บริษัท ส่วนใหญ่ทำการลงทุนระยะยาวที่ต้องใช้เงินทุนจำนวนมาก Capital Capital เป็นสิ่งที่เพิ่มความสามารถในการสร้างมูลค่า สามารถใช้เพื่อเพิ่มมูลค่าในหมวดหมู่ต่างๆเช่นการเงินสังคมกายภาพปัญญาเป็นต้นในธุรกิจและเศรษฐศาสตร์ทุนที่พบมากที่สุด 2 ประเภทคือการเงินและมนุษย์ ลงทุนในปีแรกส่วนใหญ่ในสินทรัพย์ถาวรประเภทของสินทรัพย์ประเภทของสินทรัพย์ที่พบบ่อย ได้แก่ ปัจจุบันไม่หมุนเวียนทางกายภาพไม่มีตัวตนการดำเนินงานและไม่ได้ดำเนิน การระบุอย่างถูกต้องและเช่นทรัพย์สินเครื่องจักรหรืออุปกรณ์ PP&E (ที่ดินอาคารและอุปกรณ์) PP&E (ทรัพย์สินอาคารและอุปกรณ์) เป็นหนึ่งในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนหลักที่พบในงบดุล PP&E ได้รับผลกระทบจาก Capex ค่าเสื่อมราคาและการได้มา / จำหน่ายสินทรัพย์ถาวรสินทรัพย์เหล่านี้มีส่วนสำคัญในการวางแผนทางการเงินและการวิเคราะห์การดำเนินงานของ บริษัท และค่าใช้จ่ายในอนาคต เนื่องจากต้องมีกระแสเงินสดไหลออกจำนวนมาก บริษัท ต่างๆจึงทำการวิเคราะห์การลงทุนเพื่อประเมินความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนและพิจารณาว่าคุ้มค่าหรือไม่ นี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งเมื่อธุรกิจได้รับโอกาสมากมายและจำเป็นต้องตัดสินใจลงทุนโดยพิจารณาจากผลตอบแทนระยะยาวที่พวกเขาจะได้รับนี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งเมื่อธุรกิจมีโอกาสมากมายและจำเป็นต้องตัดสินใจลงทุนโดยพิจารณาจากผลตอบแทนระยะยาวที่พวกเขาจะได้รับนี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งเมื่อธุรกิจได้รับโอกาสมากมายและจำเป็นต้องตัดสินใจลงทุนโดยพิจารณาจากผลตอบแทนระยะยาวที่พวกเขาจะได้รับ
ในการประเมินความสามารถในการทำกำไรของการลงทุน บริษัท สามารถสร้างรูปแบบการลงทุนใน Excel เพื่อคำนวณเมตริกการประเมินมูลค่าที่สำคัญรวมทั้งกระแสเงินสดกระแสเงินสดกระแสเงินสด (CF) คือการเพิ่มหรือลดจำนวนเงินของธุรกิจสถาบันหรือ แต่ละคนมี ในทางการเงินคำนี้ใช้เพื่ออธิบายจำนวนเงินสด (สกุลเงิน) ที่สร้างหรือใช้ในช่วงเวลาที่กำหนด CF มีหลายประเภทมูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) คือมูลค่าของกระแสเงินสดในอนาคตทั้งหมด (บวกและลบ) ตลอดอายุของการลงทุนที่คิดลดจนถึงปัจจุบัน การวิเคราะห์ NPV เป็นรูปแบบหนึ่งของการประเมินมูลค่าที่แท้จริงและใช้กันอย่างแพร่หลายในด้านการเงินและการบัญชีเพื่อกำหนดมูลค่าของธุรกิจความปลอดภัยในการลงทุนอัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) คืออัตราคิดลดที่ทำให้มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) ของโครงการเป็นศูนย์ กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คืออัตราผลตอบแทนต่อปีที่คาดว่าจะได้รับจากโครงการหรือการลงทุน และระยะเวลาคืนทุนระยะเวลาคืนทุนระยะเวลาคืนทุนแสดงให้เห็นว่าธุรกิจต้องใช้เวลานานเพียงใดในการชดเชยการลงทุน .
ในคู่มือนี้เราจะสรุปรายการโฆษณาหลัก ๆ ที่ควรรวมไว้ในรูปแบบการลงทุนและวิธีการใช้เมตริกที่คำนวณเพื่อประเมินการลงทุน
# 1 รายได้ค่าใช้จ่ายและกำไร
ขั้นตอนแรกในการสร้างรูปแบบการลงทุนคือการกำหนดกระแสเงินสดสำหรับระยะเวลาการลงทุน ในรูปแบบที่เรียบง่ายนี้เรากำลังนำเสนองบกำไรขาดทุนโดยใช้รายการโฆษณาจำนวนน้อยที่สุด - รายได้ค่าใช้จ่ายและกำไร โดยการหักค่าใช้จ่ายออกจากรายได้ประจำปีเราสามารถกำหนดกำไรสำหรับแต่ละปีภายในระยะเวลาการลงทุนซึ่งจะใช้เป็นกระแสเงินสดสำหรับการลงทุน
# 2 การลงทุนและกระแสเงินสด
ต่อไปเราต้องกำหนดจำนวนเงินทุนที่ลงทุนในโครงการซึ่งเท่ากับกระแสเงินสดที่ไหลออกในช่วงระยะเวลาการลงทุน ด้วยข้อมูลดังกล่าวเราสามารถคำนวณกระแสเงินสดประจำปีโดยใช้สูตรต่อไปนี้:
กระแสเงินสด (รายปี) = กำไร - เงินลงทุน
เส้นกระแสเงินสดจะเป็นข้อมูลสำคัญในการคำนวณมูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) และอัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) สำหรับการลงทุนนี้
เรายังต้องกำหนดกระแสเงินสดสะสมซึ่งโดยพื้นฐานแล้วเป็นผลรวมของกระแสเงินสดทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุน ตัวเลขกระแสเงินสดสะสมจะถูกใช้เพื่อคำนวณระยะเวลาคืนทุนของการลงทุน
# 3 มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV)
มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) คือมูลค่าของกระแสเงินสดในอนาคตทั้งหมด (บวกและลบ) ตลอดอายุของการลงทุนที่คิดลดจนถึงปัจจุบัน การวิเคราะห์ NPV เป็นรูปแบบหนึ่งของการประเมินมูลค่าที่แท้จริงและใช้กันอย่างแพร่หลายในด้านการเงินและการบัญชีเพื่อกำหนดมูลค่าของธุรกิจความมั่นคงในการลงทุนคือมูลค่าของกระแสเงินสดในอนาคตตลอดอายุของเงินลงทุนที่คิดลดจนถึงปัจจุบัน ในตัวอย่างนี้เราจะพิจารณา NPV โดยใช้อัตราคิดลดที่แตกต่างกันสามอัตรา Discount Rate ในการเงินขององค์กรอัตราคิดลดคืออัตราผลตอบแทนที่ใช้เพื่อลดกระแสเงินสดในอนาคตให้กลับมาเป็นมูลค่าปัจจุบัน อัตรานี้มักเป็นต้นทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของ บริษัท (WACC) อัตราผลตอบแทนที่ต้องการหรืออัตราอุปสรรค์ที่นักลงทุนคาดหวังว่าจะได้รับเมื่อเทียบกับความเสี่ยงของการลงทุน - 10%, 15% และ 20% อัตรานี้มักเป็นต้นทุนเงินทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของ บริษัท (WACC) WACC WACC เป็นต้นทุนเงินทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของ บริษัท และแสดงถึงต้นทุนเงินทุนแบบผสมผสานซึ่งรวมถึงทุนและหนี้สิน สูตร WACC คือ = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)) คู่มือนี้จะให้ภาพรวมของสิ่งนี้เหตุใดจึงใช้วิธีการคำนวณและยังมีเครื่องคำนวณ WACC ที่ดาวน์โหลดได้หรืออัตราผลตอบแทนที่นักลงทุนคาดว่าจะได้รับเมื่อเทียบกับความเสี่ยงของการลงทุนสูตร WACC คือ = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)) คู่มือนี้จะให้ภาพรวมของสิ่งนี้เหตุใดจึงใช้วิธีการคำนวณและยังมีเครื่องคำนวณ WACC ที่ดาวน์โหลดได้หรืออัตราผลตอบแทนที่นักลงทุนคาดว่าจะได้รับเมื่อเทียบกับความเสี่ยงของการลงทุนสูตร WACC คือ = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)) คู่มือนี้จะให้ภาพรวมของสิ่งนี้เหตุใดจึงใช้วิธีการคำนวณและยังมีเครื่องคำนวณ WACC ที่ดาวน์โหลดได้หรืออัตราผลตอบแทนที่นักลงทุนคาดว่าจะได้รับเมื่อเทียบกับความเสี่ยงของการลงทุน
ใน Excel คุณสามารถใช้ฟังก์ชัน NPV เพื่อค้นหามูลค่าปัจจุบันของชุดกระแสเงินสดในอนาคตที่มีช่วงเวลาเท่ากัน สูตรสำหรับฟังก์ชัน NPV คือ = NPV (อัตรากระแสเงินสด)
ในตัวอย่างนี้ NPV ของเงินลงทุนนี้จะเท่ากับ 120,021 ดอลลาร์เมื่ออัตราส่วนลดเท่ากับ 10%, 77,715 ดอลลาร์เมื่ออัตราส่วนลดเท่ากับ 15% และ 48,354 ดอลลาร์เมื่ออัตราคิดลดเท่ากับ 20% มันบอกเราว่าเมื่อมีความเสี่ยงสูงขึ้นที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนนักลงทุนคาดว่าจะจ่ายน้อยลงในวันนี้และผลตอบแทนที่สูงขึ้นในอนาคต
# 4 อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR)
อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) Internal Rate of Return (IRR) Internal Rate of Return (IRR) คืออัตราคิดลดที่ทำให้มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) ของโครงการเป็นศูนย์ กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คืออัตราผลตอบแทนรวมต่อปีที่คาดว่าจะได้รับจากโครงการหรือการลงทุน คืออัตราผลตอบแทนรวมต่อปีที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุน โดยปกติ IRR จะถูกเปรียบเทียบกับ WACC ของ บริษัท เพื่อพิจารณาว่าการลงทุนนั้นคุ้มค่าหรือไม่ หาก IRR มากกว่าหรือเท่ากับ WACC บริษัท จะยอมรับโครงการนี้เป็นการลงทุนที่ดี ในทางกลับกัน บริษัท จะปฏิเสธการลงทุนหาก IRR น้อยกว่า WACC
คุณสามารถใช้ฟังก์ชัน IRR ใน Excel เพื่อคำนวณอัตราผลตอบแทนตามชุดกระแสเงินสดในอนาคต สูตรสำหรับฟังก์ชัน IRR คือ = IRR (อัตรากระแสเงินสด)
# 5 ระยะเวลาคืนทุน
เมตริกสุดท้ายในการคำนวณสำหรับการลงทุนคือระยะเวลาคืนทุนระยะเวลาคืนทุนระยะเวลาคืนทุนแสดงให้เห็นว่าธุรกิจต้องใช้เวลานานเท่าใดในการชดเชยการลงทุน ซึ่งเป็นเวลาทั้งหมดที่ธุรกิจต้องใช้ในการชดเชยการลงทุน ระยะเวลาคืนทุนคล้ายกับการวิเคราะห์จุดคุ้มทุนจำนวนจุดคุ้มทุนจำนวนหน่วยคุ้มทุนตามชื่อที่แนะนำคือจำนวนหน่วยของสินค้าหรือบริการที่ บริษัท จำเป็นต้องขายเพื่อให้คุ้มทุนหรือกล่าวอีกนัยหนึ่งคือ ไม่ประสบความสูญเสียทางการเงิน แต่ยังไม่ทำกำไร แต่แทนที่จะเป็นจำนวนหน่วยที่ครอบคลุมต้นทุนคงที่จะดูที่ระยะเวลาที่ต้องใช้ในการคืนเงินลงทุน
วิธีง่ายๆในการคำนวณระยะเวลาคืนทุนคือการนับจำนวนงวดจนกว่า บริษัท จะได้รับกระแสเงินสดสะสมที่เป็นบวกจากการลงทุน ในตัวอย่างที่ให้ไว้ บริษัท เริ่มมีกระแสเงินสดสะสมเป็นบวกในปีที่ 5 ดังนั้นระยะเวลาคืนทุนสำหรับการลงทุนนี้คือ 5 ปี
# 6 แผนภูมิกระแสเงินสด
นอกเหนือจากการคำนวณระยะเวลาคืนทุนแล้วแผนภูมิกระแสเงินสดยังเป็นวิธีที่ดีในการแสดงภาพแนวโน้มกระแสเงินสดตลอดระยะเวลาการลงทุนและช่วงเวลาที่การลงทุนหยุดพัก ในตัวอย่างข้างต้นแผนภูมิคอลัมน์สีน้ำเงินแสดงถึงกระแสเงินสดประจำปีของการลงทุนในขณะที่แผนภูมิเส้นสีส้มแสดงกระแสเงินสดสะสมในช่วงเวลานั้น
จุดที่เส้นสีส้มตัดกับแกนนอนคือจุดคุ้มทุนซึ่ง บริษัท ได้รับกระแสเงินสดสะสมเป็นศูนย์และเริ่มรับรู้กระแสเงินสดเป็นบวกหลังจากจ่ายคืนเงินลงทุนครั้งแรกทั้งหมด
ดาวน์โหลดเทมเพลตฟรี
กรอกชื่อและอีเมลของคุณในแบบฟอร์มด้านล่างและดาวน์โหลดเทมเพลตฟรีทันที!
เรียนรู้เพิ่มเติม
เราหวังว่านี่จะเป็นคำแนะนำที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับรูปแบบการลงทุนด้านเงินทุนและวิธีใช้เพื่อประเมินผลตอบแทนจากการลงทุน Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น
หากคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติม Finance มีทรัพยากรทั้งหมดที่คุณต้องการเพื่อพัฒนาอาชีพของคุณ:
- ประเภทของแบบจำลองทางการเงินประเภทของแบบจำลองทางการเงินประเภทของแบบจำลองทางการเงินที่พบบ่อยที่สุด ได้แก่ แบบจำลองงบ 3 แบบแบบ DCF แบบจำลอง M&A แบบจำลอง LBO แบบจำลองงบประมาณ ค้นพบ 10 ประเภทยอดนิยม
- งบกำไรขาดทุนงบกำไรขาดทุน (P&L) งบกำไรขาดทุน (P&L) หรืองบกำไรขาดทุนหรืองบการดำเนินงานคือรายงานทางการเงินที่ให้ข้อมูลสรุปเกี่ยวกับรายได้ค่าใช้จ่ายและผลกำไร / ขาดทุนของ บริษัท ในช่วงที่กำหนด ช่วงเวลา. งบกำไรขาดทุนแสดงให้เห็นถึงความสามารถของ บริษัท ในการสร้างยอดขายจัดการค่าใช้จ่ายและสร้างผลกำไร
- วิธีการประเมินค่าวิธีการประเมินค่าเมื่อประเมินมูลค่า บริษัท ในลักษณะต่อเนื่องมีวิธีการประเมินมูลค่าหลักสามวิธีที่ใช้ ได้แก่ การวิเคราะห์ DCF บริษัท ที่เทียบเคียงกันและธุรกรรมก่อนหน้านี้ วิธีการประเมินมูลค่าเหล่านี้ใช้ในวาณิชธนกิจการวิจัยตราสารทุนการลงทุนภาคเอกชนการพัฒนาองค์กรการควบรวมและซื้อกิจการการซื้อกิจการและการเงินที่มีเลเวอเรจ
- ผลตอบแทนจากเงินลงทุน (ROIC) ROIC ROIC ย่อมาจาก Return on Invested Capital และเป็นอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อวัดเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนที่ บริษัท ได้รับจากเงินลงทุน