การส่งสัญญาณ - ภาพรวมการวิเคราะห์ทางเทคนิควิธีการตีความ

การส่งสัญญาณหมายถึงการใช้ข้อมูลภายในเพื่อเริ่มตำแหน่งการซื้อขาย เกิดขึ้นเมื่อคนวงในเผยแพร่ข้อมูลที่สำคัญเกี่ยวกับ บริษัท ที่ก่อให้เกิดการซื้อหรือขายหุ้นโดยผู้ที่ไม่ได้ครอบครองข้อมูลภายในโดยทั่วไปข้อมูลภายในข้อมูลภายในหรือที่เรียกว่าข้อมูลภายในหมายถึงข้อเท็จจริงที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณะเกี่ยวกับ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ที่สามารถให้ความได้เปรียบทางการเงินในตลาด กล่าวอีกนัยหนึ่งข้อมูลภายในคือความรู้และข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินงานไปป์ไลน์ผลิตภัณฑ์ / บริการ การกระทำของคนวงในถือเป็นการส่งสัญญาณตลาดไปยังบุคคลภายนอก

การส่งสัญญาณตลาดอาจได้รับจากการติดตามการถือหุ้นและตำแหน่งการซื้อขายของบุคคลภายในของ บริษัท บุคคลภายในมักเป็นผู้บริหารระดับสูงคณะกรรมการคณะกรรมการโดยพื้นฐานแล้วคือคณะกรรมการที่ได้รับเลือกให้เป็นตัวแทนของผู้ถือหุ้น บริษัท มหาชนทุกแห่งต้องติดตั้งคณะกรรมการตามกฎหมาย องค์กรที่ไม่แสวงหาผลกำไรและ บริษัท เอกชนหลายแห่ง - ในขณะที่ไม่จำเป็นต้องจัดตั้งคณะกรรมการด้วย หรือผู้ถือหุ้นรายใหญ่อื่น ๆ ของ บริษัท พวกเขาอาจมีอำนาจในการตัดสินใจและสามารถเข้าถึงข้อมูลภายในเกี่ยวกับ บริษัท ได้

ข้อมูลวงในคืออะไร?

ข้อมูลวงในเป็นข้อมูลที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณะซึ่งทำให้ผู้ค้าได้เปรียบเมื่อซื้อขายหุ้นของ บริษัท ข้อมูลภายในมักได้รับจากบุคคลที่เป็นพนักงานหรือผู้บริหารของ บริษัท นอกจากนี้“ บุคคลภายใน” อาจเป็นบุคคลภายนอกที่มีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับ บริษัท

เมื่อบุคคลดังกล่าวได้รับความรู้เกี่ยวกับการพัฒนาของ บริษัท ที่อาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นข้อมูลดังกล่าวจะให้ข้อได้เปรียบที่ไม่เป็นธรรมเหนือบุคคลภายนอกเว้นแต่ข้อมูลนั้นจะเปิดเผยต่อสาธารณะ

การซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงในการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงในการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงในหมายถึงวิธีปฏิบัติในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ของ บริษัท ที่มีการซื้อขายในที่สาธารณะในขณะที่มีข้อมูลสำคัญซึ่งถือว่าผิดกฎหมาย การซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงในเกิดขึ้นเมื่อเจ้าหน้าที่พนักงานหรือผู้อำนวยการของ บริษัท ใช้ข้อมูลที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณะเกี่ยวกับ บริษัท เพื่อทำการซื้อขายหรือแนะนำบุคคลที่สามในการเริ่มต้นการซื้อขาย สิ่งนี้ถูกมองว่าเป็นการจัดการตลาดเสรีอย่างไม่เป็นธรรม

วิธีตีความสัญญาณข้อมูลวงใน

การใช้กิจกรรมการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลวงในสำหรับสัญญาณตลาดเป็นหนึ่งในกลยุทธ์ที่นักลงทุนใช้ในการซื้อขายหุ้น เนื่องจากบุคคลภายในมีความรู้เกี่ยวกับ บริษัท ที่กว้างขึ้นซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับมูลค่าหุ้นของ บริษัท

ตัวอย่างเช่นเมื่อคนวงในขายหุ้นของ บริษัท จำนวนมากสิ่งนี้อาจเป็นตัวบ่งชี้เชิงลบสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตของหุ้น นักลงทุนภายนอกสามารถอ่านสัญญาณนี้และปฏิบัติตามได้โดยการทิ้งการถือหุ้นของตนเอง

ในทางกลับกันเมื่อผู้บริหารระดับสูงซื้อหุ้นของ บริษัท ในปริมาณมากเขาหรือเธออาจจะทำเช่นนั้นโดยอาศัยความรู้ที่มีเพียงไม่กี่คนใน บริษัท พฤติกรรมดังกล่าวส่งสัญญาณว่า บริษัท คาดหวังการเติบโตในอนาคตในเชิงบวกหรือการปรับปรุงด้านการเงิน นักลงทุนสามารถติดตามผู้นำที่มอบให้โดยผู้บริหารและซื้อหุ้นของ บริษัท

ทฤษฎีการส่งสัญญาณเงินปันผล

ทฤษฎีการส่งสัญญาณเงินปันผลระบุว่าเมื่อ บริษัท ประกาศเพิ่มการจ่ายเงินปันผลนักวิเคราะห์การเงินนักวิเคราะห์การเงิน - พวกเขาทำอะไรและนักลงทุนอ่านว่าเป็นการบ่งบอกถึงแนวโน้มทางการเงินในอนาคตที่เป็นบวกสำหรับธุรกิจ ในขณะที่นักวิเคราะห์หลายคนไม่เชื่อเกี่ยวกับทฤษฎีการส่งสัญญาณการจ่ายเงินปันผล แต่ก็มีหลักฐานบางอย่างสำหรับความถูกต้อง

โดยทั่วไปการเพิ่มขึ้นของการจ่ายเงินปันผลจะทำให้เกิดมุมมองเชิงบวกสำหรับการเงินของ บริษัท และราคาหุ้นในอนาคต การจ่ายเงินปันผลที่ลดลงอาจบ่งบอกถึงความยากลำบากทางการเงินของ บริษัท ทฤษฎีการส่งสัญญาณเงินปันผลโดยทั่วไปชี้ให้เห็นว่า บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลสูงสุดจะทำกำไรได้มากกว่า อย่างไรก็ตามการศึกษาบางชิ้นสรุปว่าการจ่ายเงินปันผลไม่จำเป็นต้องเกี่ยวข้องกับรายได้

สำหรับ บริษัท ขนาดใหญ่ส่วนใหญ่การเพิ่มขึ้นของการจ่ายเงินปันผลจะได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการหากพวกเขาพอใจที่ บริษัท คาดว่าจะทำกำไรในอนาคตและสามารถจัดการต้นทุนได้ ตัวอย่าง บริษัท ที่เพิ่มการจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอ ได้แก่ FedEx Corporation, Nordson Corporation และ Procter and Gamble บริษัท ที่มีการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 25 ปีติดต่อกันเรียกว่า“ ผู้มีสิทธิจ่ายเงินปันผล”

การวิเคราะห์สัญญาณเชิงเทียนทางเทคนิค

ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคการซื้อขายจะขึ้นอยู่กับการระบุและตีความสัญญาณตลาดที่มาจากตัวบ่งชี้ทางเทคนิคต่างๆ ตัวอย่างเช่นราคาของหลักทรัพย์อาจวิเคราะห์โดยใช้รูปแบบแท่งเทียนเพื่อทำนายการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต

ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินขององค์กรที่รั้นและหยาบคายมักอ้างถึงตลาดว่าเป็นขาขึ้นและขาลงจากการเคลื่อนไหวของราคาในเชิงบวกหรือเชิงลบ โดยทั่วไปแล้วตลาดหมีจะถือว่ามีอยู่เมื่อราคาลดลง 20% หรือมากกว่าจากจุดสูงสุดและตลาดกระทิงจะถือว่าฟื้นตัว 20% จากจุดต่ำสุดของตลาด การเคลื่อนไหวของแนวโน้มส่งสัญญาณที่แตกต่างกันไปยังผู้ค้า รูปแบบของแท่งเทียนทำให้เกิดสัญญาณตลาดที่บ่งชี้ว่าจะเข้าสู่ตำแหน่งยาวหรือสั้นในตลาด

การอ่านที่เกี่ยวข้อง

เราหวังว่าคุณจะสนุกกับการอ่านคำอธิบายของ Finance เกี่ยวกับการส่งสัญญาณ Finance มีโปรแกรม Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™FMVA® Certification เข้าร่วมกับนักเรียนกว่า 350,600 คนที่ทำงานใน บริษัท ต่างๆเช่นโปรแกรมการรับรอง Amazon, JP Morgan และ Ferrari สำหรับผู้ที่ต้องการยกระดับอาชีพของตนไปอีกขั้น เพื่อให้เรียนรู้และก้าวหน้าในอาชีพการงานของคุณแหล่งข้อมูลต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์:

• คำแนะนำเกี่ยวกับรายได้คำแนะนำเกี่ยวกับรายได้คำแนะนำในการหารายได้คือข้อมูลที่จัดทำโดยผู้บริหารของ บริษัท ที่ซื้อขายสาธารณะเกี่ยวกับผลประกอบการที่คาดว่าจะได้รับในอนาคตรวมถึงการประมาณการ
• พระราชบัญญัติ Sarbanes Oxley พระราชบัญญัติ Sarbanes Oxley พระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley เป็นกฎหมายของรัฐบาลกลางของสหรัฐอเมริกาที่มีวัตถุประสงค์เพื่อปกป้องนักลงทุนโดยทำให้การเปิดเผยข้อมูลขององค์กรมีความน่าเชื่อถือและถูกต้องมากขึ้น
• การวิเคราะห์ทางเทคนิค - คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นการวิเคราะห์ทางเทคนิค - คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือรูปแบบของการประเมินมูลค่าการลงทุนที่วิเคราะห์ราคาในอดีตเพื่อทำนายการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต นักวิเคราะห์ทางเทคนิคเชื่อว่าการดำเนินการร่วมกันของผู้เข้าร่วมทั้งหมดในตลาดสะท้อนข้อมูลที่เกี่ยวข้องทั้งหมดอย่างถูกต้องดังนั้นจึงกำหนดมูลค่าตลาดที่ยุติธรรมให้กับหลักทรัพย์อย่างต่อเนื่อง
• ประเภทของการยื่นแบบ SEC ประเภทของการยื่นแบบ SEC สำนักงาน ก.ล.ต. ของสหรัฐอเมริกากำหนดให้ บริษัท ที่ซื้อขายสาธารณะต้องยื่นแบบฟอร์ม SEC ประเภทต่างๆแบบฟอร์ม ได้แก่ 10-K, 10-Q, S-1, S-4 ดูตัวอย่าง หากคุณเป็นนักลงทุนที่จริงจังหรือเป็นมืออาชีพด้านการเงินการรู้และสามารถตีความการยื่นของ SEC ประเภทต่างๆจะช่วยคุณในการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูล