การทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่างกำไรและเงินสดเป็นสิ่งสำคัญมากในอุตสาหกรรมการเงิน กำไรหมายถึงรายได้หักด้วยค่าใช้จ่ายทั้งหมดของ บริษัท ในช่วงเวลาหนึ่งในขณะที่กระแสเงินสดคือเงินสดที่ไหลเข้าและออกจากธุรกิจตลอดช่วงเวลาหนึ่ง
กำไรเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของความสำเร็จของธุรกิจโดยรวมในขณะที่เงินสดเป็นสิ่งจำเป็นในการรักษาและดำเนินธุรกิจในแต่ละวันให้ประสบความสำเร็จ สิ่งสำคัญคือต้องพูดถึงว่าในระยะยาวการขาดกำไรก่อให้เกิดผลกระทบเชิงลบต่อกระแสเงินสดของ บริษัท
สรุปย่อ
- ท้ายที่สุดเราสามารถสรุปได้ว่าเงินสดไม่ใช่กำไรและกำไรไม่ใช่เงินสด
- บริษัท สามารถทำกำไรได้ แต่ขาดกระแสเงินสดเพียงพอ
- การประสบความสำเร็จในธุรกิจเราต้องการทั้งผลกำไรและกระแสเงินสด
ตัวอย่างการปฏิบัติ
ลองนึกภาพสถานการณ์เมื่อกรรมการพบกับทีมบัญชีเพื่อตรวจสอบการชำระภาษีของ บริษัท และโดยทั่วไปแล้วสถานการณ์ทางการเงิน ณ สิ้นปีงบประมาณปีงบประมาณ (FY) ปีบัญชี (FY) คือระยะเวลา 12 เดือนหรือ 52 สัปดาห์ของ เวลาที่รัฐบาลและธุรกิจใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการบัญชีในการจัดทำรายงานทางการเงินประจำปี ปีบัญชี (FY) ไม่จำเป็นต้องเป็นไปตามปีปฏิทิน อาจเป็นช่วงเวลาเช่น 1 ตุลาคม 2552-30 กันยายน 2553 ปรากฎว่า บริษัท ทำกำไรได้อย่างโดดเด่นเมื่อเทียบกับผลประกอบการของปีก่อน ทีมบัญชียังรายงานให้ผู้อำนวยการทราบว่ามีเงินสดในบัญชีธนาคารของ บริษัท ขาดแคลนดังนั้นจึงไม่สามารถจ่ายภาษีเงินได้จากกำไรได้
เพื่อสรุปตัวอย่างข้างต้นธุรกิจสร้างผลกำไรในขณะที่เงินสดเป็นลบเมื่อผู้อื่นสร้างกระแสเงินสดจำนวนมาก แต่ไม่ได้ประโยชน์ บริษัท ต่างๆต้องการเงินสดตลอดเวลาและสามารถดำรงอยู่ได้แม้ว่าจะไม่มีกำไรก็ตาม
มันเป็นไปโดยไม่ได้บอกว่ากำไรเป็นสิ่งที่สามารถทำให้ธุรกิจเติบโตได้อย่างแน่นอน หากไม่มีผลกำไรในระยะยาว บริษัท จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์จะเห็นการลดลงของราคาหุ้นซึ่งจะทำให้นักลงทุนที่มีศักยภาพไม่กล้าพิจารณาการลงทุนใน บริษัท เงินสดยังเป็นเครื่องมือที่จำเป็นสำหรับการอยู่รอดในระยะสั้นของ บริษัท
กำไรคืออะไร?
กำไรหรือที่เรียกว่ารายได้สุทธิรายได้สุทธิรายได้สุทธิเป็นบรรทัดรายการสำคัญไม่เพียง แต่ในงบกำไรขาดทุน แต่ในงบการเงินหลักทั้งสาม ในขณะที่มาถึงในงบกำไรขาดทุนกำไรสุทธิยังใช้ทั้งในงบดุลและงบกระแสเงินสด เป็นตัวชี้วัดหลักที่กำหนดความสำเร็จของ บริษัท เป็นจำนวนเงินที่เหลือหลังจากหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่จำเป็นเพื่อสร้างรายได้ ตัวอย่างเช่นถ้ารายได้ต่อเดือนของคุณคือ $ 15,000 และค่าใช้จ่ายทางธุรกิจของคุณ $ 10,000 ในการสร้างที่ $ 15,000 แล้วกำไรของคุณเท่ากับ $ 15,000 - $ 10,000 = $ 5,000
กำไรมีสองประเภท:
1. กำไรขั้นต้น
กำไรขั้นต้นคือกำไรที่เกิดขึ้นหลังจากหักต้นทุนขาย (COGS) ต้นทุนขาย (COGS) ต้นทุนขายสินค้า (COGS) วัด "ต้นทุนทางตรง" ที่เกิดขึ้นในการผลิตสินค้าหรือบริการใด ๆ ซึ่งรวมถึงต้นทุนวัสดุค่าแรงทางตรงและค่าโสหุ้ยโรงงานโดยตรงและเป็นสัดส่วนโดยตรงกับรายได้ เมื่อรายได้เพิ่มขึ้นจำเป็นต้องใช้ทรัพยากรมากขึ้นในการผลิตสินค้าหรือบริการ COGS มักเป็นหรือต้นทุนที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการผลิตผลิตภัณฑ์หรือการให้บริการ สูตรง่ายมาก:
กำไรขั้นต้น = รายได้ (การขาย) - COGS
2. กำไรสุทธิ
กำไรสุทธิเป็นตัวสะท้อนความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท ที่แม่นยำยิ่งขึ้นเมื่อเทียบกับกำไรขั้นต้นเนื่องจากมีภาระหนี้สินที่อยู่นอกเหนือจาก COGS เช่นการขายการบริหารทั่วไปและการบริหาร (SG&A) SG&A SG&A รวมค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่การผลิตทั้งหมดที่เกิดขึ้นโดย บริษัท ใด ๆ ระยะเวลาที่กำหนด ซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายต่างๆเช่นค่าเช่าการโฆษณาการตลาดการบัญชีการฟ้องร้องการเดินทางค่าอาหารเงินเดือนผู้บริหารโบนัสและอื่น ๆ ในบางครั้งอาจรวมถึงต้นทุนค่าเสื่อมราคาค่าใช้จ่ายในการวิจัยและพัฒนา (R&D) ดอกเบี้ยจ่ายและการจ่ายภาษี
สูตรที่แน่นอนสำหรับกำไรสุทธิมีดังนี้:
กำไรสุทธิ = รายได้ - COGS - ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน - ดอกเบี้ยจ่าย - ภาษี
ที่ไหน:
- รายได้ - ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ทั้งหมด
- COGS - ต้นทุนในการผลิตสินค้าที่ขายแล้ว
- ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน - ต้นทุนพนักงานต้นทุนการบริหารต้นทุนการวิจัยและพัฒนา (R&D)
- ดอกเบี้ยจ่าย - บริการชำระหนี้หรือจ่ายดอกเบี้ยสำหรับหนี้คงค้าง
- ภาษี - ภาษีของรัฐบาลกลางรัฐรายได้ท้องถิ่นและภาษีเงินเดือน
กระแสเงินสดคืออะไร?
กระแสเงินสดหมายถึงจำนวนเงินทั้งหมดที่ไหลเข้าและออกไปยัง / จากองค์กรในช่วงเวลาหนึ่ง เป็นเมตริกที่ดีในการระบุแนวโน้มระยะสั้นและระยะยาวของ บริษัท
กระแสเงินสดอาจเป็นบวกหรือลบก็ได้ กระแสเงินสดเป็นบวกเมื่อ บริษัท ได้รับเงินมากกว่าที่จะส่งออกเป็นการชำระเงินและเป็นลบเมื่อจ่ายเงินสดมากกว่าที่ได้รับ
ประเภทของกระแสเงินสด
กระแสเงินสดทุกประเภทปรากฏในงบกระแสเงินสดของ บริษัท งบกระแสเงินสดงบกระแสเงินสด (เรียกอย่างเป็นทางการว่างบกระแสเงินสด) มีข้อมูลเกี่ยวกับจำนวนเงินสดที่ บริษัท สร้างขึ้นและใช้ในช่วงเวลาที่กำหนด ประกอบด้วย 3 ส่วน: เงินสดจากการดำเนินงานเงินสดจากการลงทุนและเงินสดจากการจัดหาเงินทุน . กระแสเงินสดสามประเภทมีดังนี้:
1. กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน
กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานหมายถึงกระแสเงินสดที่เกิดจากการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจหลักในช่วงเวลาหนึ่ง กิจกรรมการดำเนินงานรวมถึงการสร้างรายได้การจ่ายต้นทุนและการจัดหาเงินทุนหมุนเวียน
2. กระแสเงินสดจากการลงทุน
กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุนคือกระแสเงินสดที่เข้าและออกจาก บริษัท จากการลงทุนในช่วงเวลาที่กำหนด
กิจกรรมการลงทุนอาจรวมถึงการลงทุนในสินทรัพย์ระยะยาวเช่นที่ดินอาคารและอุปกรณ์ (PP&E) การซื้อกิจการ (การซื้อกิจการ) เป็นต้น
3. กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน
กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงินคือกระแสเงินสดที่เกิดจากส่วนของผู้ถือหุ้นหรือการออกและชำระหนี้การจ่ายเงินปันผลการซื้อหุ้นคืน ฯลฯ ซึ่งรับรู้เป็นกิจกรรมจัดหาเงิน
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
ขอขอบคุณที่อ่านคู่มือการเงินเกี่ยวกับกำไรเทียบกับเงินสด Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น
เพื่อให้เรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์:
- Flow of Funds Indicators Flow of Funds Indicators ตัวบ่งชี้การไหลเวียนของเงินทุนเป็นตัวชี้วัดที่รัฐบาลใช้เพื่อติดตามการไหลเวียนของเงินเข้าและออกจากระบบเศรษฐกิจของประเทศ บัญชีนี้แสดงแหล่งที่มาของเงินทั้งหมดที่ได้รับในระบบเศรษฐกิจและการใช้งานที่พวกเขาได้รับในระบบเศรษฐกิจ
- การจัดทำรายการรายการงบกำไรขาดทุนการฉายรายการรายการงบกำไรขาดทุนเราพูดถึงวิธีการต่างๆในการจัดทำรายการโฆษณางบกำไรขาดทุน การคาดการณ์รายการในงบกำไรขาดทุนเริ่มต้นด้วยรายได้จากการขายจากนั้นจึงเป็นต้นทุน
- งบกระแสเงินสดงบกระแสเงินสดงบกระแสเงินสด (หรือเรียกอีกอย่างว่างบกระแสเงินสด) เป็นหนึ่งในสามงบการเงินที่สำคัญที่รายงานเงินสดที่ได้รับและใช้จ่ายในช่วงเวลาหนึ่ง (เช่นเดือน ไตรมาสหรือปี) งบกระแสเงินสดทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อมระหว่างงบกำไรขาดทุนและงบดุล
- รายได้ที่ต้องเสียภาษีรายได้ที่ต้องเสียภาษีรายได้ที่ต้องเสียภาษีหมายถึงค่าตอบแทนของบุคคลหรือธุรกิจใด ๆ ที่ใช้ในการกำหนดภาระภาษี จำนวนรายได้รวมหรือรายได้รวมใช้เป็นเกณฑ์ในการคำนวณจำนวนเงินที่บุคคลหรือองค์กรเป็นหนี้รัฐบาลสำหรับระยะเวลาภาษีเฉพาะ