล่วงหน้าตามแนวโน้มเป็นข้อบ่งชี้ว่าตลาดคาดว่าจะแสดงผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินรั้นหรือขาลงในด้านการเงินองค์กรมักอ้างถึงตลาดว่าเป็นขาขึ้นและขาลงตามการเคลื่อนไหวของราคาในเชิงบวกหรือเชิงลบ โดยทั่วไปแล้วตลาดหมีจะถือว่ามีอยู่เมื่อราคาลดลง 20% หรือมากกว่าจากจุดสูงสุดและตลาดกระทิงจะถือว่าฟื้นตัว 20% จากจุดต่ำสุดของตลาด แนวโน้ม อัตราส่วนที่เพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปส่งสัญญาณถึงแนวโน้มตลาดขาขึ้นในขณะที่อัตราส่วนที่ลดลงเมื่อเวลาผ่านไปส่งสัญญาณถึงแนวโน้มตลาดขาลง ตัวอย่างเช่นพิจารณา ADR ในช่วง 10 วัน (อัตราส่วนนี้ใช้วันละครั้ง):
แม้ว่า ADR จะลดลงในวันที่สี่และห้า แต่แนวโน้ม 10 วันของอัตราส่วนจะชี้ขึ้น ดังนั้นสำหรับนักลงทุนอาจส่งสัญญาณโมเมนตัมขาขึ้น
2. ด้วยตัวมันเอง
การดูอัตราส่วนการลดลงล่วงหน้าด้วยตัวเองเป็นตัวบ่งชี้ว่าตลาดมีการขายเกินหรือซื้อมากเกินไป อัตราส่วนที่ค่อนข้างสูงส่งสัญญาณถึงตลาดซื้อเกินในขณะที่อัตราส่วนที่ค่อนข้างต่ำส่งสัญญาณว่าตลาดขายเกิน ตัวอย่างเช่นสมมติว่า ADR เฉลี่ย 15 วันคือ 1 วันถัดไป ADR เท่ากับ 4.3 ด้วยเหตุนี้อัตราส่วนจึงสูงเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 15 วันและส่งสัญญาณว่าตลาดซื้อเกิน
สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าเป็นเรื่องผิดปกติที่ผู้ค้าจะใช้ ADR เป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคเพียงอย่างเดียวในการตัดสินใจซื้อขาย ควรใช้อัตราส่วนร่วมกับตัวบ่งชี้ทางเทคนิคอื่น ๆ และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเมื่อสร้างการตัดสินใจซื้อขาย
ADR ในข่าว
จำนวนหุ้นที่ก้าวหน้าหุ้นที่ลดลงและหุ้นที่ไม่เปลี่ยนแปลงสำหรับดัชนีหลัก ๆ ของสหรัฐฯมีอยู่ใน The Wall Street Journal
ตัวอย่างเช่นเมื่อวันที่ 5 สิงหาคม 2019 ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯกล่าวหาว่าจีนใช้ค่าเงินของตนโดยการลดค่าเงินหยวนเพื่อให้สินค้าส่งออกของจีนถูกลง ในวันนั้นโดยใช้ข้อมูลที่จัดทำโดย The Wall Street Journal, ADR สำหรับตลาดหุ้นนิวยอร์ก (NYSE) คือ 0.1057 (288 / 2,724)
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น เพื่อให้เรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์:
- รูปแบบศีรษะและไหล่ - รูปแบบการวิเคราะห์ทางเทคนิคส่วนหัวและไหล่ - การวิเคราะห์ทางเทคนิคส่วนหัวและไหล่เป็นรูปแบบที่พบเห็นได้ทั่วไปในแผนภูมิการซื้อขาย รูปแบบศีรษะและไหล่คือการสร้างแผนภูมิทำนายซึ่งมักบ่งชี้ถึงการกลับตัวของแนวโน้มที่ตลาดเปลี่ยนจากขาขึ้นเป็นขาลงหรือในทางกลับกัน
- ตลาดหลักตลาดหลักตลาดหลักคือตลาดการเงินที่มีการออกหลักทรัพย์ใหม่และพร้อมสำหรับการซื้อขายโดยบุคคลและสถาบัน กิจกรรมการซื้อขายของตลาดทุนจะแยกออกเป็นตลาดหลักและตลาดรอง
- การลงทุน: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นการลงทุน: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นคู่มือการลงทุนสำหรับมือใหม่จะสอนคุณเกี่ยวกับพื้นฐานของการลงทุนและวิธีการเริ่มต้น เรียนรู้เกี่ยวกับกลยุทธ์และเทคนิคต่างๆในการซื้อขายและเกี่ยวกับตลาดการเงินต่างๆที่คุณสามารถลงทุนได้
- ระยะเวลาคำสั่งซื้อขายระยะเวลาคำสั่งซื้อขาย - ระยะเวลาคำสั่งซื้อขายหมายถึงอายุการเก็บรักษาของคำสั่งซื้อขายเฉพาะ ประเภทของคำสั่งซื้อขายที่พบบ่อยที่สุด ได้แก่ คำสั่งซื้อในตลาดคำสั่ง GTC และคำสั่งเติมหรือฆ่า