อัตราเทียบเท่ารายปี (AER) คืออัตราดอกเบี้ยหลังจากคำนึงถึงผลของการทบต้นเพื่อปรับอัตราดอกเบี้ยให้เป็นปกติอัตราดอกเบี้ยอัตราดอกเบี้ยหมายถึงจำนวนเงินที่ผู้ให้กู้เรียกเก็บจากผู้กู้สำหรับหนี้รูปแบบใด ๆ ที่แสดงโดยทั่วไป เป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินต้น . AER คืออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่บัญชีการลงทุนเงินกู้หรือเงินฝากออมทรัพย์จะให้ผลตอบแทนหลังจากการบัญชีสำหรับการทบต้น
สรุป
- อัตราเทียบเท่ารายปี (AER) คืออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงเนื่องจากมีผลกระทบจากการทบต้น
- เป็นเครื่องมือสำคัญในการประเมินพันธบัตรเงินกู้หรือบัญชีเพื่อทำความเข้าใจผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) หรืออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง
- AER จะสูงกว่าค่าเล็กน้อยหรืออัตราที่ระบุไว้เสมอเมื่อมีการทบต้น
สูตรอัตราเทียบเท่ารายปี
สูตรสำหรับอัตราเทียบเท่ารายปีแสดงไว้ด้านล่าง:
วิธีใช้ AER
อัตราเทียบเท่ารายปีใช้เพื่อเปรียบเทียบอัตราดอกเบี้ยระหว่างเงินกู้หรือการลงทุนที่มีระยะเวลาทบต้นต่างกันเช่นรายสัปดาห์รายเดือนครึ่งปีหรือรายปี ดังนั้นจึงสามารถใช้ได้ทั้งบุคคลที่กำลังมองหาบัญชีออมทรัพย์ที่ดีที่สุดบัญชีออมทรัพย์บัญชีออมทรัพย์เป็นบัญชีทั่วไปที่ธนาคารหรือเครดิตยูเนี่ยนที่อนุญาตให้บุคคลทั่วไปฝากเงินปลอดภัยหรือถอนเงินได้เมื่อมีความจำเป็น บัญชีออมทรัพย์มักจ่ายดอกเบี้ยเงินฝากแม้ว่าอัตราจะค่อนข้างต่ำ หรือนักลงทุนเปรียบเทียบผลตอบแทนพันธบัตร
ความสำคัญของ AER
AER มีความสำคัญอย่างยิ่งในการค้นหาผลตอบแทนจากการลงทุนที่แท้จริง (ROI) ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) คือการวัดผลการดำเนินงานที่ใช้ในการประเมินผลตอบแทนของการลงทุนหรือเปรียบเทียบประสิทธิภาพของการลงทุนต่างๆ จากสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย อัตราที่ระบุหรืออัตราที่ระบุไว้อาจแตกต่างจาก AER อย่างมากเนื่องจากผลของการทบต้น หมายความว่า AER จะสูงกว่าอัตราเล็กน้อยเสมอเมื่อพิจารณาการทบต้น
ตารางด้านล่างแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างที่อาจเกิดขึ้นในอัตราเทียบเท่ารายปีและอัตราเล็กน้อยที่มีความถี่การผสมที่แตกต่างกัน
| อัตราเทียบเท่ารายปีของความถี่การรวมที่แตกต่างกัน | |||||
| อัตราดอกเบี้ยที่กำหนด | ทุกครึ่งปี | รายไตรมาส | รายเดือน | รายสัปดาห์ | ทุกวัน |
| 1% | 1.0025% | 1.0038% | 1.0046% | 1.0049% | 1.0050% |
| 2% | 2.0100% | 2.0151% | 2.0184% | 2.0197% | 2.0201% |
| 3% | 3.0225% | 3.0339% | 3.0416% | 3.0446% | 3.0453% |
| 4% | 4.0400% | 4.0604% | 4.0742% | 4.0795% | 4.0808% |
| 5% | 5.0625% | 5.0945% | 5.1162% | 5.1246% | 5.1267% |
| 6% | 6.0900% | 6.1364% | 6.1678% | 6.1800% | 6.1831% |
| 7% | 7.1225% | 7.1859% | 7.2290% | 7.2458% | 7.2501% |
| 8% | 8.1600% | 8.2432% | 8.3000% | 8.3220% | 8.3278% |
| 9% | 9. ปี 2568% | 9.3083% | 9.3807% | 9.4089% | 9.4162% |
| 10% | 10.2500% | 10.3813% | 10.4713% | 10.5065% | 10.5156% |
| 15% | 15.5625% | 15.8650% | 16.0755% | 16.1583% | 16.1798% |
| 20% | 21.0000% | 21.5506% | 21.9391% | 22.0934% | 22.1336% |
| 25% | 26.5625% | 27.4429% | 28.0732% | 28.3256% | 28.3916% |
อัตราเทียบเท่ารายปีเทียบกับดอกเบี้ยที่กำหนด - ตัวอย่าง
ตัวอย่างเช่นสมมติว่า Bond A เสนออัตราคูปองรายครึ่งปี Coupon Rate อัตราคูปองคือจำนวนรายได้ดอกเบี้ยประจำปีที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้นกู้โดยพิจารณาจากมูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตร จาก 3% อัตราเล็กน้อยของพันธบัตรคือ 6% เนื่องจากเป็นคูปอง 3% สองใบ อย่างไรก็ตาม AER ของพันธบัตรจะสูงขึ้นเนื่องจากมีการจ่ายดอกเบี้ยสองครั้งต่อปี ดังนั้น AER ของพันธบัตรจะคำนวณได้ดังนี้:
AER = (1+ (0.06 / 2) ^ 2)) - 1 = 6.09%
ในทางกลับกันพันธบัตร B เสนออัตราคูปองรายไตรมาส 1.5% อัตราเล็กน้อยของพันธบัตรยังคงเป็น 6% อย่างไรก็ตาม AER จะยิ่งสูงขึ้นเนื่องจากมีการจ่ายคูปองสี่ครั้งต่อปี ดังนั้น AER ของพันธบัตรจะเป็น:
AER = (1+ (0.06 / 4) ^ 4)) - 1 = 6.14%
หลังจากวิเคราะห์ AER ของตัวเลือกพันธบัตรทั้งสองแล้วนักลงทุนที่มีเหตุผลจะเลือกพันธบัตร B โดยสมมติว่าทุกอย่างเท่าเทียมกันแม้ว่าพันธบัตรทั้งสองจะเหมือนกันจากมูลค่าที่ตราไว้
การอ่านที่เกี่ยวข้อง
Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification ระดับโลกการรับรอง Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™เป็นมาตรฐานระดับโลกสำหรับนักวิเคราะห์สินเชื่อที่ครอบคลุมด้านการเงินการบัญชีการวิเคราะห์เครดิตการวิเคราะห์กระแสเงินสด การสร้างแบบจำลองตามพันธสัญญาการชำระคืนเงินกู้และอื่น ๆ โปรแกรมการรับรองซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก เพื่อความก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมด้านล่างนี้จะเป็นประโยชน์:
- ผลตอบแทนรวมต่อเนื่องผลตอบแทนทบต้นอย่างต่อเนื่องผลตอบแทนทบต้นอย่างต่อเนื่องคือสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อมีการคำนวณดอกเบี้ยที่ได้รับจากการลงทุนและนำกลับไปลงทุนในบัญชีเป็นระยะเวลาไม่ จำกัด ดอกเบี้ยคำนวณจากจำนวนเงินต้นและดอกเบี้ยสะสมในช่วงเวลาที่กำหนด
- อัตราผลตอบแทนอัตราผลตอบแทน (Rate of Return Rate of Return) อัตราผลตอบแทน (ROR) คือกำไรหรือขาดทุนของการลงทุนในช่วงระยะเวลาหนึ่งซึ่งเทียบกับต้นทุนเริ่มต้นของการลงทุนที่แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ คู่มือนี้จะสอนสูตรที่พบบ่อยที่สุด
- ดอกเบี้ยแบบง่ายเทียบกับดอกเบี้ยทบต้นดอกเบี้ยง่ายๆเทียบกับดอกเบี้ยทบต้นในบทความนี้เราจะพูดถึงดอกเบี้ยแบบง่ายเทียบกับดอกเบี้ยทบต้นและแสดงให้เห็นความแตกต่างที่สำคัญที่อาจเกิดขึ้นระหว่างกัน การจ่ายดอกเบี้ยสามารถคิดเป็นราคาของการกู้ยืมเงินในตลาด
- การลงทุน: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นการลงทุน: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นคู่มือการลงทุนสำหรับมือใหม่จะสอนคุณเกี่ยวกับพื้นฐานของการลงทุนและวิธีการเริ่มต้น เรียนรู้เกี่ยวกับกลยุทธ์และเทคนิคต่างๆในการซื้อขายและเกี่ยวกับตลาดการเงินต่างๆที่คุณสามารถลงทุนได้