การวิเคราะห์เครดิตเชิงพาณิชย์คือการประเมินความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงิน วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์คือเพื่อกำหนดระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกิจการ ตัวอย่างเช่นเมื่อ บริษัท ออกพันธบัตรนักลงทุนอาจวิเคราะห์งบการเงินที่ตรวจสอบแล้วงบการเงินที่ตรวจสอบแล้ว บริษัท มหาชนมีภาระผูกพันตามกฎหมายเพื่อให้แน่ใจว่างบการเงินของตนได้รับการตรวจสอบโดย CPA ที่จดทะเบียน วัตถุประสงค์ของการตรวจสอบอิสระคือเพื่อให้แน่ใจว่าฝ่ายบริหารได้นำเสนองบการเงินที่ปราศจากข้อผิดพลาดที่เป็นสาระสำคัญ งบการเงินที่ตรวจสอบแล้วช่วยผู้มีอำนาจตัดสินใจของผู้ออกตราสารในการพิจารณาความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ นอกจากนี้ธนาคารยังตรวจสอบงบการเงินของผู้กู้ที่มีศักยภาพเพื่อพิจารณาความสามารถในการชำระเงินต้นและดอกเบี้ยในเวลาที่เหมาะสม
หลังจากสรุปผลการประเมินแล้วจะได้รับการจัดระดับความเสี่ยง ทำได้โดยการประมาณความเสี่ยงของผู้กู้จากการผิดนัดชำระหนี้ของความน่าจะเป็นผิดนัดชำระหนี้ (PD) คือความน่าจะเป็นของผู้กู้ที่ผิดนัดชำระคืนเงินกู้และใช้ในการคำนวณผลขาดทุนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุน ในระดับความเชื่อมั่นที่กำหนดและจำนวนการสูญเสียที่ผู้ให้กู้จะได้รับในกรณีที่ผิดนัดชำระ อันดับความเสี่ยงเป็นตัวกำหนดว่าผู้ให้กู้จะให้เครดิตแก่ผู้กู้หรือไม่และหากเป็นเช่นนั้นจำนวนเครดิตที่จะให้
สรุป
- การวิเคราะห์เครดิตทางการค้าหมายถึงการประเมินความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระหนี้
- การวิเคราะห์เครดิตจะกำหนดการจัดระดับความเสี่ยงให้กับกิจการโดยพิจารณาจากระดับความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ของกิจการและจำนวนความสูญเสียโดยประมาณที่ผู้ให้กู้จะได้รับในกรณีที่ผิดนัดชำระหนี้
- ผู้ให้กู้จะประเมินธุรกิจเพื่อพิจารณาว่าจะสร้างกระแสเงินสดเพียงพอที่จะชำระหนี้หรือไม่นั่นคือการชำระเงินต้นและดอกเบี้ย
การวิเคราะห์เครดิตเชิงพาณิชย์ทำงานอย่างไร
เมื่อทำการวิเคราะห์สินเชื่อนักลงทุนธนาคารและนักวิเคราะห์อาจใช้เครื่องมือหลายประเภทเช่นการวิเคราะห์อัตราส่วน Ratio Analysis Ratio analysis หมายถึงการวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงินต่างๆในงบการเงินของธุรกิจ นักวิเคราะห์ภายนอกใช้เป็นหลักในการกำหนดแง่มุมต่างๆของธุรกิจเช่นความสามารถในการทำกำไรสภาพคล่องและความสามารถในการละลาย การวิเคราะห์กระแสเงินสดและการวิเคราะห์แนวโน้มเพื่อกำหนดความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ของ บริษัท บางครั้งนักวิเคราะห์สินเชื่ออาจทำการตรวจสอบหลักประกันที่ให้มาประวัติเครดิตและความสามารถของผู้บริหาร นักวิเคราะห์ตั้งเป้าหมายที่จะคาดการณ์ความเป็นไปได้ที่ผู้กู้จะผิดนัดชำระหนี้ทางการเงินและระดับความสูญเสียที่ผู้ให้กู้จะได้รับในกรณีที่ผิดนัดชำระหนี้
เมื่อธนาคารกำลังตรวจสอบใบสมัครสินเชื่อสิ่งสำคัญคือกระแสเงินสดที่เกิดจากผู้กู้ อัตราส่วนหลักที่ใช้ในการวัดความสามารถในการชำระหนี้ของผู้กู้คืออัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ (DSCR) อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ (DSCR) อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ (DSCR) จะวัดความสามารถของ บริษัท ในการใช้รายได้จากการดำเนินงานเพื่อชำระหนี้ทั้งหมดของ บริษัท รวมถึงการชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ยของหนี้ทั้งระยะสั้นและระยะยาว . DSCR ได้มาจากการหารกระแสเงินสดทั้งหมดของกิจการด้วยการชำระหนี้ (ดอกเบี้ยประจำปีและการชำระเงินต้น) อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้อาจแสดงเป็นอัตราส่วนขั้นต่ำด้านล่างซึ่งผู้ให้กู้จะไม่ยอมรับในการขยายสินเชื่อ
DSCR ที่น้อยกว่าหนึ่งแสดงว่ากระแสเงินสดของกิจการเป็นลบและกระแสเงินสดที่สร้างขึ้นไม่เพียงพอที่จะชำระหนี้ DSCR อย่างใดอย่างหนึ่งหมายความว่ากิจการสร้างรายได้เพียงพอที่จะชำระหนี้ ต้องการ DSCR ที่ 1.5 และหมายความว่ากิจการสร้างกระแสเงินสดเพียงพอที่จะชำระหนี้ทั้งหมดและมีกระแสเงินสดเพิ่มขึ้นอีก 50% ซึ่งสูงกว่าจำนวนที่จำเป็นในการชำระหนี้
5 C ของการวิเคราะห์เครดิตเชิงพาณิชย์
การวิเคราะห์เครดิต 5 C เป็นกรอบพื้นฐานที่แนะนำผู้ให้กู้ในการประเมินความน่าเชื่อถือของผู้กู้ 5 C มีดังนี้:
1. ตัวละคร
ลักษณะเป็นองค์ประกอบสำคัญของการวิเคราะห์สินเชื่อและพิจารณาถึงชื่อเสียงของผู้กู้ในการชำระหนี้ ผู้ให้กู้มีความสนใจที่จะให้กู้ยืมแก่ผู้ที่มีความรับผิดชอบและจำเป็นต้องมีความมั่นใจว่าพวกเขามีประสบการณ์การศึกษาและความรู้ในอุตสาหกรรมที่ถูกต้องเพื่อดำเนินธุรกิจ
นอกจากนี้ผู้ให้กู้จะประเมินลักษณะของผู้กู้โดยดูจากข้อมูลประจำตัวชื่อเสียงการมีปฏิสัมพันธ์กับบุคคลอื่นตลอดจนประวัติเครดิต จะตรวจสอบรายงานเครดิตของผู้กู้เพื่อทราบว่าในอดีตที่ผ่านมาพวกเขาได้กู้ยืมเงินไปเท่าใดและพวกเขาจ่ายเครดิตตรงเวลาหรือไม่ ผู้ให้กู้ส่วนใหญ่มีคะแนนเครดิตพื้นฐานที่ผู้ขอสินเชื่อจะต้องมีคุณสมบัติตามที่กำหนดเพื่อให้มีคุณสมบัติสำหรับสินเชื่อประเภทหนึ่ง
2. ความจุ
กำลังการผลิตประเมินความสามารถของผู้กู้ในการให้บริการเงินกู้โดยใช้กระแสเงินสดที่สร้างขึ้นโดยธุรกิจ ผู้ให้กู้ต้องการความมั่นใจว่าธุรกิจสร้างกระแสเงินสดเพียงพอที่จะสามารถชำระเงินต้นและดอกเบี้ยได้เต็มจำนวน
ผู้ให้กู้จะประเมินความสามารถของผู้กู้โดยดูจากงบกระแสเงินสดคะแนนเครดิตตลอดจนประวัติการชำระเงินกู้ยืมและค่าใช้จ่ายในปัจจุบัน จะคำนวณวิธีการชำระคืนระยะเวลาในการชำระคืนกระแสเงินสดในปัจจุบันและความเป็นไปได้ที่ผู้กู้จะชำระคืนได้สำเร็จ
3. ทุน
ทุนคือจำนวนเงินที่เจ้าของธุรกิจหรือทีมผู้บริหารได้ลงทุนในธุรกิจ ผู้ให้กู้ยินดีที่จะขยายสินเชื่อให้กับผู้กู้ที่นำเงินของตนเองไปลงทุนในธุรกิจซึ่งทำหน้าที่เป็นหลักฐานยืนยันความมุ่งมั่นของผู้กู้ที่มีต่อธุรกิจ
ผู้กู้ที่มีทุนสนับสนุนจำนวนมากในธุรกิจจะได้รับการอนุมัติเงินกู้ได้ง่ายขึ้นเนื่องจากมีความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้น้อยกว่า ตัวอย่างเช่นเมื่อซื้อบ้านผู้กู้ที่วางเงินดาวน์ประมาณ 20% ของมูลค่าบ้านจะได้รับอัตราและเงื่อนไขในการจำนองที่ดีกว่า
4. หลักประกัน
หลักประกันคือหลักประกันที่ผู้กู้ให้ไว้เพื่อเป็นประกันการกู้ยืมและทำหน้าที่สำรองในกรณีที่ผู้กู้ผิดนัดเงินกู้ ส่วนใหญ่หลักประกันที่ให้ไว้สำหรับเงินกู้เป็นทรัพย์สินที่ผู้กู้กู้ยืมเงินเพื่อเป็นเงินทุน ตัวอย่างเช่นบ้านเป็นหลักประกันสำหรับการจำนองและสินเชื่อรถยนต์มียานพาหนะเป็นหลักประกัน หลักประกันยังสามารถเป็นสินค้าคงคลังสำหรับธุรกิจอสังหาริมทรัพย์อุปกรณ์โรงงานและเงินทุนหมุนเวียน
5. เงื่อนไข
เงื่อนไขของเงินกู้หมายถึงวัตถุประสงค์ของการกู้ยืมเช่นเดียวกับเงื่อนไขของธุรกิจ วัตถุประสงค์ของเงินกู้อาจใช้เพื่อซื้ออุปกรณ์โรงงานจัดหาเงินทุนในการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์หรือใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน สินเชื่อที่มีวัตถุประสงค์เฉพาะจะอนุมัติได้ง่ายกว่าสินเชื่อที่มีลายเซ็นซึ่งสามารถใช้เพื่อวัตถุประสงค์ใดก็ได้
ผู้ให้กู้ยังพิจารณาถึงสภาพของสิ่งแวดล้อมที่ธุรกิจดำเนินการ เงื่อนไขอาจเป็นสภาพเศรษฐกิจแนวโน้มอุตสาหกรรมการแข่งขัน ฯลฯ และปัจจัยเหล่านี้อาจส่งผลต่อความสามารถในการชำระคืนเงินกู้ของผู้กู้อย่างไร
การอ่านที่เกี่ยวข้อง
Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น หากต้องการเรียนรู้และพัฒนาฐานความรู้ของคุณต่อไปโปรดสำรวจแหล่งข้อมูลด้านการเงินที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมด้านล่าง:
- งานวิเคราะห์เครดิตงาน Credit Analyst งานนักวิเคราะห์สินเชื่อครอบคลุมหลากหลายตำแหน่ง โดยทั่วไปนักวิเคราะห์สินเชื่อมีหน้าที่ช่วยเหลือผู้ให้กู้หรือสถาบันการเงินอื่น ๆ -
- การวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านเครดิตการวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านเครดิตการวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านเครดิตสามารถคิดได้ว่าเป็นการขยายกระบวนการจัดสรรสินเชื่อ หลังจากบุคคลหรือธุรกิจยื่นขอสินเชื่อกับธนาคารหรือสถาบันการเงินแล้วสถาบันให้กู้ยืมจะวิเคราะห์ผลประโยชน์และต้นทุนที่อาจเกิดขึ้นที่เกี่ยวข้องกับเงินกู้
- อัตราการค้างชำระอัตราการกระทำผิดหมายถึงเปอร์เซ็นต์ของเงินกู้ยืมที่พ้นกำหนดชำระ บ่งบอกถึงคุณภาพของ บริษัท ให้กู้ยืมหรือพอร์ตสินเชื่อของธนาคาร
- การวิเคราะห์เงินกู้การวิเคราะห์เงินกู้การวิเคราะห์เงินกู้เป็นวิธีการประเมินที่พิจารณาว่าเงินกู้ถูกสร้างขึ้นตามเงื่อนไขที่เป็นไปได้หรือไม่และผู้กู้ที่มีศักยภาพสามารถและยินดีที่จะจ่ายคืนเงินกู้หรือไม่ จะตรวจสอบคุณสมบัติของผู้กู้ที่มีศักยภาพเทียบกับเกณฑ์ที่กำหนดไว้สำหรับการให้กู้ยืม