การเข้าโค้งตลาด - คำจำกัดความวิธีการทำงานตัวอย่าง

การเข้าสู่ตลาดคือการได้รับและถือครอง / เป็นเจ้าของหุ้นสินทรัพย์หรือสินค้าที่เพียงพอเพื่อควบคุมราคาตลาดของสินค้าดังกล่าวได้อย่างมีประสิทธิภาพ มันเกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งส่วนแบ่งการตลาดที่ใหญ่ที่สุดโดยไม่กลายเป็นการผูกขาดการผูกขาดการผูกขาดคือตลาดที่มีผู้ขายรายเดียว (เรียกว่าผู้ผูกขาด) แต่มีผู้ซื้อจำนวนมาก ซึ่งแตกต่างจากผู้ขายในตลาดที่มีการแข่งขันอย่างสมบูรณ์แบบผู้ผูกขาดจะควบคุมราคาตลาดของสินค้า / ผลิตภัณฑ์อย่างมีนัยสำคัญ .

มันทำงานอย่างไร

มีหลายวิธีในการพยายามเข้าโค้งของตลาด แนวทางที่ตรงไปตรงมาที่สุดคือซื้อและกักตุนสินค้าโภคภัณฑ์จำนวนมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการซื้อขายล่วงหน้าการเข้าโค้งนั้นทำได้ง่ายกว่าในตลาดอื่น ๆ ผู้ขายมุมอาจซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจำนวนมากสัญญาฟิวเจอร์สสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือข้อตกลงในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในภายหลังตามราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า หรือที่เรียกว่าอนุพันธ์เนื่องจากสัญญาในอนาคตได้รับมูลค่าจากสินทรัพย์อ้างอิง นักลงทุนอาจซื้อสิทธิ์ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในภายหลังด้วยราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า สำหรับสินค้าชนิดใดชนิดหนึ่งทำให้ราคาสูงเกินจริงและท้ายที่สุดแล้วต้องการขายและทำกำไรมหาศาล

บริษัท ส่วนใหญ่ตั้งเป้าหมายที่จะเข้ามุมตลาดของตนเพื่อสร้างผลกำไรให้กับตนเอง บริษัท XYZ อาจต้องการเรียกเก็บเงินเพิ่มเติมสำหรับผลิตภัณฑ์หรือไลน์สินค้า เมื่อเข้าสู่ตลาดด้วยการได้รับอุปทานที่ต้องการจากนั้นพวกเขาจะสามารถเรียกเก็บเงินจากสิ่งที่ต้องการได้โดยไม่ต้องกลัวว่าจะสูญเสียธุรกิจจำนวนมากด้วยการขึ้นราคา

ข้อเสียของการเข้าโค้งของตลาด

แม้จะมีความแพร่หลายในการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ แต่การเข้าโค้งตลาดเป็นเรื่องยากที่จะทำ มุมถ้ำมักจะอยู่ภายใต้แรงกดดันของขนาดของมันเอง เป็นตำแหน่งที่มีประสิทธิภาพในการดำรงตำแหน่งและ บริษัท ส่วนใหญ่ขาดโครงสร้างพื้นฐานหรือวิธีที่จะดึงมุมให้ประสบความสำเร็จ เมื่อหลายฝ่ายทราบถึงความพยายามที่จะจนมุมมันจะยากขึ้นมากพร้อมกับแรงกดดันจาก บริษัท อื่น ๆ ในพื้นที่เดียวกันโดยต่อต้านการเข้าโค้ง

รัฐบาลยังอาจเข้ามาขัดขวางการเข้าโค้ง ตัวอย่างเช่นอัตรากำไรส่วนต่างในการบัญชีและการเงินอัตรากำไรคือการวัดผลกำไรของ บริษัท เทียบกับรายได้ของ บริษัท ตัวชี้วัดอัตรากำไรหลักสามตัว ได้แก่ กำไรขั้นต้น (รายได้รวมลบต้นทุนสินค้าที่ขาย (COGS)) กำไรจากการดำเนินงาน (รายได้ลบ COGS และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน) และข้อกำหนดกำไรสุทธิ (รายได้ลบด้วยค่าใช้จ่ายทั้งหมด) สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์อาจมีนัยสำคัญ เพิ่มขึ้นและนักเตะมุมที่ต้องการอาจขาดเงินทุนเพียงพอที่จะเพิ่มส่วนต่างเพิ่มเติมที่จำเป็นในการดำรงตำแหน่ง จากนั้นพวกเขาจะถูกบังคับให้ขายส่วนหนึ่งของการถือครองอย่างมีประสิทธิภาพ

ตัวอย่าง Market Cornering

สมมติว่าเป้าหมายคือการรุกตลาดผลิตภัณฑ์ไม้จาก บริษัท ไม้ก. หุ้นของ บริษัท จะต้องซื้อในปริมาณมากและถูกกักตุน การซื้อหุ้นจำนวนมากนั้นจะเริ่มผลักดันราคาให้สูงขึ้นในทันที การขึ้นราคามักจะดึงดูดผู้ซื้อมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์เพิ่มขึ้นซึ่งหมายความว่าราคาจะสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

การเพิ่มขึ้นของราคาที่ผิดธรรมชาติทำให้นักเตะมุมสามารถเริ่มขายหุ้นที่ถูกกักตุนได้ การอยู่ในตำแหน่งสั้น ๆ ณ จุดดังกล่าวเป็นสิ่งที่ได้รับค่อนข้างมากเพราะคนทำมุมรู้ดีว่าเมื่อหุ้นถูกปล่อยกลับเข้าสู่ตลาดอุปสงค์และอุปทานตามธรรมชาติ Supply and Demand กฎหมายของอุปสงค์และอุปทานเป็นแนวคิดทางเศรษฐศาสตร์จุลภาคที่ระบุว่ามีประสิทธิภาพ ตลาดปริมาณที่จัดหาของสินค้าที่ดีและปริมาณที่ต้องการของสินค้านั้นมีค่าเท่ากัน ราคาของสินค้านั้นจะถูกกำหนดโดยจุดที่อุปสงค์และอุปทานเท่ากัน กองกำลังจะกลับมาและราคาจะลดลง

เหตุใดการเข้าโค้งตลาดจึงผิดกฎหมาย

ในแง่ที่ง่ายที่สุดการเข้าโค้งในตลาดนั้นผิดกฎหมายเพราะมันไม่ยุติธรรมและบิดเบือนอย่างสิ้นเชิง ความได้เปรียบขึ้นอยู่กับบุคคลหรือนิติบุคคลที่เข้าโค้งเท่านั้น พวกเขาเป็นเจ้าของสิทธิ์ แต่เพียงผู้เดียวในการกำหนดราคาสินค้าที่ "เข้ามุม" ซึ่งอาจทำให้ธุรกิจอื่น ๆ ในพื้นที่เดียวกันไม่สามารถดำเนินการได้

บริษัท อื่น ๆ ไม่สามารถทำงานและแข่งขันเพื่อธุรกิจได้ การปฏิบัติเนื่องจากราคาที่สูงขึ้นอย่างผิดธรรมชาติยังเป็นอันตรายต่อเศรษฐกิจโดยรวม เป็นผลให้สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาหรือ ก.ล.ต. เป็นหน่วยงานอิสระของรัฐบาลกลางของสหรัฐอเมริกาที่มีหน้าที่ในการดำเนินการตามกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางและการเสนอกฎเกณฑ์ด้านหลักทรัพย์ . นอกจากนี้ยังรับผิดชอบในการดูแลอุตสาหกรรมหลักทรัพย์และการแลกเปลี่ยนหุ้นและตัวเลือกโดยปกติจะตรวจสอบจำนวนหุ้นของหลักทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจงถูกซื้อโดยฝ่ายเดียวกัน

สงครามการเข้ามุมของตลาด

ตลาดมักจะให้วิธีแก้ไขการพยายามเข้าโค้งตามธรรมชาติ Cornerers กำหนดราคาสำหรับสินค้าที่พวกเขาเข้ามุมเป็นหลัก อย่างไรก็ตามเมื่อฝ่ายที่เข้าโค้งกลายเป็นที่รู้จักของสาธารณชนหน่วยงานนั้นจะมีความเสี่ยง

ภัยคุกคามต่อตลาดที่กำหนดจะพบกับตำแหน่งที่เป็นปฏิปักษ์ซึ่งปฏิบัติการเป็นกำแพงกับผู้เข้าโค้ง ซึ่งจะเริ่มลดมูลค่าของหุ้นที่เจ้าของมุม จากนั้นผู้เข้าโค้งประสบปัญหาในการออกจากตำแหน่งโดยไม่ส่งราคาลง

คำสุดท้าย

การเข้าโค้งตลาดนั้นผิดกฎหมายอย่างมาก มันเป็นข้อได้เปรียบที่ไม่เป็นธรรมต่อผู้เข้าโค้งทำให้พวกเขาสามารถปรับราคาเพื่อทำกำไรได้ ในกรณีส่วนใหญ่ความพยายามในการเข้าโค้งไม่ประสบความสำเร็จเนื่องจากกองกำลังฝ่ายค้านลุกขึ้นต่อสู้กับผู้เข้าโค้งทำให้ตำแหน่งของมันอ่อนแอลง

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรองของ Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อเปลี่ยนทุกคนให้เป็นนักวิเคราะห์ทางการเงินระดับโลก

หากต้องการเรียนรู้และพัฒนาความรู้ด้านการวิเคราะห์ทางการเงินเราขอแนะนำแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมด้านล่างนี้:

• Market Power อำนาจของตลาดคือการวัดความสามารถของ บริษัท ในการประสบความสำเร็จในการกำหนดราคาของผลิตภัณฑ์หรือบริการในตลาดโดยรวม ปัจจัยต่างๆเช่นลักษณะของอุปสงค์และอุปสรรคในการเข้าสู่อุตสาหกรรมส่งผลต่ออำนาจของตลาด
• Predatory Pricing Predatory Pricing กลยุทธ์การกำหนดราคาแบบล่าซึ่งเป็นคำที่ใช้กันทั่วไปในการตลาดหมายถึงกลยุทธ์การกำหนดราคาที่เสนอสินค้าหรือบริการในราคาที่ต่ำมาก
• กลไกการซื้อขายกลไกการซื้อขายกลไกการซื้อขายหมายถึงวิธีการต่างๆในการซื้อขายสินทรัพย์ กลไกการซื้อขายสองประเภทหลักคือกลไกการซื้อขายที่ขับเคลื่อนด้วยใบเสนอราคาและกลไกการซื้อขายที่ขับเคลื่อนด้วยคำสั่ง
• ประเภทของตลาด - ตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์ประเภทการแลกเปลี่ยน - ตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์ตลาดแลกเปลี่ยน ได้แก่ นายหน้าตัวแทนจำหน่ายและตลาดแลกเปลี่ยน แต่ละตลาดดำเนินการภายใต้กลไกการซื้อขายที่แตกต่างกันซึ่งส่งผลต่อสภาพคล่องและการควบคุม ตลาดประเภทต่างๆอนุญาตให้มีลักษณะการซื้อขายที่แตกต่างกันดังที่ระบุไว้ในคู่มือนี้