ค่าธรรมเนียมการเลิกจ้างย้อนกลับ - เหตุผลทริกเกอร์ตัวอย่าง

ค่าธรรมเนียมการเลิกจ้างแบบย้อนกลับเรียกอีกอย่างว่าค่าธรรมเนียมการเลิกราแบบย้อนกลับ หมายถึงจำนวนเงินที่จ่ายให้กับ บริษัท เป้าหมายหลังจากผู้ซื้อกลับออกจากดีลหรือทำธุรกรรมไม่สำเร็จ โดยปกติค่าธรรมเนียมการยกเลิกแบบย้อนกลับจะรวมอยู่ในข้อตกลงการเข้าซื้อกิจการข้อตกลงการซื้อขั้นสุดท้ายข้อตกลงการซื้อขั้นสุดท้าย (DPA) เป็นเอกสารทางกฎหมายที่บันทึกข้อกำหนดและเงื่อนไขระหว่างสอง บริษัท ที่ทำข้อตกลงในการควบรวมกิจการการขายกิจการการร่วมทุน หรือพันธมิตรเชิงกลยุทธ์บางรูปแบบ เป็นสัญญาที่มีผลผูกพันซึ่งกันและกันและสามารถเกิดขึ้นได้เมื่อผู้ซื้อไม่สามารถจัดหาเงินทุนที่จำเป็นเพื่อปิดธุรกรรมได้ วัตถุประสงค์ของค่าธรรมเนียมการยกเลิกย้อนกลับคือการชดเชยเป้าหมายสำหรับเวลาและความพยายามในการอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรม &แหล่งข้อมูลธุรกรรมและคำแนะนำในการทำความเข้าใจข้อตกลงและธุรกรรมในวาณิชธนกิจการพัฒนาองค์กรและด้านอื่น ๆ ของการเงินขององค์กร ดาวน์โหลดเทมเพลตอ่านตัวอย่างและเรียนรู้ว่าดีลมีโครงสร้างอย่างไร ข้อตกลงการไม่เปิดเผยข้อตกลงการซื้อหุ้นการซื้อสินทรัพย์และทรัพยากรการควบรวมกิจการอื่น ๆ

ค่าธรรมเนียมการเลิกจ้างย้อนกลับเทียบกับค่าธรรมเนียมการเลิกจ้าง

ค่าธรรมเนียมการเลิกจ้างแบบย้อนกลับเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับค่าธรรมเนียมการยกเลิกซึ่งเป็นค่าธรรมเนียมที่หน่วยงานเป้าหมายจ่ายให้กับผู้ซื้อหากธุรกรรมล้มเหลวในการดำเนินการ ส่วนหลังจะชดเชยให้กับผู้ซื้อสำหรับความพยายามเวลาและค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นในการปิดดีล

ในทางกลับกันผู้ซื้อต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการเลิกจ้างแบบย้อนกลับให้กับเป้าหมายเมื่อการทำธุรกรรมล้มเหลวเนื่องจากข้อบกพร่องของผู้ซื้อ ค่าธรรมเนียมทั้งสองประเภทชดเชยฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งสำหรับการมีส่วนร่วมในการอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรม

เหตุผลของค่าธรรมเนียมการเลิกจ้างแบบย้อนกลับ

บริษัท เป้าหมายส่วนใหญ่ให้ความสำคัญกับกระบวนการควบรวมกิจการหรือซื้อกิจการควบรวมกิจการควบรวมกิจการคู่มือนี้จะนำคุณผ่านขั้นตอนทั้งหมดในกระบวนการควบรวมกิจการ เรียนรู้วิธีการควบรวมและซื้อกิจการและดีลเสร็จสมบูรณ์ ในคู่มือนี้เราจะสรุปขั้นตอนการได้มาตั้งแต่ต้นจนจบผู้ซื้อประเภทต่างๆ (กลยุทธ์เทียบกับการซื้อทางการเงิน) ความสำคัญของการทำงานร่วมกันและการเสนอราคาต้นทุนธุรกรรมที่ให้ค่าธรรมเนียมการยกเลิกแบบย้อนกลับ บริษัท เป้าหมายเชื่อว่ากิจการที่ได้มาควรมีส่วนร่วมในความเสี่ยงที่พวกเขาเผชิญเมื่อข้อตกลงที่เสนอล้มเหลวในการสรุปผล ความเสี่ยงเหล่านี้ ได้แก่ :

การดำเนินการระดับหลักทรัพย์

เนื่องจากข้อตกลงการควบรวมและการซื้อกิจการส่วนใหญ่มักจะเปิดเผยต่อสาธารณะราคาหลักทรัพย์ของ บริษัท เป้าหมายหุ้นคืออะไร บุคคลที่เป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท เรียกว่าผู้ถือหุ้นและมีสิทธิ์เรียกร้องบางส่วนของทรัพย์สินและรายได้คงเหลือของ บริษัท (หาก บริษัท ถูกยุบ) คำว่า "หุ้น" "หุ้น" และ "ส่วนของผู้ถือหุ้น" ใช้แทนกันได้ อาจผันผวนเนื่องจากนักลงทุนไม่แน่ใจเกี่ยวกับผลกระทบของข้อตกลง การดำเนินการด้านความปลอดภัยเป็นคดีที่นักลงทุนของ บริษัท อาจยื่นฟ้องซึ่งประสบความสูญเสียเนื่องจากการละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์ การละเมิดดังกล่าวอาจรวมถึงการรายงานข้อมูลทางการเงินของ บริษัท ที่เป็นการฉ้อโกง

คดีดังกล่าวอนุญาตให้นักลงทุนรายย่อยที่ได้รับผลกระทบจากการบิดเบือนความจริงสามารถฟ้องคดีทางกฎหมายเพียงคดีเดียวแทนที่จะเป็นคดีความ หากศาลพอใจที่นักลงทุนได้รับบาดเจ็บทางเศรษฐกิจเนื่องจากการรายงานข้อมูลของ บริษัท ที่เป็นการฉ้อโกงศาลอาจตัดสินให้การชำระหนี้การให้ความคุ้มครองการให้ความคุ้มครองเป็นข้อตกลงทางกฎหมายโดยฝ่ายหนึ่งที่จะถืออีกฝ่ายหนึ่งโดยไม่มีความผิด - ไม่ต้องรับผิด - สำหรับความสูญเสียหรือความเสียหายที่อาจเกิดขึ้น มูลค่าหลายล้านดอลลาร์

ธุรกิจหยุดชะงัก

หลังจากที่ข้อตกลงการควบรวมกิจการล้มเหลว บริษัท เป้าหมายอาจประสบกับการหยุดชะงักในการดำเนินธุรกิจเนื่องจากไม่ได้ตระหนักถึงความคาดหวังในตอนแรก นอกจากนี้ความล้มเหลวในการจัดหาเงินทุนจากผู้ซื้ออาจทำให้แผนกบางส่วนของ บริษัท เป้าหมายที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากข้อตกลง ผลกระทบของการหยุดชะงักของธุรกิจคือการลดลงของรายได้และผลกำไรและเป้าหมายจะต้องได้รับการชดเชยสำหรับการสูญเสียที่คาดหวังดังกล่าวโดยใช้ค่าธรรมเนียมการเลิกจ้างย้อนกลับ

ทางออกที่เป็นไปได้ของผู้บริหาร

ความล้มเหลวของข้อตกลงสาธารณะที่เสนอให้ดำเนินการอาจทำให้เกิดความไม่มั่นคงและทางออกที่เป็นไปได้ของผู้บริหารและพนักงานคนสำคัญ อาจเกิดจากความไม่ลงรอยกันของทีมผู้บริหารที่มีความคาดหวังสูงในการเติบโตของธุรกิจด้วยการสนับสนุนจากผู้ซื้อที่มีความมั่นคงทางการเงินมากขึ้น

เหตุการณ์ที่เป็นสาเหตุสำหรับค่าธรรมเนียมการยกเลิกย้อนกลับ

เหตุผลหลักในการยกเลิกข้อตกลงการซื้อระหว่างเป้าหมายและผู้ซื้อคือเมื่อหลังไม่ได้รับเงินทุนสำหรับการทำธุรกรรมภายในวันที่ระบุ ข้อกำหนดการยกเลิกสัญญาซื้อควรระบุฝ่ายที่จะยุติข้อตกลงภายใต้สถานการณ์ต่างๆ

ผู้ซื้อจะไม่ต้องการให้ บริษัท เป้าหมายมีสิทธิบอกเลิกสัญญาซื้อขายภายใต้สถานการณ์ต่างๆ สถานการณ์เหล่านี้ ได้แก่ :

1. องค์กรเป้าหมายนำไปสู่ความล้มเหลวในการจัดหาเงินทุน หน่วยงานเป้าหมายอาจขัดขวางการจัดหาเงินทุนเพื่อใช้เป็นเงินทุนในการทำธุรกรรมเมื่อพวกเขาล้มเหลวในการร่วมมือกับความพยายามของผู้ซื้อในการเข้าถึงแหล่งเงินจากสถาบันให้กู้ยืม
2. เป้าหมายไม่เป็นไปตามเงื่อนไขทั้งหมดที่ระบุไว้ในข้อตกลงการซื้อเพื่อประโยชน์ของผู้ซื้อ

ในทำนองเดียวกันเป้าหมายจะคัดค้านความตั้งใจของผู้ซื้อในการยุติการทำธุรกรรมภายใต้หลายสถานการณ์ สถานการณ์เหล่านี้รวมถึง:

1. ผู้ซื้อจงใจทำให้เกิดความล้มเหลวในการจัดหาเงินและไม่ใช้ช่องทางที่มีอยู่ทั้งหมดเพื่อบังคับให้ผู้ให้กู้ปฏิบัติตามข้อตกลงการให้กู้ยืม
2. ผู้ซื้อไม่ได้แสวงหาช่องทางอื่นในการขอรับเงินทุนหลังจากความล้มเหลวของตัวเลือกการจัดหาเงินครั้งแรก

จำนวนค่าธรรมเนียมการยกเลิกย้อนกลับ

ขนาดของจำนวนเงินที่ต้องชำระเป็นค่าธรรมเนียมการยกเลิกแบบย้อนกลับขึ้นอยู่กับขนาดของมูลค่าดีลทั้งหมดที่ทั้งสองฝ่ายตกลงกันในตอนแรก โดยทั่วไปค่าธรรมเนียมจะอยู่ระหว่าง 1% ถึง 3% ของมูลค่าดีลและตัวเลขอาจแตกต่างกันไปในแต่ละดีล แม้ว่าค่าธรรมเนียมอาจดูเล็กน้อย แต่เห็นได้ชัดว่าเปอร์เซ็นต์ที่เล็กน้อยอาจทำให้เกิดการชำระหนี้หลายล้านดอลลาร์เมื่อมูลค่าดีลขยายไปเป็นพันล้านดอลลาร์ เป้าหมายและผู้ซื้อควรตกลงกันเกี่ยวกับขนาดของค่าธรรมเนียมการเลิกจ้างแบบย้อนกลับตั้งแต่เริ่มทำสัญญาซื้อ

บริษัท เป้าหมายอาจใช้จำนวนค่าธรรมเนียมการยกเลิกแบบย้อนกลับเพื่อพิจารณาความเป็นไปได้ที่จะเกิดข้อตกลงและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับข้อตกลง ตัวอย่างเช่นเมื่อผู้ซื้อตกลงที่จะจ่ายค่าธรรมเนียมการเลิกจ้างย้อนกลับในเปอร์เซ็นต์ที่สูงแสดงว่าผู้ซื้อมีความจริงจังในการดูข้อตกลงจนถึงขั้นตอนสุดท้าย ในทางตรงกันข้ามเปอร์เซ็นต์ที่ต่ำกว่าแสดงให้เห็นว่ามีความเป็นไปได้สูงที่จะจัดการดีลทรัพยากรและธุรกรรมและแนวทางในการทำความเข้าใจข้อตกลงและธุรกรรมในวาณิชธนกิจการพัฒนาองค์กรและด้านอื่น ๆ ของการเงินขององค์กร ดาวน์โหลดเทมเพลตอ่านตัวอย่างและเรียนรู้ว่าดีลมีโครงสร้างอย่างไร ข้อตกลงการไม่เปิดเผยข้อตกลงการซื้อหุ้นการซื้อสินทรัพย์และทรัพยากรการควบรวมกิจการอื่น ๆ โดยไม่ต้องดำเนินการและผู้ซื้อต้องการประหยัดเงินในกรณีที่ธุรกรรมล้มเหลว

ตัวอย่างในชีวิตจริงของค่าธรรมเนียมการเลิกจ้างแบบย้อนกลับ

ในเดือนกุมภาพันธ์ 2018 บริษัท เซมิคอนดักเตอร์ Broadcom Inc. เสนอค่าธรรมเนียมการเลิกจ้างแบบย้อนกลับมูลค่า 8 พันล้านดอลลาร์ให้แก่ผู้ผลิตอุปกรณ์โทรคมนาคม Qualcomm หากการซื้อกิจการล้มเหลวในการได้รับการอนุมัติตามกฎข้อบังคับ Broadcom ยอมแพ้ต่อข้อเสนอดังกล่าวหลังจากที่คณะกรรมการบริหารของ Qualcomm ปฏิเสธการเสนอราคาเริ่มต้น 82 ดอลลาร์ต่อการเสนอซื้อหุ้นเนื่องจากข้อเสนอดังกล่าวไม่ได้รับการประเมินจาก บริษัท

การเลิกราฟรี 8 พันล้านดอลลาร์คิดเป็นประมาณ 6.6% ของมูลค่าข้อตกลงทั้งหมดซึ่งมีมูลค่าหุ้น 121 พันล้านดอลลาร์ เปอร์เซ็นต์ที่สูงดังกล่าวแสดงให้เห็นว่า Broadcom มุ่งมั่นที่จะซื้อกิจการทั้งหมดของ Qualcomm ให้เสร็จสิ้น

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น เพื่อให้เรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพของคุณแหล่งข้อมูลด้านการเงินต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์:

• Breakup Fee Breakup Fee ค่าธรรมเนียม Breakup หรือที่เรียกว่าค่าธรรมเนียมการเลิกจ้างเป็นค่าปรับที่จ่ายในธุรกรรมการควบรวมและซื้อกิจการหากผู้ขายกลับออกจากข้อตกลง ต้องมีค่าธรรมเนียมในการชดเชยผู้ซื้อเดิมสำหรับเวลาและทรัพยากรที่ใช้ในการเจรจาข้อตกลง
• การพิจารณาควบรวมกิจการและผลกระทบการพิจารณาควบรวมกิจการและผลกระทบเมื่อดำเนินการควบรวมกิจการ บริษัท ต้องรับทราบและทบทวนปัจจัยและความซับซ้อนทั้งหมดที่นำไปสู่การควบรวมและซื้อกิจการ คู่มือนี้สรุปความสำคัญ
• สัญญาซื้อขายสัญญาซื้อขายสัญญาซื้อขาย (SPA) แสดงถึงผลของการเจรจาทางการค้าและราคาที่สำคัญ โดยพื้นฐานแล้วจะกำหนดองค์ประกอบที่ตกลงกันไว้ของข้อตกลงรวมถึงการคุ้มครองที่สำคัญหลายประการแก่ทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้องและให้กรอบทางกฎหมายเพื่อดำเนินการขายอสังหาริมทรัพย์ให้เสร็จสมบูรณ์
• ค่าธรรมเนียมความสำเร็จในด้านการเงินค่าธรรมเนียมความสำเร็จคือค่าคอมมิชชั่นที่จ่ายให้กับที่ปรึกษา (โดยทั่วไปคือธนาคารเพื่อการลงทุน) สำหรับการทำธุรกรรมให้สำเร็จ ค่าธรรมเนียมดังกล่าวขึ้นอยู่กับความสำเร็จในการช่วยให้ลูกค้าบรรลุเป้าหมายและสอดคล้องกับผลประโยชน์ของลูกค้าและที่ปรึกษา โดยทั่วไปจะเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าดีล