อัตราส่วนการทดสอบกรด - เรียนรู้วิธีการคำนวณอัตราส่วนการทดสอบกรด

อัตราส่วนการทดสอบกรดหรือที่เรียกว่าอัตราส่วนด่วน Quick Ratio The Quick Ratio หรือที่เรียกว่าการทดสอบกรดจะวัดความสามารถของธุรกิจในการชำระหนี้สินระยะสั้นด้วยสินทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดายเป็นอัตราส่วนสภาพคล่อง ที่วัดความเพียงพอของสินทรัพย์ระยะสั้นของ บริษัท ประเภทของสินทรัพย์ประเภทของสินทรัพย์ทั่วไป ได้แก่ ปัจจุบันไม่หมุนเวียนทางกายภาพไม่มีตัวตนการดำเนินงานและไม่ได้ดำเนินงาน ระบุอย่างถูกต้องและครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียนหนี้สินหมุนเวียนหนี้สินหมุนเวียนคือภาระผูกพันทางการเงินของหน่วยงานธุรกิจที่ถึงกำหนดชำระและชำระภายในหนึ่งปี บริษัท แสดงสิ่งเหล่านี้ในงบดุล ความรับผิดเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท ได้ทำธุรกรรมที่สร้างความคาดหวังว่าเงินสดหรือทรัพยากรทางเศรษฐกิจอื่น ๆ จะไหลออกในอนาคต . กล่าวอีกนัยหนึ่งอัตราส่วนการทดสอบกรดเป็นการวัดว่า บริษัท สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้น (ปัจจุบัน) ได้ดีเพียงใด คู่มือนี้จะอธิบายวิธีการคำนวณอัตราส่วนทีละขั้นตอนและอธิบายถึงผลกระทบ

สูตรอัตราส่วนการทดสอบกรด

สูตรการคำนวณอัตราส่วนมีดังนี้:

อัตราส่วนการทดสอบกรด - สูตร 1

รายการต่อไปนี้สามารถพบได้ในงบดุลของ บริษัท งบดุลงบดุลเป็นหนึ่งในสามงบการเงินพื้นฐาน งบเหล่านี้เป็นกุญแจสำคัญในการสร้างแบบจำลองทางการเงินและการบัญชี งบดุลจะแสดงสินทรัพย์รวมของ บริษัท และวิธีการจัดหาสินทรัพย์เหล่านี้ผ่านทางหนี้สินหรือส่วนของผู้ถือหุ้น สินทรัพย์ = หนี้สิน + ส่วนของเจ้าของ:

  • เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในงบดุลของ บริษัท เช่นบัญชีออมทรัพย์เงินฝากระยะที่มีอายุน้อยกว่า 3 เดือนและตั๋วเงินคลัง (T-Bills) ตั๋วเงินคลัง (หรือ T- Bills for short) เป็นเครื่องมือทางการเงินระยะสั้นที่ออกโดยกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกาโดยมีระยะเวลาครบกำหนดตั้งแต่ไม่กี่วันถึง 52 สัปดาห์ (หนึ่งปี) ถือเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดเนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากศรัทธาและเครดิตของรัฐบาลสหรัฐอเมริกาอย่างเต็มที่ .
  • หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดคือตราสารทางการเงินที่มีสภาพคล่องซึ่งสามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ทันที
  • บัญชีลูกหนี้คือเงินที่ บริษัท เป็นหนี้จากการจัดหาสินค้าและ / หรือบริการแก่ลูกค้า
  • หนี้สินหมุนเวียนคือหนี้หรือภาระผูกพันที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี

สูตรอัตราส่วนการทดสอบกรดสามารถแสดงผลได้ดังนี้:

อัตราส่วนการทดสอบกรด - สูตร 2

ที่ไหน:

  • สินทรัพย์หมุนเวียนคือสินทรัพย์ที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างสมเหตุสมผลภายในหนึ่งปี
  • สินค้าคงเหลือหมายถึงมูลค่าของวัสดุและสินค้าที่ บริษัท ถือไว้โดยมีเจตนาที่จะขายให้กับลูกค้า

เหตุผลก็คือสินค้าคงคลังมักจะเคลื่อนไหวช้าและไม่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ทันที นอกจากนี้หากจำเป็นต้องเปลี่ยนเป็นเงินสดอย่างรวดเร็วก็มักจะขายในราคาลดสูงลิ่วให้กับต้นทุนตามบัญชีในงบดุล

ตัวอย่างอัตราส่วนการทดสอบกรด

พิจารณา บริษัท สมมุติสามแห่ง:

ภาพหน้าจอแม่แบบอัตราส่วนการทดสอบกรด

การคำนวณอัตราส่วนการทดสอบกรดของแต่ละ บริษัท มีดังนี้

  • บริษัท A: ($ 95,125 - $ 5,412) / ($ 75,231 - $ 45,232) = 2.99
  • บริษัท B: (102,343 ดอลลาร์ - 6,454 ดอลลาร์) / (85,010 ดอลลาร์ - 34,142 ดอลลาร์) = 1.89
  • บริษัท C: ($ 152,342 - $ 10,343) / ($ 95,010 - $ 53,434) = 3.42

หมายเหตุ : ในการพิจารณาหนี้สินหมุนเวียนของแต่ละ บริษัท หนี้สินทั้งหมดจะหักออกจากหนี้สินไม่หมุนเวียน

ดาวน์โหลดเทมเพลตฟรี

กรอกชื่อและอีเมลของคุณในแบบฟอร์มด้านล่างและดาวน์โหลดเทมเพลตฟรีทันที!

การตีความอัตราส่วนการทดสอบกรด

อัตราส่วนการทดสอบกรดใช้เพื่อบ่งชี้ความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้สินหมุนเวียนหนี้สินหมุนเวียนหนี้สินหมุนเวียนคือภาระผูกพันทางการเงินของหน่วยงานธุรกิจที่ถึงกำหนดชำระและชำระภายในหนึ่งปี บริษัท แสดงสิ่งเหล่านี้ในงบดุล ความรับผิดเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท ได้ทำธุรกรรมที่สร้างความคาดหวังว่าเงินสดหรือทรัพยากรทางเศรษฐกิจอื่น ๆ จะไหลออกในอนาคต โดยไม่ต้องอาศัยการขายสินค้าคงคลังหรือการจัดหาเงินทุนเพิ่มเติม สินค้าคงคลังไม่รวมอยู่ในการคำนวณอัตราส่วนเนื่องจากโดยปกติแล้วจะไม่เป็นสินทรัพย์ที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ง่ายและรวดเร็ว เมื่อเทียบกับอัตราส่วนปัจจุบัน - อัตราส่วนสภาพคล่องหรือหนี้สินซึ่งรวมมูลค่าสินค้าคงคลังในการคำนวณอัตราส่วนการทดสอบกรดถือเป็นการประมาณที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของ บริษัท

อัตราส่วนที่สูงขึ้นจะทำให้สภาพคล่องของ บริษัท และสุขภาพทางการเงินโดยรวมดีขึ้น อัตราส่วน 2 หมายความว่า บริษัท มีสินทรัพย์สภาพคล่อง 2 ดอลลาร์ต่อหนี้สินหมุนเวียน 1 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าอัตราส่วนด่วนที่สูงมาก (เช่นอัตราส่วน 10) ไม่ถือว่าดีเนื่องจากอาจบ่งชี้ว่า บริษัท มีเงินสดส่วนเกินที่ไม่ได้ถูกนำไปใช้เพื่อการเติบโตทางธุรกิจอย่างชาญฉลาด อัตราส่วนที่สูงมากอาจบ่งชี้ว่าบัญชีลูกหนี้ของ บริษัท สูงเกินไปและนั่นอาจบ่งบอกถึงปัญหาการเรียกเก็บเงิน

หมายเลขอัตราส่วนการทดสอบกรดที่เหมาะสมสำหรับ บริษัท ใด บริษัท หนึ่งขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมและตลาดที่ บริษัท ดำเนินธุรกิจลักษณะที่แน่นอนของธุรกิจของ บริษัท และความมั่นคงทางการเงินโดยรวมของ บริษัท ตัวอย่างเช่นอัตราส่วนการทดสอบกรดที่ค่อนข้างต่ำมีความสำคัญน้อยกว่าสำหรับธุรกิจที่มีชื่อเสียงและมีรายได้ตามสัญญาระยะยาวหรือสำหรับธุรกิจที่มีเครดิตที่มั่นคงมากเพื่อให้สามารถเข้าถึงแหล่งเงินทุนระยะสั้นได้อย่างง่ายดายหากเกิดความจำเป็น

ข้อเสียของอัตราส่วนการทดสอบกรด

เช่นเดียวกับตัวชี้วัดทางการเงินแทบทุกประการมีข้อ จำกัด และข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นในการใช้อัตราส่วนด่วน:

  • อัตราส่วนการทดสอบกรดเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอที่จะกำหนดสถานะสภาพคล่องของ บริษัท อัตราส่วนสภาพคล่องอื่น ๆ เช่นอัตราส่วนปัจจุบันสูตรอัตราส่วนปัจจุบันสูตรอัตราส่วนปัจจุบันคือ = สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน อัตราส่วนปัจจุบันหรือที่เรียกว่าอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนวัดความสามารถของธุรกิจในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นที่จะครบกำหนดภายในหนึ่งปี อัตราส่วนดังกล่าวพิจารณาน้ำหนักของสินทรัพย์หมุนเวียนรวมกับหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมด เป็นการบ่งชี้สถานะทางการเงินของ บริษัท หรืออัตราส่วนกระแสเงินสดมักใช้ร่วมกับอัตราส่วนการทดสอบกรดเพื่อให้การประมาณสถานะสภาพคล่องของ บริษัท สมบูรณ์และแม่นยำยิ่งขึ้น
  • อัตราส่วนนี้ไม่รวมสินค้าคงคลังจากการคำนวณเนื่องจากโดยทั่วไปสินค้าคงคลังไม่ถือเป็นสินทรัพย์สภาพคล่อง แต่บางธุรกิจมีความสามารถได้อย่างรวดเร็วขายสินค้าคงคลังสินค้าคงคลังของพวกเขาคือบัญชีสินทรัพย์หมุนเวียนที่พบในงบดุลประกอบด้วยวัตถุดิบทั้งหมดทำงานในความคืบหน้าและสินค้าสำเร็จรูปที่ บริษัท ได้สะสม มักจะถือว่ามีสภาพคล่องมากที่สุดในสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดดังนั้นจึงไม่รวมอยู่ในตัวเศษในการคำนวณอัตราส่วนอย่างรวดเร็ว ในราคาตลาดที่ยุติธรรม ในกรณีเช่นนี้สินค้าคงคลังของ บริษัท มีคุณสมบัติเป็นสินทรัพย์ที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ทันที
  • อัตราส่วนนี้ไม่ได้ให้ข้อมูลเกี่ยวกับระยะเวลาและระดับของกระแสเงินสด Valuation คู่มือการประเมินค่าฟรีเพื่อเรียนรู้แนวคิดที่สำคัญที่สุดด้วยตัวคุณเอง บทความเหล่านี้จะสอนแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในการประเมินมูลค่าธุรกิจและวิธีการประเมินมูลค่า บริษัท โดยใช้การวิเคราะห์ บริษัท แบบเทียบเคียงการสร้างแบบจำลองกระแสเงินสดลด (DCF) และธุรกรรมในอดีตที่ใช้ในวาณิชธนกิจการวิจัยตราสารทุนซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญในการพิจารณาอย่างถูกต้อง ความสามารถของ บริษัท ในการชำระภาระผูกพันเมื่อถึงกำหนดชำระ
  • อัตราส่วนการทดสอบกรดจะถือว่าบัญชีลูกหนี้สามารถเรียกเก็บได้ง่ายและพร้อมสำหรับการเรียกเก็บเงิน แต่อาจไม่เป็นเช่นนั้น

แหล่งข้อมูลอื่น ๆ

Finance เป็นผู้ให้บริการอย่างเป็นทางการของ Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วม 350,600+ นักเรียนที่ทำงานให้กับ บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari ซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้ทุกคนเป็นนักวิเคราะห์การเงินระดับโลก . เพื่อความก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลด้านการเงินเพิ่มเติมที่แสดงด้านล่างนี้จะเป็นประโยชน์:

  • อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์บทความทางการเงินของ Finance Finance ได้รับการออกแบบมาเพื่อเป็นแนวทางในการศึกษาด้วยตนเองเพื่อเรียนรู้แนวคิดทางการเงินที่สำคัญทางออนไลน์ตามที่คุณต้องการ เรียกดูบทความนับร้อย!
  • ความสามารถในการชำระหนี้ความจุหนี้หมายถึงจำนวนหนี้ทั้งหมดที่ธุรกิจสามารถก่อให้เกิดและชำระคืนได้ตามเงื่อนไขของสัญญาหนี้
  • การวิเคราะห์งบการเงินการวิเคราะห์งบการเงินวิธีการวิเคราะห์งบการเงิน คู่มือนี้จะสอนให้คุณทำการวิเคราะห์งบการเงินของงบกำไรขาดทุนงบดุลและงบกระแสเงินสดรวมถึงอัตรากำไรอัตราส่วนการเติบโตสภาพคล่องเลเวอเรจอัตราผลตอบแทนและความสามารถในการทำกำไร
  • วิธีการประเมินค่าวิธีการประเมินค่าเมื่อประเมินมูลค่า บริษัท ในลักษณะต่อเนื่องมีวิธีการประเมินมูลค่าหลักสามวิธีที่ใช้ ได้แก่ การวิเคราะห์ DCF บริษัท ที่เทียบเคียงกันและธุรกรรมก่อนหน้านี้ วิธีการประเมินมูลค่าเหล่านี้ใช้ในวาณิชธนกิจการวิจัยตราสารทุนการลงทุนภาคเอกชนการพัฒนาองค์กรการควบรวมและซื้อกิจการการซื้อกิจการและการเงินที่มีเลเวอเรจ